Um início tranquilo para uma semana tempestuosa de ações, um fim de semana na América e um fiasco político na Alemanha
Avaliações de mercado
• Foi um início de mês tranquilo, com os feriados nos EUA e no Canadá a reduzirem a liquidez antes de uma enxurrada de dados, culminando nos dados de emprego nos EUA na sexta-feira. Os futuros em Wall Street e nas ações europeias permaneceram pouco alterados.
• Os PMI asiáticos foram bons em Agosto, com o Caixin da China a saltar para 50,4, superando as previsões de 50,0, embora também tenha apresentado a primeira descida em novas encomendas de exportação em oito meses. No entanto, as ações chinesas ainda caíram, impulsionadas pelas perdas no setor imobiliário. O PMI do Japão também melhorou para 49,8 e o investimento empresarial ganhou força no segundo trimestre. Os mercados ainda apostam que o Banco do Japão irá adiar o aumento das taxas em Outubro, embora se reúna no final do mês e tenha muito mais dados disponíveis até lá. Até ao colapso do Nikkei, poderão querer regressar ao caminho da normalização política.
• No que diz respeito à Fed, os mercados apostam que a dimensão do corte das taxas de Setembro poderá depender do relatório sobre os salários, uma vez que o Presidente Powell tem sido peremptório ao afirmar que não querem ver o mercado de trabalho enfraquecer ainda mais . O resultado, em linha com as previsões de +165.000 e 4,2%, provavelmente veria as probabilidades de um corte de 50 pontos base ainda mais reduzidas, embora fosse necessário um relatório extremamente forte para empurrar os mercados para trás de um corte de 25 pontos base. As previsões variam entre +100.000 e +208.000 e 4,1% a 4,4%, e qualquer valor como este último irá reacender o debate sobre a recessão e deixar os investidores à procura de meio ponto de redução das taxas. Os futuros são de 100% para 25 pontos base e 31% para 50 pontos base.
• O Presidente da Fed, Christopher Waller, e o Presidente da Fed de Nova Iorque, John Williams, falaram após a divulgação dos dados relativos ao emprego, o que provocou uma reacção quase imediata do mercado.
• Também importantes esta semana serão os inquéritos ISM, os dados JOLTS sobre empregos e empregos ADP, comércio e o Livro Bege da Fed.
• O Banco do Canadá deverá reduzir as taxas de juro na quarta-feira, com os mercados a preverem uma probabilidade de 22% de um corte de 50 pontos base, dados os sinais de que a economia está a estabilizar em Julho.
• O euro não beneficiou das vitórias dos partidos de extrema-direita nas eleições estaduais alemãs, acrescentando um novo nível de incerteza política em torno do destino da UE. O euro está fixado nos 1,1050 dólares com suporte nos 1,0948 dólares. O dólar caiu ligeiramente para 146,00 ienes, após um máximo inicial de 146,60.
• As ações do petróleo, do Bitcoin e da China estão sob pressão esta manhã. Os futuros dos índices dos EUA são neutros.
• Na segunda-feira, os mercados dos EUA estarão encerrados para o Dia do Trabalhador e depois a atenção estará focada nos dados do mercado de trabalho que serão divulgados durante a semana.
O relatório de emprego de agosto, divulgado na sexta-feira, será o principal comunicado económico da próxima semana, à medida que os investidores tentam discernir se os sinais de abrandamento no relatório de emprego de julho foram exagerados ou se foram um alerta antecipado de uma desaceleração mais ampla.
Espera-se também a publicação de dados sobre o número de vagas e o crescimento salarial no sector privado, bem como uma verificação da actividade nos sectores dos serviços e da indústria transformadora.
• O efeito Streisand funcionou no Brasil: apesar das proibições e das multas, os brasileiros começaram a descarregar ativamente o X. A rede social chegou mesmo a liderar as principais aplicações. O efeito Streisand é um fenómeno em que uma tentativa de ocultar ou eliminar informação leva à sua ampla disseminação.
Bill Ackman diz que banir o X tornará o Brasil um 'mercado de não investimento'
O bilionário juntou-se aos críticos da decisão judicial de suspender o X de Elon Musk no Brasil, dizendo que a decisão provavelmente afastará os investidores e prejudicará o país.
• A Mastercard planeia eliminar as palavras-passe e os códigos de verificação para pagamentos. Em vez disso, mude para autenticação biométrica - Bloomberg.
• O banco americano Chase começou a distribuir dinheiro gratuitamente de forma aleatória devido a uma falha técnica. Percebeu-se na Internet que os ATM aceitavam cheques falsificados e permitiam levantar qualquer quantia antes da conclusão do processamento. Uma enorme corrida ao ouro começou e as pessoas retiraram enormes somas. O banco tentou introduzir restrições com urgência, mas os utilizadores do TikTok já tinham levantado milhões.
• O esforço das acções europeias para ofuscar os mercados dos EUA está a desvanecer-se rapidamente - Bloomberg. A promessa de as ações europeias ganharem vantagem sobre os seus pares dos EUA está a desvanecer-se após um breve período de desempenho superior, à medida que as preocupações com o abrandamento do crescimento económico pesam sobre as perspetivas de lucros.
