Mudança de poder na Alemanha, inflação nos EUA, notícias da empresa e geopolítica, aguardando o relatório da Nvidia

Notícias do mercado de ações

• O euro subiu 0,65% para 1,053, devido às expectativas de que o AfD não se junte à coligação governamental. A mesma notícia ajuda os futuros do índice bolsista norte-americano a subir 0,5%. E o DAX está a crescer 1%. Os investidores esperam um grande estímulo fiscal por parte do novo governo alemão.

• O mercado reagiu com alívio após a eleição do relativamente conservador CDU/CSU nas eleições alemãs, com os futuros do DAX a subirem agora 1,4% após um arranque lento. O euro avançou 0,5%, atingindo um máximo de um mês de 1,0528 dólares, quebrando o seu máximo anterior de 1,0514 dólares. A próxima meta é de 1,0534 dólares. O líder conservador Friedrich Merz ainda precisa de formar um governo de coligação, e ainda não é claro se precisará de um ou mais parceiros, sendo que este último levará certamente mais tempo. Os analistas sugerem que uma coligação direta com o SPD seria o resultado mais preferível, mas haverá muita negociação a ser feita primeiro. Uma sondagem alemã Ifo que será divulgada mais tarde pode mostrar um aumento das expectativas de uma vitória de Merz.

A liderança alemã é urgentemente necessária devido às dúvidas sobre o apoio do Presidente Donald Trump à NATO e à Ucrânia. Os líderes da União Europeia deverão realizar uma cimeira de emergência no dia 6 de Março para discutir o apoio adicional à Ucrânia e a forma de pagar as crescentes novas necessidades de defesa da Europa. Isto exigirá quase certamente mais emissão de dívida e algum relaxamento das regras orçamentais da UE. Talvez pudessem trazer de volta os títulos de guerra, perdão, de defesa para atrair investidores patrióticos de retalho.

• Nos EUA, a simples ameaça de tarifas foi suficiente para fazer cair drasticamente o índice de actividade empresarial de serviços, e a situação deverá agravar-se no meio de relatos de que a Casa Branca está efectivamente a pressionar o México para aumentar as suas próprias tarifas sobre as importações chinesas. O aumento das expectativas de inflação dos consumidores dos EUA para o seu nível mais elevado desde 1995 não será bem recebido pelos decisores políticos da Fed, que se consolam consistentemente com a afirmação de que as expectativas estavam "bem ancoradas". Com pelo menos nove oradores da Fed agendados para esta semana, há muitas oportunidades para avisos verbais antes do relatório de inflação do PCE de sexta-feira.

• Os futuros de Wall Street pelo menos subiram nas negociações asiáticas, talvez na esperança de que os resultados da Nvidia na quarta-feira justifiquem a sua avaliação muito elevada.

Os investidores esperam que as vendas do quarto trimestre rondem os 38,5 mil milhões de dólares, com as vendas previstas para o primeiro trimestre a rondarem os 42,5 mil milhões de dólares, enquanto quaisquer preocupações sobre futuros investimentos de capital em IA poderão reduzir a procura.

• Os lucros da retalhista de fast-fashion Shein caíram quase 40% no ano passado. Isto colocou pressão adicional sobre uma potencial oferta pública inicial do Reino Unido - FT

• O CEO da Robinhood (HOOD), Vlad Tenev, chama aos mercados de previsão "o futuro" e diz que a empresa desempenhará um "papel de liderança". A empresa está a investir tudo nos mercados de previsão após o seu sucesso durante a eleição presidencial.

• O economista-chefe do Morgan Stanley nos EUA, Michael Gapen, escreveu numa nota aos clientes que o aumento de 2,6% da inflação básica em Janeiro "implica um declínio significativo da taxa de inflação básica a 12 meses" e é consistente com o seu pedido para que a Fed corte as taxas de juro em um quarto de ponto percentual em Junho.

• Todos os olhos postos na Nvidia (NVDA). A menina dos olhos do mercado de IA divulgará os resultados trimestrais após o fecho do mercado na quarta-feira. Os analistas esperam que o lucro ajustado por ação da Nvidia seja de 0,84 dólares, um aumento de 63% em relação ao ano anterior. Entretanto, a receita está prevista em 38,26 mil milhões de dólares, um aumento de 73% em relação ao mesmo trimestre do ano passado.

• A maioria dos fluxos para o ecossistema Sonic(S) provém de Solana. Parece que os comerciantes degenerados de Solana encontraram um novo lar.

