Taxa de inflação global, indicadores dos EUA e da China, mercados de base e notícias corporativas

Revisões Fundamentais

• Os preços no consumidor nos EUA caíram em Junho pela primeira vez em quatro anos, de acordo com os dados da semana passada, e os preços canadianos seguiram o exemplo mensalmente. Anteriormente, na Ásia, a inflação na Nova Zelândia abrandou mais do que o esperado, mas foi contida por algumas pressões internas que poderiam constituir um alerta. A inflação instável dos preços dos serviços no Reino Unido situou-se em 5,7% em termos homólogos em Maio e deverá atingir uns sombrios 5,6% em Junho. A libra esterlina manteve-se estável em 1,2978 dólares, pouco antes do máximo de um ano, e os mercados de taxas fixaram o preço da probabilidade de o Banco de Inglaterra começar a cortar as taxas de juro em Agosto. O dólar neozelandês subiu 0,5% e os swaps a dois anos reflectiram ganhos globais, subindo três pontos base à medida que a inflação interna vacilava com o aumento das rendas e dos custos de construção.

• O candidato à vice-presidência J.D., de 39 anos, foi chamado de “estrela em ascensão” no Partido Republicano. Ex-fuzileiro, Vance alcançou a fama há oito anos com o seu livro “Hillbilly Elegy”, sobre a pobreza no interior americano.
O político criticou Donald Trump antes das eleições de 2016, mas dois anos depois mudou de ideias e apoiou o 45.º Presidente dos Estados Unidos em 2020 (troca de sapatos rapidamente). Em 2022, com o apoio de Trump, foi eleito pela primeira vez para o Senado pelo Ohio.
Se vencer as eleições, Vance tornar-se-á o mais jovem vice-presidente dos Estados Unidos desde Richard Nixon. A medida permitirá ao candidato presidencial, de 78 anos, equilibrar a sua idade.

• O ouro atingiu máximos históricos na Ásia devido às crescentes expectativas de cortes nas taxas de juro, enquanto as acções de Taiwan foram abaladas pelas observações equívocas de Donald Trump sobre o compromisso dos Estados Unidos com a ilha em comentários à Bloomberg Businessweek. “Taiwan tirou-nos o nosso negócio de batatas fritas”, disse Trump. “São incrivelmente ricos... Não creio que sejamos diferentes de uma apólice de seguro. Para quê? Por que razão estamos a fazer isso? As ações da fabricante taiwanesa de chips TSMC caíram 1,4%. O relatório de resultados do fornecedor holandês de equipamentos semicondutores ASML, divulgado na quarta-feira, deverá mostrar um boom nos novos pedidos.

• Roberta Metzola foi reeleita Presidente do Parlamento Europeu. Isto foi hoje noticiado pelo serviço de imprensa do Parlamento Europeu.
63 Os eurodeputados exigem que os direitos de voto da Hungria na UE sejam retirados após as viagens de Orban. O Politico noticiou isso. Os deputados afirmam que Orban “já causou danos significativos ao explorar e abusar do papel da Presidência do Conselho da UE” e também “fez várias visitas diplomáticas, em particular a Putin e ao líder chinês Xi, durante as quais deturpou deliberadamente os seus poderes” .

• Os líderes da China enfrentam um crescimento económico sombrio - The Economist. Reúnem-se para um “terceiro plenário” para discutir reformas a longo prazo. A realidade interveio.

• Macron aceitou a demissão do primeiro-ministro Attal após a derrota do partido presidencial nas eleições, mas o Gabinete continuará a trabalhar com a mesma composição por enquanto, noticia a AFP.

• A Arábia Saudita sofre o maior corte de crescimento do FMI entre as principais economias - Bloomberg. O FMI reduziu as suas previsões de crescimento para a Arábia Saudita mais do que qualquer outra grande economia que acompanha, reflectindo a decisão do reino de cortar o fornecimento de petróleo.

• O FMI reviu em baixa a sua previsão para o crescimento do PIB dos EUA em 2024 para 2,6%.

