Notícias de ações e geopolítica, novas tarifas de Trump, análises corporativas e fundamentais

Notícias do mercado de ações

• A semana começou com o estrondo já familiar: o Presidente Trump usou o frenesim mediático a bordo do Air Force One para anunciar tarifas de 25% sobre as importações de aço e alumínio dos EUA, prometendo mais tarifas de retaliação na terça ou quarta-feira. Ao mesmo tempo, entraram em vigor novas tarifas de retaliação da China sobre as importações dos EUA, e o chanceler alemão Scholz disse que a UE estava pronta para responder às tarifas "dentro de uma hora".

• Os investidores venderam o dólar australiano e o euro, ambos caindo no início, embora tenham reduzido as perdas desde então. Os futuros de Wall Street também começaram em baixa, mas não se mantiveram baixos por muito tempo: agora, subiram cerca de 0,3%. Os futuros europeus também se mantêm calmos por enquanto.

• Talvez as tarifas estejam a perder o seu valor de choque, ou os mercados suspeitem que tudo não passa de um bluff comercial e Trump mudará rapidamente de ideias. Alguns analistas defendem que Trump é altamente sensível aos movimentos em Wall Street e recuará se os mercados entrarem realmente em colapso — outra versão da opção de venda da Fed. Por outro lado, os mercados teriam de colapsar primeiro, e a actual estabilidade das acções, sem dúvida, só o encorajaria.

• Trump também fez alguns comentários francamente confusos sobre o mercado de obrigações do Tesouro, sugerindo que a dívida dos EUA não era tão grande como se pensava porque parte dela era "fraudulenta". Isto levantou preocupações porque Trump já levantou a ideia de abandonar a dívida dos EUA, declarando essencialmente incumprimento. Tal movimento seria um desastre financeiro global, pelo que os analistas sugerem que nunca o fará. No entanto, até o mais pequeno indício de tal risco pode causar o caos.

• Depoimento do presidente da Fed, Powell. Sem dúvida, estas são todas perguntas que serão feitas ao presidente da Fed, Powell, quando testemunhar perante o Congresso na terça e quarta-feira, e terá de ser o mais diplomático possível para lhes responder sem irritar a Casa Branca. Além disso, os dados sobre os preços no consumidor de janeiro serão divulgados na quarta-feira, dando à Fed a hipótese de responder em tempo real.

• O ouro atingiu outro máximo histórico, ajudado pela especulação de que Trump poderia impor tarifas sobre o metal, um movimento estranho dada a popularidade entre alguns comentadores conservadores dos EUA daquilo a que John Maynard Keynes chamou, em tempos, "relíquia bárbara". As discussões sobre as tarifas desencadearam uma corrida ao metal físico em Londres, Suíça e Ásia para embarque para os EUA antes que o novo imposto seja imposto. Aparentemente, a procura foi tão grande que o Banco de Inglaterra não conseguiu satisfazê-la, em parte devido ao método ultrapassado de emissão de ouro, o que provocou uma queda dolorosa do mercado. Isto dá ao "ouro líquido" um significado totalmente novo.

• Meta planeia despedimentos em massa a partir de 10 de fevereiro - Reuters. Em janeiro, a empresa disse que planeava despedir cerca de 5% dos seus funcionários com pior desempenho.

• CEO da Tether: Qualquer Bitcoin em carteiras perdidas, incluindo as moedas de Satoshi (se não estiver vivo), será pirateado e devolvido à circulação. Como é possível? Estamos à espera de computadores quânticos?

• O DJT de Donald Trump quer envolver-se num ETF de Bitcoin. A Trump Media quer lançar um fundo negociado em bolsa de Bitcoin.

• A Starbucks (SBUX) está a oferecer uma vantagem rara na segunda-feira: café grátis. Problemas com as vendas?

• Os investimentos no ecossistema de IA de França atingem os 85 mil milhões de dólares.

• Lynn Forester de Rothschild, que lutou pelo bom capitalismo, adapta-se à era Trump - WSJ Ela disse que o investimento ESG, que incentiva as empresas a tratar melhor o ambiente e os trabalhadores, já não é a abordagem correta.

• China vai cortar subsídios para energia limpa após boom - Reuters A principal agência de planeamento económico da China disse no domingo que estava a tomar medidas para cortar os subsídios aos projectos de energias renováveis ​​após um boom na construção de centrais de energia solar e eólica.

