Mercados que aguardam CPI, ações da Goldman Sachs, JPMorgan, BMW e outras análises de sociedades por ações

Avaliações de mercado

• Os mercados asiáticos registaram uma descida geral e os futuros das acções dos EUA caíram. O dólar estava no lado perdedor, uma vez que ambos os candidatos discutiram questões como a imigração, a política externa e os cuidados de saúde. No entanto, houve pouca discussão de detalhes políticos específicos durante o debate. O mercado de previsões online PredictIt para as eleições gerais presidenciais de 2024 mostrou que a probabilidade de Trump vencer caiu de 52% para 48%. As probabilidades de Harris aumentaram de 53% para 56%.

• Tudo isto significa que os investidores permanecerão nervosos até às eleições de Novembro, tentando avaliar as políticas económicas de ambos os candidatos e ver qual deles ganhará.

• O foco dos mercados passa agora para os dados da inflação dos EUA, que serão divulgados mais tarde durante o dia, embora o banco central dos EUA tenha deixado claro que o emprego se tornou mais importante do que a inflação. Embora seja provável que a Reserva Federal reduza as taxas na próxima semana, existe uma incerteza significativa sobre a dimensão do corte. Os mercados estão a apostar numa probabilidade de uma em três de um corte de 50 pontos base e esperam um alívio de 114 pontos base este ano.

• Os futuros apontavam para uma abertura em baixa das bolsas europeias, uma vez que os investidores, dada a escassez de dados económicos, deverão concentrar-se na acção da Fed antes da reunião de quinta-feira do Banco Central Europeu, que deverá reduzir as taxas.

• O iene subiu para um máximo de oito meses após o apoio do membro do conselho do Banco do Japão, Junko Nakagawa, que num discurso na quarta-feira reiterou que o banco central continuará a aumentar as taxas se a economia e a inflação progredirem em linha com as suas previsões.

• A probabilidade de uma recessão nos EUA continua baixa. Não se preocupe com um mercado em baixa, diz a Goldman Sachs. O banco acredita que o risco de baixa do mercado e o risco de recessão são relativamente baixos, apoiados por um sector privado saudável e pela flexibilização das políticas do banco central. O Goldman tende a ser mais optimista em relação à economia do que os seus congéneres de Wall Street. No mês passado, um grupo de economistas bancários reduziu a probabilidade de uma recessão de 25% para 20%, citando dados de vendas a retalho melhores do que o esperado. Uma carteira 60/40 de 60% de ações e 40% de obrigações tem-se mantido bem desde o verão, mas os ativos de rendimento fixo poderão estar em risco se a Reserva Federal reduzir as taxas de juro de forma mais agressiva. O banco destacou o ouro, o iene japonês e o franco suíço como outros potenciais instrumentos de cobertura.

• O CEO da Goldman Sachs disse que os volumes de negociação de obrigações e moedas caíram 10% no trimestre atual em comparação com o ano passado. Ações da Goldman Sachs Group Inc. caiu na terça-feira depois de o banco de investimento ter reportado um declínio de cerca de 400 milhões de dólares nas receitas devido a uma queda na atividade comercial e a um encolhimento da carteira de private equity. David Solomon, CEO da Goldman Sachs (GS), disse que os volumes de negociação de rendimento fixo e de ações caíram cerca de 10% no terceiro trimestre em comparação com o trimestre “extremamente forte” do ano passado, em grande parte devido aos menores volumes de negociação de títulos.

• O JPMorgan Chase (JPM), outro membro do DJIA, caiu 4,8%. A ação está a caminho da sua maior queda percentual desde 12 de abril, quando caiu 6,47%, segundo a Dow Jones Market Data. As ações do JPMorgan estão a cair enquanto Pinto diz que os analistas estão muito otimistas em relação às despesas e à margem financeira para o próximo ano.