• A Bybit ofereceu uma recompensa de 10% a quem ajudar a recuperar fundos roubados durante o hack. Os participantes do mercado de criptomoedas dizem que o entusiasmo em torno das moedas meme se tornou exaustivo. "O sentimento está provavelmente tão baixo ou até mais baixo agora do que estava durante a queda da FTX". Bybit processou número recorde de levantamentos após hack.
O CEO da Bybit disse que, nas 10 horas seguintes ao hack, a exchange registou o maior número de levantamentos da história, com mais de 350 mil ordens. Bybit Hack não é FTX 2.0
Muitos esperavam uma “nova FTX”, mas, em vez disso, a Bybit mostrou cabeça fria e controlo sobre a situação.

Ao contrário do Monte. Gox, onde não havia comunicação e os utilizadores esperavam anos por indemnizações, a Bybit agia de forma transparente e rápida.
Este incidente não é apenas o maior desde o Monte. Gox, mas também uma aula magistral de gestão de crise.

• A Novo Nordisk (NVO) anunciou que a escassez dos seus populares medicamentos para a diabetes e para a perda de peso Ozempic e Vegova terminou. A notícia teve um impacto negativo na Hims & Hers Health (HIMS), que produziu versões combinadas dos medicamentos durante a escassez. Quando o problema de fornecimento for resolvido, a Hims & Hers deixará de poder produzir estes produtos combinados, o que afetará a sua posição no mercado.

• As ações da HIMS caíram 26% na sexta-feira devido ao grande volume, sugerindo que a queda ainda não terminou.

• A Celsius Holdings (CELH) fez manchetes com a aquisição da Alani Lu por 1,8 mil milhões de dólares, o que é visto como um movimento estratégico que impulsionará o crescimento e a escala no mercado das bebidas energéticas.
Espera-se que a aquisição reforce a posição da Celsius junto das consumidoras, um grupo demográfico que consome cada vez mais bebidas energéticas.

• As ações de camiões, incluindo Old Dominion (ODFL) e Saia (SAIA) ficaram sob pressão. Como o JP Morgan alertou para a potencial perda de quota de mercado se a Amazon (AMZN) entrar no setor de frete como concorrente.

• O CEO da TFI International destaca os desafios atuais no setor de frete, prevendo condições desafiantes no primeiro semestre de 2025.

• As ações da Viking Therapeutics (VKTX) subiram devido a novas especulações sobre a aquisição, havendo rumores de que a Pfizer (PFE) estaria interessada. Isto acontece após relatos anteriores sobre o potencial interesse da Eli Lilly (LLY) em adquirir o fabricante de medicamentos para a obesidade, cujo valor de mercado aumentou para 3,5 mil milhões de dólares.

• As ações da Kenvue (KVUE) subiram ligeiramente, no meio de especulações de interesse de aquisição de empresas como a Procter & Gamble (PG) ou a Unilever (UL). A empresa está agora travada numa batalha por procuração com o investidor ativista Starboard Value, que está a pressionar por mudanças que melhorariam o desempenho das ações.

• A AMD (AMD) está em negociações para vender fábricas de chips de servidor na Ásia. Que estão potencialmente avaliadas em 4 mil milhões de dólares.

• Apesar da crise do mercado, o valor de mercado da Ferrari (RACE) atingiu pela primeira vez os 90 mil milhões de dólares em 2025. E o automóvel de produção mais caro da história do construtor automóvel italiano, o F80, que custa cerca de 4 milhões de dólares, é impossível de comprar. Todas as 799 unidades do hiperdesportivo estão reservadas aos principais clientes da empresa.

• A Berkshire Hathaway (BRK-B), de Warren Buffett, registou no sábado o seu terceiro lucro operacional anual recorde consecutivo.
Isto foi impulsionado pelo aumento da subscrição e da receita de investimento no setor segurador.
A Berkshire terminou 2024 com 334,2 mil milhões de dólares em dinheiro,
grande parte dos quais mantidos como garantia para o negócio de seguros da holding de 189 unidades.
A Berkshire nunca escolherá possuir activos equivalentes a dinheiro em vez de possuir um "bom negócio". O portefólio de empresas públicas da Berkshire totalizou 272 mil milhões de
dólares no quarto trimestre.

• A Mercedes-Benz não seguirá a Tesla e Elon Musk nos robotáxis. O CEO da Mercedes-Benz reduziu as expectativas para a sua potencial frota de robotáxis.

• O Goldman Sachs estima que a tarifa de 10% sobre o petróleo de Trump poderá custar aos produtores estrangeiros 10 mil milhões de dólares anuais
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• Esta semana, os investidores estarão a observar atentamente a divulgação do indicador de inflação favorito da Fed, o índice de despesas de consumo pessoal (PCE), na sexta-feira. Prevê-se uma segunda estimativa do PIB dos EUA no quarto trimestre, bem como dados atualizados sobre a confiança dos consumidores e os preços dos imóveis.

