Queda dos mercados japoneses no meio do aumento das taxas, notícias fundamentais e corporativas

Notícias sobre ações e fundamentais

• O Nikkei roubou a cena, caindo 4,6%, à medida que os mercados avaliam o risco de taxas de juro mais elevadas sob o comando do novo Primeiro-Ministro Shigeru Ishibe. Há muito que critica as políticas ultra-frouxas do Banco do Japão, pelo que os investidores especulam que não irá impedir a normalização da política. No entanto, a governação real pode mudar as atitudes e pareceu muito mais conciliador durante o fim de semana, dizendo que eram necessárias políticas brandas dado o estado da economia. Os mercados ainda mostram poucas probabilidades de um aperto nas taxas do BOJ em Outubro, mas têm uma subida de 6 pontos base em Dezembro, pelo que a probabilidade de um aumento de um quarto de ponto é de cerca de 24%. Por outro lado, o mercado prevê apenas que a taxa actual de 0,25% atinja os 0,5% no final do próximo ano, pelo que não se trata propriamente de uma previsão agressiva.

Os comentários de Ishiba ajudaram o dólar a estabilizar nos 142,64 ienes, depois de ter caído 1,8% na sexta-feira, para 142,07. O euro fortaleceu ligeiramente para 1,1170 dólares, ganhando um impulso na semana passada graças a um índice de preços PCE central favorável dos EUA.

• Os dados dos EUA mostram que os mercados estimam a probabilidade de outro grande corte das taxas de juro pela Reserva Federal a 7 de Novembro em 52%, embora a eleição presidencial possa obviamente ser um factor.

• Uma vitória de Donald Trump seria vista como um risco de inflação mais elevada e de um dólar mais forte, dada a sua preferência declarada por tarifas abrangentes. O PredictIt mostra Kamala Harris à frente com 57 cêntimos a 48, mas isso dificilmente é uma vantagem convincente.

• Esta semana, vários responsáveis ​​da Fed liderados pelo Presidente Jerome Powell terão a oportunidade de dar a sua opinião na tarde de segunda-feira, enquanto o relatório salarial de Agosto de sexta-feira será fundamental para decidir qual será a dimensão do próximo corte.

•  Embora o índice Nikkei caísse, as acções chinesas continuaram a subir meteóricamente, subindo 5% depois do banco central do país ter anunciado que iria reduzir as taxas hipotecárias. O setor imobiliário recebeu um novo impulso depois de cidades de nível 1, como Cantão, terem levantado todas as restrições à compra de casas no fim de semana, enquanto Xangai e Shenzhen anunciaram planos para aliviar as restrições à compra. O estímulo ajudou a compensar uma queda do PMI industrial Caixin/S&P Global para 49,3 em setembro e uma desaceleração do PMI de serviços para 50,3.

• A administração da Tesla na Alemanha organiza “verificações domiciliárias” para os trabalhadores que estão de baixa médica - The Guardian
Os funcionários estão indignados com o facto de as pessoas irem literalmente às suas casas para verificar se estão doentes. A empresa afirma que é prática normal “apelar aos colegas com ética de trabalho”.

• Muitas corretoras na China oferecem agora serviços 24 horas por dia, 7 dias por semana, para satisfazer a procura. Novos investidores individuais estão a correr para abrir contas de negociação depois de o mercado de ações chinês ter subido 16% na semana passada - Bloomberg.

• A bolsa de Xangai está a tentar corrigir a falha. A Bolsa de Xangai realizou testes de stress no fim de semana e os investidores prepararam-se para uma sessão potencialmente volátil na segunda-feira, depois de problemas de transação no final da semana passada terem deixado vários fundos de cobertura quantitativos sob pressão.

• O BofA recomenda a venda de ouro em troca de prata. O posicionamento altista da prata é menos extremo e a sua dinâmica é mais forte.

• Bloomberg: As bolsas norte-americanas têm atravessado tradicionalmente o período mais difícil do ano e os investidores esperam que a recuperação se mantenha em Outubro.

• As acções japonesas deverão cair devido aos receios de aumentos das taxas após a vitória de Ishiba - Bloomberg. As bolsas japonesas deverão cair na segunda-feira, depois da surpreendente vitória de Shigeru Ishiba na corrida à liderança do partido no poder ter aumentado as expectativas de um aumento das taxas de juro.
• O relatório de emprego de Setembro fornecerá novas pistas sobre a rapidez com que o mercado de trabalho dos EUA está a arrefecer
. . O calendário inclui também atualizações de emprego, atividade nos setores dos serviços e da indústria transformadora e confiança dos consumidores.

• Trump vai processar o Google porque só se escrevem coisas más sobre ele nos resultados de pesquisa. “A Google usou ilegalmente um sistema para exibir apenas histórias más sobre Donald Trump, algumas das quais foram inventadas especificamente para este fim, enquanto revelava apenas boas histórias sobre Kamala Harris”, escreveu Trump no seu Truth Social.

