Taxas pendentes da Fed, desaceleração da China, notícias corporativas e fundamentais

Avaliações de mercado

• Chegou finalmente o momento de a Reserva Federal dos EUA tomar uma decisão e o mercado está dividido sobre se irá reduzir a sua taxa de juro directora em 25 ou 50 pontos base. No entanto, os futuros do índice de ações subiram esta manhã e indicam agora 59% de hipóteses de um movimento significativo. Os analistas estão mais cautelosos, com 92 dos 101 especialistas consultados pela Reuters a preverem uma queda de 25 pontos base. O JPMorgan destaca-se entre eles, prevendo uma maior contracção, argumentando que um corte total de pontos percentuais é mais necessário dado o actual ciclo económico. A descida da inflação exigirá cortes significativos para travar a subida das taxas de juro reais. Além disso, a próxima reunião só terá lugar no início de Novembro, o que é uma das razões pelas quais os mercados esperam uma flexibilização de 114 pontos base até ao Natal e mais 142 pontos base até 2025. Esta reunião terá também lugar apenas dois dias após as eleições presidenciais, o que lhe confere um tom político. Quanto à eleição, o candidato republicano Donald Trump está a salvo depois de o FBI ter frustrado outro atentado contra a sua vida. A casa de apostas PredictIt está a apostar em Trump a 47 cêntimos e em Kamala Harris menos um cêntimo, a 56 cêntimos.

• Todos estes factores, juntamente com os feriados no Japão e na China, mantêm as negociações asiáticas cautelosas, uma vez que a maioria dos mercados bolsistas está pouco alterada. O dólar mantém-se nos 140,50 ienes, à medida que a moeda japonesa continua a fortalecer-se. Foi o que mais caiu este ano, dando-lhe mais espaço para crescer. Uma quebra acima dos 140,00 abriria caminho para o nível mais baixo desde janeiro do ano passado, nos 127,215.

• O sentimento não foi ajudado pelos dados sobre as vendas a retalho chinesas, a produção industrial e os preços das casas durante o fim de semana, que apenas sublinharam a necessidade de mais estímulo económico por parte de Pequim. A economia da China está a abrandar. As vendas no retalho aumentaram 2,1% em termos homólogos, em comparação com as expectativas de 2,5% e a leitura anterior de 2,7%. A produção industrial diminuiu de +5,1% para 4,5% (4,7% esperados). A taxa de desemprego aumentou de 5,2% para 5,3% (esperava-se estabilidade). Mesmo os ajustes não ajudam a mostrar uma tendência evidente. Apesar de uma série de medidas de resgate, o sector imobiliário continua a arrastar para baixo a segunda maior economia do mundo.

• Entre outros bancos centrais reunidos esta semana, o Banco de Inglaterra deverá manter as taxas de juro em 5,0%, de acordo com todos os 65 analistas consultados, embora o mercado esteja a prever uma probabilidade de 31% de um corte surpresa. Os dados da inflação previstos para quarta-feira deverão ajudar a esclarecer a situação.

• O Banco do Japão deverá permanecer parado na sexta-feira, mas poderá abrir caminho a um aperto em Outubro. Espera-se que o banco central da África do Sul inicie a sua campanha de flexibilização esta semana, enquanto os decisores políticos da Noruega deverão adiar.

• O CEO do JPMorgan Chase, Jamie Dimon, disse não descartar a possibilidade de estagflação, que é um problema maior do que uma recessão. Manifesta preocupação com o crescente défice orçamental e com o aumento das despesas em infra-estruturas. O próprio Dimon está a preparar-se para deixar o banco.

• O euro poderá cair para 1,02 dólares até ao final do ano e quase atingir a paridade com o dólar, noticia a Bloomberg, citando uma previsão do Morgan Stanley. Os analistas esperam que o BCE comece em breve a cortar as taxas, o que levará a uma queda da moeda europeia.

• A gigante automóvel chinesa BYD aumenta o número dos seus colaboradores para quase um milhão. A BYD aumentou significativamente as suas contratações, elevando a sua força de trabalho para mais de 900.000 pessoas. O seu número total de colaboradores, que aumentou 5,8% desde o final de agosto, faz da BYD o maior empregador entre mais de 5.300 empresas nos mercados bolsistas da China continental.

• O novo funcionário de Elon Musk enfrenta uma tarefa impossível. Angela Zepeda “adora grandes desafios”. Construir relações com os anunciantes na rede social X de Elon Musk será o seu maior desafio.

• A Intel Corp. está oficialmente a licitar 3,5 mil milhões de dólares para produzir chips para as forças armadas dos EUA. O primeiro ataque da Boeing em 16 anos poderá agravar a escassez global de aviões que está a aumentar as tarifas aéreas e a obrigar as companhias aéreas a continuarem a utilizar aviões mais antigos, segundo executivos e analistas do sector.

• Os hedge funds registaram uma descida líquida face ao petróleo Brent pela primeira vez desde 2011. As preocupações com o excesso de oferta nos preços futuros do petróleo estão a conduzir a isto.

• Elon Musk e o responsável da Oracle imploraram a Jensen Huang que lhes vendesse aceleradores Nvidia para inteligência artificial. “No Nobu Palo Alto, fui jantar com o Elon Musk e o Jensen Huang e descreveria como se eu e o Elon estivéssemos a implorar ao Jensen para vender GPUs. Por favor, pegue no nosso dinheiro; não, apanhe mais deles. Não ingere o suficiente; precisamos que leve mais do nosso dinheiro, por favor. Tudo correu bem; funcionou”, disse o fundador da Oracle, Larry Ellison. Musk está interessado em aumentar a capacidade do seu cluster xAI AI, que já conta com 100 mil aceleradores e em breve duplicará. A Oracle planeia criar um supercomputador com 130 mil aceleradores.

