Relatórios de empregos não agrícolas e de empresas petrolíferas, análises corporativas e financeiras
Notícias sobre ações
• Os mercados asiáticos iniciaram o que promete ser um mês notável com uma nota cautelosa, com os investidores a evitarem activos de risco antes dos dados de emprego nos EUA de sexta-feira e das eleições presidenciais da próxima semana. A maioria das ações asiáticas caiu, liderada por uma queda de 2,3% no Nikkei. As ações chinesas registaram um desempenho superior, com o índice Hang Seng de Hong Kong a subir 1,6%, depois de um inquérito privado ter mostrado que o enorme setor industrial da China retomou o crescimento em outubro. O PMI de Produção Global Caixin/S&P confirmou os resultados otimistas do inquérito oficial divulgados ontem e sugeriu que a desaceleração na segunda maior economia do mundo pode ter atingido o ponto mais baixo à medida que uma série de medidas de estímulo governamentais entram em ação para acelerar o crescimento.
• O petróleo prolongou o seu terceiro dia consecutivo de ganhos, subindo quase 2% na sexta-feira, após relatos de que o Irão está a preparar um ataque de retaliação contra Israel a partir do Iraque nos próximos dias. O dólar recuperou algumas das suas perdas face ao iene, mas as moedas globais movimentaram-se dentro de um intervalo limitado. Na Europa, os investidores encontraram algum consolo nos lucros da Amazon, que saltaram 5,3% nas negociações fora do horário comercial e acrescentaram 104 mil milhões de dólares à sua capitalização bolsista. Os futuros do EUROSTOXX 50 e do FTSE subiram 0,1%.
• Nos EUA, são esperados relatórios da Exxon Mobil e da Chevron, bem como o importante inquérito industrial ISM e o relatório sobre as folhas de pagamento não agrícolas. Os furacões e as greves dificultaram a leitura dos dados sobre o emprego. As previsões centram-se no crescimento de 113.000 novos empregos em Outubro, mas um relatório forte do ADP e dados de desemprego mais baixos indicam que os riscos apontam para o lado positivo. A taxa de desemprego deverá manter-se nos 4,1%, pelo que, salvo uma grande surpresa, os mercados deverão manter as apostas de que a Reserva Federal irá reduzir as taxas em um quarto de ponto na próxima quarta-feira. Isto é mais de 94% incluído nas cotações.
• O mercado bolsista, liderado pelos Sete Magníficos, caiu ontem em liquidação e os índices bolsistas caíram 1-3%. O mercado abordou os relatórios muito alto. E os preços do petróleo subiram 3%. A yield dos títulos do Tesouro dos EUA a dois anos registou o maior aumento mensal desde fevereiro de 2023, para quase 4,2% ao ano.
• A KKR e a Energy Capital Partners acordaram investir conjuntamente 50 mil milhões de dólares em centros de dados e projetos de geração de energia. Apoiar o desenvolvimento da inteligência artificial – WSJ.
• A Coinbase (COIN) está a investir mais 25 milhões de dólares na criptomoeda PAC Fairshake. Para apoiar os candidatos pró-criptomoeda nas eleições de 2026.
• A MicroStrategy anunciou um plano para angariar 42 mil milhões de dólares nos próximos três anos para comprar BTC:
- 21 mil milhões de dólares através de capital.
- 21 mil milhões de dólares através de instrumentos de rendimento fixo.
• O Raiffeisen Bank International não está pronto para deixar a Federação Russa sem qualquer compensação. O governador do RBI, Johan Strobl, disse isto durante uma chamada com analistas.
• A receita trimestral da fabricante automóvel chinesa BYD superou pela primeira vez a da Tesla. A primeira faturou 28,2 mil milhões de dólares no trimestre, e a segunda - 25,18 mil milhões de dólares.
• A UE iniciou processos judiciais contra o mercado Temu. A plataforma é acusada de distribuir produtos contrafeitos.