• Porsche retoma desenvolvimento de motores de combustão interna - a empresa admitiu oficialmente que a estratégia de mudança para veículos elétricos foi um erro. A empresa alemã anunciou uma mudança radical nos seus planos e destinou 800 milhões de euros especificamente para o desenvolvimento de modelos com motores tradicionais.

• O Banco Nacional da Polónia recusou incluir o BTC nas reservas nacionais. O Banco Nacional da Polónia (NBP) rejeitou categoricamente a possibilidade de adicionar Bitcoin às suas reservas nacionais, alegando problemas de segurança e estabilidade.

• As operações americanas da TikTok (BDNCE) serão desmembradas da empresa-mãe chinesa ByteDance. A medida segue uma lei que proíbe a venda ou a proibição por motivos de segurança nacional. O interesse em adquirir a plataforma foi manifestado por figuras proeminentes como Kevin O'Leary e Frank McCourt, bem como pela Microsoft. A Oracle pode desempenhar um papel neste processo, de acordo com discussões recentes. Elon Musk disse que não está interessado em adquirir a aplicação TikTok nos EUA.

• A Anduril, uma startup militar, está em negociações para duplicar a sua avaliação para 28 mil milhões de dólares com uma nova ronda de financiamento. A fabricante de drones está alegadamente a procurar angariar até 2,5 mil milhões de dólares, incluindo mil milhões de dólares em financiamento do Founders Fund. A receita da Anduril duplicou para mil milhões de dólares em 2024, e a empresa está a estabelecer uma parceria com a Palantir Technologies (PLTR) para expandir os recursos de IA para aplicações militares dos EUA.

• A Skechers (SKX) registou um prejuízo de dois dígitos, uma vez que os resultados do quarto trimestre ficaram aquém das expectativas. A perspetiva do ano fiscal de 2025 da empresa foi impactada por questões macroeconómicas na China e preocupações com a moeda. Apesar disso, os analistas mantêm uma visão positiva de longo prazo sobre as ações.

• A Roblox (RBLX) está sob investigação da Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) devido a preocupações com a segurança infantil na sua plataforma. A empresa reportou um grande prejuízo para 2025 e não atingiu as expectativas para o quarto trimestre, fazendo com que as ações caíssem 11% na sexta-feira.

• Shell vai avançar com venda de 400 milhões de libras no Mar do Norte, apesar das alegações de fraude do comprador A Shell está a avançar com os planos para vender 5% da produção de gás do Mar do Norte da Grã-Bretanha a um magnata da energia que luta contra as alegações de fraude.

• Christie's anuncia leilão de arte com inteligência artificial, e nem todos estão contentes A leiloeira de belas-artes Christie's já vendeu arte criada por inteligência artificial anteriormente. Mas está a planear em breve a sua primeira exposição dedicada exclusivamente à arte gerada pela IA, um anúncio que foi recebido com controvérsia.

• Trump quer impor tarifas sobre medicamentos sujeitos a receita médica. Os especialistas alertam que isso pode ter consequências negativas. As tarifas sobre os medicamentos importados não ajudarão a trazer a produção de volta para os EUA, alertam os especialistas.

• Os especialistas alertam que a elevada avaliação da Strategy (MSTR) "não tem uma explicação racional" e os investidores enfrentam o dobro do risco
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• Falha global da PlayStation. Esta é a maior indisponibilidade da PS Network em 14 anos. Os utilizadores queixam-se de que os seus jogos não arrancam: as cópias digitais exigem verificação de licença, e as versões em disco não podem verificar a sua autenticidade através da Internet.

• Senadora norte-americana Cynthia Lummis: Encorajo as pessoas a comprar e manter Bitcoin. Encorajo-os a guardar o Bitcoin para a reforma, para o futuro.

• O que esperar desta semana. Numa nota de research na sexta-feira, o diretor de investimentos da BlackRock Global Fixed Income, Rick Rieder, disse que provavelmente seriam necessários dois relatórios de empregos fracos para iniciar uma discussão sobre a retoma do ciclo de corte das taxas de juro da Fed. Mas acrescentou que os riscos associados às políticas de Trump, incluindo as tarifas e as restrições à imigração, obscurecem as perspetivas.

