Tarifas de Trump derrubam mercados, índices, petróleo, obrigações, notícias corporativas e fundamentais
Últimas notícias do mercado de ações
• Trump está a impor taxas de importação mais elevadas sobre os produtos da China, Canadá e México a partir de hoje, e esta notícia interrompeu os planos optimistas dos investidores no mercado bolsista. Os índices bolsistas caíram em média 2%. Apenas os setores de proteção XLP, XLV, XLU estavam no positivo. Embora neste último, as ações das empresas de energia de IA tenham caído.
As ações de IA, lideradas pela NVDA, caíram acentuadamente ontem.
A criptomoeda também entrou em colapso, perdendo todos os ganhos do fim de semana. As pessoas precisam de ações, não de palavras. O Bitcoin já está abaixo dos 84 mil dólares, e o ETH está a testar os 2.000 dólares.
As cotações do euro subiram no meio do aumento dos rendimentos dos títulos do governo da zona euro. E estes últimos tornaram-se mais baratos em antecipação dos incentivos fiscais em grande escala na UE para a sua defesa e economia estagnada.
• A Europa está a acordar para as novas tarifas dos EUA sobre as importações do Canadá, México e China, reforçando ainda mais a ameaça de Donald Trump de impor tarifas também à UE. Trump pareceu adotar uma linha mais dura, dizendo que os seus vizinhos do norte e do sul "já não tinham espaço" para negociações que atrasariam ainda mais o imposto de 25% para além do atraso anterior de um mês.
A China recebeu uma tarifa adicional de 10%, duplicando os impostos impostos há apenas um mês. As medidas entraram em vigor às 05:01 GMT.
A reação dos mercados foi rápida e decisiva: vendendo ações e comprando obrigações.
Depois de Wall Street ter caído a pique na segunda-feira, as ações na Ásia começaram a cair e os futuros das ações europeias caíram cerca de 1%.
Entretanto, os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA caíram para o nível mais baixo desde outubro durante a sessão de Tóquio.
Os preços do crude caíram para um mínimo de três meses, e uma nova queda de cerca de 30 cêntimos no petróleo Brent prolongaria esse mínimo por mais dois meses.
• As políticas comerciais de Trump não só abrandarão significativamente o crescimento global, como serão uma ferida autoinfligida numa altura em que a economia dos EUA parece cada vez mais vulnerável.
As apostas em mais flexibilização da Reserva Federal continuam a aumentar. Os traders estão agora a precificar três cortes de um quarto de ponto percentual nas taxas este ano, acima dos dois de há apenas dois dias, e estão a considerar apenas um corte no mês anterior.
Isto está a limitar os ganhos do dólar, em contraste com a tendência anterior, quando as políticas protecionistas de Trump fortaleceram a moeda.
• O euro e a libra esterlina mantêm-se firmes em relação ao dólar norte-americano, no meio dos esforços pan-europeus para chegar a um acordo de paz na Ucrânia, mesmo que Washington pareça estar a aproximar-se de Moscovo.
• O iene, considerado um porto seguro, está a subir, aproximando-se de um pico de cinco meses na terça-feira. O Japão tornou-se o mais novo país a ser potencialmente atingido pelas tarifas, com Trump a dizer na segunda-feira que criticou os "líderes" japoneses não identificados num telefonema por "matarem a sua moeda".
Causando alguma confusão, o primeiro-ministro japonês, Shigeru Ishiba, disse na terça-feira que não tinha discutido política cambial com Trump.
• As ameaças tarifárias de Trump estão a tornar-se cada vez mais comuns, com ele a dizer na semana passada que as tarifas de 25% estavam a aproximar-se sobre os "carros e tudo o resto" europeus. A 2 de abril, Washington deverá introduzir as chamadas tarifas “recíprocas”, para além das que já estão em vigor.
Tudo isto pode acabar por ser mais uma táctica de negociação do que uma nova realidade do comércio global, e alguns investidores e analistas partilham certamente esta visão.
• Mimura (Ministério das Finanças do Japão):
- Os factores positivos na economia incluem o elevado investimento empresarial e o crescimento no turismo;
- Não só as grandes, mas também as pequenas e médias empresas esperam um aumento significativo dos salários;
- Um iene fraco aumenta a inflação devido aos maiores custos de importação;
- A taxa de câmbio é uma preocupação para o rendimento real.
• Sobre o hype das criptomoedas no domingo. “Nada de novo, apenas palavras. Avise-me quando o Congresso aprovar empréstimos ou um aumento do preço do ouro. Sem isso, não têm dinheiro para comprar Bitcoin e alta”, Arthur Hayes.
