Hedging e mitigação de risco

A empresa, que importa, espera uma entrega de carros da Alemanha no valor de 500 mil euros durante o trimestre. A empresa só tem dólares em sua conta e terá de convertê-los em euros em seu banco. Com base no cálculo de custos e lucros futuros, a empresa está satisfeita com a taxa do euro atual. Mas o importador agora não quer comprar euros pelo valor total do contrato e assim conservar os seus fundos, mas não quer perder numa eventual alteração do câmbio.

Por isso, com a ajuda da nossa empresa, ele decide reduzir (proteger) os riscos da subida do preço do euro. Neste caso, a nossa empresa compra EUR.USD (compra euros, venda dólares) no valor de 500.000 euros.

A empresa espera várias entregas de matéria-prima ao estrangeiro durante o trimestre com o pagamento de 1.000.000 de euros. No entanto, a empresa exportadora prefere manter os seus fundos em dólares, pelo que terá de converter em dólares os euros recebidos. Se a empresa exportadora atualmente está satisfeita com a cotação do euro em relação ao dólar, e o próprio exportador tem medo de uma mudança na taxa de câmbio no futuro, o que levará a perdas na entrega da mercadoria devido a uma mudança na própria taxa de câmbio, a nossa empresa abre as vendas a EUR.USD (venda euros e compra dólares) de uma só vez para o valor total do contrato, e a seguir fecha-o em partes, dependendo do valor de cada lote de mercadorias.

Os agricultores cultivam trigo e desejam estabilidade e confiança no futuro. Mas, todos os agricultores e seus clientes dependem do preço de mercado do trigo, que eles não podem prever. A incapacidade de prever com qualquer probabilidade o futuro financeiro da economia e dos negócios leva você ao seguro (hedge).
Se a colheita for boa, o preço do trigo na colheita cairá; e se a colheita for ruim, o preço de mercado do trigo aumentará. O fazendeiro não está satisfeito com tal ignorância.
Portanto, seja qual for o resultado no futuro, durante a colheita do trigo, o agricultor e o cliente farão a transação a um preço pré-acordado.

В время урожая есть 3 варианта:

 O preço de mercado é superior ao preço acordado: o agricultor não fica feliz, mas é obrigado a vender seu trigo ao cliente, e o cliente fica feliz por comprar arroz mais barato do que em qualquer outro lugar

  O preço de mercado do trigo é inferior ao preço previamente acordado: o fazendeiro fica feliz que ele vende a um preço mais alto, e o cliente poderia comprar no mercado, mas deu sua palavra de que compraria do fazendeiro e pagaria mais.

  O preço de mercado não difere do acordado: todos com seus próprios

Nossa empresa removerá os riscos de mudanças de preço e manterá os produtos do fabricante no preço que ele precisa.

O investidor tem ações do Google em seu portfólio, mas teme uma queda no preço deste contrato, então ele abre uma posição vendida em futuros ou CFDs no Google ou compra uma opção de venda e, assim, garante contra uma queda no preço deste contrato.

O investidor possui uma carteira de ações e para se proteger contra uma queda em seu valor em caso de evolução desfavorável nos mercados mundiais, ele abre que vende futuros sobre o índice S&P500, dependendo do coeficiente beta, ou compra uma opção de venda no índice S&P500.

Nossa empresa fornece serviços para empresas financeiras, fundos, bancos, bem como para pessoas físicas na indústria de hedge e mitigação de risco. Fazemos hedge de qualquer instrumento financeiro.