Os traders aguardam a decisão da Reserva Federal dos EUA e os relatórios corporativos da Microsoft, Meta, Qualcomm, ARM, Ford, notícias geopolíticas
Últimas notícias do mercado de ações
• Os mercados financeiros estão a repetir a situação do ano passado: no final de Julho, as acções estão a ficar mais baratas e os títulos do governo norte-americano estão a ficar mais caros. Aversão ao risco. Mas, até agora, muito lentos, uma vez que o optimismo é claramente maior do que no ano passado, apesar da guerra das tarifas de Trump.
Os investidores acreditam que Trump precisa de um mercado bolsista em alta, e vai pressionar a Fed para reduzir as taxas de juro e ligar a impressora.
Além da desregulação das criptomoedas e do setor bancário.
Esta manhã, tudo está calmo.
Aguardamos novas previsões da Fed, relatórios das maiores empresas e dados do mercado de trabalho – dias tempestuosos estão a chegar.
• Os traders enfrentam uma série de eventos de risco nas próximas 72 horas, incluindo decisões dos bancos centrais da Reserva Federal, do Banco do Canadá e do Banco do Japão, lucros das empresas e, culminando com o presidente dos EUA, Donald Trump, a definir um prazo de taxas a 1 de agosto.
Os mercados estão a mostrar um optimismo cauteloso antes da inundação de dados e depois de as negociações comerciais entre os EUA e a China terem terminado de forma positiva, embora sem qualquer acordo substancial.
• As ações asiáticas sobem, lideradas pelos ganhos na Coreia, enquanto o Índice Composto de Xangai está prestes a entrar num mercado de alta tecnológica, com uma subida de 20% em relação ao mínimo de abril.
• O euro fortaleceu 0,2% face ao dólar, recuperando ganhos enquanto a moeda única europeia caminha para a sua primeira perda mensal este ano, enquanto os mercados avaliam o acordo comercial da UE com os Estados Unidos.
• Os resultados da Fed e das empresas aproximam-se. Os investidores preparam-se também para uma série de resultados corporativos, incluindo os das megacapitalizações tecnológicas Microsoft e Meta, e de ações europeias, como o UBS Group e a GSK.
• Espera-se que a Reserva Federal (Fed) mantenha as taxas de juro inalteradas na sua reunião de política monetária ainda na quarta-feira, embora alguns dirigentes do banco central possam expressar uma rara discordância a favor de custos de empréstimo mais baixos. A Fed irá provavelmente manter as taxas inalteradas hoje, mas dará projeções que pesarão bastante sobre os mercados.
• E antes do prazo final de Trump para fechar um acordo que impeça as tarifas do "Dia da Libertação", as negociações com os EUA por parte de alguns países, incluindo a China, a Índia e a Coreia do Sul, parecem estar paralisadas. Apertem os cintos.
• O leilão de obrigações do governo japonês a dois anos registou a maior procura desde Outubro, com os investidores atraídos pelos rendimentos próximos dos mais elevados desde 2008, noticiou a Bloomberg.
• O Senador Lummis apresentou a Lei de Modernização Hipotecária, que permitiria que os criptoativos fossem tidos em conta na avaliação de hipotecas.
• A Nvidia (NVDA) encomendou 300.000 chips H20 à TSMC devido à forte procura na China - RTRS.
• A UE pretende comprar chips de IA no valor de 40 mil milhões de euros, no âmbito de um acordo comercial com os Estados Unidos.
• “EUR/USD não é um bom negócio,” – ING.
• O DXY teve ontem o seu melhor dia desde Maio, impulsionado por uma saída massiva de posições longas em EUR/USD, especialmente após a fraca resposta da Europa ao acordo comercial com os EUA. As expectativas não foram correspondidas e o euro está a perder força.
• A startup chinesa Zhipu afirma que o seu mais recente modelo de IA, o GLM-4.5 AI, é ainda mais económico de operar do que os modelos de IA da DeepSeek - CNBC.
• Índia ultrapassa a China nas exportações de smartphones para os EUA, graças a um aumento de 240% na produção - CNBC.
A quota da Índia nas remessas de smartphones para os EUA aumentou para quase 36% nos primeiros 5 meses de 2025, face a cerca de 11% em 2024. A quota da China caiu de 82% para 49% no mesmo período - The Indian Express.
