Rivalidade entre Trump e Powell, notícias da bolsa e geopolítica
Últimas notícias do mercado de ações
• Ontem, as ações dos EUA subiram amplamente em média 2,6%. Os títulos do governo e o dólar norte-americano também subiram de preço. Tudo com base na esperança positiva de uma redução da guerra comercial. Esta tendência otimista continua esta manhã.
O Bitcoin subiu para quase 93.000 dólares. O ouro caiu e está a ser negociado pouco abaixo dos 3.400 dólares.
Gostaria de saber durante quanto tempo o mercado reagirá com uma forte subida ou descida a cada palavra de Trump? Afinal, muito do que ele diz apenas desperta emoções, exceto, claro, os seus decretos.
• Ao ouvir o Presidente Trump na terça-feira, parecia que todo o ataque dirigido ao Presidente da Fed, Jay Powell — as ameaças, os insultos — era uma espécie de mal-entendido louco. Agora, Trump diz que "não tinha qualquer intenção de o despedir", mas estava apenas a insinuar cautelosamente um ou dois cortes nas taxas.
Na mesma conferência de imprensa, Trump disse que as tarifas exorbitantes sobre os produtos chineses impostas após a rápida escalada da guerra comercial retaliativa — tão elevadas que os números reais se tornaram irrelevantes — seriam em breve reduzidas "significativamente".
• A reacção do mercado foi imediata, com os investidores a voltarem a investir no dólar após vários dias de vendas pesadas, apelidadas de "liquidação da América", que levaram a moeda a mínimos de vários anos em relação a moedas como o euro e o franco suíço.
Wall Street também viu as ações subirem, ajudando a impulsionar os mercados bolsistas na Ásia e parecendo pronta para apoiar também a Europa. Faltando apenas uma semana para o simbólico 100º dia do segundo mandato de Trump no Salão Oval, poderíamos pensar que os participantes do mercado já se habituaram à sua sequência implacável de mudanças bruscas e reversões bruscas.
Em vez disso, há muita confusão e inúmeras teorias sobre o que está a acontecer à porta fechada.
• Muitos analistas sugeriram que, com o dólar em queda livre, o secretário do Tesouro, Scott Bessent, interveio novamente para ser a voz da razão, explicando o quão prejudicial seria qualquer intervenção de um banco central independente para os mercados. Acredita-se também que o tenha feito durante o colapso do mercado de títulos do Tesouro no início deste mês, o que levou ao atraso das tarifas do "Dia da Libertação".
• Negociações EUA-Japão como precedente? No entanto, muitos analistas insistem que é necessário alcançar acordos comerciais concretos antes que a estabilidade real regresse aos mercados. A administração Trump convidou o seu aliado de longa data, o Japão, para a primeira ronda de negociações, uma medida que pode abrir um precedente para outros parceiros comerciais. Uma fonte disse à Reuters que as partes estavam a aproximar-se de um acordo temporário, mas as questões mais urgentes estavam a ser colocadas em espera por enquanto.
• Bessent apoiou a declaração de Trump de que é provável uma redução da tensão com a China, mas classificou as futuras negociações com Pequim como "tediosas" e os dois lados ainda não concordaram sequer em iniciar as negociações. Pelo menos hoje os ventos da mudança parecem estar a soprar numa direcção favorável para os mercados.
• O responsável da Tesla, X e SpaceX, Elon Musk, disse aos analistas que iria reduzir significativamente o seu trabalho na DOGE para se concentrar na gestão das suas próprias empresas. As ações da Tesla subiram 5,5% nas negociações fora de horas, embora esta seja apenas uma pequena redução na queda de quase 50% das ações em relação ao pico de dezembro.
• Trump: 'Não há intenção de demitir Powell'.
• A China reduziu a sua importação de automóveis dos EUA para o nível mais baixo em 10 anos, de acordo com dados da alfândega chinesa.
