Quanto tempo durará a crise bolsista e os sinais alarmantes do sistema financeiro mundial?

Avaliações de ações

• Fortes ganhos impulsionaram os mercados bolsistas Nikkei do Japão e asiáticos, com os futuros de acções europeus e norte-americanos a indicarem que também seguiriam o exemplo. Dada a confluência de factores que levaram à liquidação – subidas das taxas de juro japonesas, a desaceleração do comércio global financiado pelo iene, o declínio do emprego nos EUA e as tensões no Médio Oriente – ironicamente, bastou uma mensagem tranquilizadora do centro funcionários do banco .

• O índice Nikkei subiu 9%, quase invertendo a queda de 12,4% de segunda-feira, que o colocou em território de mercado baixista. Wall Street parece mais resiliente, com os futuros do S&P 500 a saltarem 1,5%. A derrota de três dias custou ao S&P 500 8% do seu valor. O índice europeu STOXX 600 parece destinado a subir depois de ter registado na segunda-feira a sua queda mais acentuada em três dias desde junho de 2022, fechando abaixo da marca chave dos 500 pontos pelo segundo dia consecutivo.

• O Japão regressava sempre rapidamente depois de esgotado. Com as preocupações persistentes sobre os lucros inflacionados do sector tecnológico e a opinião de que a Fed pode ter mantido as taxas demasiado elevadas durante demasiado tempo, a carnificina pode ainda não ter terminado. Acrescente-se a isto o continuado e significativo investimento excessivo em ienes em todo o mundo, não apenas em ações dos EUA, mas também em obrigações de mercados emergentes de elevado rendimento, como a rupia indiana, o peso mexicano e o rand sul-africano .

• Spreads indesejados. As moedas reduziram alguns dos movimentos bruscos de segunda-feira, com o dólar a subir para 145,50 ienes, a partir de um mínimo de 141,675 ienes, e também a subir em relação ao porto seguro do franco suíço. À medida que os indicadores de medo se movem, os spreads dos junk bonds rebentaram e vale a pena observar. Outro indicador de recessão, a diferença entre os títulos do Tesouro a dois e a 10 anos, tornou-se positivo na segunda-feira pela primeira vez desde julho de 2022. O índice de volatilidade Nikkei ainda é o dobro do que era na semana passada. O índice de volatilidade STOXX terminou na segunda-feira perto do seu nível mais elevado desde março de 2022, enquanto a volatilidade do S&P também se manteve elevada. À medida que o receio diminui, os rendimentos das obrigações alemãs de refúgio seguro a dois anos deverão continuar a subir. Na segunda-feira, atingiu o nível mais baixo desde março de 2023.

• O "medidor do medo" de Wall Street - o Índice de Volatilidade CBOE (^VIX) - disparou, atingindo o seu nível mais elevado desde os primeiros dias da pandemia da COVID-19, em Março de 2020. Os rendimentos do Tesouro caíram acentuadamente, com o rendimento do Tesouro a 10 anos (TNX) de referência a cair abaixo dos 3,8%.

• O professor Siegel, da Universidade de Wharton (onde Trump e Elon Musk, entre outros, se formaram) apela à Fed para reduzir as taxas em 1,5%.

• Trump: "Os mercados bolsistas estão em colapso, os empregos são terríveis, estamos a caminhar para a Terceira Guerra Mundial e temos dois dos 'líderes' mais incompetentes da história. Isto não é bom!!!"

• O maior produtor mundial de lítio apela à quebra do domínio da China. A empresa norte-americana Albemarle (ALB) apela aos governos para que aliviem o domínio chinês no mercado dos minerais necessários para fabricar veículos eléctricos.
A China processa 65% do lítio mundial. Desde o início de 2023, o preço do lítio caiu mais de 80%. Isto tornou mais difícil para as empresas ocidentais competirem com as chinesas devido aos seus custos mais baratos. Isto obrigou a Albemarle, em particular, a reduzir os seus planos de expansão.

