Negociações falhadas entre os EUA e o Japão através de tweets, notícias do mercado de ações e geopolítica

Últimas notícias do mercado de ações

• Ontem, o mercado bolsista dos EUA foi novamente atingido pelas vendas. Os índices bolsistas caíram 2-3%. Apenas o setor de ações de petróleo subiu.
Os futuros do índice bolsista subiram 0,5% esta manhã. Amanhã é dia de folga nos EUA. Portanto, hoje é o vencimento das opções mensais.

• O presidente dos EUA, Donald Trump, interrompeu inesperadamente as negociações das tarifas com o Japão, e os mercados respiraram de alívio porque o desastre não tinha acontecido. O Japão tornou-se o primeiro grande parceiro comercial a iniciar negociações diretas com os Estados Unidos, um teste para mais de 70 países que procuram melhores condições para tarifas maciças que Trump anunciou e depois arquivou abruptamente este mês.

Trump disse que fez "grandes progressos" nas negociações, nas quais participou com o principal negociador japonês, Ryosei Akazawa, que deu poucos detalhes em comentários aos jornalistas pouco antes de o Nikkei abrir negociações em Tóquio, embora tenha dito que a questão cambial não foi discutida em Washington.

• Os futuros do Nasdaq subiram 0,6%, indicando uma recuperação face à queda de 3% de quarta-feira, enquanto os futuros do EUROSTOXX 50 caíram 0,3%, marcando o terceiro declínio consecutivo do índice pan-europeu.

O dólar norte-americano subiu em relação ao euro e ao iene após as negociações comerciais entre os EUA e o Japão, mas continua no caminho para a quarta semana consecutiva de perdas.

A procura por refúgio seguro levou o ouro a um novo máximo histórico de 3.357,40 dólares por onça nas negociações asiáticas. Os títulos do Tesouro dos EUA, cujo estatuto de refúgio seguro foi corroído nas últimas semanas, mantiveram-se estáveis ​​nas negociações em Tóquio, com rendimentos pouco alterados.

• As 10 principais ações representam agora 37,7% do S&P 500, a maior concentração em 60 anos - JP Morgan.
JP Morgan alerta: S&P 500 pode cair mais 26% para 4.000 pontos.
Os analistas chamam-lhe "pior cenário" se a situação económica e geopolítica se agravar.

• Powell: Fed pronta para fornecer dólares aos bancos centrais globais em caso de escassez
As criptomoedas estão a tornar-se cada vez mais populares. Uma base gira para strablecoins é uma boa ideia.
Acredito que as regulamentações bancárias sobre as criptomoedas serão flexibilizadas.

• O secretário do Comércio, Howard Lutnick, disse esperar que as tarifas de Trump ajudem a acabar com "o exército de milhões de chineses que estão a colocar parafusos minúsculos nos iPhones". Para transferir a produção para os EUA e substituí-la por robôs.

• A Hermès (HRMS) ultrapassou a Louis Vuitton (LVMH) e tornou-se a marca de luxo mais valiosa do mundo, com uma capitalização bolsista de 248 mil milhões de euros, contra 244 mil milhões de euros da LVMH.
Os fracos lucros da LVMH no primeiro trimestre de 2025 - uma queda nas vendas de moda, artigos de couro e álcool - fizeram com que as suas ações despencassem 7%, eliminando 23 mil milhões de dólares em valor de mercado.

• As novas tarifas de Trump podem custar aos fabricantes de equipamentos de semicondutores dos EUA mais de mil milhões de dólares por ano - Reuters
Os maiores fabricantes de equipamentos de fabrico de chips dos EUA - Applied Materials, Lam Research e KLA - podem sofrer perdas de cerca de 350 milhões de dólares por ano cada.

• Os relatórios da ASML são piores do que o esperado.
Receita: 7,74 mil milhões de euros (previsão: 7,78 mil milhões de euros); EPS: 6,00 € (previsão: 5,79 €)
A empresa reporta margens baixas e uma orientação pessimista para o segundo trimestre.
As ações da ASML caíram 7%.

• O fundo de pensões do governo do Japão disse que alterou a sua referência para ações estrangeiras, excluindo as ações chinesas do mercado interno.

• TSMC (TSM) aumenta os preços de fabrico nos EUA em 30% devido às novas tarifas de Trump Os elevados custos na fábrica do Arizona obrigaram os clientes dos EUA, como a Apple, a AMD e a Nvidia, a rever rapidamente as suas encomendas e a aumentar os volumes na fábrica da TSMC nos EUA. Com capacidade limitada para chips de 4 nm no Arizona, a procura aumentou, permitindo à TSMC aumentar os preços.

