Semana preocupante nos mercados financeiros, últimas notícias sobre ações e eventos corporativos

Revisões Fundamentais

• Foi uma semana turbulenta para os investidores, com as ações tecnológicas em liquidação no meio da escalada das tensões comerciais entre a China e os Estados Unidos, a incerteza sobre o destino do presidente dos EUA, Joe Biden, na corrida presidencial e os resultados decepcionantes do terceiro plenário do Comité Central Chinês. E à medida que as perspetivas globais se tornam cada vez mais voláteis, até as expectativas das taxas de juro passaram para segundo plano.

• Em retrospectiva, a tentativa de assassinato do candidato presidencial republicano, Donald Trump, na semana passada, pode ter sido um sinal de turbulência futura no mercado, que se reflectiu subsequentemente numa subida acentuada do índice VIX, o medidor de medo de Wall Street. As ações asiáticas lutaram para se estabelecer na sexta-feira, com a liquidação nas ações tecnológicas a espalhar-se por todos os setores e a Europa também a abrir em baixa. Mesmo os relatórios e previsões estelares da TSMC de Taiwan não conseguiram atenuar os receios dos investidores de um maior endurecimento das sanções dos EUA à China, uma vez que as ações da maior fabricante contratada de chips do mundo continuaram a cair na sexta-feira. Juntamente com os comentários de Trump esta semana de que Taiwan deveria pagar aos EUA pela sua defesa, a TSMC estava no bom caminho para o seu pior declínio semanal desde o final de Maio, com o seu valor máximo de mercado a cair mais de NT$2 biliões (T$61,06 mil milhões).

• Os decisores políticos da Fed abriram caminho nos últimos dias a um corte das taxas de juro em Setembro, enquanto o Banco Central Europeu deixou em aberto na quinta-feira a possibilidade de uma medida semelhante. Quanto ao Banco de Inglaterra, as condições para a redução das taxas ainda não estão maduras e os comerciantes estão a reduzir a probabilidade de um corte das taxas em Agosto. Os dados das vendas a retalho no Reino Unido serão publicados ainda na sexta-feira, mas espera-se que o tempo húmido e frio signifique menos compradores em junho.

• Trump promete “cortes massivos de impostos” e o fim da inflação através do aumento da produção de combustíveis fósseis nos EUA. “Vou pôr imediatamente fim à devastadora crise inflacionista, baixar as taxas de juro e reduzir os custos energéticos. Vamos perfurar, querido, perfurar. "
Vamos perfurar, querido, perfurar." Se Trump vencer as eleições em Novembro, as suas políticas económicas deverão concentrar-se fortemente na extensão dos cortes fiscais de 2017, no aumento da produção de petróleo e gás, no aumento das tarifas, na flexibilização das regulamentações e na repressão da imigração ilegal na fronteira sul dos EUA.

• A UE e a Coreia do Sul estão a unir esforços no desenvolvimento de chips. Os países iniciarão projetos conjuntos de investigação em tecnologia de semicondutores este mês.

• Ursula von der Leyen foi reeleita Presidente da Comissão Europeia. Este será o seu segundo mandato de cinco anos.
Os planos de Von der Leyen para o segundo mandato como chefe da CE:
- Reforço da capacidade de defesa da UE e da defesa aérea pan-europeia.
- Maior apoio à Ucrânia. Este é o melhor investimento na segurança europeia, sublinha von der Leyen.
- Reforço da política migratória.

• Peças produzidas na Polónia foram encontradas em Shaheds iranianos, que a Federação Russa está a utilizar na guerra contra a Ucrânia. Varsóvia disse ter ficado “chocada” e iniciou uma investigação.

• A Reuters refere que o Presidente chinês, Xi Jinping, apareceu hoje na televisão para cobrir uma reunião do Partido Comunista. A mensagem surgiu em grande parte em resposta a rumores infundados que circularam ontem de que tinha sofrido um acidente vascular cerebral.

• Os democratas adiaram a confirmação da candidatura de Biden à presidência dos Estados Unidos. Os democratas dizem que o presidente norte-americano, Joe Biden, não deu sinais de que planeie mudar de ideias sobre a nomeação, mas tornou-se mais aberto a argumentos sobre a possibilidade de se retirar. Por isso, os democratas decidiram adiar por uma semana a nomeação oficial de Biden.

• As autoridades chinesas reconheceram na sexta-feira que a extensa lista de objectivos económicos reenfatizados no final de uma importante reunião do Partido Comunista esta semana contém “muitas contradições complexas” que apontam para um caminho difícil para a implementação de políticas.