• Os EUA estão a preparar-se para um aumento significativo da produção de lítio com novos projectos no Nevada e na Califórnia. Isto deverá reduzir a dependência da China em relação aos veículos eléctricos.
• As ações da Booking Holdings (BKNG) atingiram um máximo histórico. A agência de viagens elevou a sua previsão bruta de reservas para o ano inteiro e disse que o número de noites reservadas no terceiro trimestre excedeu as expectativas dos analistas, sugerindo que a procura dos consumidores não diminuiu tanto em relação ao ano passado.
• A Mastercard (MA) reportou lucros que superaram as previsões dos analistas. Isto foi facilitado por um aumento do número de transações transfronteiriças.
• A receita da Stellantis (STLA) caiu no terceiro trimestre, mas os stocks estão a aumentar. “Estamos a passar por um período de transição.” A empresa disse que as mudanças feitas para superar a sua posição enfraquecida podem ter funcionado.
• As ações da Microsoft (MSFT) caíram nas negociações prolongadas. A fabricante de software prevê um crescimento trimestral mais lento da receita da cloud.
• O fabricante de Pringles, Kellanova (K), superou as vendas trimestrais. Os lucros são avaliados como estáveis devido à forte procura.
• A Huawei Technologies reportou uma queda de 13,7% no resultado líquido durante 9 meses. Isto apesar do salto na receita.
• O Grupo Altria (MO) superou as expectativas do mercado em termos de receitas e lucros no terceiro trimestre. A forte procura por cápsulas de nicotina e cigarros eletrónicos ajudou a atenuar o impacto nas suas receitas e lucros.
• A Anthropic está a lançar as aplicações Claude para Mac e Windows em versão beta pública. Isto, como escreve a Anthropic no seu blogue, “traz o poder de Claude diretamente para o seu ambiente de trabalho”.
• A OpenAI está actualmente a testar apenas um motor de busca baseado no ChatGPT, que poderá tornar-se um concorrente directo do Google. Eu próprio utilizo o ChatGPT para pesquisa e a empresa provavelmente percebeu essa procura por parte dos utilizadores. E para a OpenAI este poderá ser um passo no sentido da optimização de custos – outro modelo mais barato poderá ser utilizado para a investigação. A OpenAI não disse que vai cobrar dinheiro pela publicidade. E isso prejudica o modelo de negócio do GOOGL.
• A Ford está a suspender temporariamente a produção da pick-up elétrica F-150 Lightning. Isto é efeito da baixa procura e dos grandes stocks (90 dias de vendas, e a empresa prefere ver 60 dias). A Ford vendeu cerca de 23.000 pick-up Lightning nos EUA em setembro, um aumento de quase 90% em relação ao ano anterior. Mas a empresa esperava vendas significativamente mais elevadas.
• As ações da SIRI subiram 2% nas negociações pós-mercado. A Berkshire voltou a aumentar a sua participação nesta empresa para 33,2%. Aumentou também a sua participação na FWONA (+1,4% no pós-mercado).
Acredita-se que estas compras não são feitas pelo próprio Buffett, mas sim pelo seu gestor de investimentos, Ted Weschler. Desde o início do ano, o preço do SIRI caiu 50%. Parece que Weschler não será o sucessor de Buffett.
• O Presidente do UBS disse que os bancos sistemicamente importantes têm capital suficiente.
• O ministro das finanças de Itália defende o aumento dos impostos sobre as criptomoedas no meio de divergências partidárias.
• Os lucros do terceiro trimestre da WTW aumentaram devido aos fortes negócios de risco e corretagem.
• A italiana Intesa melhora a sua previsão de lucros para 2025 após um bom trimestre.
• Os lucros da Mastercard superaram as expectativas graças aos fortes gastos dos consumidores.
• O BIS está a abandonar a plataforma de pagamentos transfronteiriços Project mBridge.
• Os lucros do banco de investimento Lazard dispararam à medida que os negócios recuperavam.
