Negociações comerciais bem-sucedidas entre os EUA e a China, notícias da bolsa e geopolítica
Últimas notícias do mercado de ações
• Os futuros do índice bolsista dos EUA subiram 1-2%. Na China, as ações estão a subir 0,5 a 1%. Ouro cai 2%. A cripta está calma.
O dólar norte-americano subiu 0,3%. As matérias-primas são calmas.
Escolha entre "progresso significativo", "construtivo", "um primeiro passo importante", "um acordo importante alcançado", "boas notícias para o mundo" e, claro, o melhor: "Como dizemos na China, se a comida é boa, o tempo não importa". Todas estas foram palavras proferidas pelos negociadores durante as negociações comerciais entre os EUA e a China em Genebra, no fim de semana, e parecem um progresso em comparação com a guerra de palavras extremista que marcou o anúncio inicial do Presidente Trump de tarifas de 145%.
O que faltou foi especificidade, e foi notável que nenhuma das equipas mencionou os níveis reais das tarifas durante o fim de semana. Espera-se uma declaração conjunta para o final da segunda-feira, que poderá fornecer mais detalhes, embora os mercados estejam céticos de que a Casa Branca acredite que um "acordo" está fechado.
É um mundo estranho em que os investidores confiam mais na palavra de um Estado comunista de partido único do que nos Estados Unidos.
• De qualquer forma, os mercados estão aliviados por não ter havido violência nas negociações, com os futuros do S&P 500 a subirem 1,4% e os futuros do Nasdaq a subirem quase 2%. Os futuros sobre ações europeias subiram cerca de 0,8%.
O dólar subiu modestamente em activos de refúgio e os títulos do Tesouro sofreram uma liquidação visceral, à medida que o mercado reduziu ainda mais as suas expectativas quanto ao ritmo dos futuros cortes das taxas da Fed.
• As probabilidades de flexibilização da política da Fed diminuíram. As probabilidades de uma flexibilização em junho são agora estimadas em apenas 17%, e em julho, em 59%. Os futuros sugerem 63 pontos base de cortes este ano, abaixo dos mais de 110 pontos base em meados de abril.
• O clima foi impulsionado por um frágil cessar-fogo entre a Índia e o Paquistão, bem como pela declaração do presidente ucraniano, Volodymyr Zelensky, de que estava pronto para se encontrar com Vladimir Putin na Turquia na quinta-feira para conversações.
• No diário económico, o índice de preços no consumidor dos EUA de terça-feira pode sugerir ganhos de preços futuros, embora os analistas esperem que o primeiro impacto claro das tarifas apareça no relatório de Maio. A previsão é que as vendas no retalho se mantenham estáveis em abril, com riscos de queda devido ao efeito de arrefecimento que o anúncio da tarifa de importação teve no sentimento dos consumidores.
• Trump disse que assinaria uma ordem executiva esta manhã para cortar os preços dos medicamentos sujeitos a receita médica e farmacêuticos em 30-80%.
O plano pode representar um sério golpe para as empresas farmacêuticas, reduzindo significativamente os seus rendimentos: JNJ, MRK, LLY, ABBV, etc.
• O México processa a Google (GOOG) por ter renomeado o Golfo do México para Golfo da América.
• Se as empresas mineiras de ouro fossem um sector separado, teriam apresentado melhores retornos no ano passado - Otavio Costa.
Até há pouco tempo eram consideradas pouco atrativas para os investidores, agora é o contrário. A procura de activos tangíveis está a trazer de volta o interesse pelas empresas mineiras como uma posição estratégica e lucrativa.
• A Apple vai ganhar mais de 10 mil milhões de dólares em comissões da App Store dos EUA em 2024.
Isto é mais do dobro do valor de 2020 (4,76 mil milhões de dólares).
Os programadores dos EUA geraram 33,68 mil milhões de dólares em receitas brutas através do sistema de pagamento da Apple, dos quais receberam 23,57 mil milhões de dólares após taxas. Globalmente, a App Store arrecadou 27,39 mil milhões de dólares em taxas para a Apple.
• Bancos e corretoras estão a observar um aumento da procura de derivados de moeda que superem o dólar norte-americano, com um impulso particular na Ásia - Bloomberg.
• As empresas procuram cada vez mais transacções de cobertura que não envolvam o dólar, mas sim o yuan, o dólar de Hong Kong, o dirham dos EAU e o euro. A procura por empréstimos denominados em yuan também está a crescer.
• OpenAI em negociações com a Microsoft sobre novo financiamento e futuro IPO - FT
• A maioria dos baby boomers não tem capacidade para pagar a habitação institucional e está a ter impacto no mercado imobiliário ao permanecer nas suas casas, refere a "Oracle of Wall Street".
"Esse é um dos problemas com o parque habitacional. Permanecem nas suas casas durante mais tempo porque não têm condições para se mudar", diz a Fortune.
