Novas oportunidades em inteligência artificial, mudanças nos membros do conselho da Fed, notícias do mercado de ações e geopolítica
Últimas notícias do mercado de ações
• A bolsa norte-americana abriu ontem a subir cerca de 1%, mas fechou o dia em torno de zero. Os bancos lideraram a queda. A deterioração das carteiras de crédito desempenha aqui um papel importante.
A AAPL liderou o crescimento – um novo iPhone é esperado aqui em setembro.
De manhã, os futuros do índice bolsista dos EUA subiram 0,3%.
As criptomoedas estão em alta, e o ETH lidera, tendo chegado muito perto dos máximos recentes.
• Com a nomeação do presidente dos EUA, Donald Trump, para o lugar na Reserva Federal agora fora de questão, os investidores aguardam a confirmação do Senado para perceber se Stephen Miran terá direito a voto na reunião de Setembro do banco central.
Trump nomeou na quinta-feira o presidente do Conselho de Assessores Económicos para preencher os últimos meses da vaga no Conselho da Reserva Federal, após a surpreendente demissão da presidente da Fed, Adriana Kugler, na semana passada. A notícia gerou pouca reação por parte dos mercados na sexta-feira, uma vez que as hipóteses de Miran ser confirmado pelo Senado permanecem incertas. O economista defendeu uma reformulação completa da governação da Fed. Mas uma coisa é certa: se Miran se juntar à Fed, provavelmente votará pelo corte das taxas. E mesmo como governador interino, a sua nomeação daria a Trump um caminho potencialmente mais directo para atingir os seus objectivos de uma política monetária mais flexível e de controlo sobre o banco central mais poderoso do mundo.
Trump disse ainda que a Casa Branca continua a procurar um candidato para preencher o mandato de 14 anos no Conselho de Governadores da Reserva Federal, que começa a 1 de fevereiro, e está também a considerar opções para suceder ao presidente da Fed, Jerome Powell, cujo mandato termina a 15 de maio de 2026.
A Bloomberg News noticiou na quinta-feira que o presidente da Reserva Federal, Christopher Waller, está a ser considerado um dos principais candidatos para se tornar o próximo presidente do banco central e reuniu-se com membros da equipa de Trump, que ficaram impressionados com ele.
• As tarifas excessivas impostas por Tóquio são suspensas. O Governo norte-americano prometeu na quinta-feira alterar uma ordem presidencial para eliminar as tarifas sobrepostas sobre os produtos japoneses, disse o negociador comercial de Tóquio após negociações em Washington para corrigir o que chamou de descuido "embaraçoso".
Durante estas discussões, Ryosei Akazawa pediu ao Secretário do Comércio dos EUA, Howard Lutnick, e ao Secretário do Tesouro, Scott Bessent, que garantissem que a tarifa de 15% acordada no mês passado sobre as importações japonesas não fosse adicionada a produtos como a carne de bovino, que estão sujeitos a impostos mais elevados. A suspensão da tarifa adicional impulsionou as ações de Tóquio e ajudou a impulsionar o índice Topix acima da marca psicológica de 3.000 pela primeira vez na sexta-feira, impulsionado por uma série de relatórios de lucros sólidos.
• As ações do SoftBank Group subiram quase 11% depois de o investidor tecnológico ter reportado um regresso ao lucro no primeiro trimestre.
• A OpenAI lançou o GPT-5, disponível gratuitamente para todos (com restrições).
É um sistema de IA híbrido, não um modelo único. É um sistema de seis modelos com um router inteligente que analisa uma consulta de forma independente e escolhe qual o modelo que fará o melhor trabalho.
Altman disse: "O GPT-4 foi como ser estudante, o GPT-5 é como falar com um especialista em doutoramento".
O modelo é considerado a melhor codificação do mercado (aguardamos avaliações reais).
O modelo foi ensinado a executar tarefas em várias etapas utilizando diferentes ferramentas e ficheiros sem se perder em contextos longos.
Ele dificilmente causa alucinações.
No LMArena, onde os utilizadores avaliam as respostas de forma cega, o GPT-5 ficou em primeiro lugar, à frente do o3 e do Gemini 2.5 Pro.
• Elon Musk disse que o seu Grok 4 Heavy AI já era mais inteligente que o actual GPT-5 há duas semanas, e agora ficou ainda melhor.
Segundo ele, o Grok 4 superou o GPT-5 no teste ARC-AGI.
• Trump assinou um decreto que permite que as criptomoedas e os ativos privados sejam incluídos nas contas de reforma 401(k).
