Um dia agitado de eventos do mercado de ações, possível recessão devido a tarifas, notícias de empresas e geopolítica

Últimas notícias do mercado de ações

• Ontem, o mercado bolsista subiu incerto em média 0,6%. Mas esta manhã, tudo está a desistir no futuro. A época de resultados está a tornar-se cada vez mais sombria à medida que a recessão se aproxima.
É encorajador que o petróleo esteja a ficar metodicamente mais barato – o WTI está novamente abaixo dos 60 dólares, e o Brent está abaixo dos 63 dólares.

• Os investidores terão uma tonelada de dados para analisar na quarta-feira, ao terminarem um mês de mudanças, realçado pela turbulenta política comercial dos EUA, que atingiu os mercados e prejudicou empresas e consumidores em todo o mundo. Os primeiros dados na Europa são os dados preliminares de inflação da França e da Alemanha, bem como os dados de crescimento de ambas as economias e do bloco mais vasto da zona euro. O Reino Unido também divulga dados sobre os preços das casas.

• Resta saber se estes dados confirmarão a necessidade de novos cortes nas taxas por parte do Banco Central Europeu (BCE), mas, por enquanto, os mercados estão a inclinar-se para outra ronda de flexibilização em Junho. No início desta semana, dois decisores políticos do BCE alertaram que uma guerra comercial com os Estados Unidos poderia prejudicar a incipiente recuperação da zona euro e que o bloco poderia enfrentar dificuldades com as tarifas.

• Seguem-se os dados do PIB dos EUA e do índice de preços PCE, que mostram que a maior economia do mundo deverá crescer apenas 0,3% no primeiro trimestre. De facto, os dados divulgados na terça-feira mostraram que o défice comercial de bens dos EUA atingiu um máximo histórico em Março, à medida que as empresas intensificaram os esforços para importar produtos antes das tarifas maciças, sugerindo que o comércio é um grande obstáculo ao crescimento.

• Os investidores têm muito para digerir no final do mês, depois de já terem passado por uma viagem turbulenta após os primeiros 100 dias do presidente dos EUA, Donald Trump, no cargo. Mas o caos parece ter-se tornado o novo normal atualmente.

Houve poucos motivos para otimismo nos mercados na quarta-feira, uma vez que o alívio de uma possível flexibilização das tensões comerciais globais foi compensado por um agravamento das perspetivas económicas e por sinais sombrios de empresas preocupadas com as tarifas de Trump.

• Apesar dos esforços de Trump para atenuar o impacto das suas tarifas automóveis e dos sinais de progresso em negociações comerciais mais amplas, os detalhes ainda são escassos: o secretário do Comércio, Howard Lutnick, disse ter chegado a um acordo com uma potência estrangeira.

• A gigante das entregas UPS disse na terça-feira que iria cortar 20.000 postos de trabalho para reduzir custos, enquanto a General Motors descartou a sua orientação e adiou uma reunião com investidores, juntando-se a uma lista de empresas que descartaram previsões para 2025 ou baixaram as suas perspetivas.

• As ações tiveram dificuldades em encontrar direção, com os futuros do índice dos EUA a cair e o dólar norte-americano a caminho do seu pior desempenho mensal em dois anos.

Embora a liquidação de activos dos EUA que ganhou força no início deste mês pareça ter diminuído por enquanto, a confiança continua frágil e a recente onda de dados económicos dá aos investidores poucas razões para regressar.

• A confiança dos consumidores dos EUA caiu para um mínimo de quase cinco anos em Abril e as vagas de emprego caíram drasticamente em Março, sinais de que as fissuras começam a aparecer na economia.

• A segunda maior economia do mundo também começa a sentir a pressão no meio das tensões comerciais entre a China e os Estados Unidos. A actividade industrial da China contraiu-se ao ritmo mais rápido em 16 meses em Abril, mostrou uma sondagem na quarta-feira, uma vez que as elevadas tarifas de Trump interromperam uma recuperação de dois meses.

Ainda assim, Pequim está a apostar que Washington tomará a iniciativa primeiro numa prolongada guerra comercial, enquanto as autoridades avançam com planos de estímulo para este ano, mas adiam novas medidas.

