Período de relatório do mercado de ações corporativo e novos recordes de ouro, notícias da empresa e geopolítica

Notícias sobre ações

• Os mercados europeus mostraram na quarta-feira que o ouro estabeleceu outro recorde, os rendimentos do Tesouro atingiram o máximo em três meses e o dólar norte-americano atingiu o seu nível mais elevado desde 2 de Agosto, empurrando o iene para quase 152 ienes por dólar .

• Ontem os índices bolsistas foram neutros. De manhã tudo está calmo também. Os títulos do Estado continuam a cair lentamente de preço e o rendimento dos títulos a 10 anos ultrapassou os 4,23%. As probabilidades de vitória de Trump estão a aumentar e isso está a aumentar os receios de inflação. Portanto, os títulos do governo estão a ficar mais baratos. Isto mantém o dólar forte em torno de 1,08 por euro.

• O rápido enfraquecimento do iene, de cerca de 140 em relação ao dólar, em apenas um mês, ocorreu quando os rendimentos do Tesouro subiram firmemente acima de 4%, depois de uma série de fortes dados económicos dos EUA terem feito com que os comerciantes moderassem as suas apostas num corte rápido e profundo das taxas de juro da Fed.

• Os mercados estão actualmente a precificar um corte de 41 pontos base para o ano, o que significa que os investidores ficam a adivinhar se a Fed irá efectuar cortes consecutivos de 25 pontos base em Novembro e Dezembro. A Fed iniciou o seu ciclo de flexibilização com um corte de 50 pontos base em Setembro.

• O ouro está a subir juntamente com o dólar, quebrando a sua correlação inversa típica. Isto deve ser muito otimista para o metal amarelo, certo? Mas apenas cerca de um terço das vezes – sim.

• O Gabinete Orçamental do Congresso estima que um afluxo de 8,7 milhões de imigrantes ao longo de cinco anos poderá acrescentar 8,9 biliões de dólares ao PIB dos EUA até 2034.

• Os óculos inteligentes Ray-Ban Meta estão a superar as vendas dos modelos clássicos Ray-Ban. Esta tendência observa-se em 60% das lojas Ray-Ban na Europa, Médio Oriente e África. Os óculos podem receber chamadas, tirar fotografias, transmitir e enviar mensagens. Ao mesmo tempo, na Europa, a Meta ainda não lançou funções de IA em óculos devido à legislação regulamentar rigorosa. Quando for encontrado um acordo com eles, as vendas deverão melhorar ainda mais.

• A GE Aerospace está a trabalhar para acompanhar a procura de motores LEAP. A empresa está a trabalhar para aumentar a produção de motores LEAP, que equipam aviões de fuselagem estreita da Airbus e da Boeing.

• Dimon, CEO do JPMorgan, está a considerar trabalhar na administração Harris - NYT.

• As ações da Tokyo Metro subiram 44% na sua estreia na bolsa na quarta-feira, depois da maior IPO do Japão em seis anos ter levantado à empresa 2,3 mil milhões de dólares.

• As ações da Hyundai Motor India caíram 7% na sua estreia no mercado na terça-feira, depois de os investidores de retalho terem reagido com frieza à maior IPO de sempre da Índia.

• As vendas da gigante francesa de cosméticos L'Oreal no terceiro trimestre ficaram aquém das expectativas, uma vez que a baixa confiança dos consumidores na China prejudicou a procura de produtos de beleza.

• A Norfolk Southern alcançou um forte crescimento dos lucros e do rácio operacional no terceiro trimestre de 2024. E o novo CEO, Mark George, disse que a ferrovia “continua a diminuir a diferença de margem” em relação aos seus pares.

• A TSMC informou os EUA sobre o chip do dispositivo Huawei. Um dos chips TSMC foi encontrado num dispositivo Huawei após ter sido desmontado pela empresa de investigação TechInsights.

• Gensler vê um perigo potencial no mercado de eurodólares de 13 biliões de dólares. O principal polícia de Wall Street está a dar o alarme de que o mercado do eurodólar poderá provocar instabilidade na economia global, e voltou a alertar para os riscos associados aos empréstimos privados.

• O JPMorgan, em contraste com o Goldman, regista um forte crescimento das ações. Os estrategas dos dois maiores bancos de Wall Street chegaram a conclusões diferentes sobre o rumo que o mercado bolsista dos EUA irá tomar nos próximos anos.

• O fundo soberano da Noruega, no valor de 1,8 biliões de dólares, atingiu o seu valor de referência com um retorno de 4,4% no terceiro trimestre, após amplos ganhos em acções. A Moody's (MCO) divulgou lucros do terceiro trimestre que superaram as estimativas. Também elevou a sua previsão anual devido à procura de títulos.

• A Apple (AAPL) não está a acompanhar os desenvolvimentos da IA. A empresa admitiu que o novo desenvolvimento da Apple Intelligence estava muito atrás de outras empresas envolvidas na IA. O ChatGPT e outras redes neuronais fornecem significativamente mais recursos do que o próximo desenvolvimento da Apple.

