Último dia de propostas tarifárias de Trump, notícias da bolsa e geopolítica

Últimas notícias do mercado de ações

• Os dados robustos do mercado de trabalho impulsionaram o apetite pelo risco, com as ações a subirem 0,6% em média. As small caps lideraram os ganhos, um bom sinal da dimensão alargada do mercado. Os semicondutores também estão em alta.
É uma manhã tranquila.
As criptomoedas ainda não recuperaram.

• Termina hoje o prazo para os parceiros comerciais dos EUA apresentarem as suas "melhores ofertas" para evitar tarifas rígidas sobre as importações. As tarifas americanas sobre o aço e o alumínio importados também entram em vigor, e os investidores estão mais nervosos do que o habitual. Até à data, apenas o Reino Unido chegou a um acordo comercial provisório com os EUA durante a pausa de 90 dias de Trump numa gama mais ampla de tarifas. Esta pausa deverá expirar dentro de cerca de cinco semanas, e os investidores estão preocupados com a falta de progressos nos acordos.

• Aumentando as preocupações, o secretário-chefe de gabinete do Japão, Yoshimasa Hayashi, disse que Tóquio não recebeu uma carta de Washington a solicitar as suas melhores propostas para negociações comerciais.

• As declarações intermitentes de Trump sobre as tarifas fizeram com que os investidores fugissem dos activos dos EUA este ano e procurassem refúgios e alternativas, incluindo o ouro, uma vez que esperam que a incerteza comercial tenha um impacto pesado na economia global.

A grande questão nos mercados financeiros era onde iria parar o dinheiro que normalmente fluía para activos nos EUA. Durante anos, os gestores de ativos agarraram-se à premissa fatalista de que "não há alternativa" (TINA... sim, os mercados adoram siglas), mas talvez existam opções agora.

Como afirma Manishi Raychaudhuri, fundador e CEO da Emmer Capital Partners Ltd.: "Embora a Europa possa ser o destino óbvio, as avaliações relativas podem favorecer os países emergentes da Ásia." Os dados ainda não contam a história completa. Mas mostram que os investidores estão a reduzir a sua exposição aos activos americanos, e só o tempo dirá onde irão parar.

• Expectativas do mercado para as negociações entre Trump e Xi: Os mercados asiáticos subiram na quarta-feira, impulsionados pelos ganhos das ações tecnológicas, com os investidores a esperarem que um acordo ainda fosse possível caso o presidente dos EUA, Donald Trump, e o líder chinês, Xi Jinping, se reunissem esta semana. Os ativos sul-coreanos também estavam em foco na Ásia. O índice de referência de Seul atingiu o máximo em 10 meses e a moeda fortaleceu, com a vitória eleitoral do candidato presidencial liberal Lee Jae-myung a elevar as expectativas de um rápido estímulo económico e de reformas de mercado.

• As empresas de Musk começaram a reportar desenvolvimentos positivos com o seu regresso ao trabalho, após a grande crise política - CNBC
A xAI de Elon Musk planeia vender ações avaliadas em 113 mil milhões de dólares - FT.
Após esta oferta secundária de ações, a empresa planeia uma ronda de investimento ainda maior.
A xAI de Elon Musk procura 5 mil milhões de dólares em financiamento de dívida através do Morgan Stanley (MS).
Os fundos serão utilizados para desenvolver infraestrutura de IA.

• A Comissão Europeia multou a Glovo e a Delivery Hero em 329 milhões de euros. Após uma investigação iniciada em julho de 2024, a CE concluiu que as empresas alocaram mercados, trocaram informações confidenciais e concordaram em não recrutar funcionários.

• Os bancos centrais compraram 12 toneladas de ouro em Abril, o segundo mês consecutivo em que o ritmo de compras abrandou. A Polónia liderou o movimento, enquanto a Índia divulgou dados atualizados sobre a quantidade de ouro em stock. Vários bancos centrais africanos anunciaram também que planeiam aumentar as suas reservas de ouro.

• Fundador da Xiaomi espera que o negócio de veículos elétricos da empresa se torne rentável no segundo semestre de 2025

• O Deutsche aumentou a sua previsão para o S&P 500 no final do ano de 6.150 para 6.550
, citando a melhoria das tarifas e um impacto menor do que o esperado nos lucros das empresas e na resiliente economia dos EUA.