• Amazon (AMZN, -0,2%) começará a mostrar em cada produto quanto as tarifas de Trump estão a adicionar - Punchbowl
Os compradores verão o preço real da "guerra comercial" diretamente no cesto.
As ações da AMZN caíram acentuadamente depois de a Casa Branca ter acusado a empresa de "ações hostis e politicamente motivadas".
Trump ligou a Bezos e resolveu a questão: não haverá preços Trump na Amazon.

• As tarifas de Trump estão a interromper uma das principais vendas online nos EUA: o Prime Day da Amazon, em julho, escreve a Reuters. Muitos vendedores já decidiram não participar na venda, esperando vender produtos a um preço mais elevado em dias normais ou guardar o seu stock para o futuro.

• Os investidores estrangeiros venderam 22 mil milhões de dólares em ações dos EUA em abril, - GS. Isto acontece após uma liquidação recorde de 41 mil milhões de dólares em março, a maior em mais de um ano.
Os investidores europeus foram os principais vendedores, de acordo com os dados dos fluxos de fundos.
No entanto, os estrangeiros ainda possuem cerca de 16 biliões de dólares em ações dos EUA, o que representa cerca de 23% do valor total do mercado americano.

• A Alibaba (BABA) revelou o Qwen 3, um novo modelo de IA com inferência híbrida avançada para programadores.

• CEO da Goldman Sachs: Trump teve de cortar nas previsões de crescimento nos primeiros 100 dias.
A política dos EUA cria níveis perigosos de incerteza.
É demasiado cedo para julgar para onde caminha a política dos EUA, mas é tempo de fazer algo em relação à dívida e ao défice.
Os títulos do Tesouro dos EUA continuam a ser um porto seguro.

• O Índice Warren Buffett mantém-se no seu terceiro nível mais elevado da história, apesar da recente liquidação de ações.
O Indicador Warren Buffett é a relação entre a capitalização bolsista total de um país e o seu PIB. Buffett considera que esta é uma das melhores formas de avaliar se um mercado está sobreaquecido: se o indicador estiver significativamente acima dos 100%, o mercado pode estar sobrevalorizado.

• Os CEO da Nvidia (NVDA), Eli Lilly (LLY), General Electric (GE) e outras empresas visitarão a Casa Branca.
Aí, Trump revelará mais de 2 biliões de dólares em compromissos de investimento dos EUA feitos nos primeiros 100 dias do seu segundo mandato.

• A Amazon lançou os primeiros satélites do Projeto Kuiper. A Amazon (AMZN) lançou com sucesso os primeiros 27 dos 236 satélites Kuiper previstos em órbita, iniciando a implantação da sua rede de internet por satélite que deverá competir com a Starlink da SpaceX.

• Latnik disse que os EUA iriam acelerar a mineração, apoiar a construção da sua própria infra-estrutura energética e reduzir a dependência da rede pública.
Os mineiros poderão construir centrais elétricas e centros de dados perto de campos de gás natural.
A integração do BTC nas contas económicas nacionais também está a ser considerada.

• A Índia está a utilizar a sua encomenda de 590 aviões Boeing (67 mil milhões de dólares) como forma de reduzir o seu excedente comercial com os EUA (mais de 47 mil milhões de dólares) e argumento para evitar novas tarifas, disse a Bloomberg.

• Trump quer suavizar o impacto das tarifas automóveis - planeia evitar sobreposição de impostos e aliviar impostos sobre peças importadas utilizadas na produção automóvel nos EUA - WSJ.

• Os preços do petróleo caem no meio da volatilidade das relações comerciais entre os EUA e a China. Os contratos futuros do petróleo Brent caíram 0,44 dólares para 65,42 dólares por barril, enquanto o preço do petróleo norte-americano WTI caiu 0,40 dólares para 61,65 dólares por barril.

• Existe ruído positivo em torno do WLD. Há rumores de que Sam Altman anunciará hoje uma nova plataforma social baseada na Worldcoin, na próxima cimeira.