• A CBOE apresentou um 19b-4 à SEC para cotar e iniciar a negociação do ETF Invesco Galaxy SOL Spot.
A CBOE também apresentou um 19b-4 à SEC para cotar e iniciar a negociação do ETF Invesco Galaxy Staking Spot INJ.
• A Fidelity prevê que o ouro atinja os 4.000 dólares até ao final de 2025, - Bloomberg.
O analista Samson observa que a desaceleração da economia norte-americana vai fortalecer a influência dos "pombos" na Fed, o que contribuirá para uma política monetária mais acomodatícia. Com a probabilidade de cortes de juros a aumentar e o dólar a enfraquecer, o ouro, como activo sem rendimento, ganha tradicionalmente.
• Os investidores estão a migrar dos títulos do governo para a dívida corporativa dos EUA e da UE, - Bloomberg.
• Em Junho, foram retirados 3,9 mil milhões de dólares dos títulos do Tesouro, enquanto 10 mil milhões de dólares foram investidos em títulos de grau de investimento (EPFR) dos EUA e da Europa.
• O primeiro medicamento 100% eficaz da Gilead (GILD) para a prevenção do VIH está aprovado nos Estados Unidos.
• A Apple (AAPL) está a fechar uma loja na China pela primeira vez, perdendo a sua liderança no mercado dos smartphones - 21st Century Business Herald.
• A Novo Nordisk (NVO, -22%) reduziu a sua previsão de lucros e vendas para o ano.
• Boeing (BA, -4%) EPS -1,24 dólares, mas prejuízo melhor do que o esperado de -1,4 dólares.
A Boeing sofreu outro revés, mas a empresa diz que as coisas estão a melhorar.
• O PayPal (PYPL, -9%) reportou resultados superiores ao esperado.
No entanto, o free cash flow caiu 49% em termos homólogos, para 692 milhões de dólares.
• A Baker Hughes (BKR, -2%) está perto de fechar um acordo de 13,6 mil milhões de dólares com a Chart Industries (GTLS, +16%) a 210 dólares/ação (+22% de goodwill). A Flowserve (FLS, +2%) está "fora".
• UnitedHealth (UNH, -7%): lucro de 4,08 dólares (–0,37 dólares vs. consenso), receita +13% → revisão anual do EPS em baixa.
• Merck (MRK, -2%) corta 3 mil milhões de dólares em despesas até 2027 para se preparar para os genéricos Keytruda; lucro por ação ajustado de 2,13 dólares (>esperado).
• Woodward (WWD, +1%) aumenta previsão para 2025 após acordo com a Airbus; regista vendas e adquire negócios da Safran
• ONsemi (ON, +0,5%) integra-se com NVDA para fornecimento de energia de 800 V a partir de centros de IA.
• A Berkshire (BRK.B, -1%) reduziu a sua participação na VeriSign (VRSN, -9%) para <10%, vendendo 1,23 mil milhões de dólares em ações.
• Procter & Gamble (PG, -0,3%): O COO Shailesh Jejurikar passará a CEO a partir de 1 de janeiro de 2026; Jon Moeller é o presidente executivo.
• Latnik: Trump vai anunciar tarifas sobre produtos farmacêuticos nas próximas 2 semanas. As tarifas serão enormes se os produtos farmacêuticos não forem produzidos nos EUA.
• O sistema de alerta precoce de sismos da Google não alertou a população da Turquia em 2023.
A Google reconheceu que o sistema emitiu um alerta de nível baixo em vez do mais alto. Se as pessoas tivessem recebido uma notificação, talvez tivessem tido tempo para encontrar um local seguro.
• Os preços do minério de ferro subiram mais de 2%, para perto dos 103 dólares por tonelada,
no meio de notícias de que a trégua comercial entre os EUA e a China pode ser prolongada.
• A Microsoft (MSFT) está em negociações com a OpenAI para garantir que esta tem acesso à sua tecnologia, mesmo que a OpenAI crie uma verdadeira IA igual ou melhor do que a dos humanos, refere a Bloomberg.
• Os centros de dados dos EUA podem consumir até 12% de toda a eletricidade até 2028, de acordo com o Laboratório Nacional Lawrence Berkeley.