• A atenção dos investidores está novamente focada nos dados da inflação. O que pode indicar um corte nas taxas de juro, com novos dados sobre o crescimento dos preços previstos para quarta-feira. Os economistas de Wall Street esperam que o IPC de Janeiro apresente uma inflação geral de 2,9% em Janeiro, inalterada face ao mês anterior. Os economistas preveem que os preços subam 0,3% na base mensal, abaixo dos 0,4% de dezembro.

• O primeiro relatório mensal de vendas no retalho para 2025 será divulgado na sexta-feira. Os economistas estimam que as vendas no retalho tenham permanecido inalteradas em janeiro face ao mês anterior.

• Mais de 62% das empresas do S&P 500 divulgaram lucros, e a taxa de crescimento anual do índice continua a acelerar.
Na sexta-feira, as empresas do S&P 500 registaram um crescimento dos lucros de 16,4% na comparação anual. Este seria o ritmo de crescimento mais rápido em três anos e muito acima dos 11,8% que os analistas esperavam no início de janeiro.

• Os futuros sobre acções reduziram as perdas iniciais depois de Trump ter anunciado que iria impor tarifas de 25% sobre as importações de aço e alumínio dos EUA.

Principais acontecimentos que podem ter impacto nos mercados na segunda-feira:
- Discursos da Presidente do BCE, Christine Lagarde, e da Membro do Conselho Executivo do BCE, Isabelle Schnabel, bem como da decisora ​​Política do Banco de Inglaterra, Catherine Mann.
- Inquérito de confiança do investidor Sentix da UE.
- Expectativas de inflação da Fed de Nova Iorque.

Notícias fundamentais

• No domingo, Trump sugeriu que a equipa do DOGE de Elon Musk tinha descoberto irregularidades no Departamento do Tesouro dos EUA. E que os EUA podem não ser obrigados a fazer determinados pagamentos de dívidas por causa da fraude.
"Pode haver um problema - leu sobre isso, com os títulos do Tesouro, e esse pode ser um problema interessante."
“Pode ser que muitas destas coisas não sejam tidas em conta. Por outras palavras, algo que descobrimos é muito fraudulento, por isso talvez tenhamos menos dívidas do que pensávamos."

• Reaproximação UE-Reino Unido: O Brexit foi cancelado? A UE e o Reino Unido começaram a redefinir as relações no meio da ascensão de Trump e da crescente ameaça russa. O primeiro-ministro britânico, Keir Starmer, foi convidado para uma cimeira informal de defesa da UE esta semana pela primeira vez em cinco anos - o único convidado "estrangeiro" na reunião. Após a reunião, os políticos concordaram em realizar uma nova cimeira bilateral UE-Reino Unido no dia 19 de maio, desta vez em Londres.

• A administração Trump ordenou que o Consumer Financial Protection Bureau encerrasse quase todas as suas operações, encerrando efetivamente a agência.
Foi criado para proteger os consumidores após a crise financeira de 2008 e combater o comércio ilegal.

• Os militares no Irão pediram que a proibição religiosa das armas nucleares fosse levantada. O Líder Supremo proibiu o desenvolvimento de armas de destruição maciça, mas a pressão sobre ele aumentou recentemente. O Irão realçou que a fatwa era o último obstáculo à criação de uma bomba atómica.

• A UE aumentou as suas compras de petróleo aos EUA para o nível mais elevado em 10 anos, de acordo com relatos dos meios de comunicação social citando dados do serviço estatístico dos EUA.
Para todo o ano de 2024, o volume de compras totalizou 12,17 mil milhões de dólares.

• Musk disse que o Departamento do Tesouro dos EUA paga anualmente 100 mil milhões de dólares a indivíduos não identificados. Foi decidido entre os representantes do DOGE e do Ministério das Finanças que todos os pagamentos do governo seriam agora devidamente classificados para auditoria posterior.
Além disso, qualquer transferência de dinheiro terá de ser acompanhada de uma explicação da necessidade desse pagamento.

• O orçamento de mais de 800 mil milhões de dólares do Pentágono é ineficiente, afirma o Conselheiro de Segurança Nacional Mike Walz.

• Trump instruiu Musk para contratar 45 novos agentes do DOGE, seleccionados a seu critério, para investigar o FBI, a CIA e o Pentágono.

