Queda após relatórios da Alphabet e Tesla, relatórios europeus no centro, corte de taxas na China

Avaliações de mercado

• Os mercados foram moderados antes dos lucros do segundo trimestre da Alphabet GOOGL.O e da Tesla TSLA.O, divulgados após o fecho normal das negociações na terça-feira. O primeiro líder de mercado de megacapitalização a reportar deixou um quadro misto para as negociações fora de horas, com a possibilidade de propagação entre fusos horários na quarta-feira. As ações de ambas as empresas caíram apesar de terem reportado receitas melhores do que o esperado.

• Os bancos europeus estiveram em foco na quarta-feira, centrando-se na questão de saber se os ganhos decorrentes das taxas de juro elevadas seguiram o seu curso e se o drama político recente pesou sobre o sentimento. Os dois maiores credores da zona euro em termos de valor de mercado, o Santander de Espanha e o BNP Paribas de França, deverão apresentar relatórios relativos ao período de Abril a Junho, tal como o Deutsche Bank da Alemanha e o UniCredit de Itália.

• As ações de luxo na Europa deverão sofrer um impacto depois da LVMH, proprietária da Louis Vuitton, Tiffany & Co e Hennessy, ter reportado que as vendas na Ásia (excluindo o Japão) caíram 14% no segundo trimestre, depois de caírem 6% no primeiro trimestre.

• Um índice das 10 principais ações de luxo da Europa já tinha caído 2,6% em julho, marcando o quinto mês consecutivo de desempenho negativo, na sequência de um alerta de lucros da marca mais pequena Burberry na semana passada. O subíndice tecnológico da Europa, que tem estado volátil nas últimas semanas devido às preocupações com o aumento das tensões comerciais sobre os chips, deverá estar sob pressão depois de a fabricante de veículos eléctricos Tesla ter reportado a sua margem de lucro mais fraca em cinco anos.

• Os ETFs Spot Ethereum começam a ser negociados, os analistas prevêem até mil milhões de dólares em receitas mensais - The Street. A maioria dos fundos renunciou às suas taxas iniciais – em alguns casos até um ano completo – para atrair novos investidores.

• A Comissão Europeia lançou uma investigação antitruste contra a Delivery Hero e a Glovo. A CE suspeita que os serviços possam ter distribuído mercados geográficos e partilhado informações comercialmente sensíveis antes da aquisição. Se estes factos forem comprovados durante uma investigação aprofundada, os serviços enfrentarão uma multa de 10% das receitas globais.

• A Apple está a trabalhar num iPhone dobrável que poderá ser lançado já em 2026 – A Informação. A Rolls-Royce está a explorar tecnologias para o mercado de aeronaves de fuselagem estreita - Reuters. A empresa está a desenvolver uma versão mais pequena do seu demonstrador de motor Ultrafan para explorar tecnologias para a próxima geração de aeronaves de fuselagem estreita, disse o CEO Tufan Erginbilgic na terça-feira.

• Leonardo acredita que o projeto do caça sobreviverá à revisão da política de defesa do Reino Unido - Reuters. Uma revisão da política de defesa britânica não irá inviabilizar o programa multibilionário de aviões de combate que está a ser desenvolvido pela Itália, Japão e Reino Unido, de acordo com um executivo da Leonardo.

• A Coca-Cola aumentou as suas previsões anuais de vendas e lucros. Uma vez que o fabricante de bebidas espera beneficiar de preços mais elevados e de uma campanha publicitária, principalmente nos mercados internacionais, onde a procura pelas suas bebidas carbonatadas e sumos tem sido relativamente forte. As ações KO estavam a ser negociadas de forma neutra.

• As acções das empresas de construção registaram uma forte recuperação face às expectativas de um corte nas taxas da Fed. Este mês pode ser o melhor mês deste ano.

• A Bosch irá adquirir os activos de ar condicionado da JCI por 8 mil milhões de dólares. A Robert Bosch GmbH planeia adquirir os activos de aquecimento e ventilação da Johnson Controls International Plc por 8 mil milhões de dólares, no que seria o maior negócio na história da empresa alemã, à medida que esta se diversifica longe do fornecimento automóvel.

• Lockheed aumenta previsão de vendas de caças e radares. A Lockheed Martin aumentou as suas previsões de lucros e receitas à medida que a procura pelos seus programas de caça e radar superou as expectativas no segundo trimestre. As ações da LMT subiram 5% ontem.

• Os colaboradores da Neuralink querem vender ações da empresa após testes bem-sucedidos do implante em humanos. Agora, alguns funcionários e investidores da Neuralink estão a preparar-se para que a empresa de Musk lance uma oferta pública já no próximo mês para comprar ações de funcionários que as queiram vender.

• Meta Platforms lança o maior modelo de inteligência artificial de sempre, Llama 3 A Meta Platforms lançou na terça-feira a maior versão do seu modelo de inteligência artificial maioritariamente gratuito, Llama 3, que possui competências multilingues e pontuações de desempenho geral que superam os cinco modelos pagos de concorrentes como a OpenAI. O novo Llama 3 consegue falar oito línguas, escrever melhores códigos de computador e resolver problemas matemáticos mais complexos.

• Os lucros da GM no 2º trimestre superaram as expectativas. A empresa eleva a sua previsão anual. A GM já divulgou fortes resultados no segundo trimestre e aumentou a sua previsão pela segunda vez este ano, à medida que os clientes continuam a comprar veículos movidos a combustível.
As ações da GM caíram ontem 6%.