No cenário mais pessimista, isto representa um consumo adicional de 255 terawatts-hora, o equivalente ao consumo de energia de mais de 24 milhões de lares.
• O interesse aberto em opções sobre o ETF de BTC da BlackRock IBIT triplicou este ano, atingindo os 34 mil milhões de dólares. O volume médio diário de negociação é de 4 mil milhões de dólares, superando mesmo os volumes de negociação dos principais ETFs de crédito e mercados emergentes — o BBG.
• Um mensageiro offline do criador do Twitter, Jack Dorsey, foi lançado na App Store. A aplicação funciona mesmo em modo de avião, a comunicação ocorre via Bluetooth e todas as mensagens são guardadas e encriptadas nos próprios smartphones.
• O IPO da Figma (FIG) ocorreu no limite superior da oferta - 32 dólares. A procura superou a oferta em 40 vezes.
Ações em negociação pré-mercado após lucros
QRVO +11%
FTAI +9%
TER +6%
SBUX +4,5%
MARA +4%
BXP +3%
REG +2%
V -2%
BKNG -2%
MDLZ -3%
STX -6%
Principais eventos que podem ter impacto nos mercados na quarta-feira:
- Lucros europeus: UBS Group, Banco Santander, GSK, Telefonica.
- Lucros nos EUA: Microsoft, Meta, Qualcomm, ARM, Ford.
- França: gastos dos consumidores em junho e PIB preliminar do segundo trimestre.
- Alemanha: vendas a retalho em junho, previsão do PIB do segundo trimestre.
- Zona euro: previsão do PIB do segundo trimestre.
- Reino Unido: leilão de dívida pública a 27 anos.
- EUA: decisão da taxa de juro da Fed, taxa de crescimento do PIB do segundo trimestre.
- Canadá: decisão da taxa de juro do Banco do Canadá.
Revisões Fundamentais Atuais
• Balança Comercial dos EUA (junho-preliminar) = -85,99 mil milhões de dólares (previsto -98,3 mil milhões de dólares/anteriormente -96,59 mil milhões de dólares).
O défice comercial dos EUA começou a diminuir rapidamente devido às tarifas de Trump.
As importações dos EUA caíram drasticamente após as compras de pânico devido ao pânico tarifário.
Isto significa menos liquidez em dólares no mundo. E isso é bom para o dólar.
Os indicadores de confiança do consumidor e do mercado de trabalho dos EUA são todos bons.
Confiança do Consumidor CB = 97,2 (esperado 95,9 / pop. 95,2 estimado).
JOLTS Empregos (Maio) = 7,437 milhões (esperado 7,510 milhões / pop. 7,712 milhões estimado).
• Negociações com a China: A China rejeita os apelos dos EUA sobre o petróleo russo.
Mais tarifas poderão ser necessárias para forçar a China.
• O embaixador da Índia no Reino Unido, Vikram Doraiswamy, respondeu duramente às críticas às compras de petróleo à Rússia. O Times of India escreve:
"Importamos mais de 80% da nossa energia. O que querem que façamos? Fechemos a nossa economia?" Tudo o que precisa de saber sobre o mundo moderno.
Trump sobre a Índia - A Índia pode pagar taxas de 20 a 25%.
• A Comissão Europeia confirmou oficialmente que não poderá obrigar as empresas da UE a comprar 750 mil milhões de dólares em recursos energéticos dos EUA nem a investir 600 mil milhões de dólares nos EUA.
Mas "fará falar com as empresas" e persuadi-las a fazê-lo.
A declaração foi feita pelo representante da Comissão Europeia, Olof Gill, num briefing em Bruxelas, respondendo a uma pergunta sobre o acordo comercial UE-EUA.
• O Japão espera que apenas 1-2% dos 550 mil milhões de dólares do novo acordo comercial com os EUA sejam dinheiro real sob a forma de investimentos, sendo o restante empréstimos e garantias.
• Mesmo com tarifas elevadas, a guerra comercial de Trump de repente não parece tão assustadora em Wall Street - CNBC
• O FMI aumentou a sua estimativa de crescimento económico global em 2025 em 0,2%, para 3%.
FMI: A inflação global deverá descer para 4,2% em 2025 e 2026.