• As empresas estão a desenvolver novas formas de cultivar alternativas de cacau e chocolate para satisfazer a procura - AP. As alterações climáticas estão a prejudicar as florestas tropicais onde crescem grãos de cacau sensíveis, mas os amantes do chocolate não devem desesperar, dizem as empresas que estão a explorar outros métodos de cultivo.
• A coleção NFT de Trump recebeu 2 milhões de dólares, apesar de um mercado lento. Os especialistas, no entanto, alertam os compradores contra a venda rápida.
• O ETF Bitcoin da BlackRock perdeu 13,5 milhões de dólares na sua primeira saída desde maio. Este evento ocorreu num contexto de queda acentuada do preço do Bitcoin.
• A Google (GOOGL) actualizou o motor de busca Chrome
adicionando:
- pesquisa de imagens "Google Lens" (geralmente pesquisa por produtos relacionados)
- e comunicação com o Gemini através da barra de endereço (basta iniciar a pesquisa com @).
• O empreiteiro de defesa RTX Corp. aceitou pagar uma multa de 200 milhões de dólares. Para resolver as alegações do governo dos EUA de violação dos controlos de exportação através da transferência de tecnologias sensíveis para países como a China, a Rússia e o Irão.
• No início de 2024, o Telegram tinha 400 milhões de dólares em criptomoeda no seu balanço – FT. Não se sabe exatamente o que são estes tokens, mas Pavel Durov disse publicamente que apenas possui Bitcoin e TON.
• O domínio do Bitcoin no mercado criptográfico cresceu para 56%. Desde que atingiu o seu mínimo em novembro de 2022, o domínio do Bitcoin aumentou de 38% para 56%. Apesar da volatilidade dos preços, os detentores de longo prazo continuam confiantes e continuam a acumular moedas.
• Os líderes da indústria siderúrgica dos EUA têm grandes esperanças de uma recuperação em 2025. Os executivos da indústria siderúrgica dos EUA dizem estar optimistas de que a procura de materiais industriais irá recuperar no próximo ano, recuperando da fraca procura e dos preços baixos que atrasaram a indústria em 2024.
• A Amazon vai contratar os fundadores da Covariant, fabricante de software robotizado, para expandir a automatização dos armazéns.
• A problemática indústria solar da China pode estar a aproximar-se de um ponto de viragem. Os fabricantes chineses de energia solar acabaram de sobreviver à carnificina da época dos lucros, mas há sinais precoces de que o excesso que assola a indústria pode estar a começar a diminuir.
• OpenAI nomeia o veterano político Lehane como chefe de política global - NYT. Lehane, que é membro da equipa executiva da OpenAI, foi antigo chefe de política da Airbnb e membro da Casa Branca de Clinton. São proativos? ... Haverá realmente muita política.
• A Coinbase realizou a sua primeira transação criptográfica entre dois agentes de inteligência artificial. O CEO da Coinbase, Brian Armstrong, vê o acordo como “um passo importante para permitir que a IA faça um trabalho útil”.
Principais acontecimentos que poderão ter impacto nos mercados na segunda-feira:
PMIs globais da S&P para a Alemanha, França, Reino Unido e UE.
Declaração de abertura da Comissária Bancária do BCE, Claudia Buch, numa audição da Comissão dos Assuntos Económicos e Monetários do Parlamento Europeu.
Críticas internacionais
• A coligação governamental do ministro dos Negócios Estrangeiros, Olaf Scholz, foi derrotada em duas eleições regionais no leste da Alemanha, no domingo.
O chefe da Alternativa para a Alemanha na Turíngia fez uma aparição reveladora na assembleia de voto num Niva russo. Aqui, pela primeira vez na sua história, a AfD conquistou o primeiro lugar nas eleições estaduais alemãs (33%).
• Steinmeier apelou ao reforço da luta contra a migração ilegal. O ataque com faca em Solingen atingiu o país “no coração”, disse o presidente alemão numa cerimónia em memória das vítimas do ataque. Apelou ao reforço da luta contra a migração ilegal, em particular a uma abordagem mais consistente no acolhimento dos requerentes de asilo.
• “A Sérvia não é o cavalo de Tróia de Moscovo na Europa”: Vucic repudiou publicamente os laços com Putin. De acordo com Vucic, não se encontrou com Putin após o início da guerra russa em grande escala contra a Ucrânia.
• O Presidente da Polónia insiste nas reparações pelo ataque alemão em 1939. “O perdão e a admissão de culpa são uma coisa, a reparação é outra”, disse Andrzej Duda, falando no dia 1 de Setembro, no 85º aniversário da invasão da Polónia pela Alemanha nazi, na cidade de Wielun, na região de Lodz, na Polónia.
• O partido Invictus France, que, como parte do bloco esquerdista da Nova Frente Popular, venceu as eleições legislativas antecipadas em Julho, iniciou o processo de destituição contra o Presidente francês Emmanuel Macron - Deutsche Welle.