Trump nomeou o Dr. Stephen Miran para a Fed até 31 de janeiro de 2026 e continuará a procurar um substituto permanente.
A Fed tem agora três votos para reduzir as taxas.
Um dos artigos que chamou particularmente a atenção de Wall Street foi o artigo de Miran questionando a sensatez de um dólar mais forte para o país.
• A Lei de Reservas de Bitcoin, atualmente em análise no Congresso dos EUA, inclui uma cláusula sobre a reavaliação do ouro.
Isto significa um aumento oficial do valor do ouro em dólares, o que poderá fortalecer o balanço da Fed e desvalorizar parcialmente a dívida pública sem emissão direta. Tal medida poderia ser considerada uma forma alternativa de estabilizar o sistema financeiro face à pressão da dívida.
• Foram enviados 10 mil milhões de dólares por fãs para criadores de conteúdo via Patreon.
O serviço celebrou recentemente o seu aniversário financeiro — este é o valor total dos donativos recolhidos e transferidos através da plataforma ao longo de toda a sua existência.
• Trump: “Estamos a impor uma tarifa de 100% sobre os chips, uma tarifa de 100% sobre todos os semicondutores importados para os Estados Unidos. A única isenção da tarifa é para aqueles que se comprometeram a desenvolver a produção nos Estados Unidos.”
• As expectativas de uma possível trégua entre a Ucrânia e a Rússia estão a alimentar a procura do euro, especialmente face às declarações optimistas de Donald Trump, - ING.
Caso se verifique um avanço real nas negociações, os pares EUR/USD e EUR/CHF poderão tornar-se os principais beneficiários.
• As empresas americanas anunciaram 166 mil milhões de dólares em recompras em julho, o valor mais elevado já registado nesse mês.
• O recorde anterior (88 mil milhões de dólares) foi estabelecido em 2006. A Google lançou o Genie 3, uma IA que cria jogos a partir de texto.
É preciso escrever algo como "Quero ser um dragão a voar sobre um vulcão" — e o Genie 3 irá gerar o jogo em si: o mundo, a física, os sons, os controlos — tudo funciona em tempo real.
• Tim Cook presenteou Trump com copos e ouro e prometeu 600 mil milhões de dólares em investimentos nos EUA.
A Apple (AAPL) aumentou os investimentos na economia americana para 600 mil milhões de dólares em 4 anos e lançou um programa para localizar a produção.
Os iPhones podem agora ser montados nos EUA e os chips podem ser fabricados no Texas, Utah, Arizona e Nova Iorque.
A Apple receberá também o direito de produzir a sua própria eletricidade.
• A Apple (AAPL) está a perder talentos importantes em IA, - FT.
Em 2025, cerca de 10 membros da sua equipa de IA foram para concorrentes: Meta, OpenAI, xAI, Cohere.
A Apple disse que iria fabricar 19 mil milhões de chips nos EUA e prometeu comprar todos os ímanes de terras raras a um fornecedor americano.
• Entrou em vigor uma lei na UE que transforma literalmente o Android aberto numa versão simplificada do iOS.
Ora, na Europa, os smartphones Android estão a tornar-se sistemas estritamente fechados, onde o utilizador não é proprietário do seu dispositivo ao nível do software, e quaisquer alterações ao firmware são proibidas.
• A Microsoft (MSFT) está a recrutar funcionários da divisão de IA DeepMind da Google (GOOGL), - WSJ.
/ Agora é o jogo deles. Aumentaram a sua capacidade e agora estão à procura de quem possa lidar com isso.
• A General Motors e a Hyundai irão desenvolver automóveis em conjunto, no meio da concorrência no mercado de veículos elétricos da China.
• A Taiwan Semiconductor (TSM) saltou quase 5% depois de ter sido isenta de uma possível tarifa de 100% dos EUA sobre os chips devido ao investimento de 165 mil milhões de dólares da TSMC em fábricas no Arizona.
• A Samsung Electronics (SSNLF) ganhou 2,5% quando a Apple anunciou que iria comprar chips a uma fábrica da Samsung no Texas, e a Samsung e a SK Hynix receberam isenções tarifárias.
• A Airbnb (ABNB) tem como meta uma receita de 4,02 mil milhões a 4,10 mil milhões de dólares no terceiro trimestre, após +7% de noites reservadas e parceria com a FIFA.
