Rebaixamento da classificação de crédito dos EUA, dados fracos da China, notícias do mercado de ações e geopolítica

Últimas notícias do mercado de ações

• A descida da classificação de crédito dos EUA após o fecho das bolsas de valores na sexta-feira está refletida nas cotações de hoje.
Os futuros do índice bolsista dos EUA caem 1%.
No outro extremo, os títulos do Tesouro dos EUA caíram quase 1%.
O dólar norte-americano cai 0,3%.
O ouro sobe mais de 1% e volta a estar acima dos 3.200 dólares.
O Bitcoin subiu acima dos 107.000 dólares, mas ainda não subiu mais e está um pouco abaixo dos 105.000 dólares esta manhã.

• Foi um mau dia na Ásia, pois a queda das vendas a retalho na China realçou o quão longe o país terá de ir para fazer a transição de uma economia baseada na exportação para uma economia baseada na procura interna. É claro que os consumidores não têm vontade de comprar, e não é claro que Pequim queira mudar isso.

Assim, o presidente Donald Trump está a dizer aos americanos que se devem contentar com menos bonecas e lápis de cera, ao mesmo tempo que promove políticas comerciais que forçam indirectamente os consumidores chineses a comprar mais.

• O secretário do Tesouro dos EUA, Bessent, criticou no domingo os potenciais parceiros comerciais, pedindo-lhes que ofereçam acordos de "boa-fé" ou recebam uma tarifa enviada por carta. Deu ainda a entender que os EUA só têm tempo para lidar com 18 grandes parceiros comerciais, enquanto os restantes são deixados para trás.

Isto deixa ainda a tarifa efectiva sobre as importações dos EUA em cerca de 13%, a mais elevada desde a década de 1930 e equivalente a um aumento de imposto de 1,2% no PIB, que Trump está a pedir ao Walmart para aplicar nas suas margens em vez de o passar para os consumidores votantes.

Será interessante ver o que a Target, a Lowe’s e a Home Depot terão a dizer esta semana sobre esta ideia, que faz lembrar os preços administrados pelo Estado na economia soviética.

 • Projeto de lei fiscal de Trump. Trump precisa das receitas das tarifas, em parte, para financiar o seu pacote de alívio fiscal, que foi finalmente aprovado por uma comissão da Câmara e pode ser votado ainda esta semana. Estima-se que a enorme conta acrescente 3 a 5 triliões de dólares à dívida nacional ao longo de uma década e foi uma das razões pelas quais a Moody’s se juntou aos seus pares no downgrade dos EUA na semana passada.

As classificações não importam muito desde a crise financeira, quando o colapso do mercado hipotecário subprime manchou a reputação de algumas agências e os fundos abandonaram os seus mandatos AAA.

Mas a notícia parece ter tocado o nervo dos investidores estrangeiros, que já estavam nervosos com a natureza imprevisível da política dos EUA, com os futuros de Wall Street a caírem 1% ou mais hoje. Os rendimentos dos títulos a dez anos subiram cerca de 5 pontos base e o dólar caiu, ainda que modestamente.

• Os apoiantes do euro ficarão satisfeitos com a surpreendente vitória de um candidato pró-europeu nas eleições na Roménia, bem como com as vitórias dos partidos centristas na Polónia e em Portugal.

• O fim do boom petrolífero, - Bloomberg. O crescimento geral da produção de petróleo dos EUA pode ter atingido o pico devido aos preços baixos, com as empresas de xisto a cortarem nas despesas. No entanto, uma queda significativa na produção é improvável.

• Os bilhetes para os ETFs de BTC à vista continuam. O fluxo total continua a bater recordes - Dados do Farside.

• A Binance e a Kraken sofreram um ataque semelhante ao da Coinbase — Bloomberg.
A Binance e a Kraken estão entre as principais bolsas de criptomoedas que foram alvos do mesmo tipo de ataque de engenharia social recentemente relatado pela Coinbase - Bloomberg.

