Uma queda poderosa nos índices bolsistas causada por uma “bolha” de ações de megacapitalização está a arrastar o mundo inteiro para baixo
Avaliações de mercado
• O mercado bolsista foi atingido por uma correção poderosa, a maior desde 2022. Apenas o XLU e o XLV aumentaram de preço, e o XLE também se manteve em zero. Os investidores começaram a temer uma recessão. E o maior impacto nas vendas veio das ações temáticas de IA e Crescimento, que ganharam mais em 2024. As ações das Sete Magníficas sofreram a maior queda desde o lançamento do ChatGPT – o seu valor caiu 1,7 biliões de dólares em 2 semanas.
Após um fraco leilão de títulos do governo a 5 anos, os títulos do governo de longo prazo dos EUA também caíram de preço.
De manhã, o ouro está 2% mais barato. Bitcoin está novamente a pisar os 64 mil.
O iene japonês já está nos 152, embora tenha atingido julho nos 162 ienes por dólar.
• Prepare-se para as consequências de um crash da megacapitalização. Uma reavaliação do cenário de lucros das ações da AI e da Magnificent Seven transformou a corrida à Alphabet e à Tesla numa derrota em Wall Street. Acrescente-se a isto as preocupações sobre o crescimento chinês e global que pesaram sobre as moedas ligadas às matérias-primas, e a aversão ao risco nos mercados chinês e japonês continua madura.
• O S&P 500 e o Nasdaq caíram para mínimos de várias semanas na quarta-feira, depois de a Tesla <TSLA.O> e a Alphabet <GOOGL.O> terem desiludido com lucros fracos e terem visto as suas ações cair 12% e 5%, respetivamente. O Nasdaq <.IXIC>, de alta tecnologia, fechou a cair 3,6% e o S&P 500 <.SPX> caiu 2,3%. Outras mega-capitalizações Apple (AAPL.O), Microsoft (MSFT.O), Amazon.com (AMZN.O), Meta Platforms (META.O) e Nvidia (NVDA.O) sofreram o golpe, assim como as pequenas empresas. cap <. RUT>, que têm tido um breve momento ao sol nas últimas semanas.
• O dólar caiu para o seu nível mais baixo em dois meses em relação ao iene, uma vez que as negociações curtas em ienes foram interrompidas antes da reunião do Banco do Japão da próxima semana. Isto coincide com a reunião do FOMC de 30 a 31 de julho. Embora seja pouco provável que a Fed puxe o gatilho para a flexibilização este mês, já está a ser criado um cenário em que o diferencial de rendimento diminuirá em breve em ambos os lados.
• A liquidação global de acções parece destinada a espalhar-se pela Europa na quinta-feira, embora a região possa evitar turbulências em partes da Ásia, onde o Nikkei do Japão caiu 3% e o Hang Seng de Hong Kong caiu quase 2%. O desempenho moderado das ações europeias em comparação com Wall Street e o do Japão ao longo dos últimos meses significa que haverá menos nervosismo, o que poderá levar a uma menor liquidação. Mas há muitos riscos para os quais nos devemos preparar à medida que a época de lucros aquece. Das farmacêuticas AstraZeneca e Sanofi à Stellantis e à BAT, uma vasta gama de gigantes da indústria está a divulgar relatórios na quinta-feira. A Nestlé é algo a ter em conta, especialmente se é fã de KitKat ou Smarties. A empresa poderá voltar a aumentar os preços antes do Halloween e do Natal, descartando a reformulação como forma de lidar com o aumento dos preços do cacau. A Hermès também merece atenção depois de os lucros da LVMH e da Kering, proprietária da Gucci, terem sido atingidos pela procura mais fraca na China. Serão também fornecidas informações sobre o ambiente empresarial geral na Europa através de inquéritos realizados em França, na Alemanha e no Reino Unido.
• O Banco do Canadá reduziu as taxas de juro em 25 pontos base, de 4,75% para 4,50%. O ciclo de flexibilização das taxas do Banco do Canadá começou em Junho com um corte de 25 pontos base. A reação do mercado é neutra – o mercado já apostou na descida da taxa de câmbio CAD.
• Dudley alimenta especulações sobre cortes nas taxas da Fed. "Mudei de ideias... Esperar até setembro aumenta desnecessariamente o risco de uma recessão". de taxas agora
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• A Ferrari (RACE) vai começar a aceitar pagamentos criptográficos para automóveis na Europa. A empresa afirma que esta é uma resposta às solicitações do mercado e dos concessionários, uma vez que muitos dos clientes da fabricante de automóveis desportivos investem em criptomoedas. Nos Estados Unidos, este serviço foi lançado em outubro de 2023. Os pagamentos são aceites em BTC, ETH e USDC.