• Reuters: Tarifas de Trump atrapalham planos da Tesla (TSLA) para lançar novos modelos Cybercab e Semi
A Tesla estava disposta a importar peças da China quando a tarifa era de 34%, mas quando Trump começou a aumentá-la, isso tornou-se impossível.
Os registos da Tesla (TSLA) caíram 15% na Califórnia no primeiro trimestre, mostram os dados do setor.
As vendas trimestrais da empresa em todo o mundo caíram 13%, atingindo o nível mais baixo em quase três anos. Os motivos são o envelhecimento da linha de produtos e a reação negativa a Musk.

• O domínio do BTC continua a crescer. Ainda não existem condições para uma inversão de tendência; o fator macro trabalha a favor do Bitcoin. As Altcoins sofrem de desbloqueios bilionários, falta de procura e gráficos fracos em relação ao BTC.
Os EUA podem utilizar o Bitcoin para refinanciar a sua dívida governamental.

• A empresa de investimento VanEck apresentou a ideia dos BitBonds - um novo instrumento com o qual os EUA poderiam angariar 110 mil milhões de dólares, comprar mais BTC e refinanciar parcialmente a dívida nacional de 14 biliões de dólares.

• As autoridades chinesas estão a vender bitcoins BTC confiscados - RTRS.

• Os investidores de retalho recusam-se a desistir. A liquidação no mercado bolsista dos EUA foi recebida com compras recorde por parte dos investidores de retalho, de acordo com a Vanda Research.
Em particular, as compras líquidas de +3 mil milhões de dólares na quinta-feira marcam um novo recorde diário desde que os nossos dados começaram em 2014.

• Lyft vai entrar no mercado europeu com aquisição da FreeNow por 200 milhões de dólares - Reuters

• O OpenAI adicionou uma biblioteca de imagens ao ChatGPT para todos os utilizadores. A funcionalidade já está disponível na aplicação para iOS e em breve aparecerá na versão web.
A ferramenta será especialmente útil para aqueles que criam imagens regularmente utilizando o ChatGPT e querem encontrar facilmente os seus trabalhos anteriores.

• A Hertz Global (HTZ) saltou 56% depois de a Pershing Square Holdings ter anunciado uma participação de 4,1% na empresa.
O elevado interesse de curto prazo na Hertz pode contribuir para o aumento da volatilidade no desempenho das ações.

• A Hewlett Packard Enterprise (HPE) está em destaque depois de a Elliott Investment Management ter adquirido uma participação de 1,5 mil milhões de dólares na empresa.
Os analistas da BofA Securities mantêm uma classificação de Compra para a HPE, citando a sua forte avaliação e potencial para melhorar os fluxos de caixa.

• O investimento da Elliott Management é visto como um movimento estratégico para desbloquear valor na empresa.

• A Abbott Laboratories (ABT) reportou resultados mistos no primeiro trimestre de 2025. No entanto, a receita ficou aquém das expectativas, apesar do aumento dos lucros.
A empresa reiterou a sua previsão de lucros, no meio da incerteza sobre as tarifas sobre os produtos MedTech e Pharma. A Abbott planeia investir 500 milhões de dólares para expandir as suas capacidades de investigação e desenvolvimento nos EUA.
As ações da ABT subiram 2,8%.

• A Target (TGT) enfrenta uma descida de rating pelo Goldman Sachs. O banco cita a vulnerabilidade do retalho ao declínio dos gastos dos consumidores devido ao seu foco nos bens discricionários.

• As ações da United Airlines (UAL) subiram inicialmente 6% depois de o lucro do primeiro trimestre ter superado as expectativas. Como resultado, sob pressão de venda do mercado mais amplo, as ações da UAL fecharam a -0,01%.
O crescimento da companhia aérea no segmento económico principal e nas receitas internacionais compensaram o declínio das receitas domésticas. No entanto, a administração alertou que a recessão poderá ter impacto na rentabilidade nos próximos trimestres.

• A Vale (VALE) reportou um declínio de 4,5% a/a na produção de minério de ferro devido às condições climatéricas adversas no Brasil.
Apesar disso, as vendas de minério de ferro aumentaram 3,6% devido à acumulação de stock. A produção de cobre da Vale superou as expectativas, impulsionada pelos fortes resultados das suas operações no Canadá e no Brasil.
As ações da VALE caíram 1,4%.