• A Magnite (MGNI) registou uma contribuição de +14% na CTV no segundo trimestre e negoceia com a Roku e a Netflix; espera crescimento no segmento das PME e beneficia da decisão contra a Google.
• A Dutch Bros (BROS) aumentou as suas previsões de receitas e EBITDA para 2025 após +28% de receitas e +6,1% de vendas nas mesmas lojas; prevê abrir 160 novos locais.
• A Energy Transfer (ET) anunciou o gasoduto Desert Southwest de 5,3 mil milhões de dólares, mas cortou a sua previsão de EBITDA para 2025 devido aos desafios de Bakken e ao lento crescimento da procura de gás seco.
• A Warner Bros. A Discovery (WBD) reportou uma receita de +1% para 9,81 mil milhões de dólares e confirmou um EBITDA de 2,4 mil milhões de dólares no segmento de estúdio.
• A elf Beauty (ELF) registou +9% de vendas líquidas, fortalecendo-se nos mercados internacionais apesar da pressão tarifária.
• A Joby Aviation (JOBY) descreve uma oportunidade de mil milhões de dólares na Arábia Saudita e uma joint-venture de 100 aeronaves com o Japão.
• A Jack in the Box (JACK) lançou uma venda imobiliária de 100 milhões de dólares e um plano de renovação de 1.000 restaurantes para revitalizar a marca.
• A Sana Biotechnology (SANA) perdeu 13% após uma oferta de ações de 75 a 3,35 dólares por ação (com garantias pré-pagas).
• A Rheinmetall (RHM) reportou vendas ligeiramente piores do que o esperado no segundo trimestre, mas manteve a sua perspetiva para 2025.
• Trump reuniu-se com os responsáveis do Citigroup e do BofA para discutir os planos de privatização das empresas hipotecárias Fannie Mae (FNMA) e Freddie Mac (FMCC).
• A QryptoQuant observa uma queda acentuada das reservas de stablecoins nas corretoras = tendência historicamente decrescente.
Como as stablecoins são consideradas lançadas nas corretoras principalmente com o objetivo de comprar criptomoedas, a retirada de stablecoins pode ser percebida como um indicador de uma redução do apetite ao risco.
• O financiamento do mercado de futuros caiu para níveis neutros,
sugerindo que os touros estão menos dispostos a pagar um prémio de alavancagem, além de diminuir o interesse especulativo e a confiança no crescimento a curto prazo, - Glassnode.
• Os mineiros de Bitcoin dos EUA estão a preparar-se para uma desaceleração
após a Casa Branca ter imposto pesadas tarifas de importação recíprocas sobre os equipamentos de mineração do Sudeste Asiático.
As novas taxas, que entraram em vigor a 7 de agosto, incluem uma tarifa recíproca de 19% sobre os mineiros ASIC importados da Indonésia, Malásia e Tailândia. Isto eleva o total das taxas de importação para estes países para 21,6%.
• A indústria global dos diamantes aguarda um "dia negro".
Com a entrada em vigor de tarifas adicionais sobre as importações da Índia nos EUA, o mercado das pedras preciosas corre o risco de perder um dos seus setores de exportação mais importantes caso seja aplicada a taxa prometida de 25%.
Este é um dia negro para o setor da joalharia e das pedras preciosas.
• LLY -14%
Em maus resultados num teste de medicamento oral para a obesidade.
• As ações da CROX caíram 29% ontem.
As pessoas esperam descontos, caso contrário não comprariam. E a empresa recusou descontos.
• As ações da FTNT caíram 22% ontem.
O ciclo de atualização da firewall está 40-50% concluído.
• As ações da Firefly Aerospace (FLY) subiram 34% desde o seu IPO.
As ações abriram a cotar nos 70 dólares por ação, uma subida de 56% face ao preço de 45 dólares do IPO. As ações terminaram o dia de negociação nos 60 dólares, ainda com uma subida de 34%.
No início desta semana, a empresa elevou a sua gama de preços esperada para o IPO para 41 a 43 dólares, depois de ter inicialmente definido uma gama de 35 a 39 dólares na semana anterior.
Ações Pré-mercado Pós-Lucros
EXPE +17%
NTRA +15%
CART +14%
MP +8
% MNST +6%
XYZ+6%
TTWO +5%
GILD +3%
TEAM +0%
MSI -1%
RKLB -2%
KTOS -2%
SMR -2%
GDDY -3%
MCHP -6%
TWLO -11%
PINS -11%
TTD -29%
Principais acontecimentos que podem ter impacto nos mercados na sexta-feira:
- Discurso do presidente do St. Louis Federal Reserve Bank, Alberto Musalem
- Resultados do primeiro trimestre da Under Armour
Revisões Fundamentais Atuais
• China: Comércio Mundial em Dólares Americanos (julho).