• As ações da BMW caem após os custos de recolha e a fraca procura na China. A empresa reduziu as suas metas de vendas e lucro, dizendo que soluções dispendiosas para problemas de travões e queda da procura no maior mercado automóvel do mundo reduziriam o lucro líquido. O custo da resolução do problema dos sistemas de travagem em mais de 1,5 milhões de veículos ascenderá a milhões de euros, na ordem dos três dígitos. A interrupção nas entregas também terá um impacto negativo, disse a BMW. Estes factores, bem como as fracas vendas na China, levaram a empresa a reduzir a sua rentabilidade e as previsões de vendas. A BMW espera uma margem EBIT de 6% a 7%, abaixo dos anteriores 8% a 10%.

• As ações da Oracle (ORCL) sobem 12% após o relatório. A orientação trimestral atual da Oracle está alinhada com as expectativas; a empresa pode aumentar a sua orientação para o ano fiscal de 2026. A empresa está a caminho de ultrapassar a marca de capitalização bolsista de 400 mil milhões de dólares pela primeira vez na sua história. No último trimestre, o crescimento foi impulsionado pelos serviços na nuvem e pelo crescente alcance das parcerias. A Oracle anunciou uma nova parceria com a Amazon.com Inc. (AMZN), que complementa os acordos anteriores com a Microsoft Corp. (MSFT) e Alphabet Inc. (GOOG).

• Apple perde processo sobre impostos irlandeses de 14 mil milhões de dólares. A Apple e a Google, da Alphabet, sofreram derrotas na terça-feira nos esforços para anular decisões judiciais multibilionárias na União Europeia, uma vitória para os reguladores antitruste do bloco nos seus esforços para reprimir alegados abusos por parte de grandes empresas tecnológicas. O Tribunal de Justiça Europeu, o mais alto tribunal do bloco, manteve uma decisão que exige que a Irlanda reembolse a Apple até 13 mil milhões de euros, o equivalente a 14,35 mil milhões de dólares, mais juros sobre impostos. A Comissão Europeia, o braço executivo da UE, disse em 2016 que a Irlanda concedeu benefícios à Apple, violando as regras de auxílio estatal da UE, permitindo que a gigante tecnológica pagasse substancialmente menos impostos do que deveria. A comissão ordenou à Irlanda que devolvesse o montante dos impostos alegadamente não pagos relativos ao período de 2003 a 2014, acrescido de juros. Esta ordem foi apelada pela Apple e pelo governo irlandês.

A Google também perdeu um processo antitruste de 2,4 mil milhões de euros na UE.

• Os preços do gás natural na Europa aumentaram devido à primeira vaga de frio do Outono. Os especialistas observam que, embora os níveis de preços sejam atipicamente elevados nesta altura do ano, ainda são afectados pelas recentes perturbações na oferta e pelos riscos geopolíticos.

• A SpaceX lançou uma missão privada única ao espaço com astronautas não profissionais. A nave privada Crew Dragon foi lançada do Cabo Canaveral com quatro astronautas não profissionais. Afastar-se-ão da Terra a uma distância de 1.400 km - esta é a maior distância desde os voos para a Lua. Além disso, a 12 de setembro, pela primeira vez na história, está prevista a ida de não profissionais ao espaço exterior. No total, a missão durará cinco dias.

• Depois de a China ter proibido a mineração em 2021, os Estados Unidos tornaram-se um líder mundial neste sentido. Os EUA são atualmente responsáveis ​​por 40% do hashrate na mineração global.

• Os dividendos das maiores empresas do mundo aumentaram 5,8% no segundo trimestre, para um valor recorde de 606 mil milhões de dólares, de acordo com um estudo da Janushenderson. HSBC, Nestlé e China Mobile lideraram as classificações de pagamentos.

• A Boeing entregou 40 aeronaves em agosto, um aumento de 5 em relação ao ano anterior. A Boeing prometeu aumentar a produção do seu jato mais popular, o MAX, para 38 aviões por mês até ao final do ano. A fabricante de aviões norte-americana tem vindo a abrandar desde que a vedação da porta de um 737 MAX 9 explodiu a 5 de janeiro, o que levou a um maior escrutínio regulatório. A Boeing entregou 32 aviões MAX a clientes no mês passado, incluindo nove entregas para a China.

• O presidente da Southwest Airlines demite-se juntamente com seis administradores no meio de conflitos com Elliott.
A mudança surge depois de a operadora ter enfrentado pedidos de uma revisão estratégica do ativista Elliott Investment Management.

