Últimas notícias do mercado de ações
• O mercado bolsista dos EUA cresceu ontem em média 1%. Os líderes de crescimento foram os setores XLY, XLP, XLK e XLC. E os líderes de queda foram o XLV.
Tudo está calmo de manhã.
O Bitcoin está a cerca de US$ 115 mil. O Ether subiu novamente para os 3.700 dólares.
• Não restam dúvidas no mercado de que o Banco de Inglaterra irá cortar as taxas de juro em mais um quarto de ponto hoje, o seu quinto corte num ano. Mas o equilíbrio delicado entre a desaceleração do mercado de trabalho e as persistentes preocupações com a inflação pode dividir o conselho em três grupos, com dois dos seus nove membros a possivelmente pressionar para a manutenção das taxas e outros dois a pressionar para um corte de meio ponto. A formulação da decisão do conselho será também fundamental, com o foco na manutenção da ideia de uma flexibilização "gradual e cautelosa".
Qualquer sinal de uma pausa prolongada seria um golpe para a chanceler Rachel Reeves e para o primeiro-ministro Keir Starmer, que prometeram impulsionar o lento crescimento económico da Grã-Bretanha.
• A Reserva Federal (Fed, o banco central norte-americano) observou uma clara tendência de queda dos dados macroeconómicos na última semana, especialmente nos dados do mercado de trabalho, poucos dias depois de o seu conselho ter decidido abdicar de um corte nas taxas de juro. No entanto, com os dados a reflectirem também preocupações com o aumento da inflação como resultado da agressiva campanha tarifária do presidente Donald Trump, a postura de esperar para ver do presidente da Fed, Jerome Powell, também está a encontrar algum apoio.
O debate na Fed, no qual dois governadores nomeados por Trump manifestaram discordância sobre a decisão na semana passada, foi dominado pelos apelos persistentes e agressivos do presidente por taxas mais baixas, frequentemente acompanhados de insultos e ameaças de demitir Powell antes do fim do seu mandato como presidente em maio.
A atenção do mercado está focada na lista restrita de quatro possíveis candidatos de Trump e, mais importante, na sua candidatura a governadora, que foi subitamente deixada vaga por Adriana Kugler.
• Entretanto, a enxurrada de ameaças tarifárias de Trump continua inabalável, com as mais recentes ameaças a incluir uma tarifa de 100% sobre as importações de semicondutores e taxas adicionais sobre as importações de petróleo russo para a Índia.
Trump planeia conversar com o presidente russo na próxima semana sobre o fim da guerra na Ucrânia, que está a apoiar o euro, mas a aumentar a incerteza quanto às perspetivas para os preços do crude. Mas o mercado habituou-se à constante discussão sobre tarifas, com o índice Topix do Japão a atingir um máximo histórico, enquanto as ações tecnológicas de Taiwan subiram mais de 2%, atingindo o nível mais elevado num ano.
Os futuros do índice pan-europeu STOXX 50 subiram 0,2%, enquanto os futuros de Wall Street também subiram aproximadamente na mesma proporção. Um dos motivos é uma forte época de resultados nos EUA, com a Eli Lilly, a ConocoPhillips e a Warner Bros. Discovery, entre muitos outros, previstos para os próximos dias.
• A Europa também espera um dia agitado de relatórios de lucros, incluindo da Allianz, Siemens e Merck. Em termos de dados, a Alemanha divulga dados de comércio e produção industrial, enquanto o Reino Unido divulga dados sobre os preços dos imóveis.
• O atual mercado em alta, que teve início em outubro de 2022, já dura há 33 meses e gerou um crescimento de +84%.
Em comparação, a duração média dos mercados em alta é de 30 meses, com ganhos de +90%.
De acordo com o analista da Fidelity, o "susto" de Abril no mercado parecia grave, mas na verdade não quebrou a tendência geral de alta, e o movimento de alta continua.