• O crescimento das vendas de anúncios no YouTube ficou aquém das expectativas: 8,7 mil milhões de dólares contra a previsão de 8,9 mil milhões de dólares. meio da incerteza económica, do aumento das taxas de juro e da inflação. A receita da Alphabet aumentou ano após ano graças à Pesquisa Google, bem como à Google Cloud, que ultrapassou os 10 mil milhões de dólares em receitas trimestrais e mil milhões de dólares em lucro operacional pela primeira vez.
• A Reuters citou quatro fontes familiarizadas com a posição do Banco do Japão que afirmaram que o banco central japonês irá provavelmente discutir o aumento das taxas de juro na sua reunião da próxima semana.
• As vendas de obrigações de elevada qualidade nos EUA em Julho foram as maiores desde 2017 - Bloomberg. As empresas de primeira linha venderam obrigações este mês ao ritmo mais rápido de todo o mês de Julho em sete anos, capitalizando a forte procura dos investidores que procuram garantir rendimentos elevados antes do início do próximo ano.
• A Kering reporta uma queda de 11% nas vendas do segundo trimestre e prevê um segundo semestre fraco. A Kering reportou uma queda maior do que o esperado nas vendas do segundo trimestre e prevê um segundo semestre fraco, à medida que o grupo francês de bens de luxo tenta reanimar a sua principal marca Gucci.
• O petróleo sobe à medida que os stocks dos EUA caem para o nível mais baixo desde Fevereiro - Bloomberg. O petróleo subiu, recuperando de uma série de perdas depois de um relatório do governo ter mostrado que os stocks de crude dos EUA caíram para o nível mais baixo desde Fevereiro.
• Negociações intensas com IA entram na zona de perigo: diretor de investimento da Morgan Stanley
Nenhuma ação sobe para sempre, e isto inclui nomes populares de IA.
• A Universal Music superou as estimativas de lucros no segundo trimestre. A Universal Music Group (UMG.AS), a editora por detrás de Taylor Swift, BTS e Drake, registou vendas melhores do que o esperado no segundo trimestre na quarta-feira, impulsionadas pelo crescimento em todos os segmentos.
• Os investidores concentraram-se no ETF Solana após o seu lançamento para Bitcoin e Ethereum. Templton disse que o ETF Solana será um desenvolvimento “emocionante” e “importante”.
• Análise - Os produtores de petróleo dos EUA reduziram os preços enquanto os megagigantes cortam a base de clientes - Reuters
Uma onda de megagigantes produtores de petróleo está a forçar as empresas de serviços de perfuração e fracking dos EUA a reduzir os preços, fundir-se ou correm o risco de falência enquanto competem por cada vez menos clientes .
- Ações após relatórios na sessão de câmbio
ENPH +13%
NEE +5%
T +5%
TMO +
4% STX +4%
BSX -1%
V -4%
GOOG -5%
TSLA -12% - pior dia desde 2020
- Ações após relatórios pós-mercado
AGORA +7% - a empresa está a rentabilizar com sucesso os seus serviços de IA para empresas.
KLAC +5%
CMG +4%
IBM +3%
F -12%
Principais acontecimentos que podem dar mais rumo aos mercados na quinta-feira:
- PIB da Coreia do Sul (crescimento no 2T)
- Índice de Preços no Produtor de Serviços do Japão (junho)
- PIB dos EUA (2º trimestre) Quarter, Advance)
- A conferência Bitcoin 2024 de três dias contará com oradores de Donald Trump, Robert Kennedy Jr., Cathie Wood da ARK Invest, presidente executivo da MicroStrategy (MSTR), Michael Saylor, Edward Snowden, Vivek Ramaswamy e Anthony Scaramucci. As empresas participantes incluem a Riot Platforms (RIOT), a Gryphon Digital Mining (GRYP) e a TeraWulf (WULF). Donald Trump está previsto falar a 27 de julho.
- Relatório de encomendas de bens duráveis nos EUA de junho.
- Relatórios ABBV, AZN, UNPO, HON, RTX, SNY
A economia global mostra sinais de fraqueza
• A actividade do sector dos serviços francês regressou ao crescimento, embora modestamente. Isto deve-se provavelmente em parte aos Jogos Olímpicos de Paris.
Nos EUA, a indústria transformadora está a regressar à contracção, enquanto o sector dos serviços está a ganhar força.
Parte do declínio da produção deveu-se à escassez de pessoal, pelo que poderá revelar-se temporário. Mas tanto os fabricantes como os prestadores de serviços relatam uma incerteza crescente em torno das eleições, o que está a travar o investimento e a contratação.
