Reação do mercado à retirada de Biden das eleições, China problemática, notícias sobre ações da empresa

Revisões Fundamentais

• Biden retirou-se oficialmente da corrida presidencial. A reacção do mercado tem sido até agora contida. Os futuros em Wall Street firmaram ligeiramente, os rendimentos das obrigações caíram ligeiramente e o dólar em geral manteve-se pouco alterado. Biden apoiou a sua vice-presidente Kamala Harris para o cargo, colocando-a numa posição forte para a nomeação, que está oficialmente marcada para a Convenção Nacional Democrata, de 19 a 22 de agosto. É também possível que o partido considere uma nomeação virtual antes da convenção.

• O site de apostas PredictIT mostrou que as probabilidades de uma vitória de Donald Trump caíram 5 cêntimos, para 59 cêntimos, enquanto as probabilidades de uma vitória de Harris subiram 13 cêntimos, para 40 cêntimos. O governador da Califórnia, Gavin Newsom, outro possível adversário democrata, ficou atrás dos 3 cêntimos. O Goldman Sachs disse em comunicado que não espera mudanças significativas na agenda de política fiscal e comercial dos democratas se Harris for nomeado.

• O outro acontecimento principal foi o corte surpresa da taxa por parte do banco central da China, que reduziu a sua taxa de recompra a sete dias em 10 pontos base. Isto fez com que os custos dos empréstimos de longo prazo caíssem num montante semelhante, enquanto os rendimentos das obrigações caíram ao longo da curva, apesar das recentes tentativas do BPC para os elevar. O yuan também enfraqueceu, embora o movimento tenha sido modesto. Os analistas acreditavam que o Banco Popular da China estava relutante em aliviar as taxas, uma vez que isso poderia exercer pressão descendente sobre a moeda.

• Xi Jinping prometeu redirecionar as finanças da China e ajudar as regiões com dívidas - Bloomberg. O Partido Comunista, no poder, anunciou o seu plano a longo prazo, tendo o Presidente Xi Jinping revelado planos abrangentes para reforçar as finanças dos endividados governos locais da China. As autoridades chinesas não vão desistir da sua oposição ao Ocidente e, por isso, estão a tentar resolver os problemas internos utilizando métodos tradicionais de intensificação da intervenção governamental. Costumava ajudá-los. Mas o exemplo da ex-URSS mostrou as limitações de tais métodos. No curto prazo, o autoritarismo pode ser bom para a economia. Mas tais métodos apenas escondem o problema e mais tarde a “doença económica” reagirá com tripla força.

• Os EUA assumirão a responsabilidade pela defesa do Japão com armas nucleares. A aliança nipo-americana está a ser pressionada para elaborar um documento deste tipo devido à “crescente ameaça nuclear da Federação Russa e da China”.

• A campanha de Trump está a preparar um plano para atacar Harris se Biden se retirar da corrida - The New York Times. A publicação escreve que a equipa de Trump já preparou materiais analíticos sobre Harris e tem dossiês semelhantes sobre outros democratas que poderão tornar-se candidatos presidenciais se Biden desistir da corrida eleitoral.

• A Polónia convida a UE a realizar uma campanha de grande escala nos EUA contra a desinformação russa – Reuters. Varsóvia afirma que o Kremlin lançou propaganda nos Estados Unidos para que esta deixasse de prestar assistência à Ucrânia.

• A União Europeia apoiou a decisão do Tribunal da ONU sobre os territórios palestinianos. A UE congratulou-se com a decisão do Tribunal Internacional de Justiça de Haia de que a política de colonatos de Israel na Cisjordânia e em
Jerusalém Oriental viola o direito internacional. A conclusão do tribunal de que a presença de Israel nos territórios palestinianos é ilegal corresponde, de um modo geral, à posição de Bruxelas.

Avaliações de ações

• A Nestlé é apanhada num escândalo. As investigações descobriram que as fontes de água mineral em França estavam contaminadas com fezes, bactérias E. coli e pesticidas. A Nestlé filtrou água ilegalmente e vendeu-a como “água mineral natural”, o que levou a 3 mil milhões de euros em fraudes nos últimos 15 anos. A Foodwatch France observou que a empresa vendia milhares de milhões de garrafas de água de qualidade inferior há décadas. É isto que acontece quando uma empresa tenta ganhar dinheiro por qualquer meio, incluindo por meios completamente sujos.

• As empresas centenárias no Japão estão a registar um aumento do número de falências. Neste período, 74 empresas entraram em processo judicial de falência, o número mais elevado para o primeiro semestre registado desde 2000. Até ao final do ano, o número de falências poderá ultrapassar as 120 registadas em 2008 durante a crise financeira mundial.
Catorze empresas atribuíram os seus problemas ao aumento do custo de fazer negócios, e 11 disseram que não tinham ninguém para substituir os proprietários idosos.

• Os especialistas do JPMorgan consideraram a recuperação do mercado criptográfico um “fenómeno temporário”. Os analistas do JPMorgan Chase defendem que o recente aumento da taxa do Bitcoin e de uma série de outros criptoativos não é evidência de uma “tendência de alta”. Na sua opinião, estamos a falar de uma recuperação a curto prazo e a indústria poderá enfrentar uma correção num futuro próximo.