• Um corte nas taxas da Fed ainda é esperado ainda este ano. Dada a força do mercado de trabalho, a Fed poderá esperar um pouco mais para cortar as taxas para ver se os dados do IPC continuam a abrandar.
Pausa de verão:
- O crescimento das vendas das pequenas empresas nos EUA abrandou em junho, à medida que os consumidores fizeram uma pausa nos gastos - AP
- As vendas a retalho nos EUA foram melhores do que o esperado em junho. Esperava-se uma diminuição de 0,3% m/m, mas acabou por ser de 0%.
- O índice central de vendas no retalho aumentou 0,4% m/m (expectava-se +0,1% m/m).
- A economia dos EUA continua forte.

• Na Coreia do Sul, as vendas de carrinhos para cães ultrapassaram as vendas de carrinhos para crianças - Gmarket. Em 2023, 57% de todos os carrinhos vendidos eram para animais de estimação e apenas 43% para bebés. No ano passado, a taxa de fertilidade da Coreia do Sul foi de 0,72, a mais baixa do mundo. O declínio da taxa de natalidade é acompanhado por um aumento do número de animais de estimação.

Avaliações de ações

• A bolsa de criptomoedas MT GOX transferiu 2,84 mil milhões de dólares em bitcoins para carteiras. Ela precisará de uma a duas semanas para pagar a indemnização.

• Taboola faz acordo publicitário com a Apple, ações sobem. O acordo reforça o portefólio de revendedores da Taboola com uma das marcas mais conhecidas do mundo e dá à Apple a oportunidade de expandir o seu negócio de publicidade. A empresa sediada em Nova Iorque irá gerir a publicidade nativa em ambas as plataformas a nível global e alcançou o estatuto de revendedor de publicidade.

• As ações da Charles Schwab caíram 10% após a promessa de tornar o banco mais pequeno ao longo do tempo - Bloomberg. Para proteger os lucros.

• Os mercados apostam a 100% que a Fed irá reduzir as taxas em Setembro. As vendas a retalho permaneceram estáveis, mas melhores do que o esperado em Junho, de acordo com dados divulgados na terça-feira, contribuindo para o alívio das pressões sobre os preços que reforçaram a crença num corte nas taxas em Setembro - uma perspectiva que já alimentou uma procura altista mais ampla por acções apenas no sector de alta tecnologia. Os traders previam 100% de hipóteses de a Fed cortar os custos dos empréstimos este mês, de acordo com dados da CME FedWatch.

• A BlackRock afirma que os ETFs activos deverão atingir os 4 biliões de dólares até 2030 - Bloomberg. A BlackRock está otimista quanto ao crescimento dos ETFs geridos ativamente, depois de investidores de todo o mundo terem investido mais de 160 mil milhões de dólares em tais estratégias este ano.

• Os novos óculos Ray-Ban Meta são superiores à versão anterior, afirmou o CEO da Essilux. As metaplataformas e a nova geração de óculos inteligentes EssilorLuxottica venderam mais em poucos meses do que os óculos antigos vendidos em dois anos,

• Microsoft enfrenta investigação antitruste sobre a contratação do fundador e de funcionários-chave de uma startup de inteligência artificial
Os reguladores britânicos abriram na terça-feira uma investigação preliminar sobre a contratação pela Microsoft de funcionários-chave de uma startup de inteligência artificial por preocupações de que isso poderia prejudicar a concorrência no mercado da inteligência artificial.

• Os negociadores de ações dos maiores bancos de Wall Street registaram lucros trimestrais superiores ao esperado, por uma margem impressionante - Bloomberg.
Goldman Sachs adere à emissão de títulos bancários após lucros - Bloomberg.
Goldman Sachs Group Inc. e Wells Fargo & Co. estão a juntar-se ao rival JPMorgan Chase na exploração do mercado de obrigações com grau de investimento dos EUA após a divulgação dos lucros do segundo trimestre.

• O ouro saltou para níveis recorde.

