Visão fundamental da economia global, remodelações de Trump, notícias de empresas

Notícias sobre ações

• O preço do Bitcoin BTC ultrapassou os 81 mil dólares pela primeira vez na história. O fortalecimento do iene pressiona os preços dos títulos do governo dos EUA. Os dados da inflação serão divulgados na quarta-feira e poderão ficar acima das expectativas devido ao baixo efeito de base de há um ano.

• Na Ásia, as negociações foram calmas, uma vez que os investidores continuam descontentes com o mais recente pacote de políticas da China, que se tem concentrado fortemente nas conversões de dívida e pouco nos estímulos directos. Os analistas acreditam que Pequim quer manter a pólvora seca no caso de o presidente eleito Trump implementar as tarifas propostas de 60 por cento, mas isso apenas prolongaria a espera por semanas ou meses. A necessidade de acção foi sublinhada pelos dados de inflação divulgados no fim-de-semana, que mostraram que os preços no consumidor na China aumentaram apenas 0,3% em termos anuais até Outubro, enquanto os preços no produtor caíram 2,9% em termos anuais , à medida que a China continuava a exportar deflação. Agora, esta sexta-feira, as atenções vão virar-se para as vendas a retalho e para a produção industrial, em busca de um indício de que as políticas de Pequim estão a ganhar força. A queda de 1,3% das blue chips chinesas sugere que as esperanças não eram particularmente elevadas.

• No Japão, os investidores estão à espera para ver se o Primeiro-Ministro Ishiba se manterá no poder após as eleições parlamentares de hoje. O pressuposto geral é que sobreviverá, embora isto lhe represente a difícil tarefa de dirigir um governo minoritário. Uma reviravolta adicional ocorreu quando Yuichiro Tamaki, o chefe do partido de oposição japonês que emergiu como um potencial candidato à presidência no parlamento, afirmou que uma reportagem de um tablóide sobre o seu caso extraconjugal com uma modelo era "em grande parte verdadeira". Esta incerteza política está a dificultar a vida ao Banco do Japão, que pondera a possibilidade de aumentar as taxas no próximo mês. As opiniões da sua última reunião mostraram que alguns membros já estavam cautelosos com a volatilidade do mercado, e isto foi antes da vitória de Trump.

• Os mercados vêem menos espaço para uma maior flexibilização agressiva por parte da Reserva Federal, dado que as políticas declaradas por Trump, se forem totalmente implementadas, provavelmente exercerão pressão ascendente sobre a inflação e os rendimentos das obrigações. A probabilidade implícita de um corte nas taxas em Dezembro regressou aos 66%, face aos 80% antes das eleições, e o corte de Janeiro é agora visto como um corte nas taxas externas. O JPMorgan, por exemplo, acredita que o ciclo de flexibilização da Fed terminará nos 3,5%, e não nos 3,0%.

• Os dados sobre os preços no consumidor nos EUA deverão ser divulgados na quarta-feira e se o valor central exceder a previsão em 0,3%, será outro golpe nas esperanças de flexibilização monetária em Dezembro. Tudo isto contribuiu para o crescimento do dólar norte-americano face ao iene em 0,5% para 153,40, enquanto o euro se manteve em $1,0725.

• A situação política na Europa já não era clara, uma vez que o Chanceler alemão Scholz disse estar preparado para submeter a questão da confiança a votação no parlamento antes do Natal, abrindo caminho a eleições antecipadas.

• Os Estados Unidos estão a pedir à empresa taiwanesa Taiwan Semiconductor Manufacturing que deixe de fornecer chips avançados utilizados em aplicações de inteligência artificial aos clientes chineses - Reuters.

• O iPhone 15 da Apple tornou-se o smartphone mais vendido no mundo no terceiro trimestre de 2024. O segundo e terceiro lugares foram também para os produtos Apple – iPhone 15 Pro Max e iPhone 15 Pro, respetivamente.

• As empresas estrangeiras transferiram mais dinheiro para fora da China no último trimestre. Isto sugere que alguns investidores ainda estão pessimistas, mesmo quando Pequim implementa medidas de estímulo destinadas a estabilizar o crescimento.