• O presidente dos EUA, Donald Trump, disse que vai anunciar tarifas espelhadas sobre vários países na próxima semana - Reuters.
Trump não especificou quais os países que seriam atingidos pelas novas tarifas, mas deixou claro que seria uma iniciativa ampla que, segundo ele, também ajudaria a reduzir o défice orçamental dos EUA.

• Trump está "zangado" com a falta de migrantes deportados - NBC News Prometeu que os números seriam maiores, e a situação atual “enfurece-o”, disse a fonte do canal.

• Trump impõe sanções à África do Sul por se recusar a apoiar Israel e por discriminar racialmente os africânderes (brancos na África do Sul) e confiscar as suas terras sem compensação. Ordenou a suspensão de toda a ajuda à África do Sul e instruiu as agências federais para darem prioridade à ajuda humanitária e à admissão de refugiados africânderes nos Estados Unidos.

• O presidente dos EUA, Donald Trump, pode considerar seriamente anexar o Canadá, enquanto procura controlar os recursos naturais do país, disse o primeiro-ministro Justin Trudeau.

• Tribunal dos EUA ordena aos funcionários da USAID que regressem ao trabalho, mas recusa-se a repor os subsídios. O juiz de Washington, Carl Nichols, deferiu uma ação interposta pelos sindicatos e suspendeu uma ordem para suspender cerca de 2.700 funcionários da Agência dos Estados Unidos para o Desenvolvimento Internacional (USAID), noticiam os meios de comunicação norte-americanos.

• Donald Trump reiterou a sua intenção de restabelecer as relações com o ditador norte-coreano Kim Jong-un. O chefe da Casa Branca expressou esta opinião durante uma conferência de imprensa conjunta com o primeiro-ministro japonês, Shigeru Ishiba. Trump disse que o Japão gostou da sua ideia de contactos com Pyongyang.

• O procurador do Tribunal Penal Internacional (TPI), Karim Khan, que emitiu um mandado de detenção para Putin, foi colocado na lista de candidatos a sanções pessoais dos EUA - Reuters.

• Os políticos europeus de extrema-direita realizaram um evento em Madrid denominado “Make Europe Great Again”. De referir que o evento contou com a presença do primeiro-ministro húngaro, Viktor Orban, da líder informal do partido francês União Nacional, Marine Le Pen, do vice-primeiro-ministro italiano, Matteo Salvini, e do líder do Partido Holandês para a Liberdade, Geert Wilders.
"Celebraram" o regresso de Donald Trump à Casa Branca e condenaram os "esquerdistas".

• UE prepara sanções contra 25 empresas chinesas por ajudarem a Rússia na guerra - South China Morning Post. A medida faz, alegadamente, parte de um novo pacote de medidas que visam enfraquecer a economia militar da Rússia.

• Trump encarregou Musk de rever o Departamento de Defesa dos EUA, que tem o maior orçamento de defesa do mundo. Donald Trump anunciou isto no dia anterior, falando sobre o trabalho do novo Departamento de Eficiência Governamental (DOGE), liderado por Elon Musk. "Instruí-o a reexaminar a educação, a reexaminar o Pentágono, isto é, o exército", disse, segundo a AFP.

• O Ministro Adjunto dos Negócios Estrangeiros da China, Zhao Zhiyuan, fez sérias representações ao Panamá sobre a sua intenção de rescindir um memorando de entendimento sobre a implementação conjunta de projectos da Iniciativa Faixa e Rota. A China não tem qualquer intenção de se render aos Estados Unidos.

• Newsweek: A China está a fornecer secretamente minerais para a máquina de guerra da Rússia na Ucrânia. As empresas chinesas ligadas ao Estado fornecem à Rússia três minerais estratégicos (germânio, gálio e antimónio) essenciais para a tecnologia militar, apesar das alegações de neutralidade de Pequim.

• O presidente brasileiro Lula da Silva pediu aos cidadãos que comam menos para reduzir a inflação no país. E tornou-se alvo de críticas - Metrópoles
Em 2024, a economia brasileira enfrentou uma inflação crescente, uma desvalorização da moeda e uma perda de confiança dos investidores.
Os especialistas previram que estes problemas piorariam no ano novo.

• A inflação na China foi ligeiramente superior ao esperado. 0,5% a/a versus as expectativas de +0,4% e +0,1% anteriores. Isso significa o fim da depressão? - É improvável, mas veremos.