• A General Motors (GM) está a sinalizar uma forte procura nos EUA pelos seus veículos com margens elevadas. Mesmo com o abrandamento do mercado mais alargado. A empresa divulgou resultados melhores do que o esperado no último trimestre e aumentou o limite inferior da sua previsão de lucros para o ano completo.

• As ações da McDonald's (MCD) caíram 6% esta manhã. Os Centros de Controlo e Prevenção de Doenças disseram na noite de terça-feira que estavam a investigar um surto de E. coli ligado aos hambúrgueres Quarter Pounder da McDonald's que matou uma pessoa e hospitalizou 10 pessoas em 10 estados.

- SBUX de manhã cai 4%. A empresa reportou dificuldades no quarto trimestre e recusou-se a fornecer orientação para 2025. As ações após o relatório da manhã
- TXN subiram 4%.
- CNI cresce 2%.
- Os BKR são neutros.
- CSGP desce 2%.
- STX cai 5%.
- ENPH desce 12%.

Principais acontecimentos que poderão ter impacto nos mercados na quarta-feira:
Lucros: Akzo Nobel, Volvo Car, Swedbank, Heineken, Reckitt Benckiser, Lloyds Banking.

Notícias fundamentais

• O aumento das hipóteses de uma presidência de Trump nas eleições nos EUA, que ainda é muito difícil de prever, e a mudança nas expectativas de um alívio menos agressivo por parte da Reserva Federal estão a causar preocupação entre os investidores, levando a um aumento acentuado nos ativos de asilo - o dólar e o ouro.

• A menos de duas semanas das eleições presidenciais dos EUA, os investidores também se preparam cada vez mais para o dia das eleições, a 5 de Novembro. À medida que os mercados reagem às crescentes hipóteses do candidato republicano, Donald Trump, de derrotar a vice-presidente Kamala Harris, a candidata democrata, os locais de voto mostram que a corrida à Casa Branca continua demasiado renhida para ser prevista.

• Numa nova sondagem Reuters/Ipsos, Harris tinha uma ligeira vantagem de 46% a 43% sobre Trump. Espere que os mercados sejam voláteis no período que antecede, disseram os investidores. Por enquanto, os mercados estão a optar por acreditar que se aproxima uma presidência de Trump, o que está a empurrar os rendimentos do dólar e do Tesouro para cima, uma vez que as políticas de Trump, incluindo tarifas e restrições à imigração ilegal, provavelmente levarão a uma inflação mais elevada, mantendo as taxas de juro elevadas durante muito tempo.

• A Federação Russa não poderá continuar a sua agressão contra a Ucrânia sem a ajuda do Irão, da Coreia do Norte e da China – os Estados Unidos no Conselho de Segurança da ONU. As informações sobre a transferência de militares norte-coreanos para a Federação Russa são a prova de que a guerra poderá terminar se o Irão e a RPDC deixarem de prestar assistência militar aos russos. E também se a China deixar de fornecer bens de dupla utilização.

• O presidente sérvio, Aleksandar Vucic, disse que não participará na cimeira dos BRICS em Kazan. Disse que, devido à pressão do Ocidente, dificilmente teria conseguido vir para a Federação Russa de qualquer forma.

• Elon Musk alertou para o risco de falência dos EUA. A menos que haja uma redução radical das despesas do governo, então, tal como um homem que contrai demasiadas dívidas, a América ficará efectivamente falida. O bilionário norte-americano observou que os juros da dívida tendem a absorver rapidamente todas as receitas fiscais, não deixando nada para as necessidades críticas.

• Os EUA vão limitar o investimento em IA, semicondutores, microelectrónica e computação quântica na China. Novas regras proibirão o investimento dos EUA na tecnologia de IA da China e exigirão relatórios.

• A China reforçou os controlos sobre as exportações de bens de utilização dupla na sequência das sanções dos EUA. As medidas, que entrarão em vigor a 1 de Dezembro, visam “proteger a segurança e os interesses nacionais, promover a cooperação global em matéria de não proliferação e reforçar e normalizar os controlos de exportação de produtos de dupla utilização”.

• O fim da “ganância fiscal”: O serviço fiscal foi eliminado na Argentina. O governo argentino aboliu o serviço fiscal, o Secretariado Federal de Receitas Públicas (AFIP), e substituiu-o por uma Agência Fiscal e Aduaneira “simplificada”, reduzindo em um terço o número de funcionários. “O que é de cada argentino é só dele e de mais ninguém. A nenhum burocrata do Governo deve ser delegado o direito de dizer a um argentino o que fazer com a sua propriedade”, afirmou o porta-voz presidencial argentino, Manuel Adorni, em conferência de imprensa. Os americanos reduziram as viagens de férias devido à inflação contínua.

• Os consumidores dos EUA estão a planear viagens mais curtas para as férias de Inverno e a reservar alojamentos mais baratos. Isto indica que anos de inflação continuam a afectar o orçamento familiar.

• O FMI reduziu a sua previsão de crescimento global para o próximo ano e alertou para os riscos acelerados das guerras para o proteccionismo comercial.