A razão é a recusa de Macron em nomear a economista Lucie Castet, cuja candidatura foi proposta pela esquerda, para o cargo de primeira-ministra.
• Montenegro recusou turistas da Federação Russa em prol da adesão à UE, - Presidente do país, Jakov Milatovic, durante um discurso na conferência anual de segurança em Praga, Globsec.
“Fui ministro da Economia durante cerca de dois anos. Há cinco anos, 30% das nossas receitas provenientes do turismo provinham da Rússia. Para mim, enquanto Ministro da Economia e membro do governo, foi difícil introduzir sanções contra a Rússia e seguir a decisão do Conselho Europeu.
Foi difícil, mas conseguimos."
• Um navio da guarda costeira chinesa abalroou três vezes um navio filipino no Mar do Sul da China - Reuters. O lado filipino afirma que isto aconteceu apesar da ausência de provocações por parte das Filipinas. O anúncio foi feito pelo Comandante do PCG Jay Tarriela em X.
• Kamala Harris pediu ao seu rival republicano, Donald Trump, para realizar o debate com os microfones ligados durante todo o evento - Reuters. Harris e Trump concordaram em debater a 10 de setembro na ABC News.
• As exportações da Coreia do Sul aumentaram pelo 11º mês consecutivo. Mas o ritmo de crescimento foi inferior ao do mês anterior devido às expectativas do mercado, uma vez que a procura por chips de computador abrandou e as vendas de automóveis permaneceram lentas.
• O maior sindicato de Israel convocou uma greve geral na segunda-feira. Pressionar o Governo para um cessar-fogo na Faixa de Gaza depois de Israel ter dito ter encontrado os corpos de seis reféns.
• O Ministério da Defesa do Japão solicitou um orçamento recorde devido à ameaça da China. Estamos a falar de um montante de 8,5 biliões de ienes (59 mil milhões de dólares). O departamento de defesa solicitou tantos fundos relacionados com a crescente ameaça da China
• Putin, dinheiro e armas levam a repensar a neutralidade suíça - Politico. Um relatório explosivo publicado por um grupo de peritos recomenda que o governo do país, que é neutro desde 1515, trabalhe para criar uma “cooperação de defesa conjunta” com a UE e a NATO.
• Elon Musk disse que “iria começar a publicar uma longa lista dos crimes de Alexander de Moraes”. Em resposta à decisão de um juiz do Supremo Tribunal de proibir X no Brasil.
• A Arménia congelou até agora a sua participação em todos os órgãos da OTSC e ainda não vai tomar outras decisões. O primeiro-ministro arménio, Nikol Pashinyan, afirmou isto numa conferência de imprensa.
• As autoridades de vários países africanos começaram a abater elefantes e hipopótamos devido à fome. As autoridades aprovaram oficialmente um plano para abater 723 animais selvagens: 30 hipopótamos, 60 búfalos, 300 zebras, 83 elefantes e 250 antílopes de diversas espécies. Os animais serão selecionados em parques nacionais com uma “quantidade sustentável de caça” e a sua carne será distribuída às pessoas afetadas pela seca severa. Dos 157 animais mortos, as autoridades receberam 57 toneladas de carne.
• O Japão pretende que os seus cidadãos trabalhadores experimentem uma semana de trabalho de 4 dias. O Japão, uma nação tão trabalhadora que a sua língua tem um termo que significa literalmente “trabalhar até à morte”, está a tentar resolver a sua escassez de mão-de-obra persuadindo mais pessoas e empresas a adoptarem uma semana de trabalho de quatro dias.
• Cada vez mais habitantes de Hong Kong estão a afastar-se das notícias, adaptando-se à crescente influência de Pequim. Há três anos, o governo de Hong Kong forçou efetivamente o Apple Daily e o Stand News a encerrar as operações. Entre os últimos meios de comunicação da cidade a criticar abertamente o governo, muitos viram o seu desaparecimento como um sinal de que a velha Hong Kong era uma coisa do passado.
• O fraco PMI industrial chinês aumenta a pressão sobre o estímulo ao consumidor. A atividade transformadora na China caiu para o nível mais baixo em seis meses em agosto, à medida que os preços industriais caíam e os proprietários lutavam por encomendas, mostrou uma sondagem oficial no sábado, levando os legisladores a prosseguir com os planos para injetar mais estímulos na economia.
• Harris e Trump oferecem pontos de vista radicalmente diferentes sobre as alterações climáticas e a energia. Enquanto a Terra era abrasada durante um Verão que contou com quatro dos dias mais quentes de que há registo, os candidatos estão a fazer planos diferentes para combater as alterações climáticas e, ao mesmo tempo, garantir um fornecimento de energia fiável.
• Pela primeira vez, a Venezuela entregou à Federação Russa colombianos que lutaram pela Ucrânia - Politico. Militares que serviram na Legião Estrangeira na Ucrânia foram detidos durante uma escala em Caracas (Venezuela) quando regressavam a casa. Na Federação Russa podem apanhar até 15 anos de prisão.