• A gigante petrolífera saudita Aramco reportou lucros de 26 mil milhões de dólares no primeiro trimestre, uma queda de 4,6% face ao ano anterior.
A queda dos preços globais do petróleo está a minar a economia do reino.
• As vendas de automóveis na China aumentaram pelo terceiro mês consecutivo em Abril. Aumento de 14,8% em termos homólogos, com o comércio de automóveis subsidiado pelo governo a amortecer o impacto das tarifas dos EUA - Reuters
• Goldman Sachs divulga propriedade de ETF de Bitcoin de 1,65 mil milhões de dólares através de fundos negociados em bolsa.
No seu documento 13F de 31 de março, a empresa reportou a detenção de:
30,8 milhões de ações da IBIT no valor de 1,4 mil milhões de dólares;
3,47 milhões de ações da FBTC no valor de 250 milhões de dólares;
O Goldman é agora o maior proprietário de IBIT no mundo, de acordo com a SEC.
• O Texas chegou a um acordo de 1,38 mil milhões de dólares com a Google.
O acordo resolve dois processos que envolviam três produtos que alegadamente violavam as leis de proteção do consumidor do Texas.
• Os fundos soberanos globais começaram a comprar BTC em pequena escala.
Mas as compras em grande escala não acontecerão até que a situação da regulamentação das criptomoedas nos EUA se torne mais clara.
Para que o BTC atinja 1 milhão de dólares, os fundos soberanos precisam de o reconhecer como parte da infraestrutura global de serviços financeiros, afirma Anthony Scaramucci, fundador da SkyBridge Capital.
• A empresa de saúde digital Omada apresentou um pedido de IPO nos EUA.
• As ações da Insulet (PODD) subiram 21% na sexta-feira.
O fabricante de bombas de insulina reportou resultados trimestrais melhores do que o esperado e aumentou a sua previsão de lucros para o ano completo.
• As ações da Affirm Holdings (AFRM) caíram 14,5% na sexta-feira.
O credor comprar agora e pagar depois (BNPL) divulgou uma previsão de receitas decepcionante para o trimestre atual.
• As tarifas e as incertezas provavelmente reduzirão os pagamentos de bónus em Wall Street.
O pagamento de incentivos para banqueiros de investimento em grandes empresas deverá cair 13% este ano em relação aos níveis de 2021, de acordo com um relatório de uma empresa de consultoria. Mas os corretores de bolsa podem beneficiar.
Calendário semanal
Segunda-feira, 12 de maio
Orçamento federal mensal (abril)
Membro da Fed Adriana Kugler programada para testemunhar
Relatórios Simon Property Group (SPG), NRG Energy (NRG), Fox Corp. (FOX) e Monday.com (MNDY)
Terça-feira, 13 de maio
Índice de Otimismo para Pequenas Empresas da NBF (abril)
IPC (abril)
JD.com (JD), On Holding (ONON), Tencent Music Entertainment (TME) e Oklo (OKLO) Reportagens
Quarta-feira, 14 de maio
Depoimentos agendados do vice-presidente da Fed, Philip Jefferson, do membro da Fed, Christopher Waller, e da presidente da Fed de São Francisco, Mary Daly
Relatórios do Sony Group (SONY), Cisco Systems, CoreWeave (CRWV), Dynatrace (DT) e Alcon (ALC)
Quinta-feira, 15 de maio
Pedidos iniciais de subsídio de desemprego (semana que terminou a 10 de maio)
Vendas a retalho nos EUA (abril)
Índice de preços no produtor
(abril) Produção industrial
(abril) Utilização da fábrica
(abril) Stock empresarial
(março) Confiança do construtor (maio)
Testemunhos agendados do presidente da Fed, Jerome Powell, e do governador Michael Barr
Relatórios da Walmart, Alibaba, Deere & Co, Applied Materials, Mizuho Financial Group (MFG), Take-Two Interactive e Cava Group (CAVA)
Sexta-feira, 16 de Maio
Índice de Preços de Importação/Exportação (Abril)
Início da Construção (Abril)
Alvarás de Construção (Abril)
Sentimento do Consumidor - Preliminar (Maio)
O presidente da Fed de Richmond, Tom Barkin, deverá discursar.
• O foco da semana começa com os dados da inflação que serão divulgados na terça-feira.
Mas os investidores também vão avaliar o resultado das reuniões de fim de semana entre as autoridades comerciais dos EUA e da China, após uma sessão tranquila na sexta-feira.
Os investidores também estarão atentos aos comentários do presidente da Fed, Jerome Powell, na quinta-feira, sobre a política de taxas de juro da Fed.
E os dados das vendas a retalho serão observados de perto na quinta-feira, o mesmo dia em que o retalhista Walmart (WMT) divulga os seus lucros.
Outros resultados agendados para a semana incluem os lucros da Cisco Systems (CSCO), Alibaba Group (BABA), Deere & Co. (DE), Applied Materials (AMAT) e fabricante de videojogos Take-Two Interactive (TTWO).