Exportações = +7,2% y/y (exp. +5,4% / anterior +5,8%).
Importações = +4,1% y/y (exp. +4,1% / anterior +1,1%).
As exportações da China superaram as expectativas em Julho, subindo mais de 7%; as importações registaram o maior salto num ano — CNBC.
A S&P confirmou a classificação da China em 'A+/A-1', com uma perspetiva estável.
A perspectiva estável para a China reflecte as expectativas de que a economia regresse a um crescimento auto-sustentável de mais de 4% nos próximos anos.
• Dados do Mercado de Trabalho dos EUA.
Pedidos Iniciais de Subsídio de Desemprego = 226 mil (previsão: 221 mil / real: 219 mil).
Produtividade Não Agrícola (2º Trimestre) = 2,4% (previsão: 1,9% / real: -1,8%).
Custos Unitários do Trabalho (2º Trimestre) = 1,6% (previsão: 1,6% / real: 6,9%).
EUA: Expectativas de Inflação no Consumidor a 1 ano (julho) = +3,1% (anterior: +3%).
Thorsten Slok, da Apollo, observa que os dados de preços do sector dos serviços do ISM relativos a Julho mostram que as pressões inflacionistas no sector dos serviços estão a aumentar,
criando riscos para novos lucros do IPC nos próximos meses.
Christopher Waller emergiu como o favorito de Trump para substituir Powell como chefe da Fed.
É valorizado pela sua vontade de basear decisões em previsões em vez de dados atuais e pelo seu profundo conhecimento do sistema da Fed, disseram fontes. Ainda não se encontrou pessoalmente com Trump, mas discutiu o cargo com os seus conselheiros, BBG.
• Trump recordou que novas tarifas dos EUA sobre as importações de produtos de 60 países entraram ontem em vigor.
• Lula da Silva propõe que os países BRICS discutam a resposta às tarifas americanas - RTRS.
O presidente brasileiro disse que planeia reunir-se com os líderes dos países BRICS, começando pela Índia e pela China, para discutir a possibilidade de uma resposta conjunta às tarifas norte-americanas.
• Trump, ao introduzir tarifas, corre o risco de destruir as relações entre os EUA e a Índia e obrigá-la a reforçar os laços com a Rússia e a China — NYT.
• A administração Trump planeia reduzir as críticas a El Salvador, Israel e Rússia por violações dos direitos humanos — WP.
A publicação reviu o rascunho do relatório anual de direitos humanos do Departamento de Estado. Observa-se que os relatórios referentes a estes países são significativamente mais curtos do que os elaborados pelo governo do ex-presidente democrata Joe Biden.
• Primeiro-ministro indiano Modi promete 'nunca fazer concessões' face às tarifas de 50% dos EUA - FT
• Os EUA estão a negociar com os países asiáticos (incluindo a Índia) para se tornarem os seus principais fornecedores de petróleo e gás, em vez da Rússia. Secretário de Energia dos EUA, Chris Wright.
• Negociações sobre acordo comercial entre EUA e Suíça fracassam após presidente suíço deixar a Casa Branca sem fazer declaração
"Tarifas aos níveis atuais têm um impacto muito maior do que a próxima mudança de 50 pontos base da Fed, mas esta última está a receber tanta ou mais atenção", - Lyn Alden
• As tarifas actuais dos EUA representam cerca de 500 mil milhões de dólares por ano em "impostos" adicionais sobre as importações (de 3,3 biliões de dólares em volume a uma taxa média de ~15%). Para comparação, aumentar a taxa da Fed em 50 pontos base tem um efeito muito menor – cerca de 100 mil milhões de dólares de impacto no défice, ou 0,2-0,5% do PIB (~140 mil milhões de dólares).
Os EUA esperam receber 50 mil milhões de dólares por mês em impostos – Secretário do Comércio dos EUA, Latnik.
• A Arménia está pronta para transferir os direitos exclusivos do corredor de trânsito entre o Azerbaijão e Nakhichevan – RTRS – para os Estados Unidos.
Trump, Pashinyan e Aliyev vão reunir-se hoje na Casa Branca.
• Equipa de Trump pede demissão de alto funcionário da AIE - Politico
A AIE prevê constantemente o fim do petróleo, gás, carvão e tudo o resto que Trump adora.