• A empresa Neuralink implementou com sucesso um dispositivo para comunicação com um computador no cérebro de um segundo voluntário - Elon Musk
. O desenvolvimento foi concebido para permitir que pessoas paralisadas controlem dispositivos digitais com o poder do pensamento. O site da Neuralink diz que o chip utiliza 1.024 elétrodos, mais finos do que um fio de cabelo humano, que são implantados no cérebro humano.

• No Japão – na segunda-feira ocorreu o maior colapso do índice Nikkei desde 1987. O índice bolsista japonês Nikkei caiu 12,4% para 31.458,42 pontos, a 5 de agosto. Este é o maior colapso do principal índice da Bolsa de Tóquio, que inclui indicadores de 225 empresas, nos últimos 37 anos. A última vez que se verificou uma situação semelhante foi em outubro de 1987, quando o Nikkei perdeu 14,9%, descendo para 3.836,48 pontos.
O índice mais amplo Topix caiu 12,2% para 2.227. O índice da indústria bancária japonesa foi particularmente afectado.

• A Comissão Europeia ordenou a retirada do TikTok Lite do mercado da UE. O programa permitiu ganhar pontos ao realizar ações como ver e gostar de vídeos.

• Elon Musk retomou o seu processo contra Sam Altman e a OpenAI. O novo processo é a mais recente tentativa de Musk de tomar medidas legais contra a empresa. Afirma que a OpenAI coloca o lucro e os interesses comerciais acima do bem público.
A ação procura uma determinação judicial de que a licença da OpenAI para a Microsoft utilizar o seu modelo de IA é inválida. Musk afirma ainda que os modelos de linguagem da OpenAI vão além da parceria da empresa com a Microsoft.

• Cinco estados dos EUA exigem que Musk repare a inteligência artificial do chatbot devido à desinformação eleitoral - Reuters. Os secretários de Estado de cinco estados norte-americanos pediram na segunda-feira ao multimilionário Elon Musk que reparasse a inteligência artificial do chatbot do site de rede social X, dizendo que estava a espalhar informações erradas relacionadas com as eleições de 5 de novembro.

• Uma investigação sobre corrupção na Glencore resultou numa multa suíça. A Glencore vai pagar 152 milhões de dólares depois de as autoridades suíças terem concluído a investigação sobre a empresa de negociação de mercadorias e a empresa mineira, marcando o fim de mais de seis anos de investigações legais na Europa e na América.

• A startup de chips de inteligência artificial Groq foi avaliada em 2,8 mil milhões de dólares numa nova ronda de financiamento. A startup de chips de IA Groq angariou 640 milhões de dólares em novos financiamentos, destacando o entusiasmo dos investidores pela inovação de chips de IA.

• A Google perdeu o processo antitruste do Departamento de Justiça dos EUA contra o motor de busca. O juiz irá provavelmente decidir sobre uma solução ainda este ano ou no início de 2025, da qual haverá, sem dúvida, recurso. O tribunal considerou problemático que a Google tenha pago “grandes somas” para se tornar o motor de busca padrão em muitos dispositivos.
A perda da Google no caso antitruste terá implicações para toda a indústria.

• A Apple poderá sofrer mais com a potencial perda de partilha de receitas publicitárias (20 mil milhões de dólares por ano).

• As ações da Palantir (PLTR) subiram 12% após o relatório.

• O mercado registou uma liquidação de pânico na segunda-feira.

• O preço do Bitcoin caiu abaixo dos 50 mil dólares, apresentando uma queda recorde desde 2021.

• As maiores empresas, lideradas pela Apple e pela Nvidia, perderam 1,43 biliões de dólares em capitalização (no final do dia menos 650 mil milhões de dólares) no meio do colapso dos mercados bolsistas.

• As ações da Nvidia caíram 14% e as da Apple caíram mais de 8%.

• As ações da Alphabet, Amazon, Meta, Microsoft, Tesla caíram 12% na manhã desta segunda-feira.

• Os comerciantes acorreram à segurança das obrigações à medida que se intensificavam os receios de um abrandamento na maior economia do mundo.

• Várias corretoras online, incluindo a Charles Schwab, a Fidelity e a Vanguard, não estavam disponíveis para milhares de utilizadores na manhã de segunda-feira.