• Espera-se que o número recorde de empresas chinesas seja cotada nas bolsas dos EUA em 2025,
apesar das dificuldades nas relações sino-americanas – RTRS.
• Bolsas chinesas sobem após Trump falar sobre possível encontro com Xi Jinping.
• China - Vendas a retalho de veículos de passageiros de nova energia (NEV) (julho) = 1.003.000 veículos = -10% m/m = +14% y/y - dados preliminares da CPCA.
• A escassez de platina, que já dura há muito tempo, atingiu um ponto crítico.
Os bancos estão a tentar recomprar os stocks cada vez mais reduzidos em Londres, no meio da compra ativa do metal pela China e pelos EUA - BBG.
No entanto, os preços da platina têm vindo a cair nas últimas duas semanas.
• Importações de alumínio dos EUA caem um quarto devido à tarifa de 50% - S&P Global.
• As ações da Berkshire (BRK) estão em queda antes da saída de Warren Buffett.
Com uma queda de 13% em relação ao pico no início de maio,
as ações do conglomerado tiveram o segundo maior desempenho abaixo do mercado desde 1990. — FT
• FT: A OpenAI pode tornar-se o grupo privado de tecnologia mais valioso do mundo.
A empresa está em negociações com investidores sobre uma venda secundária de ações de funcionários, o que poderá avaliar a empresa em 500 mil milhões de dólares.
A este ritmo, o valor pode chegar a 1 trilião de dólares antes do IPO.
A OpenAI lançou um concurso com um prémio total de 500.000 dólares.
Tudo o que tem de fazer é piratear o novo modelo gpt-oss-20b de código aberto.
O objetivo é encontrar injeções rápidas e vulnerabilidades que revelem comportamentos incorretos do modelo. Faltam 21 dias para o final da competição.
O prémio será dividido igualmente pelos 10 vencedores.
Ferramentas OpenAI serão implantadas no governo federal dos EUA - Fox
Elon Musk disse que tornará o chatbot Grok 2 da xAI de código aberto na próxima semana.
• A procura de ouro na China está a crescer rapidamente, noticiou a Bloomberg.
Os stocks de ouro em armazéns ligados à Bolsa de Futuros de Xangai subiram para 36 toneladas, quase o dobro do que eram há um mês,
indicando uma procura crescente por contratos de futuros negociados com um prémio elevado face ao ouro físico.
• A Administração Federal de Aviação propôs uma nova política
que poderá facilitar muito à Walmart, à Amazon e a outros o lançamento de serviços comerciais de entrega por drones.
• Mais de 18 mil milhões de dólares em posições curtas em Bitcoin correm o risco de liquidação
se o preço do BTC atingir os 125.000 dólares.
• A Hyperliquid gerou 35% de toda a receita de blockchain em julho, - VanEck.
Glassnode: O mercado de BTC passou da fase eufórica para a fase de arrefecimento, os investidores tornaram-se mais cautelosos nas suas avaliações e a pressão de venda está a aumentar.
• O ex-consultor da Gensler afirma que o staking líquido traz riscos,
semelhantes à "re-hipoteca" praticada pelo Lehman Brothers antes do colapso, e pode desencadear uma crise sistémica na indústria das criptomoedas.
• O Spotify (SPOT, +3%) aumentou o preço da subscrição de 10,99 euros para 11,99 euros
para subscritores na Europa, Sul da Ásia, Médio Oriente, África, América Latina e Ásia-Pacífico.
Apesar do crescimento do público pagante, a previsão de receitas ficou aquém das expectativas dos analistas.
• Uber (UBER, -0,2%) inicia recompra de ações de 20 mil milhões de dólares após um recorde de 8,5 mil milhões de dólares em free cash flow (FCF) no ano; lucro por ação (EPS) está abaixo de 0,19 dólares, mas a administração demonstra confiança.
MasterBrand + American Woodmark (MBC, AMWD) — fusão de 3,6 mil milhões de dólares em ações; EBITDA combinado ajustado de 639 milhões de dólares (incluindo 90 milhões de dólares em sinergias). Acionistas da MBC terão maioria.