• Robinhood e Revolut estão a considerar lançar as suas próprias stablecoins – Bloomberg. De notar que ambas as empresas apostam que o emitente de USDT Tether enfraquecerá a sua posição devido a uma regulamentação mais rigorosa na Europa e noutros países.
Fundador da Binance libertado da custódia dos EUA

• Na sexta-feira, 27 de setembro, o fundador da bolsa de criptomoedas Binance, Changpeng Zhao, foi libertado de uma instituição correcional na Califórnia depois de ter sido detido por deficiências que permitiram que cibercriminosos e grupos terroristas negociassem livremente na maior bolsa de criptomoedas do mundo.

• A economia chinesa continua a arrefecer.

O PMI Não-Manufatureiro da China (setor dos serviços) caiu inesperadamente de 50,3 para 50,0 (50,4 esperado).
O PMI industrial da China (indústria) subiu de 49,1 para 49,8 (49,4 esperado), mas ainda se mantém abaixo da zona de crescimento (50 pontos).

 Principais acontecimentos que poderão afectar os mercados na segunda-feira:
- IPC e vendas a retalho na Alemanha, IPC em França. Sentimento dos consumidores e das empresas na UE.
- Declaração de abertura da Presidente do BCE, Christine Lagarde, na audição ECON. Megan Green, membro do conselho do Banco de Inglaterra, participa num painel de discussão.
- O presidente da Reserva Federal, Jerome Powell, fala sobre as perspectivas económicas. A presidente da Reserva Federal, Michelle Bowman, discursa.
- PMI de Chicago, Fed de Dallas.

• Jamie Dimon, CEO do JPMorgan Chase, apelou a que se concentrasse menos nas notícias económicas,
especialmente na queda das taxas de juro, e se preocupasse mais com as ameaças globais do chamado “eixo do mal” que poderiam afectar o mundo democrático nos próximos 100 anos.
Falando na Conferência de Qualidade dos Mercados Financeiros em Washington, a 17 de Setembro de 2024, enfatizou que a guerra na Ucrânia, os conflitos no Médio Oriente, as tensões dos EUA com a China e as ameaças ao Estado de direito são questões críticas.

• O candidato a Chanceler, Friedrich Merz, apelou a “uma maior valorização do sucesso financeiro”. “Gostaria de mudar um pouco a nossa mentalidade”, disse um político do partido conservador CDU numa entrevista ao Bild am Sonntag. “O sucesso económico faz parte do sucesso, não é preciso gabar-se, mas pode demonstrá-lo. Desta forma, pode inspirar outras pessoas.”
O dirigente da CDU manifestou preocupação com a atitude dos alemães em relação ao trabalho. Se for percebido apenas como uma “interrupção desagradável do tempo de lazer”, levará a uma “grande perda de bem-estar”, disse Merz.

• O Partido da Liberdade Austríaco, de direita, que se opõe às sanções anti-russas, ganha as eleições parlamentares com um resultado de 29,5%. Isto decorre dos dados da pesquisa de saída.

• Xangai facilita as regras de compra de casas à medida que a China alarga o apoio. O centro financeiro da China, Xangai, flexibilizou as regras para os compradores de casas, tornando-se a primeira grande cidade a cumprir o mais recente programa de resgate do governo central para o sector imobiliário em dificuldades.

• O governo francês está a considerar novos impostos sobre as grandes empresas, escreve o Le Monde. Querem mais impostos sobre as empresas para reduzir o défice orçamental do país.

• A vice-presidente dos EUA, Kamala Harris, lidera o ex-presidente Donald Trump por pequenas margens em seis estados-chave. Na Geórgia, ambos os candidatos têm apoio igual – sondagem Bloomberg News/Morning Consult. Na realidade, nem os Democratas nem os Republicanos podem ter a certeza da vitória nos Estados Unidos.

• Os Estados Unidos e aliados estão a completar a missão militar da coligação global no Iraque - AP. Ao mesmo tempo, as tropas norte-americanas abandonarão algumas das bases que ocuparam durante duas décadas de presença militar no país.

• A Estónia, a Lituânia e a Letónia pedem dinheiro à UE para reforçar as fronteiras com a Federação Russa e a Bielorrússia. Os países bálticos pretendem apelar à União Europeia para apoio financeiro para a construção de bunkers, vedações e armazéns militares nas fronteiras com a Federação Russa e a Bielorrússia, no âmbito do projecto da Linha de Defesa do Báltico.

• A Moody’s volta a desvalorizar Israel à medida que os custos económicos da guerra aumentam. A classificação de Israel foi reduzida pela segunda vez este ano.