Principais acontecimentos que podem ter impacto nos mercados na segunda-feira:
Cipollone e Buch, membros do conselho do BCE, participam numa reunião do Eurogrupo; O vice-governador do Banco de Inglaterra, Lombardelli, e os políticos Green, Mann e Taylor discursarem.
Presidente da Reserva Federal, Kugler, fala sobre as perspetivas económicas
Revisões Fundamentais Atuais
• Trump anunciou um “reinício completo” das relações com a China. Uma reunião muito positiva com representantes da China teve lugar na Suíça. Num ambiente amigável, mas construtivo, foram acordados os termos para o reinício completo das relações. Queremos ver a China abrir-se aos negócios americanos, no interesse tanto da China como dos Estados Unidos.
Altos funcionários da administração Trump disseram que os Estados Unidos e a China mantiveram negociações comerciais "produtivas" no fim de semana, sem fornecer mais detalhes.
Mais tarde, a delegação chinesa descreveu as reuniões de fim de semana como "um diálogo franco, profundo e construtivo" e disse que uma declaração conjunta seria emitida na segunda-feira.
• Rubio visitará a Turquia de 14 a 16 de maio para participar numa reunião informal de ministros dos Negócios Estrangeiros da NATO - Departamento de Estado
Anteriormente, Putin propôs a realização de negociações diretas entre a Rússia e a Ucrânia no dia 15 de maio na Turquia.
• Hassett diz que novos acordos comerciais podem ser anunciados esta semana.
• O Irão vai ajustar o nível de enriquecimento de urânio para construir confiança com os Estados Unidos, afirma o ministro dos Negócios Estrangeiros iraniano, Abbas Araghchi.
O ministro descreveu a quarta ronda de negociações iraniano-americanas como “difícil, mas útil”.
• O acordo de cessar-fogo entre a Índia e o Paquistão parece estar a funcionar, embora cada lado acuse o outro de violações e discorde sobre o que foi acordado - FT
A Índia abriu uma das comportas da barragem do rio Chenab, a água começou a fluir em direção ao Paquistão - media
• As Forças Armadas Francesas planeiam equipar o exército com robôs de combate até 2040.
• O Papa Leão XIV delineou a visão para o seu pontificado no sábado, chamando a inteligência artificial (IA) um dos desafios mais importantes que a humanidade enfrenta e prometendo seguir as principais prioridades do Papa Francisco - Bloomberg.
• Os Estados Unidos estão a preparar um acordo para que a Gronelândia seja incluída na sua esfera de influência - Reuters.
O Pacto de Livre Associação (COFA) fornece aos Estados Unidos uma vasta gama de serviços ao país, desde a entrega de correio e assistência de emergência até à proteção militar.
Em troca, os militares americanos ganham liberdade de acção no território do parceiro, e o comércio com os Estados Unidos torna-se predominantemente isento de impostos.
• Trump pode anunciar reconhecimento da Palestina pelos EUA durante cimeira na Arábia Saudita - The Jerusalem Post.
Fonte diplomática da publicação afirma que o presidente dos EUA vai também anunciar a criação de um Estado palestiniano sem a presença do Hamas.
• A Índia e o Paquistão concordaram com um cessar-fogo completo e imediato, diz Trump.
Uma fonte do Governo indiano disse à AFP que o Paquistão estava a violar o cessar-fogo.
• O investimento estrangeiro da China aumenta 28% devido à pressão comercial dos EUA.
As empresas chinesas aumentaram o investimento internacional em 28% no primeiro trimestre de 2025, no meio das políticas comerciais mais duras de Trump contra Pequim.
RPC - Inflação no consumidor do IPC (Abril) a/a = -0,1% (exp. -0,1% / anterior -0,1%).
IPP -2,7% (esperado -2,8% / antecipado -2,5%).
• Taiwan está a reconstruir urgentemente as suas forças armadas para se preparar para um possível conflito com a China até 2027 e resistir até que os EUA intervenham no conflito - WSJ.
• Em Espanha, começaram a aplicar coimas a quem levantar grandes quantias de dinheiro sem comunicar ao fisco: de 600€ a 150.000€.
Se levantar mais de 3.000€ da sua conta, deverá comunicá-lo com 24 horas de antecedência e, se for superior a 100.000€, deverá comunicá-lo com 72 horas de antecedência. A advertência deve ser feita através do site oficial da autoridade tributária. Após isto, a pessoa receberá um recibo, que deverá apresentar no banco.
Se uma pessoa não informar o estado do que pretende fazer com o seu dinheiro, será multada em 1-10% do valor do levantamento. Os bancos também são obrigados a comunicar pequenos levantamentos frequentes às autoridades.
• A Elliott Investment Management está em negociações para comprar uma participação na secção búlgara do Turkish Stream.
No entanto, as negociações estão numa fase inicial e não há garantia de que o acordo seja concluído.