• A Fed recua e publica uma proposta reduzida para os requisitos de capital dos bancos. Os políticos e o sector bancário abandonaram o plano original, alertando que este poderia restringir os empréstimos e prejudicar a economia.
Os maiores bancos dos EUA enfrentam um aumento de capital de 9%. As ações caíram em resposta às notícias.

• A Volkswagen está a pôr fim ao seu antigo pacto de garantia de emprego na Alemanha, afirma o sindicato. O presidente da SEC, Gensler, diz que uma melhor divulgação sobre a crise poderia ajudar a prevenir o pânico.

• As principais instituições financeiras do mundo deveriam estar mais bem preparadas para dizer ao público como irão lidar com uma crise, para que os credores, investidores, clientes e contrapartes tenham menos probabilidades de fugir caso ocorra uma crise, afirma o principal regulador de valores mobiliários dos EUA.

O atraso no lançamento do chip Blackwell da Nvidia está a causar preocupação à medida que os stocks caem. Os investidores nervosos da Nvidia Corp. estão a aguardar ansiosamente uma atualização sobre o lançamento do chip da Blackwell, aguardando um catalisador que interrompa o recente declínio das ações.

• Sony PS5 Pro foi apresentado ontem, os preços começam nos 700 dólares. As vendas começarão a 7 de novembro e as pré-encomendas estarão disponíveis a partir de 26 de setembro. A Sony pegou no exemplo da Apple e decidiu que a PS5 Pro será vendida sem unidade de disco integrada, que terá de ser adquirida em separado.

• A Mercedes junta-se à Factorial para desenvolver baterias de estado sólido. A Mercedes-Benz e a startup norte-americana Factorial estão a trabalhar para desenvolver uma bateria de estado sólido que deverá aumentar significativamente a autonomia dos veículos elétricos e estará pronta para produção até ao final da década.

• As ações da GME caíram 10% após o relatório.

• O CEO do JPMorgan, Jamie Dimon, fala sobre a sucessão.

• O presidente da Deutsche Boerse deixará o cargo em 2025, quando se iniciar a procura de um sucessor.

• A Standard Chartered começa a prestar serviços de custódia de ativos digitais nos Emirados Árabes Unidos.

• O DNB da Noruega irá cortar 500 postos de trabalho para poupar custos.

• O Bank of America aumenta o salário mínimo por hora nos EUA para 24 dólares.

• Os investidores estão a pressionar a Baloise para que reorganize o seu negócio após o colapso da Cevian.

• Abrdn nomeia o responsável interino Jason Windsor como CEO do grupo.

• As empresas de fundos britânicas Schroders e Abrdn estão a nomear novos presidentes executivos para relançar fortunas em declínio.

• A Southwest diz que o presidente Gary Kelly se irá reformar no próximo ano; o conselho de administração apoia o CEO Jordan.

• Como o concorrente japonês interpretou mal a política de concurso da US Steel, apesar dos sinais de alerta.

• O fabricante chinês de veículos elétricos BYD está a estabelecer uma meta de vendas anuais mais elevada, de acordo com um relatório de uma corretora.

• A Pirelli e a Bosch vão colaborar na tecnologia de pneus inteligentes.

• A UPS vai comprar a empresa alemã de logística de saúde Frigo-Trans.

• A Irlanda afirma que a decisão do Tribunal de Justiça Europeu no caso Apple é “de um significado histórico excepcional”.

• O antigo chefe da divisão petrolífera da Glencore comparece num tribunal britânico sob acusações de suborno.

• A startup de investigação Glean anuncia novo financiamento avaliado em 4,6 mil milhões de dólares.

• O iPhone 16 da Apple enfrenta a concorrência do telefone de 2.800 dólares da Huawei.

• A OpenAI planeia concluir o Strawberry como parte do ChatGPT dentro de duas semanas, informa a Information.

• Os americanos utilizaram um recorde de 100 biliões de megabytes de dados sem fios em 2023.

• A Salesforce está a expandir a sua plataforma de cloud local em Israel.

• Entrada de livros, saída de ecrãs: alguns estudantes finlandeses estão a regressar ao papel após um salto tecnológico.

• Seis países industriais recusam-se a utilizar a IA para fins militares; A China é contra.