• A BlackRock comprou 10.360 BTC no valor de 971 milhões de dólares.

• A 21Shares registou-se na SEC para lançar um ETF DOGE à vista.

• A Tesla (TSLA, +2%) entregará os primeiros camiões semielétricos dentro de 6 meses. A empresa disse ainda que planeia atingir a produção de 50.000 camiões por ano até 2026, apesar da pressão das tarifas.

• O CEO da Duolingo, Luis von Ahn, anunciou oficialmente que a empresa está a dar prioridade à IA, ou seja, a colocar a inteligência artificial no centro da sua estratégia.

• A Meta (META) lançou o Meta AI V1, a primeira versão oficial da sua própria aplicação de IA.

• A Apollo alerta que a divulgação da Nonfarm na sexta-feira pode ser muito pior do que o consenso do mercado ou mesmo negativa
, uma vez que o inquérito foi realizado após os anúncios de tarifas do Dia da Libertação no meio de uma grande incerteza para os negócios.

• Ações da SoFi Technologies (SOFI) +0,5%. Após um impressionante relatório de resultados do primeiro trimestre que superou as expectativas de Wall Street.
A empresa atribuiu o seu sucesso ao crescimento do número de associados e ao lançamento de novos produtos, o que levou a uma revisão em alta da sua perspetiva financeira para 2025.

• Health Hims & Hers (HIMS) +23%.
Quando anunciou uma parceria estratégica com a Novo Nordisk (NVO) para distribuir o medicamento para a perda de peso Wegovy.

• A Boeing (BA, -0,2%) recebe um impulso. Porque a S&P Global Ratings decidiu não baixar a sua classificação de crédito para o estatuto de lixo.

• A Joby Aviation (JOBY, +2%) anunciou um avanço no seu programa de táxi aéreo elétrico.
A companhia concluiu com sucesso voos tripulados que fazem a transição da descolagem vertical para o cruzeiro horizontal e vice-versa.

• A Altria (MO, +1%) atualizou a sua previsão de lucros para o ano completo, apesar de um relatório de lucros mistos no primeiro trimestre, no qual superou as expectativas de lucros, mas falhou a receita.

A gigante do tabaco citou a queda dos volumes de fornecimento e a concorrência de produtos ilegais como factores que afectaram o seu desempenho, embora os preços mais elevados tenham aliviado um pouco a situação.

• A Honeywell International (HON, +5%) reportou fortes lucros no primeiro trimestre, superando as expectativas e aumentando a sua previsão de lucros para o ano completo.
A empresa explicou o seu sucesso pelo aumento das vendas nos segmentos de Automação Predial e Energia, bem como pelo aumento da carteira de encomendas, o que lhe permite navegar bem as condições dos desafios tarifários.

• O Spotify (SPOT, -3%) reportou um aumento de 15% na receita do primeiro trimestre em relação ao ano anterior e um aumento de 12% nos subscritores.
As ações caíram devido às preocupações com potenciais aumentos de preços e à dinâmica do mercado a pesar na rentabilidade.

• A Cadence Design Systems (CDNS, +6%) demonstrou resiliência nos seus últimos resultados, uma vez que a empresa enfatizou o investimento contínuo em projetos da próxima geração que não são afetados pelas ameaças tarifárias.
Esta estabilidade é apoiada por uma carteira de encomendas forte e receitas consistentes, proporcionando estabilidade em tempos de incerteza.

• A Ares Capital (ARCC, -3%) reportou resultados mistos no primeiro trimestre.
Ao mesmo tempo, a receita líquida de investimento superou as expectativas, apesar da redução da receita de juros de investimento.

• A Brinker International (EAT, -15%) reportou fortes resultados no terceiro trimestre, ajudada pelas fortes vendas no Chili's.
Apesar disso, as ações caíram 8,5% nas negociações de pré-mercado, enquanto os investidores avaliavam o impacto da incerteza mais ampla do mercado nos resultados futuros.

• A fabricante de satélites Apex angaria 200 milhões de dólares para aumentar a produção do Golden Dome.

