Novo secretário do Tesouro dos EUA, taxas do BCE e da Fed, notícias de empresas e geopolítica
Notícias sobre ações
• Na Ásia, a reacção do mercado à selecção do gestor de fundos Scott Bessent como novo secretário do Tesouro dos EUA dominou o mercado, sendo o principal sentimento o alívio por ele ser um candidato convencional e não um desconhecido. O facto de Bessent estar a falar como um falcão fiscal foi suficiente para reduzir o rendimento do Tesouro a 10 anos em 6 pontos base, embora ainda não se saiba se ele conseguirá reduzir o défice ao mesmo tempo que prolonga os incentivos fiscais que expiram. Em várias aparições nos meios de comunicação social, falou em reduzir o défice orçamental para 3% do PIB e em resolver a enorme dívida do governo dos EUA, presumivelmente cortando nas despesas e impulsionando o crescimento económico. Os cépticos salientam que os EUA têm registado um crescimento constante há algum tempo e o défice só está a piorar, enquanto a quantidade de despesas discricionárias que precisa de ser cortada é pequena em comparação com coisas importantes como o Medicare e a defesa. Bessent argumentou a favor das tarifas, sugerindo que deveriam ser metas "introduzidas gradualmente", enquanto os níveis tarifários mencionados, como 60% sobre os produtos chineses, representavam posições "maximalistas" que poderiam ser relaxadas. Manifestou também apoio a um dólar forte, aparentemente referindo-se ao anterior esforço do presidente eleito Donald Trump para a desvalorização como forma de reduzir o défice comercial.
• Assim, embora o dólar esteja hoje mais baixo, em linha com os rendimentos das obrigações, o cenário altista a longo prazo parece estar intacto. O dólar está a fortalecer-se devido às discrepâncias nos indicadores económicos entre os Estados Unidos e a Europa, como evidenciado pelos índices de actividade empresarial PMI da semana passada.
• Os mercados precificaram integralmente o corte de taxas de um quarto de ponto percentual por parte do BCE no próximo mês e estão a prever uma probabilidade de quase 58% de um corte de taxas de até 50 pontos base em 12 de Dezembro. As taxas da Fed moveram-se no outro sentido: a probabilidade de um corte das taxas em Dezembro caiu para 52%, em comparação com 70% no mês anterior. O mercado fixou o preço em apenas 65 pontos base de flexibilização monetária da Fed até ao final de 2025, em comparação com 154 pontos base para o BCE. Esta semana, as probabilidades aumentarão ainda mais sob a influência do tom das atas da última reunião da Fed, bem como dos dados de inflação de outubro nos EUA e na Europa.
• A inflação básica das despesas de consumo pessoal nos EUA deverá aumentar ligeiramente para 2,8%, embora isto se deva em parte aos custos de gestão financeira mais elevados, reflectindo o crescimento em Wall Street e não à procura na economia. Prevê-se também que a inflação na UE aumente devido ao efeito de base, uma vez que a queda homóloga do IPC é excluída dos cálculos.
• Elon Musk continua em primeiro lugar no ranking dos empresários mais ricos do planeta, batendo o seu próprio recorde de 2021. A fortuna de Musk aumentou 35 mil milhões de dólares na semana passada e está agora avaliada em 348 mil milhões de dólares
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Em terceiro lugar, está o CEO da Oracle, Larry Ellison (206 mil milhões de dólares).
• Musk criticou o F-35 da Lockheed Martin (LMT). Publicou um vídeo no X de um enxame de drones chineses com as palavras: “Enquanto isso, alguns idiotas continuam a construir caças tripulados como o F-35”.
• Na Roménia, o imposto sobre o rendimento proveniente das criptomoedas foi abolido até julho de 2025. Esta decisão foi tomada para atrair investidores e aumentar a transparência do mercado. Agora, os ganhos com a criptografia podem ser retirados com segurança para os bancos romenos.
• A contagem decrescente para o colapso da Northvolt começa com a BMW a 'desligar a ficha' - Bloomberg. Para a Northvolt AB, a startup sueca que se tornou um exemplo do futuro da Europa nos veículos elétricos, o caminho para o colapso começou em junho, quando a BMW AG cancelou uma encomenda multibilionária.