• Os traders aumentaram as suas apostas na alteração da taxa da Fed - Bloomberg.

• A plataforma digital Qifa aposta no aumento do comércio e dos pagamentos russo-chineses. A plataforma digital Qifa expandiu as suas atividades para facilitar o comércio bilateral entre a Rússia e a China, com o objetivo de resolver problemas de pagamento que atualmente dificultam o fluxo de bens e serviços.

• Os automóveis europeus e a energia limpa estão sob pressão das apostas Trump 2.0. A liquidação de ações de alguns fabricantes de automóveis europeus e de empresas de energia renovável entrou no segundo dia na terça-feira, no meio de preocupações crescentes sobre potenciais riscos políticos nos Estados Unidos.

• UE pode reduzir tarifas de importação sobre veículos elétricos chineses para a Volkswagen e BMW - Reuters. A Comissão Europeia sinalizou à Volkswagen e à BMW que poderá considerar a redução das tarifas de importação sobre os veículos eléctricos fabricados na China.

• Bond Kings levanta recorde de 44 mil milhões de dólares em ETFs ativos antes do corte da taxa da Fed - Bloomberg. O momento que os líderes do mercado obrigacionista esperavam aproxima-se e a recompensa consiste em quantidades recorde de dinheiro dos clientes a fluir para ETFs geridos ativamente.

• A Microsoft (MSFT) cortou o seu departamento de Diversidade, Equidade e Inclusão. Despedindo todos os elementos da equipa porque isso “já não era crítico para o negócio”.

• Elon Musk mudou a sede da SpaceX e da X da Califórnia para o Texas. Musk, numa publicação no X na terça-feira, classificou a nova lei estadual que proíbe as escolas de dizer aos pais que os seus filhos são gays ou transgénero como "a gota de água".
Anteriormente, mudou a sede da Tesla da Califórnia para o Texas.
Musk tem muitos motivos comerciais para tomar estas medidas. Vê a Califórnia como demasiado cara, demasiado litigiosa e demasiado amiga dos trabalhadores e dos seus direitos. Quer pagar menos impostos e reduzir os custos de mão-de-obra.

Ações de ontem após relatórios
- UNH sobe 6,5%
- BAC +5,4%
- PNC +4,7%
- MS +0,9%
- PGR cai 3,3%
- Stock da SHOP sobe 9% ontem. Um analista da BofA Securities elevou a classificação e o preço-alvo da ação de 78 dólares para 82 dólares (fechou ontem nos 70 dólares).
- As acções da RDDT caíram ontem 3,5%. A Loop Capital baixou a classificação das ações.
- CINCO ações caem 10% nas negociações de pré-mercado. O retalhista de desconto destinado a adolescentes disse que demitiu o seu CEO e prevê que as vendas caiam ainda mais no segundo trimestre, à medida que os compradores continuam a lutar contra os efeitos da inflação.
- As ações da BE subiram 14% nas negociações de pré-mercado. A empresa estabeleceu uma parceria com uma plataforma de infraestrutura na nuvem para gerar energia num data center habilitado para IA.

• O fluxo de capital do Growth para o Value continuou. Este é um bom sinal para um mercado bolsista em alta.

• Bitcoin consolidado acima dos 65 mil dólares.

Principais eventos que podem afetar os mercados na quarta-feira:

- Economia: IPC do Reino Unido, IPC final da Zona Euro, início da habitação nos EUA

- Os futuros de junho para o WTI estão a terminar. A volatilidade do preço do petróleo é possível.

- O CEO do JPMorgan, Jamie Dimon, irá partilhar as suas opiniões sobre economia, taxas de juro, política global e outros temas num evento para clientes de gestão de património/

- A Fed publicará o relatório do Livro Bege.

Relatórios

Pré-mercado
ASML - Asml Holdings
JNJ - Johnson & Johnson
ALLY - Ally Financial
USB - US Bancorp
Após fecho do mercado
UAL - United Airlines Holdings
AA - Alcoa
STLD - Steel Dynamics