• O Wells Fargo disse na terça-feira que o seu conselho de administração aprovou um programa de recompra de ações no valor de até 40 mil milhões de dólares.

• A distribuidora alimentar Sysco (SYY) cortou a sua previsão para o ano completo devido ao fraco tráfego nos restaurantes.
A empresa acrescentou que os incêndios florestais na Califórnia e as condições meteorológicas adversas também impactaram a procura de frutas frescas, legumes e produtos cárneos nos restaurantes.

• As ações da Visa (V) subiram 1% esta manhã após o relatório. Os lucros da Visa mostram que os gastos continuam saudáveis.
O crescimento dos gastos foi mais forte entre os indivíduos ricos, mas a Visa apresentou tendências estáveis ​​no geral.

• As ações da SNAP caem 14% na manhã seguinte ao relatório.
A Snap prevê que o seu negócio de publicidade seja afetado.

• As ações da FSLR caem 11% na manhã após os lucros.
As tarifas obrigam a First Solar a cortar nas previsões de vendas e lucros.

• As ações da SMCI caem 15% na manhã após o relatório de resultados.
A Super Micro alerta para receitas e lucros do terceiro trimestre fiscal significativamente inferiores ao esperado.

• As ações da NVDA também caíram 2%.

Outras ações na manhã após o relatório:
- MDLZ +2%
- OKE - 3%
- BKNG - 4%
- SBUX - 6%

• A Toyota irá colaborar com a líder em carros autónomos Waymo para desenvolver carros autónomos.
A Toyota tem como objetivo criar uma sociedade com zero acidentes e tornar-se uma empresa de mobilidade que viabilize a mobilidade para todos. Partilhamos um forte sentido de propósito e uma visão comum com a Waymo para melhorar a segurança através da tecnologia de condução automatizada.
A Waymo, que começou como o projeto Google Self-Driving Car em 2009, oferece agora serviços de transporte totalmente autónomos em São Francisco, Phoenix, Los Angeles e Austin, e está a expandi-los para outras cidades dos EUA. A empresa tem ainda uma parceria com a líder em serviços de transporte Uber.

Principais acontecimentos que podem ter impacto nos mercados na quarta-feira:
- Inflação preliminar em França e na Alemanha (abril).
- PIB preliminar (1º trimestre) da zona euro, França e Alemanha.
- Preços das casas no Reino Unido em todo o país (Abril).
- PIB dos EUA, avanço (1º trimestre).
- Índice de preços PCE básico dos EUA (Março).

Revisões Fundamentais Atuais

• Últimos dados da zona euro:
Clima de negócios 0,67 (exp. N/A / pop. -0,72).
Confiança do consumidor -16,7 (esperado -16,7/pop. -14,5).
Sentimento dos serviços = 1,4 (esperado 2,2/pop. 2,2).
Sentimento industrial = -11,2 (esperado -10,1/pop. -10,7).

• EUA - balança comercial (Março-Fevereiro) = -162 mil milhões de dólares (previsto -142,8 mil milhões de dólares / anteriormente -147,85 mil milhões de dólares).
As empresas apressaram-se a repor stocks, e o défice comercial diminuirá drasticamente em Abril.
JOLTS Empregos nos EUA = Real: 7,192 milhões, Previsão: 7,5 milhões, População: 7,568 milhões
As vagas de emprego caíram mais do que o esperado em março e estão perto do mínimo de 4 anos.
Índice de confiança do consumidor do CB dos EUA = Real: 86. Previsão: 88. População: 92,9.
Últimos números:
PIB atual do FED de Atlanta (1º trimestre) = -2,7% (exp. -2,5% / pop. -2,5%).
Receitas de serviços da Fed de Dallas = 3,8 pop. 1,3).
Perspetiva do setor de serviços do Texas = -19,4 (população -11,3).

• Secretário do Tesouro dos EUA, Scott Bessent:
- Estamos empenhados em receitas tarifárias e acordos comerciais de longo prazo.
- As tarifas levarão à perda de emprego na China.
- Toda a responsabilidade recairá sobre a China.
- As receitas provenientes das tarifas podem ser utilizadas para reduzir a carga fiscal.
- Há uma grande probabilidade de o corte do imposto sobre o rendimento ser incluído na conta fiscal.
- Nas próximas semanas, manteremos negociações com pelo menos 17 parceiros.
- Trump cria incerteza estratégica nas negociações.
- A "janela de incerteza" diminuirá.

