Os mercados estão à procura de direção, ataque aos carry traders, relatório da BlackRock, guerra de almíscar, análises fundamentais

Avaliações de ações

• O mercado bolsista dos EUA começou ontem a congelar e acabou por morrer - uma subida de mais de 1% transformou-se numa queda de quase 1%. Os semicondutores lideraram o declínio. O rendimento dos títulos do governo dos EUA a 10 anos quase regressou aos 4% ao ano, o que é agora uma resistência. O Bitcoin está a oscilar em torno dos 55 mil dólares. Vamos ver que dados semanais sobre o mercado de trabalho dos EUA serão divulgados hoje às 15h30. As ações receberam alívio após a declaração do Banco do Japão. As ações subiram a nível mundial e as obrigações caíram depois de o Banco do Japão ter tomado medidas para acalmar os mercados, após a volatilidade histórica provocada, em parte, pela crise asiática.

• Os investidores em obrigações assustados com um fraco leilão do Tesouro a 10 anos na quarta-feira fizeram com que os rendimentos subissem quase 9 pontos base para 3,977% durante a noite, mas mais de metade desse ganho foi apagado no início das negociações de quinta-feira -feira.

• Preocupações com uma aterragem forçada nos EUA, uma redução maciça do carry trading do iene, receios de uma bolha de IA: há uma longa e convincente lista de razões para carregar no botão de resgate de taxas que podem ter subido demasiado.

• Os investidores ainda estão a ponderar as declarações de quarta-feira do Vice-Governador do Banco do Japão, Shinichi Uchida, de que o banco central não aumentará as taxas de juro enquanto os mercados financeiros estiverem instáveis ​​e que a recente volatilidade do mercado "é um claro risco descendente para a economia". Isto ajudou a impulsionar o Nikkei e a fazer cair o iene, com a moeda a cair 1,8% face ao dólar no final das negociações nos EUA, a maior queda diária em 18 meses.

• A volatilidade implícita do iene diminuiu ligeiramente na quarta-feira, mas continua elevada ao longo da curva. As fortes oscilações dos últimos dias podem ter passado, mas os traders estão, compreensivelmente, a manter-se cautelosos e defensivos. A volatilidade semanal é visivelmente superior à mensal, indicando que os investidores ainda esperam que o iene caia significativamente nos próximos dias.

• Chave do relatório da BlackRock após a quebra do mercado global em Agosto:
- Os analistas da BlackRock vêem os dados do desemprego nos EUA como um sinal de uma economia em desaceleração, mas não de uma recessão.
- Apesar da desaceleração do crescimento do consumo nos EUA, os analistas consideram este indicador “saudável”.
- Observaram também expectativas mais elevadas para os lucros empresariais dos EUA no segundo trimestre - 13%.
- A BlackRock não reduziu o volume de investimentos em ações de empresas americanas que dominam o seu portefólio.

• O responsável da Nvidia vendeu um valor recorde de 323 milhões de dólares em ações da empresa em julho.

• “Resistimos durante dois anos, mas agora é guerra”: X Elon Musk processou anunciantes por causa do boicote. Uma aliança de empresas concordou anteriormente em “acabar com toda a publicidade paga” na plataforma do Twitter após a sua aquisição por Musk, de acordo com um relatório do Congresso dos EUA. X está cada vez mais perto de lançar o seu serviço de pagamento. A empresa está a trabalhar para adicionar um botão Pagamentos à barra de navegação no separador de favoritos.

• Os gigantes tecnológicos chineses começaram a comprar chips Samsung. As empresas aumentaram as suas compras de semicondutores de inteligência artificial (IA) desde o início deste ano, com a China a representar cerca de 30% da receita de chips da Samsung no primeiro semestre de 2024, disse uma das pessoas. As medidas mostram como a China se prepara para prosseguir as suas ambições tecnológicas num contexto de crescentes tensões comerciais com os EUA e outros países ocidentais.

• Os preços do gás na Europa aumentaram devido aos relatórios da região de Kursk. Os preços do gás natural na Europa dispararam depois de terem surgido nas redes sociais relatos não verificados de que as tropas ucranianas tinham capturado o posto de abastecimento de combustível de Sudzha.

• As ações da Airbnb caíram 13%. Depois de prever perspetivas de reservas fracas. A Maersk espera que a procura global de transporte de contentores cresça mais lentamente nos próximos trimestres. Os riscos de mercado mantêm-se, enquanto as despesas de capital do grupo aumentarão mais rapidamente.

• A Google confirmou os planos para introduzir a monetização web no Chrome. Isto permitirá que os proprietários de websites recebam micropagamentos pelo seu conteúdo como forma adicional de gerar rendimentos. A BleepingComputer escreve sobre isso. A Google acredita que isto permitirá que os criadores de conteúdo e os proprietários de sites sejam remunerados pelo seu trabalho, sem depender apenas de publicidade ou subscrições.

• A Nike assiste a uma corrida ao ouro com o tráfego e as vendas no website durante os Jogos Olímpicos de Verão. Os Jogos Olímpicos de Verão revelaram-se uma vitória rara para a Nike, uma vez que o evento desportivo global ajudou a aumentar a procura pelos novos produtos do gigante do vestuário desportivo e a ultrapassar os rivais.