• O Departamento de Justiça dos EUA exigiu que a Google (GOOG) vendesse o seu browser Chrome no âmbito de um processo antitruste - WSJ. Exige também a rescisão de acordos para ser o motor de busca padrão nos smartphones e dar aos concorrentes acesso aos dados.
A empresa nega as alegações, considerando as medidas propostas como a "lista de desejos dos concorrentes". A decisão do tribunal pode estabelecer um precedente para a regulamentação das grandes empresas tecnológicas e, se for implementada, pode resultar em perdas multibilionárias para a Google.
• O figurão das criptomoedas Paul Atkins foi oficialmente empossado como o 34º presidente da SEC.
• O Citi contrata para o mercado cambial à medida que os volumes de negociação aumentam e as moedas são voláteis
• Open AI estaria interessada em adquirir o Google Chrome - executivo
• O Goldman Sachs prevê que o preço do ouro atinja os 4.000 dólares em meados do próximo ano. À medida que as tensões geopolíticas e as dúvidas sobre as moedas fiduciárias continuam a aumentar o apelo do ouro.
• Os EUA estão a introduzir taxas de até 3521% (!) sobre as importações de painéis solares de vários países do Sudeste Asiático, - Bloomberg. Por exemplo, para o Cambodja, as taxas atingiram os 3521%, para o Vietname - 396% e para a Tailândia - 375%. As taxas foram impostas após uma investigação que descobriu práticas de dumping e subsídios estatais por parte destes países.
Os índices vietnamitas caíram mais de 5%.
• Os EUA estão a pressionar a Índia para dar à Amazon (AMZN) e à Walmart (WMT) acesso total ao seu mercado de comércio electrónico de 125 mil milhões de dólares, como parte das negociações comerciais em curso.
Com uma tarifa de 26% sobre as exportações indianas por um fio, Washington chama às actuais restrições aos retalhistas estrangeiros "barreiras não tarifárias".
• Os investidores estão a retirar capital dos EUA e a transferi-lo para a Europa. A Alemanha é cada vez mais vista como um novo porto seguro. A diferença de rendimento entre os títulos do Tesouro dos EUA a 10 anos e os Bund alemães aumentou para 1,95 pontos percentuais, o mais elevado desde fevereiro. - Holger Zschäpitz.
• A Circle anunciou a criação da Circle Payments Network (CPN), uma nova infraestrutura de pagamentos para bancos, neobancos, empresas fintech, carteiras e outros participantes no mercado. A rede tem como objetivo fornecer transferências internacionais instantâneas, baratas e transparentes utilizando stablecoins regulamentadas, incluindo USDC, EURC e outras. Os participantes incluem grandes bancos internacionais.
• Eric Trump: “Sob a presidência do meu pai, o preço do Bitcoin ultrapassará os 250.000 dólares.”
• XRP lidera entradas de altcoins na semana passada - Coinshares.
• O banco holandês ING, juntamente com vários outros bancos e empresas de criptomoedas, está a preparar-se para lançar uma nova stablecoin.
O objetivo é aproveitar as oportunidades da nova regulamentação europeia MiCA, que abre caminho à emissão de stablecoins regulamentadas na zona euro. De acordo com as regras, os emitentes são obrigados a ter uma licença e a manter reservas nos bancos da UE.
• David Solomon, diretor da Goldman Sachs: Um momento stressante para os mercados, mas de forma alguma uma crise.
• "A equipa de Trump está de olho num dólar fraco, mas um forte fortalecimento do iene está a forçar os investidores alavancados a sair das posições em ações e obrigações.
• É bom que o BTC compreenda que, se os rendimentos dos títulos subirem, a Fed terá de imprimir dinheiro", - Arthur Hayes.
• As empresas farmacêuticas estão cautelosas enquanto a administração Trump pondera uma política de ligação dos preços dos medicamentos nos EUA aos de outros países desenvolvidos.