• A ligação 5G-A começou a funcionar na China. Velocidade até 10 Gbps e acesso direto aos satélites.

• Elon Musk anunciou que vai apresentar a sua visão para um programa de colonização de Marte na próxima semana, antes de um possível nono voo de teste do foguetão Starship - Reuters.
A apresentação será transmitida em direto pela X.

• Vários grandes retalhistas deverão divulgar os seus lucros esta semana.
Os investidores vão também analisar os dados do mercado imobiliário de abril e prestar atenção a uma série de discursos de responsáveis ​​da Reserva Federal, que ocorrem após uma semana em que os principais índices dos EUA subiram e no meio da crescente pressão da Fed. Trump, que está a exigir que o banco central tome medidas sobre as taxas de juro.

• Grã-Bretanha ultrapassa a China em títulos do governo dos EUA - FT.
Pela primeira vez desde 2000, a Grã-Bretanha tornou-se o segundo maior detentor estrangeiro de títulos do governo dos EUA, ultrapassando a China.
O investimento chinês caiu para 765 mil milhões de dólares, enquanto o investimento britânico subiu para 779 mil milhões de dólares.
A China está gradualmente a reduzir as suas reservas em títulos dos EUA, reorientando-se para outros activos, em particular o ouro.

• A Casa Branca criticou na sexta-feira a decisão da agência de notação Moody’s Ratings de baixar a classificação de crédito dos EUA, considerando-a uma decisão política.

• Sam Altman disse que o ChatGPT será capaz de se lembrar de tudo sobre o utilizador no futuro. É isso, é tudo: que livros leu, o que disse, o que assistiu.

• A Apple planeia aumentar a montagem do iPhone na Índia para 60-65% este Outono, - Wedbush.
Faz parte de uma estratégia de diversificação no meio dos riscos comerciais com a China, mas a empresa pode devolver parte da produção à China no futuro.

• Nos últimos meses, a Casa Branca e os responsáveis ​​do Congresso têm analisado os planos da Apple (AAPL) para fechar um acordo com a Alibaba (BABA) que utilizaria a IA da Alibaba nos iPhones na China, informou o NYT.

• De acordo com o ranking Kantar BrandZ 2025, o valor total das 100 marcas mais valiosas do mundo cresceu para um recorde de 10,7 triliões de dólares, mais 9,3 triliões de dólares do que há 20 anos.
Acontece que é quase 11% ao ano.
A Apple lidera a lista pelo quarto ano consecutivo, com um valor de 1,3 triliões de dólares.

• Os bancos são necessários para desbloquear todo o potencial das stablecoins – PayPal.
Quem o afirmou foi Jose Fernandez da Ponte, vice-presidente sénior de moedas digitais do PayPal, durante um painel de discussão no Consensus 2025 em Toronto.

• Nvidia, Cisco e OpenAI vão suportar o data center Stargate nos Emirados Árabes Unidos - CNBC
O CEO da Nvidia diz que o próximo chip após o H20 para a China não será da série Hopper
A Nvidia está a avaliar como entrar no mercado chinês depois de o governo dos EUA ter imposto restrições às vendas do seu chip Hopper H20 no país, mas não lançará outro chip da série.

• Trump critica a Walmart (WMT) por aumentar os preços devido às tarifas.
O Walmart tem de PARAR de culpar as tarifas pelos aumentos de preços em toda a cadeia. No ano passado, o Walmart lucrou milhares de milhões de dólares, muito mais do que o esperado. Entre o Walmart e a China, precisam, como se costuma dizer, de "engolir as tarifas" e não cobrar NADA aos seus valiosos clientes. Vou estar de olho nisso, e os seus clientes também!!!"

• CoreWeave apoiado pela Nvidia sobe 100% após IPO,
à medida que os investidores percebem que a procura por IA supera o modelo de negócio "arriscado".