• A Ecolab (ECL) anunciou que irá introduzir uma sobretaxa comercial de 5% nas suas soluções e serviços nos EUA a partir de 1 de maio de 2025. Esta sobretaxa visa compensar o aumento do custo das matérias-primas devido a alterações na política comercial.

• A Câmara Municipal do Panamá votou para se tornar a primeira agência governamental a aceitar pagamentos em criptomoedas. Os residentes poderão pagar impostos, taxas, multas e licenças utilizando BTC, ETH, USDC e USDT.

• Os preços do ouro ultrapassaram a barreira dos 3.300 dólares por onça e atingiram níveis recorde. Entradas de fundos de ouro atingem níveis recorde este ano - dados do BofA/EPFR
O ouro comprado tornou-se a negociação mais populosa entre os gestores de fundos globais - inquérito do BofA de Abril.

• Bessent: EUA prontos para reduzir as exportações de energia do Irão a zero. E perguntou à China?

• Prevê-se um novo corte na taxa do BCE. O Banco Central Europeu deverá cortar as taxas de juro pela sétima vez este ano em Frankfurt hoje para apoiar uma economia ainda mais frágil devido às tarifas de Trump.

• À medida que a cadeia de supermercados britânica Sainsbury’s divulga os seus resultados anuais antes do fim-de-semana da Páscoa, todos os olhares estarão postos em saber se seguirá o líder do sector, a Tesco, e se preverá um declínio dos lucros este ano.

• As ações dos fabricantes de chips voltarão a ser o foco após uma sessão difícil na quarta-feira, após um alerta da ASML, enquanto os investidores analisam as previsões de lucros da líder do setor, a TSMC, para avaliar a saúde do setor.

• Nos EUA, a American Express, a Blackstone e a Truist Financial deverão divulgar os resultados do primeiro trimestre após uma série de resultados relativamente fortes entre as empresas financeiras dos EUA que contrariaram a tendência de queda em Wall Street.

Principais eventos que podem ter impacto nos mercados na quinta-feira:
- A Reserva Federal de Filadélfia divulga o seu relatório de perspetivas de fabrico de abril.
- A diretora-geral do FMI, Kristalina Georgieva, faz um discurso sobre a economia global.
- O BCE realiza uma reunião de política monetária em Frankfurt, seguida de um briefing da presidente do BCE, Christine Lagarde.

Revisões Fundamentais Atuais

• A OMC reduziu a sua previsão de crescimento do comércio mundial de bens em 2025 de +3,0% para -0,2%. Em 2025, o declínio poderá atingir -1,5% se as tensões comerciais se agravarem.

• O Departamento do Tesouro dos EUA acredita que é improvável que os acordos tarifários sejam alcançados no prazo de 90 dias.
Se deixarmos a China de lado, temos 14 grandes parceiros comerciais. Estamos num ritmo acelerado na organização do processo [de negociação] para 14 grandes parceiros, a maioria dos quais com défices [comerciais] muito grandes. Teremos documentos juridicamente vinculativos prontos em 90 dias? "Improvável." - Bessent.

• A China mudou o seu principal negociador comercial no meio de disputas prolongadas com os EUA. Wang Shouwen foi substituído por Li Chenggang, que se tornou o novo vice-ministro do Comércio e uma figura-chave nas negociações internacionais.

• Xi Jinping pretende modernizar o acordo de comércio livre entre a China e os países da ASEAN - Xinhua.
A ASEAN é uma associação de dez países do Sudeste Asiático, que inclui: Indonésia, Malásia, Singapura, Tailândia, Filipinas, Vietname, Laos, Cambodja, Myanmar e Brunei. Estes países são importantes parceiros comerciais da China e atores-chave na região.

• Rubio e Witkoff vão visitar França para discutir Ucrânia, Irão, tarifas e Politico Os EUA querem convencer mais de 70 países a restringir os laços comerciais com a China em troca de tarifas mais baixas - WSJ.

• Novas sanções dos EUA visam petroleiros iranianos - Reuters

• Os EUA levantaram as sanções contra Antal Rogan, o braço direito de Viktor Orban, que é acusado de corrupção. A medida foi vista como um sinal de aproximação entre Washington e Budapeste - France 24 Ao mesmo tempo, os EUA pediram à Hungria para se manter "vigilante" em relação ao aumento do investimento da China, alertando que isso poderia ir contra os interesses estratégicos dos EUA. - BBG.
Orban terá de fazer uma escolha difícil entre os EUA e a China. E a UE pode ganhar se Orbán fechar o projeto com a fábrica de automóveis chinesa BYD.

