Copertura e mitigazione del rischio

Un'azienda importatrice prevede consegne di automobili dalla Germania per un valore di 500.000 euro nel corso del trimestre. L'azienda ha solo dollari sul suo conto e dovrà convertirli in euro presso la sua banca. Sulla base del calcolo dei costi e dei profitti futuri, l'azienda è soddisfatta dell'attuale tasso di cambio dell'euro. Ma l'importatore non vuole ora acquistare euro per l'intero importo contrattuale e quindi risparmiare i suoi fondi, ma non vuole perdere in un'eventuale variazione del tasso di cambio.

Pertanto, con l'aiuto della nostra azienda, decide di ridurre (coprire) i suoi rischi derivanti dall'aumento del prezzo dell'euro. In questo caso, la nostra azienda acquista EUR.USD (acquista euro, vendi dollari) per un importo di 500.000 euro.

La società prevede nel corso del trimestre diverse consegne di materie prime all'estero con un pagamento pari a 1.000.000 di euro. Tuttavia, l’azienda esportatrice preferisce mantenere i propri fondi in dollari, quindi dovrà convertire in dollari gli euro che riceve. Se la società esportatrice è attualmente soddisfatta del tasso di cambio euro-dollaro e l'esportatore stesso ha paura di cambiamenti futuri nel tasso di cambio, che porteranno a perdite durante la consegna delle merci a causa delle variazioni del tasso di cambio stesso, quindi la nostra azienda apre subito le vendite su EUR.USD (vendere euro e acquistare dollari) per l'intero importo del contratto, e successivamente chiuderle in parti a seconda dell'importo di ciascun lotto di merce.

Gli agricoltori coltivano grano e vogliono stabilità e fiducia nel futuro. Ma tutti gli agricoltori, e i loro clienti, dipendono dal prezzo di mercato del grano, che non possono prevedere. L'incapacità di prevedere con ogni probabilità il futuro finanziario dell'azienda agricola e dell'azienda porta all'assicurazione (copertura).
Se il raccolto è buono, il prezzo del grano diminuirà al momento del raccolto; e se il raccolto è cattivo, il prezzo di mercato del grano aumenterà. L’agricoltore non si accontenta di tanta ignoranza.
Quindi, qualunque sia il risultato futuro, al momento del raccolto del grano, l’agricoltore e il cliente effettueranno la transazione ad un prezzo prestabilito.

Durante la raccolta ci sono 3 opzioni:

Il prezzo di mercato è più alto del prezzo pattuito: il contadino non è contento, ma è obbligato a vendere il suo grano al cliente, e il cliente è contento di comprare il riso a un prezzo più basso che altrove

Il prezzo di mercato del grano è inferiore a quello concordato: l'agricoltore è contento di vendere a un prezzo più alto e il cliente avrebbe potuto acquistare al mercato, ma ha promesso che avrebbe acquistato dall'agricoltore e pagherà di più

Il prezzo di mercato non si discosta dal prezzo pattuito: ognuno pensa per sé

La nostra azienda eliminerà i rischi di variazione dei prezzi e manterrà i prodotti del produttore al prezzo desiderato.

Un investitore ha azioni Google nel suo portafoglio, ma è diffidente nei confronti di un calo del prezzo di questo contratto, quindi apre una posizione corta in un futures o CFD su Google o acquista un'opzione put, assicurandosi così contro un calo del prezzo di questo contratto.

Un investitore ha un portafoglio di azioni e, per assicurarsi contro una caduta del suo valore in caso di uno sviluppo sfavorevole della situazione sui mercati mondiali, apre, vende futures sull'indice S&P500, a seconda del coefficiente beta, oppure acquista un'opzione put sull'indice S&P500.

La nostra azienda fornisce servizi per società finanziarie, fondi, banche, nonché per privati ​​nel settore della copertura e della riduzione del rischio. Copriamo qualsiasi strumento finanziario.