• As empresas chinesas controlam cerca de 90% do mercado global de drones comerciais e componentes críticos para os mesmos.
Os fabricantes americanos de UAV também estão a concentrar-se na cadeia de abastecimento chinesa, de acordo com um estudo da Drone Industry Insights UG.

• PMI da indústria transformadora da China 50,4 (esperado 49,8, valor anterior: 51,2). A produção industrial chinesa caiu menos do que o esperado. Mas o impacto das tarifas de Trump ainda está por vir.

• O democrata Thanedar apresentou 7 artigos de impeachment contra Trump. Acusa Trump de abuso maciço de poder, violação flagrante da Constituição e abuso tirânico de poder que mina a democracia.
Esta é a primeira tentativa formal de impeachment no segundo mandato de Trump.

• A China acusou os EUA de iniciarem uma guerra comercial e exigiu que as ameaças terminassem se Washington quisesse realmente chegar a um acordo.
Os EUA devem procurar o diálogo com a China sobre as tarifas.
É necessário um diálogo baseado no respeito mútuo com os Estados Unidos.

• A China está pronta para desenvolver relações com o Canadá baseadas no respeito mútuo - Ministério dos Negócios Estrangeiros da China.

• A China inicia os envios diretos para o Peru a partir do porto de Cantão, um importante centro de transportes no sul do país.
A medida vai reduzir os custos logísticos e impulsionar o comércio com a América Latina - CCTV.

• China pode ficar sem reservas de cobre - FT. O mercado do país está a enfrentar "uma das mais severas escassez da história", entre receios de tarifas dos EUA.

• A economia global está ameaçada de recessão devido ao choque tarifário dos EUA - analistas, RTRS research.

• Trump propõe cortar nos impostos sobre o rendimento através de tarifas. Proposta para eliminar o imposto sobre o rendimento para a maioria das famílias, mas a matemática não fecha - WSJ

• O Parlamento Húngaro votou a retirada do Tribunal Penal Internacional.

• A UE pode separar o processo de adesão da Moldávia do da Ucrânia porque a Hungria resiste às negociações com Kiev.
A Comissária Europeia para o Alargamento, Marta Cos, afirmou isto numa entrevista ao Europa Libera Moldova.

• Malta deve deixar de emitir "Passaportes Dourados" - Tribunal da UE Um estado-membro da UE não pode conceder a sua cidadania - e muito menos a cidadania da UE - em troca de investimento porque isso "na essência reduz a aquisição de cidadania a uma mera transação comercial", decidiu o Tribunal de Justiça Europeu no Luxemburgo.

• Em Espanha e em Portugal, na manhã de 29 de Abril, o fornecimento de energia eléctrica foi restabelecido a quase todos os consumidores após grandes cortes de energia.
Espanha vai verificar versão de que apagão em grande escala no país pode ser resultado de sabotagem - Europa Press. De acordo com a publicação, a resolução refere que, se o incidente for reconhecido como sabotagem, poderá ser considerado um “crime terrorista” de acordo com o Código Penal do reino.

• A Grã-Bretanha registou flutuações invulgares na rede antes do apagão em Espanha.
Na manhã de domingo, a operadora da rede elétrica do Reino Unido reportou alterações inesperadas na frequência de energia. Por volta das 2h da manhã, ocorreu um acidente na central elétrica a gás Keadby 2 e, posteriormente, o interconector Viking Link entre o Reino Unido e a Dinamarca falhou.
As razões são ainda desconhecidas.

• A China recolheu informações sobre os líderes da Alternativa para a Alemanha - Spiegel.
De acordo com a revista alemã, esta é a conclusão a que chegaram os procuradores alemães que apresentaram acusações contra Jiang G., de 44 anos, e o seu cúmplice. São suspeitos de trabalhar para os serviços de informação chineses.