• O Departamento de Estado dos EUA anunciou o cancelamento de subsídios “desnecessários” a países estrangeiros – em particular a Bielorrússia, a Moldávia e outros Estados pós-soviéticos.

• Presidente da CE, Ursula von der Leyen:
- O Ocidente tal como o conhecíamos já não existe...
- A Europa deve moldar activamente uma nova ordem mundial.
- A UE percebeu que precisava de reforçar a sua defesa, economia e posição global.
- A atribuição de 800 mil milhões de euros para potencial militar era impensável há apenas alguns anos.

• O golpe na economia alemã provocado pelas tarifas dos EUA pode ser comparado às consequências do início da guerra da Rússia contra a Ucrânia.
As ações de Donald Trump provocaram o maior colapso desde março de 2022 no índice do Centro de Investigação Económica Europeia (ZEW) em Mannheim, que é designado por barómetro das expectativas para a economia alemã.
Vários bancos alemães recusaram-se a investir na defesa do país por razões éticas.
Uma declaração conjunta sobre tal recusa foi assinada por oito bancos alemães: GLS-Bank, KD-Bank, BiB Essen, Bank für Kirche und Caritas, DKM - Partner für Kirche und Caritas, Evangelische Bank, Steyler Ethik Bank e PAX Bank. Nenhum deles está entre os maiores da Alemanha, mas o GLS Bank e o KD-Bank foram recentemente reconhecidos como os mais estáveis ​​do país pelo instituto Stiftung Warentest.

• A Índia planeia eliminar os impostos de importação de etano e gás de petróleo liquefeito (GPL) dos EUA como parte das negociações tarifárias - RTRS
O vice-presidente dos EUA, Vance, vai reunir-se com o primeiro-ministro indiano Modi na Índia.

• As expectativas dos americanos em relação às suas finanças pessoais no próximo ano caíram para o nível mais baixo de sempre.
- O índice de expectativas da situação financeira está 8% abaixo do nível mínimo registado durante a crise financeira de 2008.
- Isto significa que mesmo a pior recessão desde a Grande Depressão dos anos 30 não conduziu a este nível de pessimismo.

• Banco do Japão vai cortar previsão de crescimento económico devido às tarifas dos EUA - RTRS.

• GRÃ-BRETANHA - Inflação no consumidor do IPC (março)
a/a = +2,6% (esperado +2,7% / anteriormente +2,8%)
IPC básico = +3,4% a/a (esperado +3,4% / anteriormente +3,5%)
ZONA DO EURO - Inflação no consumidor do IPC (março):
a/a = +2,2% (aprox. +2,2% / anteriormente +2,3%)
IPC básico = +2,4% a/a (aprox. +2,4% / anteriormente +2,6%)

• Dados recentes da atividade económica dos EUA:
Vendas essenciais a retalho m/m (mar) = 0,5% (exp/ 0,4%/ pop/ 0,7%)
Vendas a retalho m/m (mar) = 1,4% (exp/ 1,3%/ pop/ 0,2%)

Os stocks empresariais dos EUA aumentaram ligeiramente em fevereiro, no meio do forte crescimento das vendas.
Isto ocorre provavelmente porque as famílias estão a armazenar produtos antes da introdução das tarifas de importação.

• A Fitch vê o crescimento global mais fraco fora da pandemia desde 2009. A agência de notação de risco Fitch reduziu as suas previsões de crescimento global.

• Banco do Canadá: Grandes mudanças na política comercial dos EUA aumentaram a incerteza, pioraram as perspetivas de crescimento e elevaram as expectativas de inflação
- as tarifas e as interrupções na cadeia de abastecimento farão subir os preços.
- O Banco do Canadá deixou a taxa nos 2,75%.

• Rick Rieder da BlackRock:
- A economia já está em recessão.
- Estamos a aumentar a participação do ouro.
- Nós gostamos de dinheiro.

• O CEO do Bank of America diz que o crescimento económico é, na verdade, melhor do que muitas pessoas pensam.

• O presidente da Câmara de Washington declarou oficialmente o dia 11 de abril como "Dia de Alexander Ovechkin". Antes, o avançado dos Washington Capitals, Alexander Ovechkin, bateu o recorde do canadiano Wayne Gretzky, tornando-se o melhor marcador da história da NHL. A presidente da Câmara de Washington, Muriel Bowser, é membro do Partido Democrata.