Um dia que traz dinheiro ou tempo na negociação
O timing do mercado parece bastante simples: compre quando os preços estão baixos e venda quando os preços estão altos.
Mas há evidências claras de que o tempo de colocação no mercado é difícil. Os investidores costumam vender ações antecipadamente, perdendo uma oportunidade para o mercado de ações subir. Investir quando o mercado está piscando em vermelho também pode ser frustrante.
Pelo contrário, investir em altos e baixos traz retornos competitivos, especialmente em períodos mais longos.
A figura acima mostra como tentar cronometrar o mercado pode reduzir o valor do seu portfólio usando 20 anos de dados do JP Morgan.
| Valor da carteira | Receita anual (2003-2022) | |
|---|---|---|
| Investiu todos os dias | $ 64.844 | +9,8% |
| Os 10 melhores dias perdidos | $ 29.708 | +5,6% |
| Perdeu 20 melhores dias | $ 17.826 | +2,9% |
| Perdeu 30 melhores dias | $ 11.701 | +0,8% |
| Perdeu 40 melhores dias | $ 8.048 | -1,1% |
| Perdeu 50 melhores dias | $ 5746 | -2,7% |
| Perdeu 60 melhores dias | $ 4205 | -4,2% |
Como pode ser visto na tabela acima, o investimento inicial aumentou mais de seis vezes se o investidor investisse integralmente todos os dias.
Se um investidor simplesmente perdesse os 10 primeiros dias do mercado, perderia mais de 50% do valor de seu portfólio final. O investidor teria acabado com uma carteira de apenas $ 29.708 em comparação com $ 64.844 se tivesse ficado parado.
Pior ainda, se perdessem os primeiros 60 dias, perderiam surpreendentes 93% do valor do portfólio se continuassem investindo.
Em geral, um investidor ganharia quase 10% do retorno médio anual usando uma estratégia de compra e manutenção. O retorno anual médio entrou em território negativo depois de perder os primeiros 40 dias no período de tempo especificado.
Riscos e benefícios do timing de mercado
O timing do mercado parece bastante simples: compre quando os preços estão baixos e venda quando os preços estão altos.
Mas há evidências claras de que o tempo de colocação no mercado é difícil. Os investidores costumam vender ações antecipadamente, perdendo uma oportunidade para o mercado de ações subir. Investir quando o mercado está piscando em vermelho também pode ser frustrante.
A figura acima mostra como tentar cronometrar o mercado pode reduzir o valor do seu portfólio usando 20 anos de dados do JP Morgan.
Armadilhas de tempo de mercado
A definição incorreta do mercado, mesmo que por apenas alguns dias, pode afetar significativamente a rentabilidade de um investidor.
Os cenários a seguir comparam o retorno total de um investimento de $ 10.000 no S&P 500 entre 1º de janeiro de 2003 e 30 de dezembro de 2022. Em particular, ele destaca o impacto de pular os melhores dias do mercado versus aderir a um investimento de longo prazo plano. .
| Valor da carteira | Receita anual (2003-2022) | |
|---|---|---|
| Investiu todos os dias | $ 64.844 | +9,8% |
| Os 10 melhores dias perdidos | $ 29.708 | +5,6% |
| Perdeu 20 melhores dias | $ 17.826 | +2,9% |
| Perdeu 30 melhores dias | $ 11.701 | +0,8% |
| Perdeu 40 melhores dias | $ 8.048 | -1,1% |
| Perdeu 50 melhores dias | $ 5746 | -2,7% |
| Perdeu 60 melhores dias | $ 4205 | -4,2% |
Se um investidor simplesmente perdesse os 10 primeiros dias do mercado, perderia mais de 50% do valor de seu portfólio final. O investidor teria acabado com uma carteira de apenas $ 29.708 em comparação com $ 64.844 se tivesse ficado parado.
Pior ainda, se perdessem os primeiros 60 dias, perderiam surpreendentes 93% do valor do portfólio se continuassem investindo.
Em geral, um investidor ganharia quase 10% do retorno médio anual usando uma estratégia de compra e manutenção. O retorno anual médio entrou em território negativo depois de perder os primeiros 40 dias no período de tempo especificado.
melhores dias do mercado
Por que o tempo de mercado é tão difícil? Muitas vezes, os melhores dias são em mercados de baixa.
| classificar | data | Voltar |
|---|---|---|
| 1 | 13 de outubro de 2008 | +12% |
| 2 | 28 de outubro de 2008 | +11% |
| 3 | 24 de março de 2020 | +9% |
| 4 | 13 de março de 2020 | +9% |
| 5 | 23 de março de 2009 | +7% |
| 6 | 6 de abril 2020 | +7% |
| 7 | 13 de novembro de 2008 | +7% |
| 8 | 24 de novembro de 2008 | +7% |
| 9 | 10 de março de 2009 | +6% |
| 10 | 21 de novembro de 2008 | +6% |
Nos últimos 20 anos, sete dos 10 principais dias aconteceram quando o mercado estava em território de baixa.
Além disso, muitos dos melhores dias acontecem logo após os piores dias. Em 2020, o segundo melhor dia caiu logo após o segundo pior dia deste ano. Da mesma forma, em 2015, o melhor dia do ano ocorreu dois dias após o pior dia.
Curiosamente, os piores dias do mercado geralmente aconteciam em mercados de alta.
Por que economizar investimentos é benéfico para os investidores
Os dados históricos mostram que os melhores dias são durante a turbulência do mercado e os períodos de maior volatilidade do mercado. Ao perder os melhores dias do mercado, o investidor corre o risco de perder um aumento significativo nos retornos no longo prazo.
O timing do mercado requer não apenas habilidade considerável, mas também temperamento e experiência. Se houvesse sinais precisos para determinar o tempo do mercado, todos os usariam.