• A Austrália abandonou um plano para multar os gigantes das redes sociais que promovem a desinformação. O Governo australiano disse no domingo que abandonou os planos de multar as plataformas de Internet até 5% das suas receitas globais por não conseguirem impedir a propagação de desinformação online.
• O CEO da TikTok pediu a Musk que comentasse a situação antes da chegada da administração Trump - WSJ. Nas últimas semanas, Chu iniciou correspondência com Musk e pediu-lhe que desse a sua opinião sobre temas que vão desde a nova administração a uma potencial política tecnológica.
• Na próxima semana, o calendário económico incluirá novos dados sobre o índice de Despesas de Consumo Pessoal (PCE), a principal medida de inflação da Fed. As actualizações sobre o crescimento económico e a actividade imobiliária no terceiro trimestre também estão incluídas no gráfico.
Nas notícias corporativas, os investidores serão provavelmente atraídos pelos resultados trimestrais da Zoom (ZM), Dell (DELL), Best Buy (BBY), CrowdStrike (CRWD) e Macy's (M).
• Os mercados estarão encerrados na quinta-feira para o Dia de Ação de Graças, com as negociações a terminarem na sexta-feira de manhã, às 13h00, horário do leste dos EUA.
• A Blue Origin está novamente a enviar turistas ao espaço. A empresa de Jeff Bezos lançou seis turistas espaciais para o espaço na sua nona missão tripulada, New Shepard, na sexta-feira, dando aos passageiros cerca de três minutos de ausência de gravidade e a oportunidade de admirar a paisagem.
• A Polymarket dá 15% de hipóteses de Elon Musk comprar a MSNBC. Musk comentou a possível compra:
“A MSNBC está a ser colocada à venda. Comprar ou quê? Vou despedir imediatamente Rachel Maddow [a apresentadora de TV que pediu ao governo dos EUA para rescindir todos os contratos com Musk se Harris ganhar] (puramente para a alma) e reformatá-lo num canal que transmite diariamente o principal conteúdo de X. Jornalismo cidadão na TV por cabo TV!
• Os jogadores estão a investir milhares de milhões em apostas alavancadas em ETF. Nível zero para o público do casino: Microestratégia. O ETF T-Rex 2x Long MSTR Daily Target tem um valor de mercado (ativos sob gestão) de quase 3 mil milhões de dólares.
• O gestor de fundos de cobertura bilionário Ray Dalio aumentou a sua participação na Palantir (PLTR) em 500% no terceiro trimestre. O PLTR é negociado com um rácio PE de 325x.
• A Europa enfrenta uma nova crise do gás; num contexto de rápido declínio das reservas em armazenamento e de uma potencial redução nos fornecimentos da Federação Russa, os preços subiram 45% - Bloomberg. Além disso, a situação é complicada pelo facto de os ventos fracos na zona das centrais eólicas não permitirem a plena utilização desta fonte de energia para a geração de electricidade.
• Os criadores do Minecraft anunciaram uma parceria com a gigante da indústria do entretenimento Merlin Entertainments, que só perde para a Disney em escala. elementos do jogo.
• O boom imobiliário do Dubai está a obrigar os compradores a procurar formas criativas de poupar dinheiro - Bloomberg. A emergência do Dubai como um dos mercados imobiliários mais quentes do mundo está a deslocar cada vez mais os compradores, levando a um interesse renovado nos fundos de investimento imobiliário e levando muitos a recorrer a programas de propriedade fraccionada que exigem o mínimo de despesas.
• A Saudi Aramco está em negociações para investir mil milhões de dólares na fabricante de software norte-americana Mavenir. O braço digital da Saudi Aramco está em negociações para adquirir uma participação minoritária significativa na Mavenir, num negócio que provavelmente avaliará a fabricante americana de software de telecomunicações em cerca de 3 mil milhões de dólares, disseram fontes.
• A plataforma de inteligência artificial baseada na cloud CoreWeave pretende avaliar mais de 35 mil milhões de dólares em IPO nos EUA em 2025 - Reuters.
• A Samsung foi condenada a pagar 118 milhões de dólares por violação das patentes da Netlist. Tratava-se de uma ação judicial relacionada com a tecnologia para melhorar o processamento de dados em produtos de memória de alto desempenho.
