Couverture et atténuation des risques

Une entreprise importatrice s'attend à des livraisons de voitures en provenance d'Allemagne au cours du trimestre pour un montant de 500 000 euros. L'entreprise n'a que des dollars sur son compte et devra les convertir en euros auprès de sa banque. Sur la base du calcul des coûts et des bénéfices futurs, l'entreprise est satisfaite du taux de change actuel de l'euro. Mais l'importateur ne veut pas maintenant acheter des euros pour la totalité du montant du contrat et ainsi conserver ses fonds, mais il ne veut pas non plus perdre sur une éventuelle variation du taux de change.

Ainsi, avec l'aide de notre entreprise, il décide de réduire (couvrir) ses risques face à la hausse du prix de l'euro. Dans ce cas, notre société achète EUR.USD (acheter des euros, vendre des dollars) pour un montant de 500 000 euros.

L'entreprise s'attend à plusieurs livraisons de matières premières à l'étranger au cours du trimestre avec un paiement d'un montant de 1 000 000 d'euros. Cependant, l’entreprise exportatrice préfère conserver ses fonds en dollars, elle devra donc convertir les euros qu’elle reçoit en dollars. Si l'entreprise exportatrice est actuellement satisfaite du taux de change euro/dollar et que l'exportateur lui-même a peur des changements du taux de change à l'avenir, ce qui entraînera des pertes lors de la livraison des marchandises en raison des changements du taux de change lui-même, Ensuite, notre société ouvre les ventes à EUR.USD (vendre des euros et acheter des dollars) en une seule fois pour le montant total du contrat, puis les clôturer par parties en fonction du montant de chaque lot de marchandises.

Les agriculteurs cultivent du blé et aspirent à la stabilité et à la confiance dans l’avenir. Mais tous les agriculteurs, ainsi que leurs clients, dépendent du prix du blé sur le marché, qu’ils ne peuvent pas prévoir. L'incapacité de prédire avec toute probabilité l'avenir financier de l'exploitation agricole et de l'entreprise vous amène à recourir à l'assurance (couverture).
Si la récolte est bonne, le prix du blé baissera au moment de la récolte ; et si la récolte est mauvaise, le prix du blé sur le marché augmentera. L’agriculteur ne se contente pas d’une telle ignorance.
Ainsi, quel que soit le résultat futur, au moment de la récolte du blé, l'agriculteur et le client négocieront à un prix convenu à l'avance.

Lors de la récolte, il y a 3 options :

Le prix du marché est supérieur au prix convenu : l'agriculteur n'est pas content, mais est obligé de vendre son blé au client, et le client est content qu'il achète du riz moins cher qu'ailleurs

Le prix du blé sur le marché est inférieur à celui convenu au préalable : l'agriculteur est heureux de vendre à un prix plus élevé, et le client aurait pu acheter au marché, mais il a donné sa parole qu'il achèterait à l'agriculteur et paierait plus.

Le prix du marché ne diffère pas du prix convenu : chacun est libre de ses choix

Notre entreprise supprimera les risques de changements de prix et maintiendra les produits du fabricant au prix qu’il souhaite.

Un investisseur a des actions Google dans son portefeuille, mais se méfie d'une baisse du prix de ce contrat, il ouvre donc une position courte sur un future ou un CFD sur Google ou achète une option de vente, et s'assure ainsi contre une baisse du prix. de ce contrat.

Un investisseur dispose d'un portefeuille d'actions et, afin de s'assurer contre une baisse de sa valeur en cas d'évolution défavorable de la situation des marchés mondiaux, il ouvre, vend des futures sur l'indice S&P500, en fonction du coefficient bêta, ou achète une option de vente sur l'indice S&P500.

Notre société fournit des services aux sociétés financières, aux fonds, aux banques, ainsi qu'aux particuliers du secteur de la couverture et de la réduction des risques. Nous couvrons tout instrument financier.