• O Banco Europeu de Investimento está a trabalhar num novo projeto para impulsionar as capacidades europeias em inteligência artificial e semicondutores, com o objetivo de angariar 70 mil milhões de euros até 2027, disse o seu diretor executivo.

• A marca de corrida suíça On (ONON) ganhou 3 mil milhões de dólares em riqueza na semana passada.
A Nike e a Adidas são as próximas.
Com a ajuda de Zendaya, Roger Federer e Elmo, a On continua a superar as expectativas de receitas rumo a uma capitalização bolsista de 20 mil milhões de dólares.

• A estreia do robotaxi da Tesla (TSLA) será apenas para convidados e contará com muitas equipas de filmagem.
Os robotaxis da Tesla serão lançados em Austin em junho, mas apenas por convite, disse um analista da Morgan Stanley que visitou o escritório da empresa em Palo Alto.

• A Nissan diz estar aberta a trabalhar com a empresa estatal chinesa Dongfeng para partilhar instalações de produção em todo o mundo - BBC
A Nissan está actualmente a tentar reforçar a sua posição no mercado chinês, onde a empresa enfrenta uma forte concorrência e preços em queda. O fabricante coopera com a Dongfeng há mais de 20 anos e, em particular, detém uma joint-venture em Wuhan, na China.

Principais acontecimentos que poderão ter impacto nos mercados na segunda-feira:
- Dados finais do IPC da UE para abril.
- Os oradores da Fed são o presidente do Bank of Atlanta, Raphael Bostic, o vice-presidente Philip Jefferson, o presidente do Bank of New York, John Williams, o presidente do Bank of Dallas, Laurie Logan, e o presidente do Bank of Minneapolis, Neel Kashkari.

Revisões Fundamentais Atuais

• China impõe taxas anti-dumping sobre o plástico - Reuters.
Os Estados Unidos receberam as taxas mais elevadas: 74,9%. A UE, o Japão e Taiwan receberam até 35,5%. As empresas individuais de Taiwan e do Japão receberam taxas reduzidas de 4% e 24,5%, respetivamente.

• A União Europeia encontrará formas de ultrapassar quaisquer obstáculos que a Hungria e a Eslováquia possam tentar criar para a UE e a Ucrânia, afirma o Comissário Europeu para a Defesa e o Espaço, Andrius Kubilius.

• O Canadá manteve tarifas de 25% sobre os produtos dos EUA", disse o ministro das Finanças do Canadá, negando que a maioria destas tarifas tenha sido suspensa.

• Na próxima semana haverá uma cimeira Reino Unido-UE para discutir o futuro das relações bilaterais.
Espera-se que as partes considerem as questões do comércio, da segurança e da cooperação no contexto da situação geopolítica alterada. A cimeira será a primeira reunião deste tipo em vários anos.

• Na Roménia, o candidato independente, presidente da Câmara de Bucareste, Nicusor-Daniel Dan, está a liderar as eleições presidenciais.
De acordo com as últimas sondagens, 46% dos eleitores estão prontos para apoiar o líder da Aliança para a Unidade dos Romenos (AUR), o extremista de direita George Simion, enquanto 54% estão prontos para apoiar o centrista Dan.

• Um governo da Europa Ocidental apelou ao Telegram para silenciar as vozes conservadoras antes das eleições presidenciais de hoje na Roménia.
Recusei categoricamente, - co-fundador do messenger Pavel Durov.

• Na véspera das eleições presidenciais na Polónia, os serviços de informação russos lançaram uma nova vaga de ataques de informação contra a Europa.
Em particular, estão a implementar uma operação especial em grande escala chamada Doppelganger, que se traduz como “Duplo”.
Através de páginas falsas de órgãos de comunicação social conhecidos, os russos estão a disseminar desinformação em massa e a tentar desacreditar a Ucrânia e os políticos europeus que a apoiam.

• Merz não descartou o envio de refugiados para países terceiros e defendeu uma “luta mais decisiva” a nível da UE contra a migração ilegal.