Principais acontecimentos que podem impactar os mercados na segunda-feira:
- PIB alemão.
- Inquérito empresarial alemão Ifo de fevereiro, dados finais do IPC da UE.
- Conferência de Investigação do Banco de Inglaterra com os Vice-Governadores Dave Ramsden e Claire Lombardelli e o Vice-Governador do Banco do Canadá, Tony Gravelle. Swati Dhingra, membro do Comité do Banco de Inglaterra, discursa.
- Índice de Confiança do Consumidor dos EUA do CB.

Notícias fundamentais

• Os EUA podem reforçar o seu contingente militar na Polónia - Duda. Os Estados Unidos não vão retirar as tropas norte-americanas da Polónia e podem até reforçar o contingente militar no país, disse o presidente polaco, Andrzej Duda, após um encontro com Donald Trump em Washington.

• UE procura formas de confiscar parte dos 280 mil milhões de dólares congelados da Rússia - Bloomberg.

• O primeiro-ministro húngaro, Viktor Orban, fez uma dura declaração sobre a adesão da Ucrânia à União Europeia. Salientou que a decisão sobre a adesão da Ucrânia à UE depende da Hungria e, se Budapeste for contra, Kiev não poderá tornar-se membro da União Europeia.

• O partido de Scholz sofreu um revés nas eleições antecipadas para o Bundestag, terminando apenas em terceiro lugar, de acordo com os dados das sondagens à boca das urnas.
O bloco conservador CDU/CSU vence as eleições antecipadas para o Bundestag, de acordo com uma sondagem à boca das urnas. Pela primeira vez na história, a Alternativa para a Alemanha está em segundo lugar com 20,8% (um aumento de 10,4% em relação às eleições de 2021!).
Scholz deixará o seu cargo e Merz irá provavelmente ocupar o seu lugar. Merz disse que esperava formar um governo de coligação até à Páscoa. Mas provavelmente será difícil. Mas uma coligação governante poderia muito bem ser formada sem a participação da AfD, razão pela qual o euro está a subir.

• Austin Goolsbee, da Fed, desvalorizou as expectativas de aumento da inflação nos EUA num relatório da semana passada - Bloomberg

• A adesão de Washington a Putin visa criar uma divisão entre Moscovo e Pequim - The Wall Street Journal.
Os especialistas em política externa apelidaram a manobra de Trump de "Nixon reverso", após a mudança do presidente na política norte-americana no início da década de 1970 no sentido da aproximação à China comunista, numa tentativa de aprofundar o fosso entre Mao Tsé-Tung e a União Soviética. Esta escolha alterou a geopolítica da Guerra Fria e criou a base para o desenvolvimento económico da China.

• Aliados dos EUA temem fuga de informação - Politico. Estão à procura de formas de proteger as suas informações de Trump, dado o seu histórico de divulgação de informações confidenciais.
Alguns países já restringiram a partilha de dados durante o seu primeiro mandato, e as suas preocupações só aumentaram agora, especialmente com a nomeação de Tulsi Gabbard.

• As perdas da UE com a primeira vaga de tarifas do Presidente Trump sobre o aço e o alumínio atingirão os 28 mil milhões de euros, afirma o comissário europeu do Comércio, Maroš Šefčovič. Desta vez, as tarifas atingirão quatro vezes mais produtos europeus do que durante as primeiras guerras comerciais entre os EUA e a Europa, em 2018. Falaremos, em particular, de produtos acabados.

• Trump: "Elon está a fazer um grande trabalho, mas eu queria que ele fosse mais agressivo. Lembrem-se, temos um país para salvar e, finalmente, torná-lo grande como nunca antes."

• Governador da Califórnia pede 40 mil milhões de dólares às autoridades norte-americanas para ajudar a restaurar o estado após incêndios florestais - The Washington Post.
/ O que oferecerá ele a Trump em troca?

• O candidato a ministro dos Negócios Estrangeiros alemão, Friedrich Merz, apelou a negociações com a França e a Grã-Bretanha sobre a defesa nuclear.
Isto deve-se às ameaças do governo dos EUA de retirar o apoio à Europa. E a ministra dos Negócios Estrangeiros alemã, Annalena Baerbock, perante as declarações do presidente norte-americano, Donald Trump, sobre Zelensky e a Ucrânia, ameaçou os EUA com o corte de relações.

• EUA obrigam Iraque a retomar exportações de petróleo do Curdistão - Reuters. Os Estados Unidos ameaçam o Iraque com sanções se o país não concordar.

• Milhares de pessoas saíram às ruas em Bratislava e noutras cidades eslovacas na sexta-feira. Pediram a demissão do primeiro-ministro Robert Fico enquanto continuavam os protestos contra a política externa pró-russa do país - Reuters.