Esta referência internacional de preços poderá ter um impacto significativo no setor, uma vez que deverá ser implementada pelos Centros de Serviços Medicare e Medicaid (CMS). A política potencial é vista como uma questão mais crítica do que as tarifas farmacêuticas, uma vez que os preços dos medicamentos nos EUA são agora três vezes mais elevados do que noutros países desenvolvidos.
• As ações da Amazon (AMZN) subiram 4%. Após o anúncio da Wells Fargo de que a AWS suspendeu o arrendamento de alguns centros de dados, especialmente no estrangeiro.
A mudança é vista como parte da rotina de gestão de capacidade e não como uma alteração nos planos de expansão. Mas o CEO da AWS, Kevin Miller, confirmou que não ocorreu nenhuma mudança fundamental.
• As ações da Standard Lithium (SLI) subiram 4%. Depois do seu projeto no sudoeste do Arkansas ter sido designado um projeto de transparência pela administração Trump.
Este estatuto proporciona um maior apoio federal, posicionando o projeto como uma fonte nacional fiável de lítio.
• As ações da Northrop Grumman (NOC) caíram 13%. Depois de a empresa ter reportado um declínio acentuado no lucro e na receita do primeiro trimestre, devido a despesas significativas relacionadas com o programa do bombardeiro B-21.
A empresa também cortou a sua previsão de lucros para o ano inteiro, no meio de alterações na produção e do encerramento dos seus programas espaciais.
• As ações da 3M (MMM) subiram 8%. Depois de a empresa ter divulgado resultados melhores do que o esperado no primeiro trimestre, apesar do alerta sobre o potencial impacto das tarifas.
A empresa manteve a sua perspetiva para o ano completo, tendo em conta o impacto das tarifas, ao mesmo tempo que observou os desafios nas previsões financeiras devido às negociações comerciais em curso.
• As ações da Lockheed Martin (LMT) subiram 1%. Após fortes resultados trimestrais e confirmação da orientação para o ano completo.
A empresa contratada para o setor da defesa reportou um aumento de 4% nas vendas e um aumento do resultado líquido, mantendo o ritmo do ano anterior.
• A Verizon (VZ) divulgou resultados do primeiro trimestre que superaram as expectativas, com um aumento de 1,5% na receita e um aumento dos lucros por ação.
A empresa continua a prever o crescimento da receita sem fios e do EBITDA ajustado, apesar do crescente prejuízo líquido com a telefonia pós-paga.
As ações da VZ subiram apenas 0,6%, ficando atrás do mercado.
• A Comissão Federal dos EUA processará a Uber pela imposição de uma subscrição paga. A empresa foi acusada de enfraquecer o seu serviço gratuito para promover o Uber One por 9,99 dólares por mês.
• A META poderá perder 7 mil milhões de dólares em receitas de anúncios na China. De acordo com uma nova estimativa dos analistas da empresa de investigação Moffettnathanson.
A Meta não oferece os seus serviços na China, mas os anunciantes desse país, como a Femur e a Shin, compram anúncios nas suas plataformas para atrair clientes nos EUA.
• Preços da gasolina vão cair enquanto a guerra comercial de Trump mata a procura de petróleo - The Telegraf.
• A gigante farmacêutica suíça Roche promete investir 47 mil milhões de euros nos Estados Unidos.
• Os planos de investimento incluem novos locais de investigação e desenvolvimento em quatro estados dos EUA e a criação de mais de 12.000 postos de trabalho.
As ações da CoreWeave (CRWV) subiram 9% na terça-feira.
• Os analistas de Wall Street começaram a cobrir a empresa de inteligência artificial apoiada pela Nvidia (NVDA), que fez a sua estreia pública no final de Março.
• O Grupo VW regressa à China com novos modelos e os seus próprios sistemas de condução automatizada.
O Grupo Volkswagen revelou cinco novos modelos desenvolvidos para a China e o seu próprio sistema de direção assistida em Xangai na terça-feira.