O objetivo do presidente Donald Trump de criar uma reserva estratégica de criptomoedas tem um problema grave.
Qualquer tentativa exigiria provavelmente que o Congresso aprovasse legislação, e os esforços liderados pelos republicanos nos estados republicanos para criar um fundo semelhante têm fracassado.
• Saída recorde do ETF BTC.
Os ETFs Bitcoin Spot tiveram 2,61 mil milhões de dólares em saídas ao longo da semana.
As ações dos EUA ligadas a criptomoedas perderam todos os ganhos da manhã e terminaram o dia em baixa.
Estratégia (MSTR) -2%.
CleanSpark (CLSK) -2,5%.
Riot Platforms (RIOT) -4,5%.
MARA Holdings (MARA) -1%.
Coinbase (COIN) -4,6%.
• A Binance remove o USDT e outras stablecoins da lista na Europa através do MiCA. A Binance anunciou que irá remover todos os pares de negociação de stablecoins que não estejam em conformidade com a MiCA da Área Económica Europeia (AEE) a partir de 31 de março.
Os seguintes estarão sujeitos a exclusão: USDT, FDUSD, TUSD, USDP, DAI, AEUR, UST, $USTC e PAXG.
A Binance recomenda a conversão destes ativos em stablecoins compatíveis com MiCA - USDC, EURI ou Euro (EUR).
• A exchange de criptomoedas Kraken diz que a SEC concordou em retirar o processo contra a exchange de criptomoedas. Sem admitir culpas, sem pagar multas e sem alterações no negócio da empresa.
• A OPEP+ continuará a aumentar a produção de petróleo em Abril.
• A probabilidade de criação de uma reserva nacional de bitcoins nos Estados Unidos em 2025 aumentou de 42% para 63% - Polymarket.
• Prada aproxima-se da compra da Versace à Capri Holdings por 1,5 mil milhões de euros - Bloomberg
Ações CPRI +4%.
• As ações das empresas de defesa europeias subiram. Os investidores estão confiantes de que a UE terá de aumentar as despesas militares.
As ações da (RHMDE) Rheinmetall subiram 18% em Frankfurt, a (BA.L) BAE Systems subiram 14% em Londres e as ações da (LDO.MI) Leonardo subiram 15% em Milão.
• O BofA alerta que as posições longas em ouro estão em risco devido a possíveis ordens de stop-loss em fundos algorítmicos (CTAs).
Novas quedas podem desencadear novas liquidações para limitar as perdas.
• A NVIDIA (NVDA) e a Broadcom (AVGO) estão a testar o processo de fabrico 18A da Intel. Ao mesmo tempo, alguns clientes da Intel (INTC) sofreram um atraso de seis meses devido a problemas de qualificação da propriedade intelectual.
Ações da INTC -4%.
• Trump: TSMC planeia investir 100 mil milhões de dólares nos EUA.
• A Palantir Technologies (PLTR) subiu 3% ontem de manhã. A Wedbush Securities manifestou confiança de que a empresa conseguirá mais acordos federais.
Os analistas dizem que o software da Palantir se enquadra bem nas iniciativas de eficiência do governo, aumentando potencialmente a sua presença nos futuros orçamentos federais.
Mas o declínio no mercado em geral também pesou sobre o PLTR (-2%).
• A Kroger (KR) anunciou a demissão do CEO Rodney McMullen após uma investigação sobre a sua conduta pessoal. Esta alteração não afeta o desempenho financeiro ou as atividades operacionais da empresa.
• A AbbVie (ABBV) assinou um acordo de licenciamento com a Gubra A/S para um tratamento experimental para a obesidade, marcando a entrada da AbbVie no mercado do tratamento da obesidade.
O acordo inclui um pagamento inicial de 350 milhões de dólares e possíveis pagamentos de milestones, sinalizando o compromisso da AbbVie em expandir o seu portefólio de tratamentos.
• A Honda Motor (HMC) mudou os seus planos de produzir a próxima geração do Civic do México para o Indiana.
Para evitar tarifas futuras nos E.U.A.
• Singapura está a investigar um caso de fraude com criptomoedas envolvendo servidores Dell (DELL) e Super Micro Computer (SMCI). Os servidores que podem conter chips Nvidia (NVDA) foram provavelmente enviados para a Malásia, levantando questões sobre a conformidade com as restrições de exportação dos EUA.