• Solicita-se aos trabalhadores chineses que façam testes de gravidez durante as entrevistas. É assim que as empresas locais querem proteger-se dos elevados pagamentos de maternidade - CNN
Além disso, tais testes foram proibidos na China desde 2019, mas na verdade ainda são praticados. O escândalo envolveu 16 empresas que já foram processadas.

• O arrefecimento do mercado de trabalho dos EUA alimentou ainda mais as esperanças de cortes nas taxas. O número de pedidos contínuos de subsídio de desemprego voltou a atingir o nível mais elevado desde Novembro de 2021 - 243 mil
De acordo com outros dados, a economia dos EUA não está assim tão mal:
- O índice de actividade industrial da Fed de Filadélfia aumentou de 1,3 para 13,9 (2,7 foi o esperado).
- O índice LEI dos principais indicadores económicos caiu 0,2% em junho (-0,3% esperado).

Avaliações de ações

• O BCE, como era esperado, deixou a taxa diretora inalterada em 4,25%. Embora algumas medidas de inflação subjacente tenham aumentado em Maio devido a factores pontuais, a maioria das medidas manteve-se estável ou desceu ligeiramente em Junho. Em linha com as expectativas, o impacto inflacionista do elevado crescimento dos salários foi atenuado pelos rendimentos.

• A autoridade italiana da concorrência apresentou acusações contra a Armani e a Dior por exploração de trabalhadores. A agência suspeita que, para o fabrico de determinados produtos e acessórios, as empresas terão utilizado materiais
provenientes de oficinas e fábricas onde trabalhavam trabalhadores que recebiam salários inadequados.

• De acordo com a ACEA, os registos automóveis na UE cresceram 4,3% em junho de 2024, impulsionados pelo crescimento em três dos quatro maiores mercados da região: Itália (+15,1%), Alemanha (+6,1 %) e Espanha (+2,2%) . Em contrapartida, a França registou um declínio de 4,8% no mês passado.

• A Ford está a investir 3 mil milhões de dólares para expandir a produção de camiões numa fábrica anteriormente dedicada a veículos eléctricos. Ford disse que a fábrica canadiana, que deverá entrar em funcionamento em 2026, irá adicionar cerca de 100.000 unidades de capacidade anualmente.

• Allianz cresce na Ásia com aquisição em Singapura – WSJ. A Allianz está a comprar uma participação de 51% na seguradora Income Insurance, com sede em Singapura, por 1,6 mil milhões de dólares, à medida que expande a sua presença na região.

• Daimler Truck admite prejuízos por imparidade na China e enfrenta lucros mais baixos - WSJ. A Daimler Truck disse que sofreu uma perda de 120 milhões de euros com a amortização de uma joint-venture na China devido à persistência de mercados fracos, e que a sua previsão para o ano inteiro para este ano estava sob revisão.

• EssilorLuxottica compra marca de streetwear Supreme. O seu proprietário é a Vans VF por 1,5 mil milhões de dólares, que visa ajudar a fabricante de Ray-Ban a expandir-se para além dos óculos.

• A Nokia reduziu a sua previsão anual de vendas. Mas disse que estava a aproximar-se do ponto médio ou ligeiramente abaixo do ponto médio da sua previsão de lucro operacional, alertando que os operadores de telecomunicações continuaram a reter o investimento em novos equipamentos de rede. As ações da NOK caíram 7%.

• A Novartis aumenta as previsões à medida que os principais medicamentos aumentam as vendas - WSJ.

• A Goldman Sachs está a abrir uma estratégia de investimento que anteriormente estava reservada aos ricos – WSJ. O banco planeia oferecer aos clientes comuns das suas carteiras de investimento Betterment, robo-advisors, concebidas para os ajudar a poupar em impostos.

• Novo passatempo dos investidores chineses: ações da Arábia Saudita. WSJ: Os investidores chineses estão a investir em novos fundos que acompanham as ações sauditas, sinalizando um apetite significativo por investimento estrangeiro numa altura em que os mercados internos estão a enfraquecer.

• Alphabet Google vai introduzir inteligência artificial na transmissão americana dos Jogos Olímpicos de Paris - Reuters. Permitirá que os comentadores desportivos utilizem a IA para explicar as competições, disse a empresa de tecnologia. Estamos à espera de novas piadas de memes do Google AI.

• O presidente da Blackstone (BX), John Gray, afirma que o maior gestor de activos alternativos do mundo está preparado para uma recuperação nos mercados imobiliários -
as acções da Bloomberg BX subiram 1% em negociações selvagens.

