Notícias do mercado de ações e geopolítica, reação do mercado às novas tarifas dos EUA, análises corporativas
Notícias do mercado de ações
• O colapso não ocorreu. As notícias sobre um atraso de 30 dias nas tarifas para o México e Canadá acalmaram um pouco os mercados. Apenas as quedas acentuadas na AAPL, TSLA e semicondutores mantiveram os índices bolsistas no vermelho. O otimismo está a regressar gradualmente. Este é o mercado de Trump. Daqui a 4 anos estará tão endurecido como os antigos cryptans.
• Após quatro dias de jogos de adivinhação e de significativa volatilidade financeira, os Estados Unidos e a China parecem ter retomado a sua guerra comercial mútua, enquanto o México e o Canadá tiveram pelo menos um mês para respirar, deixando os mercados algo vacilantes e cautelosos quanto aos próximos passos. O resultado para as moedas mais afetadas por este processo foi que o peso mexicano e o dólar canadiano voltaram a ser mais elevados do que na sexta-feira, quando se iniciou a última ronda de ameaças, contra-ameaças e atrasos, recuperando das taxas de juro de dois e 22 anos. Apesar do prazo ter sido ultrapassado na terça-feira para os EUA imporem tarifas de 10% sobre os produtos chineses e das medidas retaliativas imediatas da China, que incluem a introdução de tarifas de importação até 15% sobre uma série de produtos norte-americanos a partir da próxima semana, o O yuan reforçou-se e regressou ao nível de sexta-feira. Esta reação peculiar sugere que ainda há alguma esperança de que os atrasos e adiamentos concertados observados no Canadá e no México se repitam na China. O porta-voz do presidente norte-americano, Donald Trump, disse que Trump iria falar com o presidente chinês, Xi Jinping, nos próximos dias. De uma forma mais ampla, o índice do dólar imitou todos estes movimentos, numa viagem de ida e volta de 1,5% que o levou aos máximos de três semanas e voltou desde sexta-feira. Ainda não é claro se Trump planeia impor tarifas à União Europeia.
• O yuan, o peso e o dólar canadiano representam cerca de 41% do amplo índice do dólar ponderado pelo comércio da Reserva Federal. Se adicionar o euro, obtém mais de 60%. Para complicar um pouco as coisas, os mercados da China continental permaneceram encerrados devido ao feriado do Ano Novo Lunar até amanhã, embora Hong Kong tenha reaberto e as ações tenham subido quase 3%, atingindo máximos de três meses, mesmo após a imposição de tarifas bilaterais.
• Alguns analistas disseram que as esperanças de negociações e os atrasos estimularam as compras, enquanto outros disseram que houve um alívio porque as tarifas propostas pelos EUA eram de apenas 10%, abaixo dos 60% que Trump tinha prometido antes das eleições.
• Pequim anunciou as suas próprias tarifas de 15% sobre o carvão e o GNL dos EUA e de 10% sobre o petróleo bruto, maquinaria agrícola e alguns veículos a partir de 10 de Fevereiro. A China iniciou também uma investigação antitruste à Google, da Alphabet, e colocou a PVH (holding de marcas como a Calvin Klein) e a empresa de biotecnologia Illumina numa lista de possíveis sanções. Isto aconteceu depois de a Alphabet ter liderado o último relatório trimestral de lucros para empresas de grande capitalização em Wall Street, com grandes empresas farmacêuticas como a Omnicom e a Advanced Micro Devices a dominarem também o calendário.
• Ao contrário dos mercados cambiais, os índices bolsistas norte-americanos, preocupados com as ameaças de guerra comercial, ainda não regressaram aos níveis iniciais de sexta-feira. Embora os atrasos no México e no Canadá tenham ajudado as ações a recuperar dos piores níveis de segunda-feira, o S&P 500 fechou a cair 0,8% e os futuros permaneceram negativos no fecho de terça-feira após os acontecimentos na China .
• O "índice de medo" da volatilidade das ações VIX de Wall Street voltou a subir acima dos 20 na segunda-feira, depois de não ter conseguido fechar acima desse nível este ano. Para além dos muitos problemas corporativos que as guerras comerciais retaliativas estão a criar para os principais exportadores e importadores, outro problema é a forma como os custos dos empréstimos aumentaram devido aos receios generalizados sobre o impacto inflacionista das tarifas maciças.
• Os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA com maturidade a 10 anos continuam elevados esta semana e as expectativas de cortes nas taxas da Fed este ano diminuíram ligeiramente, uma vez que tanto os responsáveis da Fed como os investidores tentam compreender até que ponto as medidas tarifárias irão piorar uma perspectiva de preços politicamente tóxica. Embora haja debate sobre se um aumento único de preços deste tipo levará necessariamente a uma inflação mais elevada por si só, existe uma preocupação legítima de que as ameaças intermináveis e até mesmo a sua implementação gradual aumentem as expectativas de inflação. E isto é apenas parte de uma série de aparentes contradições na abordagem política de Washington que os mercados estão a enfrentar.