• A startup MatX, fundada por antigos alunos da Google, levantou uma Série A com uma avaliação de mais de 300 milhões de dólares. O investidor foi o fundo Spark Capital.
• Dados Económicos: PMI de Fabrico da Fed de Dallas, Novembro (-3 da última vez)
Relatórios: BBWI, Zoom (ZM)
Pony AI (PONY) fará IPO e começará a ser negociado dentro de uma semana. A empresa robotaxi disse que planeia aumentar a sua oferta pública inicial para 4,6 mil milhões de dólares. A empresa com sede em Guangzhou planeia angariar até 260 milhões de dólares, oferecendo 20 milhões de ações depositárias americanas com preços entre 11 e 13 dólares. .
Note-se que não há aparições da Fed agendadas para esta semana, provavelmente devido ao feriado de Ação de Graças nos EUA, mas há muitas aparições agendadas de funcionários do BCE e do Banco de Inglaterra.
Principais acontecimentos que poderão afetar os mercados na segunda-feira:
- Revisão do clima empresarial da IFO na Alemanha, novembro.
- Inquéritos do Federal Reserve Bank de Chicago e Dallas.
- Discursos do economista-chefe do BCE, Philip Lane, e do membro do BCE, Gabriel Makhlouf.
- Discursos da Vice-Governadora do Banco de Inglaterra, Claire Lombardelli, e do membro do Comité de Política Monetária, Swati Dhingra.
Notícias fundamentais
• Trump escolheu a ex-assessora Brooke Rollins para Secretária da Agricultura - Bloomberg. Trouxe um membro da sua equipa que serviu na Casa Branca durante o seu primeiro mandato e promoveu outro membro leal da nova administração ao cargo.
• Desentendimentos dentro da equipa de Trump levam a discussões, exclusão de reuniões e insultos - WP. O advogado e conselheiro de Donald Trump, Boris Epstein, chegou recentemente para uma reunião do Gabinete num salão de chá em Mar-a-Lago, mas o seu caminho até lá foi bloqueado.
O copresidente do comité de transição, Howard Lutnick, CEO da Cantor Fitzgerald, disse a Epstein, perante outras pessoas, que a reunião não era para ele.
• Estão a decorrer eleições presidenciais na Roménia. Há 13 candidatos a disputar o cargo de chefe de Estado. De acordo com os resultados das sondagens pré-eleitorais, o mais popular é o actual primeiro-ministro da Roménia e chefe do Partido Social Democrata (PSD), Marcel Ciolaku, que defende consistentemente o apoio à Ucrânia na guerra contra a Federação Russa.
• A Federação Russa produz tantas armas em três meses como a União Europeia produz durante todo o ano - Ministro da Defesa alemão. Segundo Boris Pistorius, a Europa enfrenta uma ameaça a longo prazo.
• O deputado do Bundestag, Rainer Rothfuss, afirmou que seria benéfico para a Alemanha normalizar as relações com a Federação Russa. A saber: levantar as sanções da Federação Russa e restaurar os Nord Streams.
• Os hackers chineses podem ter espiado 150 políticos dos EUA. O FBI relatou isto a políticos e altos funcionários que eram alvo de vigilância, disse o senador Mark Warner à CNN.
• Scott Bessen: Acredito que estamos no meio de um grande realinhamento, como o acordo de Bretton Woods na política mundial e no comércio mundial. E eu gostaria de participar nisso.
• 1,3 biliões de dólares por ano para a protecção do clima: o documento final da COP29 foi acordado em Baku. Os participantes na 29ª sessão da Conferência das Nações Unidas sobre Alterações Climáticas, na noite de 24 de Novembro, concordaram em aumentar a ajuda climática aos países pobres. Até 2035, o montante de fundos atribuídos anualmente para estes fins pelos países industrializados deverá aumentar para, pelo menos, 300 mil milhões de dólares e, no total, tendo em conta o financiamento público e privado, os países pobres deverão receber 1,3 biliões de dólares por ano nessa altura. O dinheiro deverá permitir aos países em desenvolvimento financiar a acção climática, ao mesmo tempo que se adaptam aos efeitos do aquecimento global, tais como secas, tempestades e inundações mais frequentes.