• The Economist porque é que o iene continua a enfraquecer? O foco das empresas japonesas no lucro está a empurrar dinheiro para o exterior. Ao longo do ano, investiram mais 178 mil milhões de dólares no estrangeiro do que as empresas estrangeiras investiram no país. Entretanto, em vez de trazerem para casa o dinheiro ganho no estrangeiro, as empresas japonesas estão cada vez mais a armazená-lo em obrigações e ações estrangeiras de elevado rendimento. E se estes rendimentos não forem efectivamente devolvidos ao Japão e convertidos em ienes, então não suportarão a taxa de câmbio.

• A Binance recebeu aprovação judicial para investir fundos de clientes em títulos do Tesouro dos EUA. Estamos a falar apenas de moeda fiduciária, não de criptoativos. De acordo com as condições, existem uma série de restrições à escolha das moedas. Além disso, para armazenar fundos, deve ser utilizado o serviço de custódia BitGo, que é utilizado por uma parte significativa do negócio de criptografia nos Estados Unidos. Os criptonos estão protegidos por títulos?
A indústria das criptomoedas espera que as próximas eleições presidenciais dos EUA tragam à Casa Branca alguém com uma abordagem mais branda em relação à aplicação da lei. Terminando assim a prolongada batalha com o principal polícia de Wall Street (SEC).

• Em 2010, o antivírus McAfee teve uma falha colossal com o Windows XP que derrubou grande parte da Internet
. O incidente da McAfee custou tanto à empresa que esta acabou por ser vendida à Intel. Uma dica clara de possíveis problemas futuros para o CRWD.

• Os analistas do UBS aumentaram a sua previsão para o S&P 500. No final deste ano, a previsão foi elevada para 5.900 pontos, face aos 5.500 pontos anteriormente esperados.
A AIE prevê o crescimento mais rápido da procura global de electricidade em 20 anos. A procura global de electricidade em 2024 e 2025 será a mais elevada dos últimos 20 anos, prevê a Agência Internacional de Energia (AIE). Isto é impulsionado pelo crescimento económico robusto, pelo calor extremo e pela maior adoção de tecnologias elétricas, como veículos elétricos e bombas de calor.

• O dono da Gucci perdeu a paciência - WSJ. O bilionário francês François-Henri Pinault está a adotar uma abordagem prática enquanto tenta alcançar a rival LVMH.

• Os preços da Rolex estão a cair e a oferta está a aumentar. Para os investidores em marcas de relógios suíças, novos dados sugerem que o declínio dos preços a longo prazo irá continuar.

• Cathie Wood vende 8 milhões de dólares em ações de tecnologia de crescimento. O seu principal ETF Ark Innovation caiu 11% no acumulado do ano - The Street.

• Grande queda nas ações tecnológicas aumenta a pressão sobre os lucros – Bloomberg. As apostas já foram aumentadas para que os gigantes tecnológicos prestem contas. Estão muito mais altos depois de o Nasdaq 100 ter tido a sua pior semana em três meses.

• A Berkshire de Buffett vendeu 1,5 mil milhões de dólares em ações do Bank of America, reduzindo a sua participação no gigante bancário para uns ainda significativos 42,9 mil milhões de dólares.

Semana quente

Cerca de um quarto das empresas do índice S&P 500 vão divulgar os resultados do segundo trimestre esta semana. Os principais dados económicos incluirão uma primeira análise do PIB dos EUA no segundo trimestre e da meta de inflação desejada pela Fed para Junho.
- Nucor, NXP Semiconductors, SAP e Verizon Communications reportam na segunda-feira
- Alphabet, Chubb, Coca-Cola, Comcast, General Motors, Lockheed Martin, Tesla, United Parcel Service e Visa reportam na terça-feira.
- Na quarta-feira AT&T, Chipotle Mexican Grill, Las Vegas Sands, Newmont, NextEra Energy and Waste Management.
- Relatório do American Airlines Group, Honeywell International, PG&E, RTX, Southwest Airlines, Stellantis, TotalEnergies e Unilever
na quinta-feira - Relatório da 3M, Charter Communications e T. Rowe Price Group na sexta-feira
- O Bureau of Economic Analysis divulgará a sua primeira estimativa do PIB dos EUA para o segundo trimestre na quinta-feira.
- O índice de preços no consumidor para junho, previsto para sexta-feira, deverá subir 2,4% em termos homólogos, acima dos 2,6% de maio.
- Outros dados a observar esta semana incluirão os índices de gestores de compras de fabrico e serviços da S&P Global para julho e o relatório de junho do Census Bureau divulgado na quinta-feira.

A manhã está calma e a volatilidade do VIX e do Bitcoin só aumenta.

 Principais eventos que podem impactar os mercados na segunda-feira:

- Discurso da CEO do Banco de Inglaterra, Victoria Saporta.
- O Federal Reserve Bank de Chicago divulga o índice de atividade nacional de junho.
- As receitas da empresa incluem a Verizon, a Nucor e a Brown & Brown.