• Se forem impostas tarifas, o dólar irá provavelmente subir, em contradição directa com as repetidas alegações de Trump de que está sobrevalorizado, e também ajudaria as empresas estrangeiras a absorver as tarifas e a manter os preços baixos dos seus produtos nas lojas dos EUA. Entretanto, as tarifas retaliativas sobre produtos americanos no estrangeiro atingiram apenas os exportadores americanos. Além disso, o pressuposto de uma inflação mais elevada, mesmo na margem, simplesmente mantém as taxas de juro mais elevadas e os mercados bolsistas em dúvida — mais uma vez contrário às preferências declaradas pelo novo governo. Até o seu alardeado amor pela indústria das criptomoedas foi questionado, uma vez que o Bitcoin e outros tokens sofreram com a subida do dólar no meio da disputa comercial.
• Voltando à economia doméstica, as atenções estarão em breve viradas para a série de notícias do mercado de trabalho desta semana, que serão divulgadas ainda hoje, uma vez que os dados sobre as vagas de emprego de dezembro deverão ser divulgados antes do relatório das folhas de pagamento de janeiro, na sexta-feira. Noutras partes da Europa, os lucros das empresas aumentaram acentuadamente. O lucro do quarto trimestre do UBS superou as estimativas, mas as ações do credor caíram 5%, uma vez que os seus planos de recompra de ações, sujeitos à continuação das regras de capital suíças, não impressionaram os investidores. No entanto, as ações da Infineon subiram 11% depois de a fabricante alemã de chips as ter ultrapassado e aumentado ligeiramente a sua previsão de receitas para o ano inteiro.
E os prémios da dívida pública francesa a 10 anos, em comparação com a Alemanha, caíram para 70 pontos base pela primeira vez em quatro meses, depois de o primeiro-ministro francês, François Bayrou, ter finalmente aprovado o seu projecto de orçamento para 2025 no parlamento, apostando que tem votos suficientes para sobreviver a uma provável crise.
• A OpenAI lançou uma nova funcionalidade no ChatGPT - Deep Research. Este é um agente de IA que pode conduzir estudos inteiros por conta própria. Pode ser-lhe pedido que analise absolutamente qualquer campo de atividade, estudará um grande número de fontes de toda a Internet, criará um artigo de investigação detalhado com relatórios detalhados, citações, conclusões fundamentadas e ligações para fontes. / Mas, por enquanto, só funciona para utilizadores Pro por 200 dólares/mês.
• Analistas revelam as despesas reais da DeepSeek em formação de IA - SemiAnalysis/ Observa-se que foram gastos mais de 1 bilião de dólares em vez dos 6 milhões de dólares declarados.
• O café arábica continua a bater recordes, os stocks globais caem rapidamente - Bloomberg.
• O portefólio da World Liberty Financial, apoiada por Trump, caiu mais de 21%. Devido ao seu investimento de 242,77 milhões de dólares em criptomoeda feito entre 19 e 31 de janeiro - CoinChain.
• Grayscale regista ETF de XRP, mas LTC provavelmente virá primeiro - analista da Bloomberg
• As novas tarifas dos EUA fizeram com que as ações dos gigantes automóveis europeus despencassem. Os fabricantes de automóveis europeus sofreram perdas significativas à medida que os Estados Unidos impuseram novas tarifas sobre os produtos do México e do Canadá. As ações de gigantes como a Volkswagen e a Stellantis caíram drasticamente, marcando a maior queda do setor automóvel europeu desde abril.
• As apostas para a abolição das tarifas aumentaram. Na plataforma Polymarket, os traders estão a apostar se Trump mudará de ideias na guerra comercial com o Canadá e o México.
Probabilidades:
57% de probabilidades de as tarifas para o Canadá serem suspensas até maio.
47% - para o México.
Os investidores esperam que as tarifas sejam apenas uma desculpa para obter rapidamente o que pretendem dos parceiros comerciais.
• A MicroStrategy (MSTR) não comprou nenhum bitcoin novo durante a semana que terminou a 2 de fevereiro, o que coincide com a fixação do preço das suas ações preferenciais. As ações da MSTR terminaram o dia a subir 4% ontem, refletindo o aumento dos preços do Bitcoin.
• O sector do consumo enfrenta desafios significativos com as novas tarifas entre os EUA e os seus parceiros comerciais, incluindo o México, o Canadá e a China
. Mas o Bank of America vê ganhos potenciais para a Molson Coors (TAP) e a Altria (MO), com esta última a beneficiar da repressão de produtos ilícitos. Os analistas observam os desafios contínuos na indústria da nicotina dos EUA, mas destacam potenciais obstáculos relacionados com as eleições para a Altria.