• As ações da Tesla (TSLA) tentaram recuperar, uma vez que o Morgan Stanley prevê que as ações possam subir para 430 dólares devido à inteligência artificial e à robótica. Adam Jonas, do Morgan Stanley, acredita que a Tesla é a melhor aposta para o setor automóvel.
Mas o declínio mais amplo do mercado também pesou sobre a TSLA (-3%).
• Os operadores logísticos asiáticos estão a alugar mais armazéns nos EUA em resposta às mudanças no comércio eletrónico, no comércio global e na indústria transformadora. As empresas de logística de terceiros, conhecidas como 3PLs, trabalham com retalhistas online e outras empresas para armazenar, embalar e movimentar mercadorias para venda.
• As ações da Sunnova (NOVA) caem 64%, atingindo o nível histórico mais baixo. A empresa de energia solar Sunnova Energy International disse que não poderá continuar a operar continuamente durante um ano devido a dificuldades financeiras.
• Mercedes e BMW avaliam venda da aplicação de transportes FreeNow - Bloomberg. A Mercedes-Benz Group AG e a BMW AG estão a fazer uma nova tentativa de vender a sua aplicação conjunta de transporte, FreeNow, disseram pessoas familiarizadas com o assunto.
• T-Mobile e Perplexity anunciam novo "telefone com IA" com preço abaixo dos 1.000 dólares - TechCrunch.
• As vendas gerais (F) da Ford caíram 9% em fevereiro. As fabricantes de automóveis estão a tentar cortar custos em meio ao declínio do interesse por carros novos.
• As vendas globais de veículos elétricos da BYD aumentaram 56% nos primeiros dois meses deste ano, aproximando-a potencialmente da Tesla.
• A Apple (AAPL) irá provavelmente exibir um novo MacBook Air com processador M4 esta semana, com Tim Cook a dar dicas sobre o anúncio no Twitter/X.
• A cadeia de farmácias Walgreens Boots Alliance (WBA) está perto de fechar um acordo no valor de cerca de 10 mil milhões de dólares para se vender à empresa de private equity Sycamore Partners. O que tornaria a Walgreens privada e provavelmente a separaria.
As ações da WBA subiram 5% no pré-mercado. Ontem, o Mcap do WBA era de 8,9 mil milhões de dólares.
• As ações da OKTA sobem 16% no pré-mercado. A empresa deu uma forte perspetiva.
Principais acontecimentos que podem ter impacto nos mercados na terça-feira:
- Taxa de desemprego na zona euro (janeiro).
- O presidente do Federal Reserve Bank de Nova Iorque, John Williams, discursa num evento da Bloomberg Invest.
Revisões Fundamentais Atuais
• Trump discursará hoje em sessão conjunta do Congresso
Trump: as tarifas de 25% sobre o Canadá e o México e de 20% sobre os produtos da China entram em vigor na terça-feira.
- Os direitos recíprocos entram em vigor no dia 2 de abril.
- Imporei tarifas aos países que enfraquecerem as suas moedas, especialmente à China.
- Não creio que a China responda com muita veemência.
- Considerarei um acordo de comércio livre com a Argentina.
• O enviado especial de Trump, Richard Grenell, fez várias visitas não oficiais à Suíça. Para discutir a possibilidade de um acordo sobre o gasoduto Nord Stream 2 e o fornecimento de gás russo à Alemanha - Bild.
• Embaixador chinês critica decisão da Austrália de restringir o DeepSeek - Bloomberg. Tal decisão poderá politizar ainda mais os laços comerciais e tecnológicos entre os dois países, que só recentemente estabilizaram as relações bilaterais, observou o diplomata.
• As tarifas dos EUA de 25% sobre todos os produtos da UE podem custar à Europa 1,5% do PIB - BBG.
Global Times: China pode impor tarifas de 10% sobre produtos agrícolas dos EUA.
As medidas serão uma resposta à política tarifária dos EUA.
• Os números da inflação na zona euro são superiores ao esperado, embora tenham apresentado um declínio.
IPC = 2,4% y/y (expectativa 2,3% / pop 2,5%).
IPC básico = 2,6% y/y (esperado 2,5% / pop. 2,7%).
• Os indicadores de actividade empresarial dos EUA são mistos:
S&P Global US Manufacturing PMI 52,7 (exp. 51,6/pop. 51,2).
• A produção industrial dos EUA manteve-se estável em Fevereiro, mas o índice de preços à saída da fábrica saltou para um máximo de quase três anos e os materiais demoraram mais tempo a chegar, sugerindo que as tarifas de importação podem prejudicar a produção em breve. 022
no
meio de preocupações crescentes sobre tarifas.