• O bilionário Carl Icahn adquiriu uma participação de 34% na Bausch Health (BHC).
As ações cotadas nos EUA da Bausch Health, empresa-mãe da fabricante de lentes de contacto Bausch + Lomb, subiram 10%.
• Musk: “No próximo mês, passarei mais tempo na Tesla em vez da DOGE.” Assim, mesmo após o mau relatório, as ações da TSLA subiram 5% no pré-mercado. São também ajudados por uma recuperação no mercado em geral após o tweet positivo de Trump sobre não despedir Powell.
Musk decidiu começar a salvar a TSLA. É isso que os acionistas esperam dele.
• As ações da INTC subiram 2% no pré-mercado. A empresa vai despedir 20% dos seus colaboradores (aproximadamente 22 mil pessoas).
No ano passado, despediu cerca de 15 mil pessoas.
• As ações da ENPH caem 10% para 48 dólares nas negociações de pré-mercado após os lucros.
Principais eventos que podem ter impacto nos mercados na quarta-feira:
- Relatórios preliminares do PMI do Reino Unido, Alemanha e França.
- Balança comercial da zona euro.
- Falarão os governadores da Fed, Waller, o presidente da Fed de St. Louis, Musalem, o presidente da Fed de Cleveland, Hammack, e o presidente da Fed de Chicago, Goolsbee.
- As reuniões do FMI e do Banco Mundial continuam em Washington.
- O economista-chefe do Banco de Inglaterra, Pill, discursa na Escola de Negócios da Universidade de Leeds.
Revisões Fundamentais Atuais
• Trump visitará a Arábia Saudita, o Qatar e os Emirados Árabes Unidos de 13 a 16 de maio - Casa Branca.
• Trump disse que iria assistir ao funeral do Papa Francisco, em Roma, com a sua mulher Melania. "Estamos ansiosos por estar lá", escreveu o presidente dos EUA na sua rede social Truth Social. Zelensky também planeia comparecer ao funeral do Papa.
• Os Estados Unidos vão enfrentar uma recessão este ano, informa o Instituto de Finanças Internacionais (IIF) - WSJ. O IIF chama a recessão esperada de "artificial", causada por mudanças de política, especialmente no comércio e na migração devido ao possível regresso de Trump, em vez de um choque externo como 2008 ou COVID.
• A economia dos EUA poderá encolher 0,8% no terceiro trimestre e 0,3% no quarto trimestre de 2025, prevê o Instituto de Finanças Internacionais (IIF).
• A Fed pode cortar as taxas seis vezes durante 2025, a partir de Junho.
• China vai impor sanções a membros do Congresso dos EUA e outros por "grande interferência" nos assuntos de Hong Kong - South China Morning Post.
• A China começou a disfarçar os seus próprios produtos de sul-coreanos para evitar taxas americanas - Reuters, citando dados do serviço alfandegário sul-coreano.
• O Ministro dos Negócios Estrangeiros da China manteve uma conversa telefónica com o seu homólogo britânico, o Ministério dos Negócios Estrangeiros da China. Estamos prontos para cooperar com o Reino Unido para remover todas as distrações - Ministério dos Negócios Estrangeiros da China
• Grã-Bretanha perto de um grande acordo comercial militar com a UE - The Times
• O FMI reduziu a sua previsão de crescimento do PIB global para 2025 de 3,3% em 2025 para 2,8%.
- O FMI está a rever a sua estimativa de crescimento do PIB da China em 2025 de 4,6% em janeiro para 4,0%.
- O FMI cortou a sua previsão de crescimento económico do Japão para 0,6% em 2025, 0,5 pontos percentuais abaixo da previsão de janeiro.
- O FMI reduziu as suas previsões para o PIB do Reino Unido para +1,1% em 2025, contra os anteriores +1,6%, e para +1,4% em 2026, contra os anteriores +1,5%.