• Coinbase (COIN, +2%) — aplicou 2,6 mil milhões de dólares em obrigações convertíveis (2029/2032), com um possível aumento para 2,96 mil milhões de dólares; fundos com opções de compra limitadas e liquidez geral.
BWX Technologies (BWXT) — +18%, atingindo um máximo histórico na terça-feira.
• Contrato da Marinha dos EUA + rumores de um reactor nuclear para a Lua; guia anual aumentado.
• A AMD (AMD, -6%) prevê +28% de receitas no 3º trimestre graças ao MI350 e EPYC; 2º trimestre +32% a/a.
• Toast (TOST, -4%) — assinatura fintech + GP +29%; entrada na Austrália, parceria com a AmEx, ligações recorde.
• Rivian (RIVN, -4%) — confirmou um plano para 40-46 mil entregas de automóveis em 2025; trabalhar na autonomia apesar dos riscos tarifários.
• Snap (SNAP, -17%) — previsão de receitas para o 3º trimestre de 1,48-1,51 mil milhões de dólares; 2º trimestre +9% y/y, o Snapchat+ está a crescer.
• RingCentral (RNG, +27%) — projeção do FCF para 2025 elevada para 520 milhões de dólares; primeiro lucro operacional GAAP positivo, nova aliança com a AT&T.
• Paysign (PAYS, -27%) — limite de receitas de 2025 aumentado para 78,5 milhões de dólares; recorde no 2º trimestre, melhores margens.
• Wix (WIX, +0,3%) — 2.º trimestre: 490 milhões de dólares (+12%); melhor perspetiva para o 2º semestre de 2025.
• A Bayer (BAYZF) aumentou a sua previsão de receitas para 46-48 mil milhões de euros (ajustada pelas taxas de câmbio), apesar de um declínio de 3,6% no segundo trimestre.
• Tim Cook disse que as novas tarifas sobre a Índia não afetarão a Apple (AAPL, +5%).
• A Tesla (TSLA, +4%) está a treinar um novo modelo de condução totalmente autónoma (FSD), com lançamento previsto para setembro.
• O par EUR/USD continua quase totalmente dependente dos movimentos do dólar, com pouco suporte da zona euro, - ING.
Apesar de o par estar um pouco subvalorizado, o crescimento está a ser prejudicado por uma sobrestimação dos riscos para os EUA, particularmente no que diz respeito à economia e às políticas de Trump.
• A ElevenLabs lançou um serviço de IA para gerar música isenta de direitos.
A Eleven Music cria música com vozes e letras com base em pedidos de texto e está disponível para uso comercial.
Ações de manhã após os relatórios
DUOL +19%
BROS +17%
PAYC +10%
DASH +8
% DKNG +6%
HUBS +5%
CRH +4%
CTVA +2%
OXY +1%
ET -1
% MCK -1%
LYFT -4%
IONQ -5%
APP -5%
MET -5%
ABNB -6%
ELF -11%
EXAS -16%
FTNT -17%
SYM -18%
Principais acontecimentos que podem ter impacto nos mercados na quinta-feira:
- Decisão de política do Banco de Inglaterra
- Preços das casas em Halifax, Reino Unido (julho)
- Exportações, importações e produção industrial da Alemanha (todo o mês de junho)
Revisões Fundamentais Atuais
• Trump disse que a decisão sobre a nomeação de um novo responsável da Fed seria tomada até ao final desta semana.
• Indicadores de actividade económica da zona euro:
Vendas a retalho m/m = 0,3% (exp. 0,4% / pop. -0,3%).
a/a = 3,1% (exp. 2,6% / pop. 1,9%).
CME FedWatch: 94% de hipóteses de um corte de juros de 0,25% em setembro já
• Kashkari (Fed):
No curto prazo, poderá ser apropriado começar a ajustar as taxas de juro.
