Otimismo temporário nas bolsas e nos mercados, em antecipação de dados de inflação, notícias de empresas e geopolítica
Últimas notícias do mercado de ações
• O mercado bolsista dos EUA subiu 3% a 4% numa ampla frente. Chegaram mesmo a comprar ações de grandes empresas farmacêuticas. Os únicos prejudicados foram as ações defensivas dos setores XLP, XLU e XLC.
A procura de activos de risco levou a uma ligeira queda nos preços dos títulos do governo dos EUA, e o rendimento dos títulos a 10 anos aproximou-se novamente dos 4,5% ao ano. Estamos a aguardar dados sobre a inflação no consumidor nos EUA hoje às 15h30.
A ameaça de recessão diminuiu, ajudando ontem os preços do petróleo a subir.
O ouro também caiu ontem, num movimento de aversão ao risco, em direção ao suporte principal de 3.200 dólares.
De manhã, o Bitcoin caiu 2% para 102 mil dólares.
O dólar mostrou força e está a ser negociado a 1,11 por euro.
• Seis semanas após o início da agitação sobre as tarifas do "Dia da Libertação" do presidente dos EUA, Donald Trump, as lições recorrentes parecem ser: esperar pelos detalhes e comprar em baixa. A aproximação entre a China e os Estados Unidos, que viu as duas maiores economias do mundo suspenderem as tarifas mais severas durante 90 dias, foi melhor do que o esperado e refletiu-se nos mercados bolsistas asiáticos, com o Japão a registar fortes ganhos após uma recuperação nos Estados Unidos.
• A publicação de Trump nas redes sociais no domingo sobre os elevados preços dos medicamentos nos EUA provocou uma liquidação nas ações farmacêuticas japonesas na segunda-feira, e o próprio decreto executivo do presidente mudou o foco para medicamentos mais baratos no estrangeiro, elevando as ações do setor da saúde no índice Nikkei.
Os comentários de Trump sobre um dispendioso "medicamento para a perda de peso", provavelmente referindo-se aos tratamentos injetáveis para a obesidade da Novo Nordisk e da Eli Lilly, podem sinalizar pressão para cortar nas despesas nos EUA ou aumentá-las na Europa.
Os comentários da Bayer AG após os seus resultados do primeiro trimestre de hoje podem fornecer informações sobre como a gigante alemã da saúde planeia navegar num caminho incerto pelo futuro.
• O dólar norte-americano enfraqueceu ligeiramente na Ásia, mas ainda manteve a maior parte dos seus ganhos face ao iene, ao euro e ao franco suíço após o anúncio da trégua comercial.
A reviravolta política e as dúvidas sobre o que vai acontecer para além dos próximos três meses continuam a ser um obstáculo ao sentimento dos investidores. Os futuros das ações apontam para uma abertura moderada na Europa e uma retração nos EUA.
• Os analistas esperam ver uma recuperação do sentimento dos investidores alemães quando o instituto de investigação económica ZEW divulgar hoje os seus números de Maio, depois de as preocupações com as tarifas terem levado a moral ao seu nível mais baixo desde o início da guerra na Ucrânia.
• Nos EUA, os dados do índice de preços no consumidor (IPC) fornecerão um sinal sobre o momento de um possível corte de juros por parte da Reserva Federal dos EUA. Os traders estão a precificar 57 pontos base de queda este ano, abaixo dos mais de 100 pontos base em meados de abril.
• Trump anunciou uma redução iminente dos preços dos medicamentos. Ackman: "Parece que Trump me ouviu".
A essência da sua ideia é forçar as empresas farmacêuticas a concordar com preços globais. Os americanos pagam agora mais e, na verdade, financiam o desenvolvimento de medicamentos para o mundo inteiro. Se as empresas forem impedidas de praticar dumping noutros países, isso reduzirá os preços nos EUA ou aumentá-los-á no estrangeiro, nivelando o sistema.
• A Apple (AAPL) está a planear um grande 2027 com iPhones sofisticados sem moldura, óculos inteligentes, wearables com câmaras, robôs de secretária e muito mais, noticia a Bloomberg.
Apple pondera aumentar preços do iPhone, não por causa das tarifas, mas por causa de novas funcionalidades - WSJ
• O Goldman Sachs prevê que o yuan suba para 7 por dólar à medida que as negociações comerciais avançam.
Warren Buffett (BRK.B) ganha agora 13,7 mil milhões de dólares por ano detendo 5,1% do mercado de títulos do Tesouro dos EUA.
• A Nvidia (NVDA, +5,4%) aumentou os preços de quase todas as suas placas gráficas e chips de IA H200 e B200, - Digitimes.
Os fabricantes de servidores também aumentaram os preços em 10–15%.
A razão é a transferência da produção de chips da Blackwell para a fábrica americana da TSMC, onde os custos de produção, material e logística aumentaram.