• Na Alemanha, mais de 20.000 colaboradores da Volkswagen acordaram a rescisão antecipada dos seus contratos de trabalho nos próximos 4 anos - Bild.

• A Meta (META, -0,6%) assinou o maior acordo energético da sua história,
um contrato de 20 anos com a Constellation para comprar 1,1 GW de energia nuclear para os seus centros de dados a partir de 2027.

• A CEG subiu inicialmente 15% no pré-mercado, mas terminou o dia a cair 0,13%. Aparentemente, a notícia estava no preço e os grandes players aproveitaram a notícia para realizar lucros.

• O WhatsApp introduzirá nomes de utilizador que podem ser utilizados em vez de um número de telefone.
O recurso está atualmente em fase de testes beta. Estará disponível para todos os utilizadores na próxima atualização do iOS.

• A BASF está a vender a sua divisão de tintas e revestimentos por 6,8 mil milhões de dólares.
Carlyle (CG) e Blackstone (BX) manifestaram interesse. A receita em 2024 é de 4,3 mil milhões de euros.

• A TSMC (TSM, +1,4%) afirmou que a procura por chips de IA está a superar a oferta, apesar das tarifas americanas.
A empresa espera que a receita com IA duplique em 2025.

• A Coinbase (COIN, +4,9%) sofreu uma violação de dados por parte do adjudicatário TaskUs (TASK, -0,3%),
com perdas potenciais até 400 milhões de dólares. A TaskUs despediu 200 funcionários.

• A Airbus (EASDY) cortou as entregas de aviões em maio em 4%, para 51.
A Accenture (ACN, -0,5%) vai adquirir a empresa italiana de engenharia aeroespacial SIPAL, acrescentando 250 engenheiros.

• A Hims & Hers (HIMS, -3,6%) compra a ZAVA para se expandir na Europa.
Rentabilidade prevista para 2026.

• Dollar General (DG, +16%): EPS 1,78 dólares (+0,29 dólares), receitas de 10,44 mil milhões de dólares.

• Impulsionadas por novas lojas. Os fabricantes de automóveis registaram fortes ganhos nas vendas em maio, com cortes de preços e reduções de stock a atenuar o impacto das tarifas automóveis. A questão é por quanto tempo conseguirão manter os preços em vez de os negociar.

• O petróleo continua a subir enquanto os incêndios florestais no Canadá compensam as notícias de aumentos na produção da OPEP+.

• Os termos do IPO da Chime (CHYM) mostram que as avaliações das fintechs estão de volta à realidade. O valor de mercado implícito do banco online Chime (9,5 mil milhões de dólares) é aproximadamente 5,7 vezes a sua receita de 2024 (1,67 mil milhões de dólares), quase exatamente em linha com a SoFi Technologies.

• As ações da CRWD caem 6% após o relatório. A empresa apresentou um bom desempenho e anunciou uma recompra de ações de mil milhões de dólares.
Mas apresentou uma previsão fraca e já tinha apresentado um forte crescimento antes do relatório.

• As ações da HPE sobem 5% após os resultados, com a empresa a referir que a sua linha de produtos começa a refletir os últimos desenvolvimentos em IA no Médio Oriente.
A empresa está de olho na data do julgamento, a 9 de julho, na batalha da HPE com o Departamento de Justiça dos EUA, que interpôs uma ação judicial para bloquear o acordo antecipado da HPE com a Juniper Networks.

• As ações do WFC sobem 3% no pré-mercado enquanto a Fed suspende a ordem que limita o valor dos ativos que o Wells Fargo pode deter.

• Os futuros europeus apontam para um ganho modesto na abertura antes de uma série de dados de fabrico da região e do início da reunião de política do Banco Central Europeu.

• É quase certo que o BCE irá cortar as taxas de juro na quinta-feira e continuar o seu ciclo de flexibilização, uma vez que o crescimento salarial contido, o euro forte e o crescimento económico lento apontam para o enfraquecimento da inflação. Dados divulgados na terça-feira mostraram que a inflação da zona euro caiu abaixo da meta de 2% do BCE em maio.