• A empresa falida de criptomoedas FTX abriu 23 processos judiciais na sexta-feira contra Anthony Scaramucci, o seu fundo de cobertura SkyBridge Capital e outros, incluindo a Crypto-com e o grupo de lobby apoiado por Mark Zuckerberg, Fwd.us. As ações judiciais são uma tentativa de recuperar dinheiro dos credores da FTX após o colapso da empresa.

• O Banco do Japão espera manter a sua meta de inflação nos 2%. Mesmo que as alterações climáticas provoquem choques a longo prazo nos futuros movimentos de preços, afirmou o presidente do banco, Kazuo Ueda.

• O último relatório mensal de vendas no retalho antes da época de compras natalícias será divulgado na quinta-feira.
Os economistas estimam que as vendas no retalho tenham aumentado 0,3% em outubro face ao mês anterior. O grupo de controlo, que exclui várias categorias voláteis como a gasolina e pesa diretamente no PIB, também deverá subir 0,3%. Antes do lançamento, vários indicadores indicam que o quarto trimestre teve um forte início de crescimento económico. O rastreador GDPNow da Fed de Atlanta prevê atualmente um crescimento económico dos EUA em 2,5%.

• Goldman Sachs Economic Survey sobre a indústria automóvel chinesa: Trump planeia impor tarifas elevadas sobre os automóveis da China.
Os fabricantes de automóveis chineses são praticamente independentes do mercado dos EUA: em 2024, os EUA representavam apenas 2,4% das exportações de automóveis.
Os analistas da Goldman Sachs têm uma perspetiva positiva para a BYD e uma perspetiva negativa para a SAIC.

• Kashkari (Fed) diz que uma economia forte pode significar cortes menores nas taxas - Bloomberg.

• As promessas tarifárias de Trump deixaram os retalhistas que importam muitos produtos com uma “nova realidade”. Marcas de moda e vestuário, de Steve Madden a Under Armour, elf Beauty e Ralph Lauren, estão a preparar-se.

• A Toyota pretende aumentar a produção na China, o que é um elemento-chave da estratégia. A estratégia da Toyota difere da de outros fabricantes de automóveis globais, incluindo os japoneses, que estão a cortar a produção ou a transferir as suas empresas para fora da China.

• A OpenAI está a perder outra importante investigadora de segurança, Lilian Weng. Ela anunciou na sexta-feira que estava a deixar a startup.

• A Booking Holdings (BKNG) está a planear mudanças organizacionais e cortes de postos de trabalho, como parte de uma série de medidas. Visando a libertação de recursos e redução de custos operacionais.

• Desde a eleição de Trump, os spreads das obrigações empresariais dos EUA caíram para os níveis mais baixos desde 1998. Isto é um sinal da crescente confiança dos investidores na economia americana e num contexto de crescimento de outros riscos.

• A Enphase Energy (ENPH) vai despedir 17% da sua força de trabalho e pagar até 20 milhões de dólares. quatro locais existentes - dois nos E.U.A. , um na Índia e outro na China.

• As ações da Tesla (TSLA) fecharam no seu nível mais alto em 2 anos. A grande aposta de Musk em Trump valeu a pena.

• A Boeing (BA) está perto de um acordo de financiamento para ajudar o fornecedor Spirit Aero. A Spirit AeroSystems e a Boeing estão perto de chegar a um acordo de financiamento que proporcionaria uma tábua de salvação ao fornecedor da Boeing em dificuldades, disse uma fonte.

• Salesforce (CRM) planeia contratar mais de 1.000 trabalhadores para vender o seu novo produto generativo - um agente de inteligência artificial - Bloomberg

Principais acontecimentos que poderão afectar os mercados na segunda-feira:
- Discurso da membro do conselho do BCE, Elizabeth McCall.

Notícias fundamentais

• Trump e Putin falaram por telefone na quinta-feira, 7 de novembro - WP. Discutiram a situação na Ucrânia.
Trump aconselhou Putin a não intensificar a acção militar na Ucrânia, recordando a significativa presença militar dos EUA na Europa.
Os presidentes “discutiram o objetivo da paz no continente europeu e Trump manifestou interesse em novas conversações para discutir uma resolução rápida para a guerra na Ucrânia”.
O Governo ucraniano foi informado da chamada e não se opôs à realização da conversa, disseram duas pessoas familiarizadas com a situação.