• Bloomberg: A China forneceu ao Paquistão ajuda de defesa aérea e imagens de satélite durante confrontos militares com a Índia.
O Papa Leão XIV toma oficialmente posse como Pontífice.

• Bessent disse que a administração Trump iria garantir que o PIB dos EUA crescesse mais rapidamente do que a dívida.
Isto ajudará a estabilizar o rácio dívida/PIB.

• Sobre os preços, o Secretário do Tesouro disse que o alerta de aumento de preços da Walmart era o "pior cenário".

• Os dados da China mostraram uma desaceleração na economia
Vendas no Retalho da China (YoY): +5,1% (esperado +6,0%, valor anterior: +5,9%)
Taxa de Desemprego Chinesa: 5,1% (esperado 5,2%, valor anterior: 5,2%)
Produção Industrial da China (YoY): +6,1% (esperado +5,7%, anterior: +7,7%).

• Israel lançou uma operação militar de grande escala na Faixa de Gaza.
O objetivo da Operação Carruagem de Gedeão é destruir o Hamas e libertar os reféns, disseram as Forças de Defesa de Israel.

Trump está a trabalhar num plano para realojar um milhão de palestinianos na Líbia.
Em troca, está a ser oferecida a liderança do país para descongelar milhares de milhões de dólares que estão nos Estados Unidos. Aos palestinianos são prometidas habitação e auxílios.
O Hamas nega ter conhecimento do plano e promete resistir.

• EUA e UE quebram impasse e iniciam negociações tarifárias - FT

• O presidente da Câmara liberal de Varsóvia e membro do actual partido no poder, Rafal Trzaskowski, vai disputar o cargo de chefe da Polónia na primeira volta das eleições, a 18 de Maio. Os adversários são dois candidatos de direita.
A sua hipótese de chegar ao segundo turno é de 31%, de acordo com as sondagens do Politico. Em Janeiro, Trzaskowski falou a favor da adesão da Ucrânia à NATO e à UE, mas no debate de 12 de Maio disse que "a Ucrânia deveria ser uma zona tampão".

• Trump disse estar pronto para viajar para a China para conversar com Xi Jinping.

• A administração Trump aliviou as sanções impostas à Turquia após a compra dos sistemas russos S-400, diz Erdogan.

• Cinco actuais e antigos funcionários da Agência de Apoio e Aquisições da NATO (NSPA) foram detidos por suspeita de corrupção na atribuição de contratos para a compra de munições e drones para a aliança.
As duas primeiras detenções foram reportadas a 14 de maio pelo Ministério Público belga, e mais três foram detidas na Holanda.

• Os Estados Unidos irão discutir a retirada de algumas tropas da Europa até ao final de 2025.
Isto foi afirmado pelo Representante Permanente dos EUA na NATO, Matthew Whitaker, numa conferência na Estónia. Segundo disse, a discussão terá início após a cimeira da NATO em Haia, em junho.

• A Arábia Saudita está a investir biliões de dólares na diversificação económica através de projectos de grande escala.

• O maior afluxo será recebido por NEOM, em particular “The Line” (uma cidade futurista), avaliada em mais de 1 bilião de dólares, e o valor total de todos os empreendimentos de NEOM atingirá 1,5 biliões de dólares.

• A China renomeou 27 cidades em Arunachal Pradesh, uma região que a Índia reivindica como seu território soberano — Clash Report.
A China chama à zona "Zangnan" ou Tibete Meridional, afirmando a sua soberania sobre a região.
A Índia rejeitou veementemente a medida, considerando-a "inútil e absurda".

• Erdogan anunciou a descoberta de um dos maiores campos de gás do Mar Negro.

• Trump sobre a Fed: “Quase todos concordam que a Fed deve cortar as taxas de juro o mais rapidamente possível, sem hesitações. Mas Powell, já uma lenda das decisões tardias, provavelmente vai estragar tudo outra vez. Mas quem sabe???”