• CFO da Disney sobre abrandamento dos parques temáticos: os consumidores estão mais atentos ao seu dinheiro. Os parques temáticos da Disney ficaram em destaque depois de a empresa ter divulgado resultados trimestrais melhores do que o esperado.

• O acordo de 14 mil milhões de dólares da Hewlett Packard Enterprise para comprar a Juniper Networks foi aprovado pela autoridade da concorrência do Reino Unido. O que abre caminho para a empresa expandir o seu negócio.

• Os republicanos da Câmara pedem a Johnson que não cancele os benefícios climáticos. Um grupo de republicanos da Câmara dos EUA está a pedir ao presidente Mike Johnson que não revogue os créditos fiscais para energias limpas incluídos na Lei de Alívio da Inflação, alertando que tal medida poderia minar o investimento privado no sector e prejudicar os projectos em curso.

• Os hedge funds sofreram uma derrota nas ações tecnológicas antes da última liquidação. Quando o mercado bolsista entrou em colapso em meados de julho, alguns dos maiores fundos de cobertura do mundo perderam centenas de milhões de dólares em ações tecnológicas populares.

• A Rivian prevê uma produção estável este ano, mas um crescimento em 2025. A Rivian Automotive está a manter o seu plano de produção de veículos para o ano inteiro inalterado em relação ao ano passado, mas o seu presidente executivo espera que a produção aumente em 2025, mesmo com o encerramento da fábrica. As ações da RIVN caíram 7%.

• Os fracos lucros da Super Micro alimentam as preocupações sobre as margens dos servidores de IA. As ações da Super Micro Computer caíram 20% na quarta-feira, depois de a empresa ter reportado receitas e lucros que ficaram aquém das previsões dos analistas, mesmo com fortes previsões de vendas para o ano inteiro, milhares de milhões de dólares acima das previsões de Wall Street .

Ações ontem após relatórios: FTNT +25%, SHOP +18%, CVS -3%, DIS -4%, AMGN -5%, NVO -8%, EMR -8%, ABNB -13%.
Ações hoje em pré-mercado: OXY +1%, EQIX 0%, MCK -7%,

 Principais acontecimentos que poderão afectar os mercados na quinta-feira:
- Lucros da Allianz e da Deutsche Telekom.
- Pedidos semanais de desemprego nos EUA.
— O presidente do Richmond Federal Reserve Bank, Thomas Barkin, discursa num webinar.

Revisões Fundamentais

• Trump anunciou uma ampla entrevista com Elon Musk na segunda-feira. O candidato à vice-presidência dos EUA, Tim Walz, criticou Trump. Kamala Harris fez a sua primeira aparição num comício de campanha com o governador do Minnesota, Tim Walz, que escolheu como potencial vice-presidente. Em Filadélfia, Volz criticou duramente o candidato republicano ao mais alto cargo governamental, Donald Trump, dizendo que está a semear “caos e divisão” no país.

• Os Estados Unidos ameaçaram a Turquia com sanções devido à exportação de produtos militares para a Federação Russa - FT. Os Estados Unidos estão particularmente preocupados com o facto de a Turquia se ter tornado um centro chave através do qual a electrónica ocidental (processadores, cartões de memória e amplificadores) chega aos mísseis e UAV russos, violando os controlos de exportação.

• Os EUA pedem restrições ao software dos veículos chineses devido a questões de segurança de dados. Os responsáveis ​​do governo de Biden planeiam propor restrições à venda de software automóvel chinês nos Estados Unidos já este mês. A medida incluirá restrições à utilização e teste da tecnologia chinesa de veículos autónomos.

• O Irão decidiu adiar o ataque a Israel após os esforços de “diplomatas” de muitos países. De acordo com os últimos dados dos EUA, a resposta pode ser adiada até quinta ou sexta-feira à noite.

• Na Grã-Bretanha, manifestantes atacaram a fábrica de uma empresa israelita de drones. Os drones destruídos pelos agressores destinavam-se ao exército britânico, afirma a empresa.

• A Knight Frank nomeou o país onde se espera o maior aumento de pessoas ricas. Espera-se que a Índia tenha o número de pessoas ultra-ricas que mais cresce no mundo nos próximos anos. Só no ano passado, o número da população ultra-rica da Índia – pessoas com um património líquido de pelo menos 30 milhões de dólares (UHNWI, indivíduos com património líquido ultra-elevado) – cresceu 6,1%, para 13.263 pessoas. Espera-se que este número cresça 50% até 2028, fazendo da Índia o país que mais cresce no mundo.

• A China poderá tornar-se o maior produtor de energia nuclear e ultrapassar os Estados Unidos e a França. A China está a aumentar a construção da sua capacidade nuclear - estão actualmente a ser construídas 30 novas centrais nucleares. A este ritmo, a China poderá ultrapassar a França e os Estados Unidos e tornar-se o maior produtor mundial de energia nuclear na próxima década. O crescimento das exportações chinesas está a abrandar, embora as exportações de tecnologia tenham aumentado para um nível recorde. As remessas de fim de semana aumentaram em julho em comparação com o mesmo período do ano passado, mas o aumento foi maior em junho.