• A OpenAI lança o GPT-4o Mini, uma versão mais barata do seu modelo de IA de referência – Bloomberg. É necessária uma versão mais pequena e mais acessível do principal modelo de IA da empresa para atrair uma gama mais ampla de programadores e clientes empresariais. Se já precisam de interessar os clientes com versões mais baratas, então o mercado entrou na fase de saturação e precisam de ativar o marketing.

• A taxa média das hipotecas a 30 anos nos EUA desceu para 6,77%, descendo para o seu nível mais baixo desde Março. Esta é uma redução bem-vinda nos custos de empréstimos para potenciais compradores de casas que enfrentam o problema da falta de fundos para a compra.

• Fornecedores brasileiros de frango caem após detecção do vírus Newcastle - Bloomberg. Uma doença virulenta das aves foi descoberta numa exploração comercial, suscitando receios de um embargo comercial contra o maior exportador mundial.

• Goolsby diz que a Fed corre o risco de seguir o "caminho dourado" se não cortar as taxas em breve - Bloomberg. O presidente da Reserva Federal de Chicago, Goolsbee, sugeriu que o banco central poderá ter de cortar em breve os custos dos empréstimos para evitar uma deterioração mais acentuada do mercado de trabalho, que arrefeceu nos últimos meses.

• SolarWinds vence a maior parte do processo da Comissão de Valores Mobiliários dos EUA sobre o ciberataque ligado à Rússia - Reuters. Um juiz norte-americano rejeitou a maior parte de uma ação judicial interposta pela Comissão de Valores Mobiliários dos EUA, que acusou a empresa de software SolarWinds de defraudar os investidores ao ocultar o seu desempenho financeiro.

• A TSMC aumentou a sua previsão de receitas para reflectir a crescente procura de IA. Os resultados trimestrais superaram as estimativas, reflectindo a sua confiança nas perspectivas de longo prazo.

• A TSLA crescerá 1000% graças à Robotaxi - Cathie Wood. Nós acreditamos?

• Os Restaurantes Darden (DRI) caíram 3%. A empresa vai comprar a cadeia de restaurantes Tex-Mex por aproximadamente 605 milhões de dólares.

• As ações da DPZ caíram 13% após o relatório. A receita cresceu 7% YoY, falhando as previsões.

• As ações da DHI subiram 10% após o relatório. O maior promotor imobiliário residencial dos EUA superou as expectativas de lucro trimestral e disse que iria lançar uma nova recompra de 4 mil milhões de dólares. O número de casas fechadas subiu para 24.155, de 22.985 um ano antes.

• As ações da UAL caíram 1% após o relatório. A empresa superou as expectativas de lucros, mas apresentou uma fraca perspetiva para o terceiro trimestre, citando desafios em todo o setor.

• As ações da LLY caíram ontem 6%. A farmacêutica suíça Roche divulgou dados de testes promissores para o seu medicamento para a perda de peso.

• As ações PLTR subiram 1,5% ontem com a queda do mercado. O analista da Wedbush manteve uma classificação de excesso de peso e um preço-alvo de 35 dólares.

• As ações da TSM subiram 0,4% ontem após o relatório. A empresa elevou as suas previsões para o ano em curso. Esta notícia apoiou a procura de ações do NVDA.

• As ações da PLUG caíram 9% nas negociações de pré-mercado. A empresa está a colocar mais 200 milhões de dólares em ações.

Ações após relatórios pós-mercado
- NFLX 0%
- ISRG +7%

• NVDA, AVGO e META resistiram bem ontem. Caso contrário, o mercado continuou a sua correção. As ações de valor também aderiram.
Hoje, a maturidade das opções mensais e dada a situação do mercado pode ser volátil.
Em Hong Kong, o índice bolsista cai mais de 2%. Aparentemente, o Plenário do PCC não deu esperança de uma melhoria da situação na China.

Principais eventos que podem impactar os mercados na sexta-feira:

• Preços no produtor na Alemanha (junho).
• Vendas a retalho no Reino Unido (junho).
•  Discurso de Williams e Bostic da Fed.
• A Fed e a OCC vão realizar uma audiência conjunta sobre o acordo Discover Financial (DFS) – Capital One (COF).
• O presidente do Federal Reserve Bank de Nova Iorque, John Williams, e o presidente do Federal Reserve Bank de Atlanta, Raphael Bostic, deverão fazer aparições públicas.

Relatórios
pré-mercado
AXP - American Express Company
HAL - Halliburton Company
TRV - The Travellers Companies Inc