• Os republicanos Nikki Haley e Mike Pompeo não vão trabalhar na futura administração de Donald Trump, escreveu Trump na sua página na rede social Truth Social. O Wall Street Journal acredita que Trump guardou um rancor particular contra Haley desde que esta o desafiou nas primárias do Partido Republicano e se tornou o seu adversário definitivo.

• Mike Rogers está a ser considerado para o cargo de Secretário da Defesa dos EUA. O congressista do Alabama, Mike Rogers, presidente da Comissão de Serviços Armados da Câmara, está a ser considerado para o cargo de secretário da Defesa na próxima administração Trump.

• Os Estados Unidos estão a considerar declarar o estado de emergência para a deportação em massa de migrantes - WSJ.

• Trump vai contornar a lei introduzida por Biden que complica o processo de saída dos EUA da NATO. A decisão de retirar um país da NATO tem de ser aprovada por dois terços dos votos do Senado ou autorizada por um ato do Congresso. Trump pode tentar tirar partido da cláusula de política externa do presidente.

• A contagem dos votos nas eleições presidenciais foi concluída nos Estados Unidos. Trump vence com 312 votos contra 226 de Harris. Venceu todos (!) os sete estados decisivos (uma derrota e um fracasso para os democratas). Os republicanos também têm maioria no Senado e lideram a luta pela Câmara dos Representantes.
O Qatar pede aos líderes do Hamas que saiam após pressão dos EUA.

• A potência rica em gás acolhe o escritório político do Hamas na sua capital, Doha, desde 2012, quando a guerra civil na Síria o obrigou a abandonar a sua base em Damasco e os EUA pediram ao Qatar que abrisse um canal de comunicação com o grupo palestiniano.

• Trump pretende cortar relações entre a Rússia, a China, o Irão e a Coreia do Norte - The Hill.

• De acordo com o New York Times, a equipa de transição de Trump está a formular propostas para a retirada do acordo climático de Paris. Trata-se de criar muito mais oportunidades de perfuração e mineração do que as actualmente permitidas.

• Trump convidou o chefe protecionista Lighthizer para dirigir a política comercial dos EUA - FT. As coisas ficaram tensas em Pequim.

• Trump poderá encontrar forma de retirar os EUA da NATO - Politico. O Presidente eleito dos EUA, Donald Trump, é um conhecido céptico da NATO e tem feito repetidamente declarações sobre a possível saída da América da Aliança. Há um ano, os Estados Unidos aprovaram uma lei segundo a qual isso exigiria o consentimento do Congresso, mas o republicano poderia encontrar uma forma de contornar a questão, citando os poderes presidenciais em matéria de política externa.

• Trump teve uma conversa telefónica com o chefe da Autoridade Palestiniana, Mahmoud Abbas, pela primeira vez desde 2017 - Axios. Em 2017, Trump reconheceu Jerusalém como a capital de Israel e transferiu para lá a embaixada dos EUA, após o que os contactos entre os políticos foram interrompidos.

• As hipóteses dos Democratas de vencerem as eleições foram minadas pelo atraso de Biden, - Nancy Pelosi. “Se o presidente tivesse saído mais cedo, poderia ter havido outros candidatos na corrida. Eu esperava que ele recusasse e que o partido realizasse primárias para o substituir. Agora temos de viver com isso.

• O responsável da Comissão Europeia sugeriu a Trump que substituísse o gás da Federação Russa por gás americano. A Europa ainda recebe um grande volume de gás natural liquefeito da Federação Russa, observou a responsável da Comissão Europeia, Ursula von der Leyen. “Porque não substituí-lo pelo GNL americano, que é mais barato para nós e reduz os nossos preços de energia?”

• O crescimento dos preços na China continua próximo de zero, uma vez que a deflação persiste. A inflação no consumidor na China foi anémica em Outubro, enquanto os preços das fábricas continuaram a cair, sugerindo que a última ronda de estímulo governamental está longe de ser suficiente para libertar a economia das suas garras.