• As ações da Robinhood caem à medida que o crescimento pesa nos resultados do terceiro trimestre.
• O banco central da Índia está bem preparado para a instabilidade pós-eleitoral nos EUA, disseram fontes.
• As ações do Millennium bcp subiram quase 5% devido ao otimismo em relação aos resultados e aos dividendos.
• Norwegian Cruise volta a aumentar a sua previsão de lucros após vendas recorde de bilhetes.
• Os gastos das grandes empresas tecnológicas em inteligência artificial deixaram os investidores preocupados com os lucros da Amazon.
• Ametek eleva a sua previsão de lucros para o ano fiscal devido às fortes vendas trimestrais e ao crescimento no seu segmento EMG.
• Os lucros trimestrais da empresa-mãe da NYSE, a ICE, aumentaram devido aos fortes volumes de negociação.
• A empresa de recrutamento Challenger afirma que o número de despedimentos planeados irá voltar a cair nos Estados Unidos em Outubro.
• A proposta de compra da startup de inteligência artificial Run:ai pela Nvidia requer a aprovação da UE, afirmam os reguladores da UE.
• Peloton nomeia Peter Stern, ex-executivo da Apple, como CEO para liderar a sua recuperação.
• A Regeneron supera as previsões de procura para tratamentos de eczema e produtos para os olhos.
• A refinaria de petróleo PBF Energy reportou um prejuízo superior ao esperado no terceiro trimestre, à medida que as margens caíram.
• A receita trimestral do Grupo Nebius disparou devido à forte procura de IA.
• As empresas financeiras do Reino Unido são obrigadas a reforçar as suas defesas contra eventos como o CrowdStrike.
• Trabalhadores da Amazon “horrorizados” com os anúncios de regresso ao gabinete do CEO da AWS, apelando a mudanças nas políticas.
• A Google está a introduzir soluções de IA em aplicações de mapeamento.
• A Microsoft prevê uma desaceleração do crescimento do negócio na nuvem no segundo trimestre.
• Meta prevê um aumento acentuado dos gastos com IA depois de os resultados superarem as expectativas de Wall Street.
• A Google ganha a sua ação de marca no tribunal do Reino Unido sobre o nome YouTube Shorts.
• O ministro das finanças de Itália defende o aumento dos impostos sobre as criptomoedas no meio de divergências partidárias.
• A Siemens poderá reduzir as participações na Healthineers e noutras empresas para financiar o negócio da Altair.
• Uma empresa de Abu Dhabi vai lançar um fundo tokenizado de títulos do Tesouro dos EUA.
Fortes movimentos de ontem após relatórios
ROOT +69%
PTON +28%
RBLX +20%
CVNA +19%
BKNG +5%
CMCSA +3%
META -4% (a empresa foi “punida” por aumentar o capex)
MSFT -6% (a empresa foi “punida” "pelo crescimento significativo dos investimentos e perspetiva lenta)
EBAY -8%
UBER -9%
LI -14%
HOOD 17%
EL -21%
HII -26%
Ações da manhã após o relatório da manhã
- TEAM +18%
- INTC +7% (Esta é uma reação à redução de custos, não ao aumento de receitas. A empresa está a despedir 16.500 pessoas, além do recente despedimento de 19 mil)
- AMZN +6% (a receita da AWS aumentou 19% em termos anuais, a receita das lojas online cresceu 7% em termos anuais. Os investidores ignoraram até agora o forte aumento do capex no 3º trimestre para 22,5 mil milhões de dólares, de 12,5 mil milhões de dólares no ano passado e a previsão lenta para o 4º trimestre)
- AAPL -2% (A empresa superou as expectativas para as vendas do iPhone - um aumento de 6% y/y (se não fossem as fracas vendas na China, o crescimento poderia ter sido maior), mas reportou fracamente nas vendas de serviços - um aumento de 12% a/a A empresa espera um crescimento nas vendas na Índia E em 2024, a empresa devolveu 110 mil milhões de dólares aos acionistas - até um pouco mais do que o seu cash flow).