• O petróleo cai para mínimos de cinco semanas durante as negociações de Verão. O petróleo caiu pela terceira sessão, com os futuros a atingirem níveis técnicos importantes, provocando um surto de vendas programáticas no meio da baixa liquidez no verão.

• Os traders de divisas estão à espera de uma forte recuperação para o iene, que subiu 3,7% face ao dólar americano este mês, para um máximo de mais de seis semanas, devido à intervenção esperada de Tóquio e de especuladores que cobrem posições curtas na moeda fraca.

• Chefe de Investigação da Coinbase sobre “mudança de regime” na criptomoeda. As mudanças políticas e a dinâmica do mercado estão a influenciar os investimentos institucionais em criptomoedas, de acordo com o responsável de investigação da Coinbase.

• A SunPower cai após a interrupção das instalações e dos fornecimentos. As ações da SunPower caíram para mínimos históricos depois de a empresa de energia solar ter dito aos revendedores que não apoiaria mais novas instalações e interromperia as remessas.

• Os reguladores americanos e europeus assinaram uma declaração conjunta sobre a concorrência efectiva no domínio da IA. A IA generativa avançou rapidamente nos últimos anos e os “pontos de inflexão tecnológica” poderão introduzir novos meios de competição, criando oportunidades, inovação e crescimento.

• As ações da UPS caíram 13% após o relatório. A UPS aumentou os volumes nos EUA pela primeira vez desde 2022, mas os lucros e as receitas caíram.

Ações da manhã após o relatório
ENPH +5%
TXN +3%
GOOG -2%
V -3%
TSLA -8%

Reportagens de hoje: TMO, IBM, NOW, NEE, T, BSX, KLAC

• O Banco do Japão e a Reserva Federal dos EUA deverão reunir-se na próxima semana e, embora ambos possam manter as taxas inalteradas, haverá muito em jogo se sugerirem perspectivas divergentes para as taxas, com o Banco do Japão a sugerir uma subida e o Fed - diminuir.

Revisões Fundamentais

• A macroeconomia dos EUA está a abrandar
- O Índice de Produção da Fed de Richmond caiu de -10 para -17 em Julho (espera-se que melhore para -7)
- As vendas de casas existentes em Junho caíram de 4,11 milhões para 3,89 milhões de casas em termos homólogos (prevê-se 3,99 milhões).

• Para além dos lucros, não haverá grande interesse na frente económica até à divulgação do PIB dos EUA do segundo trimestre, na quinta-feira, e do índice de preços no consumidor de Junho, na sexta-feira, cujos mercados apostam que facilitarão a flexibilização da política da Fed em Setembro.

• Kamala Harris obteve votos suficientes dos delegados na próxima Convenção do Partido Democrata para ser formalmente aprovada como candidata presidencial dos EUA nas eleições de Novembro - AP. Harris considerou a campanha democrata uma "montanha-russa".
Harris liderou Trump na primeira sondagem nacional Reuters/Ipsos, com 44% a 42%.
Antony Blinken pode deixar o cargo de Secretário de Estado dos EUA se Kamala Harris vencer as eleições de 2024 – WSJ.
A demissão de outros nomeados importantes de Joe Biden também é provável: o chefe do Pentágono, Lloyd Austin, e o conselheiro de segurança nacional, Jake Sullivan.

 O papel fundamental na administração da Casa Branca, segundo os jornalistas, caberá a Philip Gordon, assistente de Harris.
Gordon desempenhou as funções de Assistente Especial do Presidente Obama e de Coordenador da Casa Branca para o Médio Oriente, Norte de África e Região do Golfo (2013-2015). E desempenhou as funções de Secretário de Estado Adjunto para os Assuntos Europeus e Euroasiáticos sob a Secretária de Estado Hillary Clinton (2009-2013).

• A cibercriminalidade organizada aumentou na UE. A fraude relacionada com investimentos continua a ser a fraude online mais comum, afirmou a Europol, juntamente com e-mails comerciais comprometidos e “fraudes românticas”. Além disso, os criminosos utilizam cada vez mais ferramentas baseadas em inteligência artificial e machine learning.

• As facções palestinianas chegaram a acordo sobre um governo – o Ministério dos Negócios Estrangeiros da China. Durante as negociações na China, 14 facções palestinianas chegaram a acordo para criar um “governo nacional interino para a reconciliação” após o fim das hostilidades na Faixa de Gaza. A assinatura da “Declaração de Pequim” foi anunciada pelo ministro
dos Negócios Estrangeiros chinês, Wang Yi. da Palestina. Organização de Libertação (OLP), que reconhece o direito de existência de Israel e é considerada na maioria dos países ocidentais como um representante dos palestinianos.

• A China cortou a sua principal taxa de empréstimo numa tentativa de reanimar a sua economia em desaceleração – NIkkei. O Banco Popular da China reduziu a taxa diretora nas transações de recompra a 7 dias, conhecidas como recompra inversa, de 1,8% para 1,7%, para "reforçar o apoio financeiro à economia real".
O NBK permitiu ainda aos bancos do país reduzir a taxa diretora dos empréstimos a um ano de 3,45% para 3,35%, o que foi a primeira redução desde agosto do ano passado. Esta é mais uma medida psicológica que provavelmente não ajudará o enfraquecimento da economia chinesa.

• O chefe dos Serviços Secretos dos EUA demitiu-se após a tentativa de assassinato de Trump. Anteriormente, Kimberly Cheatle admitiu que as medidas de segurança insuficientes, que tornaram possível assassinar Donald Trump durante um comício de campanha, foram o “fracasso mais significativo” do seu departamento nas últimas décadas.