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PMI Composto de França subiu de 48,8 para 49,5 (48,9 esperado)
PME de Serviços subiu de 49,6 para 50,7 (49,7)
PMI de Manufatura desceu de 45,4 para 44,1 ( 45)
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PMI Composto da Alemanha desceu de 50,4 para 48,7 (50,7 esperado)
PME de Serviços desceu de 53,1 para 52,0 (53,2)
PMI de fabrico desceu de 43,5 para 42, 6 (44,1)
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PMI composto do Reino Unido subiu de 52,3 para 52,7 (52,6 esperado)
PME de serviços subiu de 52,1 para 52,4 (52,5)
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PMI composto da zona euro desceu de 50,9 para 50,1 (51,1 esperado)
PME de serviços desceu de 52,8 para 51,9 (52,9)
PMI da indústria transformadora desceu de 45,8 para 45,6 (46, 0)
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PMI composto dos EUA aumentou de 54,8 para 55,0
PME de serviços aumentou de 55,3 para 56,0 (54,7)
PMI de fabrico desceu de 51,6 para 49,5 (51,7)
As vendas de casas novas nos EUA caíram 0,6% m/m, para o mínimo de 7 meses
Revisões Fundamentais
• As eleições de Novembro nos EUA representam riscos para as empresas chinesas. A vice-presidente Kamala Harris tornou-se a candidata presidencial democrata depois de o presidente Joe Biden, de 81 anos, ter concluído a sua tentativa de reeleição no domingo. Não é claro qual a política que irá escolher para a China, mas espera-se que ela e o seu rival republicano, Donald Trump, adotem uma postura dura em relação às tarifas e a Taiwan, como fez Biden. O Comité de Regras do Comité Nacional Democrata concordou na quarta-feira com um plano para nomear formalmente Harris já a 1 de agosto – antes da convenção do partido de 19 a 22 de agosto em Chicago – com Harris a escolher um companheiro de chapa até 7 de agosto.
• Debate Trump-Harris a 10 de setembro na ABC News - Politico. Kamala Harris carrega a tocha e o fardo da Bidenómica – The Economist. Ela pretende desenvolver o programa de assistência social do presidente evitando acusações de inflação. Barack Obama apoiará Kamala Harris nas eleições presidenciais - McFaul.
• O Ministério Público polaco está a verificar 75 empresas devido a fraudes com cereais ucranianos. Já foram levantadas suspeitas contra dezassete pessoas.
As empresas registadas na Polónia estão sob investigação. Não há empresas ucranianas entre elas.
• A França enfrenta um problema: muitos bilhetes para os Jogos Olímpicos de 2024 continuam por reclamar - FT. “Mais de um quarto de milhão de bilhetes não reclamados permanecem em Paris, o que significa que haverá muitos lugares vazios na cerimónia de abertura de sexta-feira”, informou o jornal. O FT escreve ainda que há falta de procura no mercado secundário.
• O Tesouro dos EUA ordenou às instituições financeiras que reportassem a presença de activos russos. Tal obrigação está prevista no âmbito da implementação da chamada Lei REPO para os ucranianos.
• O Primeiro-Ministro israelita, Netanyahu, dirigiu-se ao Congresso dos EUA. Israel propõe aos Estados Unidos a criação de um análogo da NATO no Médio Oriente contra a “ameaça iraniana”.
• Os e-sports são agora oficialmente um desporto olímpico, - decisão do COI. Os primeiros Jogos terão lugar na Arábia Saudita em 2025.
21 de julho foi o dia mais quente já registado no mundo - Reuters.
• “Como consequência do aumento dos gases com efeito de estufa na atmosfera, iremos certamente assistir a novos recordes que serão batidos nos próximos meses e anos”, afirmam os especialistas.
• Supertufão Gemi fecha Taiwan e vira-se para a China - Bloomberg. A capital de Taiwan, Taipé, prepara-se para um segundo dia de encerramento, à medida que o supertufão Gemi se aproxima da ilha densamente povoada, podendo causar prejuízos e prejuízos de cerca de 30 mil milhões de dólares.
• O Presidente do México disse que Musk não levava a sério uma possível recusa de investir no México. O presidente mexicano, Andrés Manuel López Obrador, disse na quarta-feira que o comentário de Elon Musk de que a Tesla não iria investir no México “não é sério”. Na terça-feira, Musk disse que a fabricante de veículos elétricos suspendeu os planos para uma fábrica no México.
• WSJ: Maduro, da Venezuela, tenta fazer amizade com investidores dos EUA durante a revisão eleitoral: "Garantimos estabilidade, segurança jurídica, paz e relações mutuamente benéficas." Alguns executivos petrolíferos dos EUA e credores de Wall Street apoiam discretamente o presidente; os opositores dizem que a democracia é necessária para restaurar o Estado de direito.
Maduro, embora profundamente impopular nas sondagens, detém todos os níveis de poder, desde os tribunais ao exército. Se a oposição vencer, dizem os executivos norte-americanos, a Venezuela corre o risco de mergulhar no caos, frustrando as esperanças de restauração do país como um importante fornecedor de petróleo aos Estados Unidos. As eleições presidenciais na Venezuela realizam-se no domingo.