- FMI Gurinchasis: A desvalorização do dólar norte-americano ocorreu de forma ordenada, sem qualquer turbulência nos mercados cambiais.
• O défice orçamental do governo nos países da zona euro em 2024 desceu para 3,1% do PIB, em comparação com 3,5% no ano anterior.
Nos países da União Europeia - até 3,2% do PIB, de 3,5%.
Ao mesmo tempo, a dívida pública nos países que utilizam a moeda única europeia aumentou de 87,3% para 87,4% do PIB, e na União Europeia – de 80,8% para 81% do PIB.
• Von der Leyen: Mundo 'faz fila' para trabalhar com a Europa no meio das tarifas de Trump
A presidente da Comissão Europeia, Ursula von der Leyen, disse que os países estavam prontos para trabalhar com parceiros comerciais fiáveis na Europa depois de Trump ter imposto amplas tarifas comerciais.
• No Canadá, a menos de uma semana das eleições parlamentares, o Partido Liberal do Canadá, liderado pelo primeiro-ministro Mark Carney, está na liderança
- resultados de uma sondagem da Nanos Research.
• Esta semana, uma delegação japonesa vai entregar uma carta do primeiro-ministro japonês, Ishiba, ao presidente chinês, Xi. Tóquio está a tentar não ser apanhada no fogo cruzado de nenhum dos lados, à medida que as tensões comerciais entre a China e os Estados Unidos aumentam.
O ministro das Finanças do Japão está de visita a Washington esta semana, onde a questão do iene estará entre os temas de discussão.
Embora Tóquio não espere um acordo monetário, o Japão quer clarificar a posição dos EUA sobre a taxa de câmbio antes de negociações comerciais mais amplas. Ainda há pouco espaço para intervenção ou aumento de taxas.
O Japão vendeu 20 mil milhões de dólares em dívida externa,
informou o Financial Times, provavelmente motivado pela venda de títulos do Tesouro dos EUA por fundos de pensões japoneses.
• O futuro do século XXI será determinado pela parceria entre a Índia e os EUA - Vance. Vance explica o verdadeiro propósito da guerra comercial de Trump
Não trazer empregos antigos de volta para os EUA, mas mudar o equilíbrio do comércio mundial.
• Bessent: Negociações comerciais com a China 'serão difíceis' O objectivo não é dissociar as economias dos EUA e da China. Estamos a esforçar-nos para repor o equilíbrio com a China, mas a questão é... estará Pequim preparado para isso?
• A taxa de aprovação de Trump caiu para 42%. Nível mais baixo desde o regresso à Casa Branca - Reuters
• Trump insta Erdogan a manter-se neutro em relação a um possível ataque dos EUA ao Irão e a permitir que o Pentágono tenha acesso ao espaço aéreo sírio.
• Trump fará da Fed um bode expiatório para qualquer consequência económica da sua guerra comercial e deslegitimará a Fed se esta não cortar as taxas - WSJ
• Harker, da Fed, diz que taxa de pobreza nos EUA pode estar subestimada - Reuters
• Casa Branca explora formas de incentivar as mulheres a terem mais filhos - New York Times. Entre os métodos que estão a ser considerados: um donativo de 5.000 dólares para as mães após cada parto, bolsas para os pais, financiamento para programas governamentais para educar as mulheres sobre o seu ciclo menstrual para que saibam quando é melhor tentar engravidar e muito mais. Os iniciadores do programa incluem o vice-presidente J.D. Vance e Elon Musk.
• As autoridades do governo dos EUA sabotam os relatórios semanais de Musk: gere-os através do ChatGPT e envia obscenidades - WP.
As autoridades foram obrigadas a apresentar 5 novas conquistas semanalmente. Algumas agências enviam simplesmente uma cópia do mesmo relatório. Alguns começaram a responder a brincar em russo. Um funcionário público foi punido por responder com recurso a linguagem obscena.