Principais eventos que podem afetar os mercados na quarta-feira:

- Evolução económica: estimativa do PIB do Reino Unido para Julho e produção e produção industrial do Reino Unido para Julho.

- Relatório sobre a inflação nos EUA.

Críticas internacionais

• Harris e Trump realizaram um debate televisivo na ABC. O debate começou às 4h, hora de Kiev, e durou 1 hora e 45 minutos.
Esta noite veremos os primeiros resultados da sondagem. Antes do debate, as avaliações de Harris e Trump eram quase idênticas. As primeiras avaliações dos media sugeriram que Harris parecia um pouco mais forte durante o debate. Trump defendeu-se, acusando a cadeia pró-democrata ABC de apoiar Harris.
É altamente provável que a classificação de Harris aumente após o debate em comparação com Trump. Mas faltam quase 2 meses para as eleições. Para os democratas, o mais importante agora é evitar uma deterioração da economia.

• Taylor Swift manifestou apoio à candidatura de Kamala Harris à presidência após o debate televisivo.
Alguns podem rir-se, mas ela é o ídolo de milhões.

• As exportações de Taiwan para os EUA duplicaram em Agosto de 2024, ultrapassando as exportações para a China, impulsionadas pela crescente procura de produtos de inteligência artificial.

• “Não há forma de forçar o cumprimento das obrigações”: a ONU admitiu a sua impotência perante a Federação Russa. A Assembleia Geral da ONU reconheceu oficialmente que não têm qualquer influência sobre a Rússia. Este órgão da ONU não pode obrigar Moscovo a cumprir a Carta da organização e os requisitos do direito internacional.

• Kim Jong-un, numa recepção por ocasião do 76º aniversário da fundação da RPDC, prometeu aumentar exponencialmente o potencial nuclear do país. Supõe-se que as forças armadas do país devem estar prontas para utilizar as capacidades nucleares a qualquer momento.
Parece que a Rússia ajudou a Coreia do Norte com armas nucleares.

• A MOL húngara celebrou novos acordos sobre o fornecimento de petróleo da Rússia após a cessação do trânsito de matérias-primas pela Lukoil.
De acordo com os acordos, a partir de 9 de Setembro, os volumes especificados de petróleo na fronteira da Bielorrússia e da Ucrânia passam a ser propriedade do Grupo MOL.
Na verdade, o proprietário foi substituído no início do tubo, e agora o proprietário é uma empresa europeia, e a Ucrânia não pode fazer quase nada aqui. Embora ela não resista.

• Os Estados Unidos e os seus parceiros estão prontos para tomar medidas sérias de sanções contra o Irão. Isto deve-se à prestação de assistência à Federação Russa e à transferência de mísseis balísticos de Teerão para Moscovo, como afirmou o Vice-Chefe do Serviço de Imprensa do Departamento de Estado, Vedant Patel.

• Os Estados Unidos vão instalar sistemas de mísseis terrestres de médio alcance Typhon no Japão.
Anteriormente, foram proibidos pelo Tratado Russo-Americano de Forças Nucleares de Alcance Intermediário, noticia o The Japan Times.

• O Ministério da Defesa de Israel, Yoav Galant, disse que o Hamas como formação militar já não existe.

• O rendimento médio das famílias nos EUA, ajustado à inflação, regressou aos níveis de 2019 no ano passado.
Isto acontece depois do maior aumento de preços em quatro décadas e de uma recuperação do poder de compra da maioria dos americanos. A percentagem de americanos que vivem na pobreza também desceu ligeiramente no ano passado, para 11,1%, contra 11,5% em 2022.

• A investigação sobre a oferta de indemnizações de Trump aos gigantes petrolíferos foi interrompida.
As principais empresas de petróleo e gás dos EUA não estão a cooperar com uma investigação do Congresso sobre se o candidato presidencial republicano, Donald Trump, fez uma contrapartida para reverter as regulamentações ambientais em troca da campanha.

• O Banco Central Francês vê o crescimento impulsionado no terceiro trimestre pelos Jogos Olímpicos. No entanto, a crise política do país ainda obscurece as perspectivas económicas, afirmou o banco central.