• Vários responsáveis da Tesla (TSLA) publicaram uma carta aberta a pedir a Musk que se demita do cargo de CEO, culpando-o pelo declínio da procura dos veículos eléctricos da empresa - Electrek.
• O fabricante chinês de baterias CATL pretende angariar pelo menos 31 mil milhões de dólares de Hong Kong (4 mil milhões de dólares) numa listagem em Hong Kong.
Esta é a maior cotação mundial em 2025.
China - Vendas de veículos elétricos novos (NEV) (abril de 2025) = 1.226.000 = -0,9% m/m = +44% a/a
• Em março, as expedições de smartphones para o mercado chinês aumentaram 6,5% y/y, para 22,77 milhões de unidades.
Ao mesmo tempo, as remessas de marcas estrangeiras, em particular iPhones, caíram quase 50% e somaram apenas 1,89 milhões de dispositivos.
• As ações da Xiaomi caíram 5,7% devido ao escândalo dos carros elétricos.
A Xiaomi ofereceu um capot de fibra de carbono com "duplas condutas de ar" por 42 mil yuan (5.800 dólares), que supostamente ventilaria as rodas.
• Nissan vai cortar 20.000 empregos, incluindo despedimentos planeados anteriormente - Bloomberg.
• A Alphabet (GOOGL, +3,4%) saiu da Lista das Melhores Ideias
devido à incerteza da IA.
• monday-com (MNDY) subiu 0,3% após um forte relatório do primeiro trimestre (+30% de receitas anuais) e uma perspetiva melhorada.
• Tesla (TSLA) +7,5%, Amazon (AMZN) e Apple (AAPL) também subiram graças ao acordo EUA-China que reduz custos e melhora o sentimento.
• As ações das empresas de transporte marítimo Maersk e Hapag-Lloyd subiram à medida que as tensões comerciais diminuíram.
• Consumo discricionário: a Jefferies classifica a Five Below (FIVE) e a Nike (NKE) como Compra devido à sua capacidade de resistir a ventos contrários das tarifas.
• Os consumidores que possuem dispositivos habilitados para Siri, incluindo iPhones, MacBooks e AppleTVs, podem ter direito a uma ação financeira como parte do acordo de 95 milhões de dólares da Apple
sobre as alegações de que o assistente de voz colocou escutas nas suas conversas.
• GM contrata líder de empresa de automóveis autónomos como diretor de operações.
A General Motors contratou Sterling Anderson, cofundador de uma empresa de automóveis autónomos.
• A plataforma mais lucrativa para lançar escudos em Solana, o Pump Fun irá partilhar os lucros dos escudos lançados com os criadores dos escudos.
98% dos tokens PumpFun são fraudes e estão sujeitos a Ragpools — Relatório da Solidus Labs.
• A bolsa BitGo recebeu uma licença MiCA na Alemanha, o que lhe permitirá prestar serviços de criptomoedas a bancos e empresas financeiras em toda a UE.
O Citi prevê que, nos próximos cinco anos, as stablecoins deixem de ser apenas criptomoedas e passem a fazer parte da economia global, substituindo parte das reservas cambiais.
• A quantidade total de BTC mantida em ETFs spot dos EUA é de cerca de 1,175 milhões de BTC, apenas 6,5 mil BTC abaixo do recorde de 1,182 milhões.
A Glassnode refere que as entradas recentes compensaram as saídas anteriores, indicando uma recuperação da procura de BTC.
Algumas ações tecnológicas disparam novamente após relatório do fundo Bitcoin
• As ações da Next (NXTT) Technology Holding dispararam pela segunda sessão consecutiva na segunda-feira, depois de o fornecedor de serviços de software e comprador de bitcoins ter reportado as suas participações na criptomoeda.
• As ações da Coinbase (COIN) sobem 11% no pré-mercado. A bolsa de criptomoedas vai juntar-se ao índice S&P 500 na próxima segunda-feira, 19 de maio.
Principais eventos que podem ter impacto nos mercados na terça-feira:
- Emprego no Reino Unido (Março).
- O governador do Banco de Inglaterra, Andrew Bailey, e o economista-chefe Hugh Peel vão discursar em eventos separados.
- Sentimento empresarial ZEW da Alemanha (maio).
- Inflação do IPC dos EUA (Abril).
- Receita nos EUA: Under Armour, Venture Global.
- Receitas europeias: Bayer, mantida.
Revisões Fundamentais Atuais
• Trump pretende fechar 1 bilião de dólares em acordos durante viagem ao Golfo - Axios.
• A China vai cortar as tarifas sobre os EUA de 125% para 10% durante 90 dias.
Os EUA vão reduzir as tarifas sobre a China de 145% para 30% (10% de taxa básica + 20% recíproco),
a partir de 14 de maio.