• Sam Benkman-Fried contesta a sua sentença, criticando as decisões "desequilibradas" do juiz. Os advogados que representam Sam Benkman-Fried, CEO e cofundador da FTX que foi condenado por fraude e branqueamento de capitais no final do ano passado, procuram um novo julgamento.

• A Apple fará outra apresentação no Outono, na qual apresentará 7 novos dispositivos: MacBook, MacBook Pro, iMac, Mac Mini, iPad e iPad Mini.

Principais eventos que podem impactar os mercados na segunda-feira:

- Inflação dos preços grossistas na Alemanha, balança comercial da UE,

- Índice de Manufatura da Reserva Federal de Nova Iorque

- Leilões de títulos do Tesouro dos EUA a três e seis meses.

Críticas internacionais

• Segundo atentado contra a vida de Trump? O FBI diz alegadamente que Trump foi alvo de uma alegada tentativa de assassinato no seu clube de golfe na Florida. Agentes do Serviço Secreto dos EUA estacionados perto do local onde Trump jogava repararam no cano de uma espingarda Kalashnikov a sair do mato junto ao campo, a cerca de 366 metros de distância. O agente disparou e o atirador abandonou a espingarda e fugiu num SUV, deixando para trás a arma de fogo e duas mochilas, uma mira telescópica e uma câmara GoPro, disse o xerife do condado de Palm Beach, Rick Bradshaw. O homem foi posteriormente detido pela polícia num condado vizinho.

• O exército israelita confirmou que um míssil balístico foi lançado do Iémen para o centro do país. A resposta de Trump a todas as questões é mais perfurações petrolíferas ou tarifas. Poucas pessoas acham que isto funcionará.

• Os republicanos que não apoiam Donald Trump angariaram 35 milhões de dólares para a campanha de Kamala Harris. Um grupo chamado Eleitores Republicanos Contra Trump começou a angariar fundos em março para ajudar os democratas a manter o poder na Casa Branca. A associação estabeleceu o objetivo de angariar 50 milhões de dólares para a campanha presidencial de Kamala Harris.

• O Papa Francisco criticou os candidatos presidenciais dos EUA, Donald Trump e Kamala Harris, considerando-os “anti-vida” e exortando os eleitores americanos a escolherem o “mal menor”. Criticou Trump pelo seu plano de deportar milhões de imigrantes e Harris pelo seu apoio ao direito ao aborto.

• Os Estados Unidos aprovaram a venda de 32 dos mais recentes caças F-35 Stealth à Roménia. A entrega da aeronave está prevista para 2031. O Departamento de Estado dos EUA disse que o contrato valia 7,2 mil milhões de dólares, enquanto a Embaixada dos EUA em Bucareste estimou o valor em 6,4 mil milhões de dólares. De qualquer forma, esta é a compra mais cara da história do exército romeno.

• Os países de língua turca da ex-URSS na Ásia Central concordaram na transição para um alfabeto único baseado no alfabeto latino. O projecto de um alfabeto comum de 34 letras foi aprovado numa reunião de uma comissão criada pela Organização dos Estados Turcos, que inclui, em particular, o Azerbaijão, o Cazaquistão, o Quirguistão, a Turquia e o Uzbequistão.

• Os EUA estão a mudar a sua estratégia de tanques devido aos drones. A guerra na Ucrânia demonstrou que os tanques pesados, outrora reis do campo de batalha, podem ser facilmente detetados e atacados por drones de baixo custo, obrigando a repensar a forma de os utilizar.

• Os líderes do G20 concordaram em unir esforços para combater a desinformação e desenvolver directrizes sobre inteligência artificial, à medida que os seus governos lutam contra a rápida propagação da desinformação e do discurso de ódio.

• O número de animais de estimação na China aproxima-se rapidamente do número de crianças. Em 2017, havia 90 milhões de crianças com menos de 4 anos e 40 milhões de gatos no país, mas as prioridades dos jovens estão claramente a mudar. O setor da alimentação para animais de estimação é um dos que mais cresce, e os zoomers estão a ser culpados por isso, escolhendo amigos peludos em vez de constituírem família.

• Uma das mais antigas cervejarias da Baviera, a Schlössle-Bier, está a fechar. Foi inaugurado em 1690 e funcionou durante 334 anos, mas não foi rentável nos últimos 10 anos. “O consumo de cerveja está a cair e os preços das matérias-primas e da energia estão a subir.” Os obstáculos burocráticos também exercem pressão.

• A escassez de jovens engenheiros ameaça o renascimento da energia nuclear nos Estados Unidos. Apesar da crescente procura por energia limpa, a indústria enfrenta uma escassez de novos talentos. Entre 2012 e 2022, o número de alunos que se formaram com um bacharelato em engenharia nuclear caiu 25% e, de acordo com o Instituto de Ciência e Educação de Oak Ridge, apenas 454 alunos concluíram com sucesso os cursos na área em 2022.

• Dia do TikTok. Em tribunal, os advogados do Departamento de Justiça dos EUA, da TikTok e de um grupo de utilizadores da plataforma vão discutir em tribunal na segunda-feira sobre uma lei dos EUA que proíbe a propriedade chinesa da aplicação.