Notícias financeiras – rendimentos de títulos, perdas de Cathie Wood, crescimento da Nvidia e GameStop, dívida global

• O aumento dos rendimentos das obrigações continuou a enervar os investidores em ações na quarta-feira, com os títulos do Tesouro dos EUA de referência a subirem acima de 4,5% nas horas de Tóquio e os seus homólogos japoneses a atingirem níveis não vistos desde 2011. No centro desta medida estão os receios de que a inflação persistente mantenha as taxas de juro elevadas durante um longo período ou mesmo as leve a subir ainda mais no curto prazo, com especial destaque para a Reserva Federal dos EUA.

• Uma melhoria inesperada na confiança dos consumidores dos EUA significou que a Fed poderia reduzir as taxas em Setembro, ajudando a aumentar os rendimentos dos Tesouros, o que, por sua vez, elevou o dólar, especialmente face ao iene, sensível às taxas. Isto aumenta as preocupações com a inflação no Banco do Japão, uma vez que o iene, no seu nível mais baixo em 34 anos, obriga os decisores políticos a adoptar uma postura mais agressiva. Os participantes do mercado reagiram apostando em aumentos adicionais das taxas no Japão e no início do aperto quantitativo.

• Os fortes dados macro dos EUA e o aumento dos preços das matérias-primas provocaram um regresso dos receios inflacionistas e levaram a uma forte descida dos preços das obrigações, parando também o crescimento das acções.

• Apenas a procura de semicondutores e relacionada com a IA permanece sólida. Isso permitiu que o Nasdaq-100 atualizasse seu máximo histórico.

• A dívida global atingiu 315 biliões de dólares no primeiro trimestre de 2024. E isto já é quase três vezes mais do que o PIB global esperado em 2024, de 110 biliões de dólares. Este é um montante impressionante e o mundo não via um tal nível de dívida desde as Guerras Napoleónicas. Se a dívida global fosse dividida entre todas as pessoas do planeta, cada um de nós deveria cerca de 39 mil dólares, observa a CNBC.

• O principal ETF Ark Invest de Cathie Wood sofreu enormes perdas. A queda do fundo atingiu 93% e, dos 10 principais ativos, apenas a Tesla apresenta crescimento.

• Toyota, Mazda e Subaru estão investindo em motores de combustão interna de nova geração em vez de carros elétricos. Para atingir esse objetivo eles criaram uma aliança.

• Os futuros do trigo na Europa atingiram o máximo de um ano. Subiram para 269 euros/t (+7,75 euros/t face ao preço do pregão anterior).

• O mercado de obrigações municipais está a assistir ao seu maior boom nas vendas de obrigações desde pelo menos 2013 - Bloomberg.
Os estados e governos locais dos EUA estão a emitir novas obrigações apesar das elevadas taxas de juro.

• Investidores otimistas investem em fundos de ações e títulos - NYT. Os fluxos de fundos dos EUA tornaram-se positivos após dois anos de declínio.
Os fundos mútuos e negociados em bolsa dos EUA atraíram 172 mil milhões de dólares em entradas líquidas este ano, uma mudança acentuada depois de terem perdido activos colectivamente nos últimos dois anos.

• O indicador de recessão favorito de Wall Street está a registar o seu próprio declínio - NYT. Os rendimentos do Tesouro foram invertidos pelo maior tempo na história. Agora, um dos indicadores de recessão favoritos de Wall Street parece quebrado.
A anomalia conhecida como curva de rendimentos invertida, onde os rendimentos de curto prazo dos títulos do Tesouro excedem os rendimentos da dívida pública de longo prazo, tem sido vista há muito tempo como um sinal quase certo de que uma recessão económica se aproxima. Em cada uma das oito recessões anteriores nos EUA, isto ocorreu antes de a economia começar a declinar.
Agora é uma exceção ou uma nova regra? – Provavelmente descobriremos em 2025.

• As ações do NVDA subiram 7% ontem. A xAI de Musk disse que levantou US$ 6 bilhões na última rodada de empreendimentos da empresa no domingo. A xAI de Musk faz parceria com a Oracle para acessar data centers. E a Oracle está aumentando seu investimento em chips. Espera-se que a maior parte do dinheiro seja destinada à compra de chips Nvidia.
“Acreditamos que o ciclo de investimento em IA permanece precoce... com novas infraestruturas de inferência semelhantes à escala de todos os data centers ao redor do mundo sendo disponibilizadas à medida que a adoção se torna generalizada”, analista do Macquarie.

• As ações da GameStop (GME) subiram 25% na terça-feira. Depois que a varejista de videogames disse que levantou quase US$ 1 bilhão em sua última oferta de ações.

• As ações da Apple (AAPL) tentaram subir com as notícias da China, mas terminaram o dia em zero. As vendas do iPhone na China saltaram mais de 50% em abril, à medida que os parceiros varejistas reduziram os preços, mostraram os dados.

• As ações da DraftKings (DKNG) caíram 10%. O Senado de Illinois aprovou um projeto de lei que imporia um novo aumento de impostos sobre as apostas esportivas. O aumento de impostos tornaria Illinois o segundo estado mais caro para as empresas de jogos de azar online operarem, atrás apenas de Nova York. Analistas alertam que outros estados poderão em breve seguir o exemplo de Illinois. As ações da proprietária da FanDuel, Flutter Entertainment (FLUT, FLTR.L), também caíram com a notícia, caindo cerca de 7%.

• A confiança dos consumidores nos EUA aumentou inesperadamente em Maio, encerrando três meses consecutivos de descidas. A razão é um mercado de trabalho estável. A última leitura do Conference Board foi de 102, acima dos 97,5 de abril e acima do esperado por 96 economistas consultados pela Bloomberg.

• Neel Kashkari: Aumentos de taxas ainda são possíveis. 

• Robinhood (HOOD) anunciou uma recompra de US$ 1 bilhão. As ações subiram 4%.
A reação é superestimada - a recompra se estende por 2 a 3 anos e afeta 5 a 6% da capitalização da empresa. No entanto, os investidores podem esperar que este seja apenas o começo.

• As ações da AAL caem 6%. A companhia aérea rebaixou suas previsões para o ano. Isso arrastou as ações da UAL e da DAL para uma queda de 2%.

Hoje
- Relatórios da Agilent Technologies, Bank of Montreal, Dick's Sporting Goods, HP Inc., Nutanix, Okta, Pure Storage e Salesforce.
- O Fed publica um “livro bege”. O relatório compila informações dispersas sobre as actuais condições económicas provenientes dos 12 bancos regionais da Fed.
- A conferência TD Cowen Technology, Media & Telecom de dois dias será realizada com a participação da AMD, Seagate Technology (STX) e Clear Channel Outdoor (CCO).
- A Etsy participará do Evercore ISI Nothing But Net Internet Investor Summit.
- O presidente do Federal Reserve Bank de Nova York, John Williams, participará de uma mesa redonda com líderes locais para ouvir sobre as condições de negócios e serviços municipais e públicos.