A Fed precisa de responder à desaceleração do crescimento económico.
Dois cortes de juros este ano parecem ainda apropriados.
Uma mudança no rumo das taxas pode ser melhor do que esperar.
O mercado de trabalho dos EUA está a arrefecer.
• Trump: Estamos a impor uma tarifa de 100% sobre os chips, uma tarifa de 100% sobre todos os semicondutores que entram nos EUA. As únicas isenções são para aqueles que se comprometem a construir a sua fábrica nos EUA.
O meu enviado especial Steve Witkoff acabou de ter uma reunião muito produtiva com o presidente russo, Vladimir Putin. Muito progresso foi feito!
Ainda não há decisão sobre onde se realizará a cimeira Putin-Zelensky.
Esperem muitas sanções secundárias adicionais sobre aqueles que compram petróleo russo.
Estamos a impor sanções secundárias a outros países, possivelmente à China.
Putin disse a Witkoff que quer reunir-se com Trump - Fox News.
Trump disse que se reuniria na próxima semana se isso parasse a guerra.
Trump disse não ter conhecimento de nenhum urânio ou fertilizante a ser importado da Rússia para os EUA.
• UE vai reduzir impostos sobre alguns fertilizantes dos EUA para zero para substituir importações russas - Euractiv.
• Os EUA vão monitorizar as importações de petróleo russo pelos países e não descartam tomar medidas contra eles – Casa Branca.
• Trump assina decreto com tarifas adicionais de 25% contra a Índia para compras de petróleo à Rússia — Casa Branca.
As tarifas entrarão em vigor a 17 de setembro de 2025.
• SCMP: É improvável que a China deixe de comprar petróleo à Rússia devido às ameaças de Trump.
• A China está a reintroduzir medidas anti-Covid devido à propagação do vírus Chikugunya - BBG.
O vírus Chikugunya é transmitido pela picada do mosquito.
• EUA acusam a China de violar as exportações de chips da Nvidia.
Dois cidadãos chineses foram detidos esta semana sob a acusação de terem enviado ilegalmente dezenas de milhões de dólares em chips de IA da Nvidia para a China, violando as restrições de exportação dos EUA.
• A Índia não deve comprar petróleo à Rússia.
No entanto, a China, adversária e maior compradora de petróleo russo e iraniano, obteve um adiamento de 90 dias nas tarifas. Não podemos ignorar as ações da China e, ao mesmo tempo, prejudicar as relações com um aliado tão forte e importante como a Índia – a ex-Representante Permanente dos EUA na ONU, Nikki Haley, criticou a declaração de Trump sobre a introdução de tarifas elevadas sobre as exportações indianas.
• A taxa de aprovação de Trump desceu para 38%, enquanto 58% dos norte-americanos manifestam insatisfação com o seu desempenho, de acordo com uma nova sondagem da UMass Amherst. Isto representa uma queda de 6 pontos em relação a abril.
• A tomada de posse presidencial teve lugar na Polónia.
Karol Nawrocki prestou juramento e tornou-se oficialmente presidente da Polónia, substituindo Andrzej Duda.
• A empresa alemã de energia Uniper SE tornou-se a primeira entre os fornecedores europeus a receber indemnizações da Gazprom devido a contratos interrompidos.
• Algumas empresas apresentaram processos de arbitragem pedindo uma indemnização de milhares de milhões de euros à Gazprom por contratos interrompidos após 2022.
• Trump vai receber os líderes da Arménia e do Azerbaijão na Casa Branca na sexta-feira, onde as partes podem anunciar um acordo de paz — WP.
• A Albânia proibirá o dinheiro em numerário.
A Albânia poderá tornar-se o primeiro país do mundo sem dinheiro em espécie até 2030, mas o plano enfrenta obstáculos significativos.
O primeiro-ministro Edi Rama propôs abolir a utilização de dinheiro em numerário para eliminar a enorme economia subterrânea do país, que, segundo as estimativas, representa entre 29% e 50% do PIB.