• Os EUA e a China querem manter e equilibrar o comércio bilateral e não pretendem romper as relações económicas - Bessent.
Bessent: 'Reino Unido e Suíça assumiram a liderança nos acordos comerciais, UE muito mais lentamente'
- Queremos que a China reequilibre a sua economia no sentido de um maior consumo.
- O nível tarifário atual para a China, de 30%, serve de "piso", enquanto o nível de 145% fixado a 2 de abril é um "teto" ao qual as tarifas podem regressar após o fim do acordo temporário.
- É pouco provável que as tarifas sobre as exportações chinesas sejam reduzidas para 10%.
- Espero que a maioria das questões tarifárias estejam resolvidas até ao final do ano.
• Trump: Conseguimos um reboot completo com a China
O acordo não se aplica a tarifas sobre automóveis, aço, alumínio ou produtos farmacêuticos.
Talvez fale com o C no final da semana. Falei com Cook. A Apple vai fabricar muito nos EUA.
A China aceitou abrir o seu mercado aos EUA e remover todas as barreiras não tarifárias.
Pequim também prometeu deixar de usar fentanil.
Restrições às exportações de metais de terras raras da China continuam - Media chinesa.
• Os Estados Unidos impuseram sanções adicionais contra o Irão.
• O Turkish Stream pode abrandar a dissociação energética da UE da Rússia - Reuters
De 2021 a 2024, as exportações de gás russo para a UE através de gasodutos diminuíram mais de quatro vezes - de 155 para menos de 40 mil milhões de metros cúbicos. Ao mesmo tempo, os fornecimentos de gás liquefeito russo (GNL) aumentaram, pelo contrário, para aproximadamente 25 mil milhões de metros cúbicos. Os principais compradores foram a França, a Bélgica, a Espanha e a Holanda.
• Sem regras rígidas de migração, corremos o risco de nos tornarmos uma ilha de estranhos. A migração líquida quadruplicou entre 2019 e 2023, disse o primeiro-ministro do Reino Unido, Keir Starmer, ao apresentar a sua reforma da imigração, conforme citado pela Sky News.
Starmer disse que era "uma estratégia absolutamente essencial para o meu plano de mudança, que finalmente retomará o controlo das nossas fronteiras e encerrará um capítulo miserável na nossa política, na nossa economia e no nosso país".
• Acordo de mil milhões de dólares para combustível limpo anunciado durante a visita do presidente brasileiro à China.
O Brasil anunciou na segunda-feira duas parcerias chinesas, incluindo um investimento de mil milhões de dólares da empresa chinesa Envision Energy para produzir combustível limpo para a aviação, no âmbito da visita do presidente do país à China. O Presidente Luiz Inácio Lula da Silva reuniu-se com representantes de empresas de energia.
• Esta semana, o Reino Unido e a UE vão revelar um pacto conjunto de defesa e segurança que fará com que Londres passe a fazer parte da política de defesa europeia.
O acordo abrangente deixaria a Grã-Bretanha "mais próxima da UE desde o Brexit", refere o The Times.
• O Partido dos Trabalhadores do Curdistão anunciou a sua autodissolução.
A decisão de cessar as operações foi tomada num recente congresso do partido KWP no norte do Iraque, informou a agência de notícias Firat, próxima do grupo. Os curdos, que totalizam cerca de 25 a 30 milhões, são o maior povo sem um Estado próprio. Vivem na Turquia, Iraque, Irão e Síria.
• Kugler, da Fed, diz que se tornou difícil avaliar o crescimento fundamental dos EUA.
As autoridades do banco central dos EUA estão a ter dificuldades em avaliar a força subjacente da economia.
• O Tesouro dos EUA registou um excedente orçamental de 258,4 mil milhões de dólares em abril,
o segundo maior excedente de sempre, apenas ultrapassado pelo excedente recorde de 308 mil milhões de dólares em 2021.
A principal fonte do aumento das receitas do governo dos EUA é a cobrança de impostos sobre as mais-valias de particulares após o boom do mercado bolsista em 2024.
Os impostos alfandegários duplicaram de 8,2 mil milhões de dólares em março para um recorde de US$ 15,6 mil milhões.
• Trump pede aos republicanos que votem em "UM, GRANDE E BONITO PROJECTO DE LEI".
Precisamos de VENCER! Mas agora, com cortes maciços nas despesas com medicamentos e produtos farmacêuticos, e enormes receitas provenientes das tarifas, a nossa "GRANDE, GRANDE, BONITA E MARAVILHOSA CONTA" é muito MAIOR e MELHOR. A Era Dourada dos Estados Unidos está a chegar."
• Trump voa para a Arábia Saudita para investir 1 bilião de dólares. No caminho, pode voar para Istambul para uma reunião com Zelensky e Putin, se isso acontecer.