Principais eventos que podem ter impacto nos mercados na quarta-feira:
- Eventos económicos: dados do PMI de maio para o Reino Unido, zona euro, Alemanha e França.

Revisões Fundamentais Atuais

• Bostic (Fed) disse que ainda vê a possibilidade de um corte de juros este ano,
desde que as condições económicas o permitam.

• Indicadores de inflação e mercado de trabalho da zona euro.
IPC básico instantâneo m/m = 0,0% (pop. 1,0%), a/a = 2,3% (pop. 2,7%).
IPC instantâneo a/a = 1,9% (pop. 2,2%), m/m = 0,0% (pop. 0,6%).
Taxa de desemprego de 6,2% (pop. 6,3% ajustada).
A inflação da zona euro abrandou para abaixo dos 2%, corroborando a tese de novos cortes de juros por parte do BCE - BBG.

• EUA - JOLTS Vagas de emprego = 7,391 milhões (previsão: 7,110 milhões / anteriormente: 7,200 milhões)
/ O mercado de trabalho dos EUA continua forte.
Aguarde outro grande bloco de dados na sexta-feira.
Oferta de moeda M2 dos EUA atinge máximo histórico - Dados Compostos.
/ Isto sugere liquidez em dólares.
A OCDE reduziu a sua previsão de crescimento global para 2025 para 2,9%,
de 3,3% em dezembro de 2024 e 3,1% em março de 2025.

• Musk explodiu. "Peço desculpa, mas não aguento mais. Este projeto de lei de gastos do Congresso enorme, ultrajante e devorador de porcos é uma abominação repugnante.
Que vergonha para aqueles que votaram a favor: vocês sabem que fizeram errado. Vocês sabem disso. Vai
aumentar enormemente o já gigantesco défice orçamental para 2,5 triliões de dólares (!!!) e sobrecarregar o povo americano com uma dívida insustentável. O
Congresso está a levar a América à falência."
A Casa Branca confirmou, após as palavras de Musk, que Trump continua a apoiar o projeto.

• Trump assina decreto que aumenta tarifas sobre aço e alumínio de 25% para 50%. Especialista BMO: "Isto aumentará ligeiramente a tarifa média dos EUA para cerca de 15%, mas, o mais preocupante, poderá abrir um precedente para possíveis aumentos de tarifas sobre veículos automóveis e outros produtos industriais, como madeira e microchips, que estão atualmente sob investigação."

• Casa Branca: Conversas entre Trump e Xi terão lugar em breve
A administração de Donald Trump está a pedir aos países que enviem os seus melhores acordos comerciais até quarta-feira
As autoridades norte-americanas procuram acelerar as consultas com uma série de parceiros antes do prazo autoimposto de 90 dias, de acordo com um rascunho de uma carta aos parceiros comerciais vista pela Reuters.

• A UE está a preparar-se para uma nova ronda de negociações comerciais com os EUA e avisa que poderá acelerar as medidas de retaliação caso Trump cumpra as suas ameaças de novas tarifas – a mais recente das quais, um imposto de 50% sobre as importações de aço e alumínio – Bloomberg.
Novas sanções americanas contra as exportações de petróleo russo podem expor a UE a um imposto de 500% dos EUA, reconheceu a Comissão Europeia.
A Comissão confirmou ainda que "vários países da UE continuam a comprar recursos de carbono russos".
Dezasseis dos 27 países da UE solicitaram à Comissão Europeia autorização para aumentar os seus défices orçamentais em 1,5%, a fim de aumentar as despesas militares. - Serviço de imprensa da CE.

• Se as tarifas forem suspensas, os EUA não terão qualquer hipótese de sobrevivência económica - Trump.

• Canadá em negociações com a China para suspender tarifas mútuas - O primeiro-ministro canadiano Carney.

• Trump: Olá, Polónia, escolheram um VENCEDOR! "A coligação está pronta para esta situação".
Tusk vai pedir ao parlamento um voto de confiança no seu governo após a derrota de Trzaskowski.

• Vucic anunciou uma tentativa de golpe na Sérvia.
Segundo disse, a tentativa de golpe afetou creches, escolas, unidades de saúde e centrais elétricas.

• O primeiro-ministro holandês anunciou a demissão do governo
após a saída do Partido da Liberdade, de extrema-direita, da coligação.