• A China e os Estados Unidos concordaram em prolongar o prazo do acordo e continuar as negociações.
• A administração Trump está a considerar reformar o sistema de patentes para arrecadar mais receitas.
As autoridades estão a discutir a introdução de uma taxa sobre os titulares de patentes no valor de 1% a 5% do valor total da patente, – WSJ.
• Trump afirma que NÃO está a tentar reunir-se com Xi.
As notícias falsas dão conta de que ESTOU A TENTAR organizar uma "cimeira" com o Presidente Xi Jinping. Isso não é verdade, não estou a tentar! Posso ir à China, mas apenas com um convite do Presidente Xi, que já foi enviado. Caso contrário, não tenho interesse!
• Estados do Golfo vão substituir petróleo russo após sanções de Trump – Reuters.
A procura global de petróleo deverá aumentar 700 mil barris por dia este ano, segundo a Agência Internacional de Energia.
• Orbán enfrenta tempestade económica antes das eleições.
O governo húngaro reduziu significativamente a sua previsão de crescimento do PIB para 2025, de 3,4% para 1%.
As intervenções governamentais, como o controlo de preços e os aumentos salariais forçados, aumentaram a incerteza nos negócios.
• Trump reconheceu pela primeira vez que existe uma verdadeira fome na Faixa de Gaza e apelou a Israel para que permita que "cada grama de comida" seja ali entregue.
Assim, divergiu publicamente nas suas avaliações do primeiro-ministro israelita, Benjamin Netanyahu, que no dia anterior classificou a alegação de fome como uma "mentira descarada" — The Guardian.
Israel planeia anexar completamente a Faixa de Gaza, de acordo com o plano de Netanyahu.
O país prepara-se para dar um ultimato ao Hamas, exigindo que concorde com um cessar-fogo dentro de alguns dias. Em caso de recusa, terá início a anexação gradual da faixa. Este plano já recebeu a aprovação da administração Trump, noticia o Haaretz.
Compreendemos que a população muçulmana está a crescer em muitos países da Europa e isso afecta as políticas dos governos europeus.
Mas isso não é motivo para que Israel se suicide, — Ministro dos Negócios Estrangeiros de Israel, Gideon Saar, sobre a decisão da França de reconhecer a Palestina.
Starmer anunciou que o Reino Unido reconhecerá a Palestina como um Estado numa reunião da ONU em Setembro,
se Israel não concordar com um cessar-fogo.
• Bloomberg: A Alemanha pretende duplicar o seu orçamento de defesa até 2029.
De acordo com a agência noticiosa, Berlim deverá alocar 162 mil milhões de euros para despesas militares em 2029. Ao mesmo tempo, a Alemanha espera gastar 9 mil milhões de euros anuais para apoiar a Ucrânia, noticia a Bloomberg, citando um alto funcionário do governo.
• A infra-estrutura de transportes da UE não está preparada para uma guerra com a Rússia, alertou o Comissário Europeu para os Transportes, Apostolos Tzitsdikostas.
Em caso de invasão russa, os tanques da NATO podem ficar presos em túneis, cair através de pontes antigas sob o peso ou parar nas fronteiras devido ao excesso de burocracia, acredita.
A UE planeia investir 17 mil milhões de euros em modernização.
• A Tailândia acusou o Camboja de violar o cessar-fogo. O exército tailandês afirmou que os cambojanos realizaram ataques em vários pontos da fronteira entre os dois países depois da meia-noite, quando a trégua deveria entrar em vigor.
• Grã-Bretanha testa balão espião que pode voar mais alto do que a maioria das aeronaves militares - British Military Radio
Os balões, que operam entre 18 e 24 km acima da Terra, mais alto do que a maioria das aeronaves militares, também proporcionariam uma opção de comunicação de baixo custo.
• A Alemanha planeia desenvolver drones de longo alcance capazes de atingir alvos bem atrás das linhas inimigas – Handelsblatt.
• A França sofreu a maior violação de dados de defesa da história, com códigos de sistemas de combate e software para armas nucleares, entre outros, pirateados.
A empresa francesa de defesa Naval Group, que fabrica submarinos e navios de guerra, foi atacada por cibercriminosos que obtiveram acesso a dados confidenciais.