Principais eventos que podem afetar os mercados na sexta-feira:
- PMI da indústria transformadora do Reino Unido.
- Empregos não agrícolas nos EUA.
- Revisão de Fabrico ISM.
- As gigantes petrolíferas XOM, CVX e ENB apresentarão relatórios antes da abertura da bolsa.
Notícias fundamentais
• O indicador favorito da Fed para o núcleo da inflação nos EUA registou o seu maior ganho mensal desde Abril.
Reforçando os argumentos a favor de um ritmo mais lento de cortes nas taxas de juro após os cortes maciços do mês passado.
PCE +2,1% y/y (esperado +2,1% / anteriormente +2,2%).
Núcleo PCE +2,7% y/y (esperado +2,6% / anteriormente +2,7%).
O mercado de trabalho dos EUA continua forte.
Pedidos iniciais de subsídio de desemprego - 216 mil (expectativa 229 mil / anteriormente 228 mil).
O Índice de Gestores de Compras (PMI) de Chicago caiu inesperadamente de 46,6 para 41,6 (46,9 era esperado).
• As vendas de imóveis residenciais na China aumentaram em outubro, marcando o primeiro aumento anual em 2024.
A última campanha de estímulo governamental trouxe os consumidores de volta.
• Os investidores estarão atentos para ver se a liquidação das obrigações governamentais do Reino Unido continua e se a libra ultrapassa a média móvel de 200 dias, à medida que os mercados influenciam o orçamento de estreia da Chanceler Rachel Reeves. Os analistas temem que um orçamento de grandes despesas possa exercer pressão ascendente sobre a inflação, e os investidores apostam que o Banco de Inglaterra poderá ter de abrandar o ritmo dos futuros cortes das taxas. Os rendimentos dos títulos do governo a dois anos subiram 27 pontos base esta semana, para o seu nível mais elevado desde Maio, embora isto pareça modesto em comparação com a queda de 89 pontos base que se seguiu aos esforços de Liz Truss em 2022.
• As ações da rede social DJT de Trump voltaram a cair ontem - em 12%. A última sondagem da CNN mostra Kamala Harris com uma vantagem significativa sobre Trump nos principais estados decisivos de Michigan e Wisconsin. Na Pensilvânia, o maior estado indeciso, os dois continuam lado a lado.
Uma economia forte e preços mais baixos do gás estão a ajudar Harris.
• Todos os residentes na UE devem abastecer-se de bens de primeira necessidade 72 horas por dia, em caso de situações de crise. Tais como ataques cibernéticos e sabotagem, bem como em caso de incidentes químicos, biológicos ou nucleares - a recomendação da Comissão Europeia no âmbito de um relatório sobre o reforço do apoio civil e militar, noticia a Deutsche Welle.
• A Sérvia terá de escolher entre a UE e Moscovo. O Alto Representante da UE para a Política Externa, Josep Borrell, afirmou que a Sérvia, mais cedo ou mais tarde, terá de começar a alinhar a sua política externa com a posição da UE se pretende tornar-se membro da União Europeia.
• A Áustria aumentou as importações de gás russo em mais de 30% em comparação com o mesmo período de 2023. Apesar de um programa governamental que incentiva as empresas a diversificarem as suas fontes de abastecimento. As importações da Federação Russa para o país (que passa pelo sistema de transporte de gás ucraniano e pela Eslováquia) excederam as necessidades da Áustria. Muito provavelmente este gás foi bombeado, vendido ou exportado para outros países da UE.
• A China atingiu o maior fabricante americano de drones, a Skydio, com sanções. O fabricante de drones pediu ajuda ao governo de Joe Biden. A Skydio enviou mais de 1.000 drones para a Ucrânia para recolher informações, e também foram utilizados para documentar crimes de guerra russos.