• A Tonix Pharmaceuticals (TNXP) está a realizar uma cisão inversa de ações de 1 para 100 para cumprir com a regra de preço mínimo de oferta da Nasdaq. conformidade com as regras da bolsa.
• A ASML Holding (ASML) declarou um dividendo trimestral de 1,9193 dólares por ação a 6 de maio. O anúncio surge após avaliações positivas da saúde financeira e das perspetivas de crescimento da empresa, com os analistas a destacarem os sólidos fundamentos da ASML e o potencial de crescimento adicional no mercado.
As ações da Stratasys (SSYS) subiram 21% depois de a empresa ter comunicado que os seus lucros preliminares do quarto trimestre superaram as expectativas
.
• Os metais industriais e as ações relacionadas, incluindo a Teck Resources (TECK) e a Alcoa (AA), caíram enquanto as tarifas de Trump ameaçavam o crescimento económico global. Os contratos futuros de minério de ferro, alumínio, cobre e zinco caíram, agravados pelo fortalecimento do dólar norte-americano, que está a aumentar os custos para os compradores.
• A Tyson Foods (TSN) obteve lucros após ter superado as expectativas de lucros do primeiro trimestre, com receitas 2,3% superiores às do ano anterior. A empresa reportou um forte desempenho nos seus segmentos de carne de bovino e de frango, o que contribuiu para os seus melhores resultados trimestrais em dois anos.
• O ouro atinge um novo máximo histórico em meio à corrida por ativos de refúgio seguro.
• A Tesla (TSLA) está a perder quota de mercado na Suécia e na Noruega. Foi o que mostraram os dados de registo de veículos na segunda-feira, enquanto o ativismo político de Musk pesa sobre os consumidores.
• As ações da Palantir (PLTR) sobem 22% para 102 dólares após os lucros. A empresa de software previu uma receita anual de 3,741 mil milhões a 3,757 mil milhões de dólares, acima dos 3,503 mil milhões de dólares estimados pelos analistas.
Os executivos da Palantir têm vindo a dizer há algum tempo que o software da empresa tem um lugar mais valioso no ecossistema do que os grandes modelos de linguagem, porque as empresas precisam das ferramentas que fazem estes modelos funcionar.
• O mercado de criptomoedas registou ontem a sua maior liquidação da história.
O volume total de liquidações no mercado de criptomoedas nas últimas 24 horas pode ter sido de 8 a 10 mil milhões de dólares, embora os agregadores de dados mostrem cerca de 2 mil milhões de dólares, escreveu o CEO da bolsa Bybit, Ben Zhou, no X. O
ETH caiu do seu pico em 50% em menos de 2 meses
Mas de manhã, o Bitcoin já está acima dos 101 mil dólares. Escrevem que a cripto foi vendida por particulares e comprada por instituições.
Principais eventos que deverão fornecer mais orientação aos mercados dos EUA ainda na terça-feira:
- Dados de encomendas de bens industriais dos EUA para dezembro, dados de vagas de emprego da JOLTS para dezembro.
- O vice-presidente da Reserva Federal, Philip Jefferson, a presidente da Reserva Federal de São Francisco, Mary Daly, e o presidente da Reserva Federal de Atlanta, Raphael Bostic, conversam.
- Receitas corporativas dos EUA: Alphabet, Advanced Micro Devices, Texas Instruments, Omnicom, Pfizer, Amgen, Merck, Regeneron, Juniper, Amcor, Prudential Financial, Apollo, KKR, Fox, Estee Lauder, Pepsico, Pentair, Chipotle, Mondelez, Veralto , Partida, FMC, etc.
Notícias fundamentais
• Os gastos com construção nos EUA aumentaram mais do que o esperado em Dezembro.
Graças à construção de habitações unifamiliares, mas as elevadas taxas de hipoteca podem limitar o crescimento da construção de novas habitações.
O Census Bureau do Departamento do Comércio informou na segunda-feira que a construção subiu 0,5% após um ganho revisto em alta de 0,2% em novembro.
• A produção industrial dos EUA aumentou pela primeira vez em mais de dois anos em Janeiro.
No meio de fortes encomendas, uma medida dos preços que as fábricas pagam pelas matérias-primas aumentou acentuadamente e são prováveis novos ganhos depois de o presidente Donald Trump ter imposto tarifas sobre produtos do Canadá e do México no fim de semana.
• O Institute for Supply Management (ISM) disse na segunda-feira que o seu índice de gestores de compras de fabrico subiu para 50,9 no mês passado, o mais elevado desde setembro de 2022, face aos 49,2 de dezembro.