• Na quinta-feira, o rabino israelo-moldavo Zvi Kogan, proprietário de uma loja kosher no Dubai, foi morto. As autoridades dos Emirados Árabes Unidos detiveram três suspeitos. Israel chamou-lhe um ataque terrorista.
• A Suíça disse que iria parar as exportações de munições da empresa a partir da Polónia. Depois de se saber que cerca de 645 mil munições de pequeno calibre de fabrico suíço foram enviadas para a Ucrânia - Associated Press.
• O responsável do Parlamento Europeu apelou ao fornecimento de mísseis TAURUS a Kiev. Em entrevista à publicação do grupo Funke, Roberta Metsola respondeu afirmativamente à questão de saber se os países da UE, como os Estados Unidos, são a favor de permitir que as Forças Armadas da Ucrânia utilizem mísseis de longo alcance contra alvos na Federação Russa, e se a Alemanha deveria fornecer à Ucrânia mísseis TAURUS.
• Rutte e Trump discutiram questões de segurança global. Na sexta-feira, o secretário-geral da NATO, Mark Rutte, e Donald Trump reuniram-se em Palm Beach, na Florida. Discutiram questões de segurança que a Aliança enfrenta. Mark Rutte reuniu-se também com Mike Waltz, que se tornará conselheiro de segurança nacional de Trump.
• As acções dos EUA são um ataque à nossa soberania, as sanções contra o Gazprombank ameaçam a nossa segurança energética - Ministro dos Negócios Estrangeiros, Peter Szijjarto. Durante uma revisão da situação com os ministros da energia da Turquia, Azerbaijão, Bulgária e Sérvia em Istambul.
A Hungria depende ainda do gasoduto proveniente da Federação Russa para satisfazer a sua própria procura.
• Elon Musk numa das posições de liderança na nova administração Trump é um desafio inédito para todo o mundo – a ex-chanceler alemã Angela Merkel.
• Musk alertou para a falência iminente dos Estados Unidos. “A América está agora a caminhar muito rapidamente para a falência”, escreveu o empresário.
Os gastos federais dos EUA no actual ano fiscal atingirão os 6,16 biliões de dólares, enquanto as receitas ascenderão a apenas 4,47 biliões de dólares.
• A melhoria da classificação de crédito do Chipre em dois níveis, de Baa2 para A3, abre o limiar para o investimento estrangeiro de qualidade que criará novos empregos - Presidente.
• As perspectivas para a economia europeia são nebulosas – Bloomberg. A actividade empresarial na zona euro contraiu-se inesperadamente este mês, aumentando as preocupações sobre as perspectivas económicas europeias e sugerindo que o Banco Central Europeu terá de ser mais agressivo no corte das taxas de juro.
• A Arábia Saudita recebeu a primeira atualização de rating da Moody's - Bloomberg. A notação soberana da Arábia Saudita foi elevada pela Moody’s Investors Service pela primeira vez desde a sua avaliação inicial em 2016, citando o crescimento económico contínuo.
• A administração Biden deverá revelar novas restrições às exportações para a China já na próxima semana. A Câmara de Comércio Americana disse aos seus membros num e-mail enviado na quinta-feira. As novas regras podem afetar até 200 empresas chinesas de chips.
• O Departamento de Defesa dos EUA anunciou uma actualização da sua estratégia de dissuasão nuclear. A prontidão dos submarinos nucleares estratégicos da classe Ohio com os submarinos de mísseis balísticos intercontinentais Trident II foi aumentada.
• A escolha de Trump para Secretária do Trabalho foi inesperada: os sindicatos adoram-na. Trump escolheu a congressista Lori Chavez-Deremer, uma republicana do Oregon. Chávez-Deremer apoiou a Lei de Proteção do Direito de Organização (PRO), um projeto de lei promovido pela administração Biden que reforçaria as leis federais do trabalho. Poucos republicanos o apoiaram.
• Os grupos empresariais opuseram-se à lei. Temendo perder o acordo comercial EUA-Canadá, o México está a alterar as suas leis e a remover partes chinesas. “Temos um plano que visa substituir estas importações da China e produzir a maior parte delas no México, seja com empresas mexicanas ou principalmente com empresas norte-americanas”, disse o presidente mexicano Sheinbaum.