• Esta manhã, o Nikkei japonês já está a subir novamente +9%, juntamente com o iene japonês a cair mais de 1%. Parece que os japoneses terminaram a venda selvagem. E o mundo pode expirar com calma. Pelo menos por enquanto.

• Os futuros dos índices bolsistas dos EUA estão a crescer 1-2%.

Principais acontecimentos que poderão afectar os mercados na terça-feira:
- Dados económicos: Encomendas industriais alemãs para Junho; Índice de atividade empresarial de construção do S&P do Reino Unido de julho; vendas a retalho na zona euro em junho; o relatório de dívida e crédito das famílias do segundo trimestre do Federal Reserve Bank of New York; Dados comerciais dos EUA.
- Receitas na Europa: abrdn, Adecco, Bayer, Galenica, InterContinental Hotels.
- Leilões de dívida: reabertura do leilão de títulos públicos alemães a cinco anos; reabertura do leilão de obrigações do governo do Reino Unido a 19 anos.

Críticas internacionais

• A actividade no sector dos serviços (nos EUA) melhorou
- o índice ISM Non-Manufacturing PMI em Julho apresentou um aumento para 51,4, face aos 48,8 do mês passado.
- Mas os rácios PMI pioraram em vez da melhoria esperada:
S&P Composite PMI = 54,3 (anteriormente 54,8, esperado 55,0)
S&P Services PMI = 55 (anteriormente 55,3, esperado 56)

• Zona Euro (julho)
S&P Composite PMI = 50,2 (anteriormente 50,9, esperado 50,1)
S&P Services PMI = 51,9 (anteriormente 52,8, esperado 51,9)

• Trump perdeu a liderança sobre Harris - sondagem da CBS News/a candidata presidencial dos EUA, Kamala Harris, ultrapassou o seu adversário Donald Trump em termos de apoio popular. O deputado democrata estava à frente do ex-Presidente por 1% – 50% a 49%. Trump: A Venezuela é agora liderada por um ditador.

• Queriam excluir a Hungria da zona Schengen. Este foi exigido por um grupo de 70 membros do Parlamento Europeu. Por enquanto, é temporário.
Referiram o motivo pelo qual Budapeste simplificou a emissão de vistos para os russos. Embora a Hungria já tenha explicado que é assim que pretende atrair mão-de-obra da Federação Russa.

• Taiwan prepara-se para uma possível invasão chinesa – WAPO. A ameaça de Pequim intensificou-se após as declarações de Xi Jinping sobre a inevitabilidade da reunificação da China com Taiwan e a sua vontade de usar a força para atingir este objectivo. Xi Jinping está também a aumentar a sua presença militar em torno de Taiwan, enviando mais aeronaves militares e navios de guerra para testar as defesas da ilha, disse o jornal.

• O Irão alerta os pilotos e as companhias aéreas para evitarem o seu espaço aéreo no meio de ameaças de atacar Israel - The Wall Street Journal. Segundo o jornal, a mensagem do Irão chegou esta manhã, depois de o secretário de Estado norte-americano, Antony Blinken, ter dito por telefone aos ministros dos Negócios Estrangeiros do G7 que Teerão poderia atacar Israel dentro de 24 a 48 horas. A Jordânia e a Arábia Saudita afirmaram que não permitirão que nenhum país utilize o seu espaço aéreo / Ou seja, derrubarão drones e mísseis iranianos no seu território, tal como da última vez. Israel disse que vai destruir todas as instalações nucleares iranianas. Se o Irão atacar pelo menos um alvo civil em Israel.

• A primeira-ministra do Bangladesh, Sheikh Hasina, anunciou a sua demissão e foi evacuada de helicóptero para a Índia. Isto aconteceu depois de os manifestantes terem invadido a residência do chefe do governo. Os manifestantes exigem o fim do sistema de quotas que reserva até 30% dos empregos públicos para os familiares dos veteranos que combateram na Guerra da Independência do Bangladesh, em 1971. Os protestos contra o sistema de quotas para empregos públicos decorrem no Bangladesh há várias semanas.