França vai duplicar o seu orçamento de defesa - Macron.
Canadá e México entrarão em recessão
se tarifas de 25% se mantiverem em vigor - JP Morgan
A inflação na Turquia caiu menos do que o esperado
De 44,38% para 42,12% (esperado 41,1%)
Inflação da zona euro acima das expectativas
IPC da zona euro (YoY): +2,5% ( esperado +2,4%, anterior +2,4%)
Núcleo do IPC da zona euro (YoY): + 2,7% (esperado +2,6%, anterior +2,7%)
• Panamá abandona Iniciativa Faixa e Rota da China após visita do Secretário de Estado dos EUA O presidente panamiano, José Raúl Mulino, afirmou que o Governo do país não vai prolongar o projeto estratégico da China por mais três anos.
• Trump sobre a UE: O bloco não compra carros e produtos agrícolas americanos, mas ao mesmo tempo fornece os seus próprios carros “aos milhões”. As tarifas na União Europeia serão definitivamente introduzidas.
Trump reconheceu que os norte-americanos "vão sentir dor" por causa das novas tarifas sobre os produtos, mas "não há nada de dramático nisso"
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Trump: O Canadá poderá evitar as tarifas comerciais e receber proteção militar dos EUA se se juntar aos EUA como o 51º estado.
• Primeiro-ministro canadiano Trudeau: As tarifas serão suspensas durante pelo menos 30 dias.
Presidente mexicano Sheinbaum: tarifas adiadas por um mês.
Tanto o Canadá como o México vão enviar 10.000 soldados para a fronteira dos EUA para combater o tráfico de fentanil e a imigração ilegal.
• As negociações telefónicas entre Trump e Xi Jinping poderão ocorrer nas próximas 24 horas. Trump dirá a Xi: primeiro, comece a comprar os nossos títulos do governo?
• China quer negociar com Trump - WSJ.
A proposta inicial da China sobre as tarifas impostas por Trump concentrar-se-ia em restaurar o acordo comercial de "Fase 1" assinado em 2020.
O acordo exigiu então que a China aumentasse as suas compras de exportações dos EUA em 200 mil milhões de dólares ao longo de dois anos. Mas Pequim não obedeceu. Outras partes do plano da China incluem uma proposta para investir mais nos Estados Unidos e uma promessa de não desvalorizar o yuan para obter uma vantagem competitiva.
/ Uma das exigências à China será a compra de títulos do governo dos EUA. A China tem vindo a reduzir constantemente a sua posição em títulos do governo dos EUA desde 2013.
• Os países europeus estão prontos para impor tarifas aos EUA se Trump impuser tarifas sobre os produtos da UE. Quem o afirmou foi o vice-chanceler da Alemanha e ministro da Economia dos Verdes, Habeck.
• Arábia Saudita é a melhor aposta de Trump para preços mais baixos do petróleo - WSJ Autoridades sauditas dizem que NÃO têm planos para perfurar mais por enquanto - WSJ Trump e Arábia Saudita enfrentam-se sobre os preços do petróleo - WSJ
A equipa de Trump pretende cortar os preços do petróleo para 45 dólares por barril. Mas uma queda deste tipo pode ser "catastrófica" para os produtores de xisto dos EUA e da Arábia Saudita, "os dois mais poderosos aliados de Trump no mercado petrolífero global", observa o WSJ.
• A USAID financiou a revolta cubana durante três anos sob o pretexto de combater o VIH - WAPO.
De 2009 a 2012, a Agência dos Estados Unidos para o Desenvolvimento Internacional gastou dinheiro dos contribuintes americanos para encontrar revolucionários para se revoltarem em Cuba.
Elon Musk disse que falou com Trump sobre a Agência dos Estados Unidos para o Desenvolvimento Internacional (USAID) e que este terá concordado que deveria ser encerrada.
Como resultado, Elon Musk anunciou o início da liquidação da USAID.
• O nacionalismo económico no Canadá continua - FT. As tarifas de Trump irritam os canadianos. Uma onda de nacionalismo económico varreu o Canadá. A campanha patriótica "Compre produtos canadianos" está a ganhar popularidade.
Placas com a frase "Made in Canada" apareceram nas lojas. Estão a circular listas de alternativas canadianas aos produtos americanos.
• Trump irritou-se com o The Wall Street Journal e chamou inimigos dos Estados Unidos a todos os que não apoiam a sua política alfandegária.
O presidente dos EUA respondeu a um artigo da publicação que apontava as consequências económicas e geopolíticas negativas da introdução de tarifas adicionais contra a China, o Canadá e o México. Trump publicou várias publicações iradas na rede social Truth Social e prometeu mais uma vez aos seus eleitores uma “era dourada da América”.