Mercados em queda, obrigações e ouro em alta, mercado petrolífero, notícias corporativas e geopolíticas
Notícias sobre ações
• Os mercados enfrentam um caminho difícil antes das eleições nos EUA, com as obrigações a tornarem-se voláteis e o ouro a sinalizar que pelo menos alguns investidores estão a preparar-se para comprar. Embora o ouro tenha atingido máximos históricos, uma combinação de fortes dados económicos dos EUA, o chamado "comércio de Trump" e o foco renovado nas perspectivas orçamentais levaram os rendimentos a 10 anos aos máximos de três meses.
• Os rendimentos das obrigações do Estado de longo prazo dos EUA aumentaram. O de 10 anos rende agora 4,2% ao ano. Isto ajudou o dólar a subir de preço e travou a ascensão do ouro. A prata, por inércia, cresceu mais 2%. Na bolsa, as ações da NVDA subiram 4%.
• Apesar de uma liquidação maciça de obrigações governamentais e de obrigações soberanas europeias na segunda-feira, os rendimentos das obrigações dos EUA estão a subir mais rapidamente do que os seus pares globais e a impulsionar os mercados, uma vez que os fortes dados do mercado de trabalho dos EUA fazem com que os comerciantes percam a confiança nos cortes das taxas da Reserva Federal. Desde que os dados divulgados no início deste mês mostraram um aumento inesperado nas contratações nos EUA, os títulos prime e federais têm tido um desempenho superior à curva, vendendo muito menos do que os títulos do Tesouro. O spread a 10 anos entre os títulos do Tesouro e os títulos do Tesouro é agora o mais amplo desde Julho, e o spread UST-gilts tornou-se positivo na semana passada. A volatilidade já dá sinais de arrefecimento nos mercados de dívida primária, que abrandaram significativamente em locais como a Austrália.
• A Goldman Sachs acredita que uma economia forte dos EUA e uma abordagem pacífica do banco central na Europa levarão ao aumento dos spreads, com uma meta para a diferença entre os títulos do Tesouro alemães e os títulos do Tesouro em 205 pontos base, e disse que o foco está nas eleições e nos fundamentos.
• Os lucros das empresas estão a aumentar. Um calendário escasso de divulgações económicas - com excepção do relatório sobre o emprego nos EUA, de 1 de Novembro - tem feito com que os investidores se preparem antes do dia das eleições, em 5 de Novembro. O candidato republicano Donald Trump é visto como negativo para os títulos, uma vez que as suas políticas fiscais, tarifárias e de imigração são provavelmente inflacionárias – embora a democrata Kamala Harris seja também provavelmente uma grande gastadora. Os lucros empresariais, especialmente quando as empresas conseguem descrever as condições económicas, também podem atrair a atenção.
• Na Ásia, as negociações foram bastante moderadas, com a maioria dos mercados em queda.
• Os preços do gás na Europa estão a subir num contexto de tensões no Médio Oriente. Os riscos de escalada de conflitos na região aumentam a instabilidade, mas os elevados stocks e o aumento da oferta restringiram até agora novos aumentos de preços.
• O Banco Central Chinês anunciou uma redução de duas taxas de juro diretoras para estimular a economia. A taxa de juro diretora (LPR) a um ano foi reduzida de 3,35% para 3,1%, e a LPR a cinco anos de 3,85% para 3,6%.
• O motor de busca de IA Perplexity planeia arrecadar mil milhões de dólares com uma avaliação de até 8 mil milhões de dólares - FT. Os patrocinadores da Perplexity incluem a Nvidia, Jeff Bezos, o cofundador da OpenAI, Andrei Karpaty, e o cientista-chefe da Meta, Yann LeCun.
• A Apple disse que o iOS 18.1 com capacidades de IA será lançado na próxima semana. O Apple Intelligence aparecerá parcialmente na atualização – esperamos funções como gerar textos e remover objetos de fotografias. Além disso, a Apple vai abrir pela primeira vez o acesso ao chip NFC para análogos de terceiros do Apple Pay.
• A década de rápido crescimento do S&P500 terminou – estratega da Goldman Sachs. Esperamos que o índice cresça a uma taxa de 3% ao ano na próxima década.
• Slok, da Apollo, vê probabilidade crescente de que a Fed mantenha as taxas inalteradas em Novembro As probabilidades de os responsáveis da Fed manterem as taxas de juro inalteradas em Novembro estão a aumentar à medida que a economia dos EUA ganha força, disse Torsten Slok, chefe executivo da Apollo.
• A Honeywell (HON) estabelece uma parceria com a Google (GOOG) para integrar dados com a IA generativa. A parceria vai combinar os dados industriais da Gemini, da Google, e da Honeywell, recolhidos através da plataforma Forge.
• Conselho da Disney (DIS) anunciará o sucessor de Bob Iger no início de 2026: 'Prioridade crítica' A Disney disse que anunciará o seu próximo CEO no início de 2026 e nomeou o ex-CEO da Morgan Stanley, James Gorman, como o seu novo presidente do conselho.
• Wall Street associa a mega-fusão Cigna-Humana à vitória de Trump. Perspectivas de uma potencial fusão entre as seguradoras de saúde Cigna Group e Humana Inc. dependem das próximas eleições presidenciais nos Estados Unidos, dizem os analistas.
• O Supremo Tribunal dos EUA rejeitou uma petição que permitia ao presidente despedir os chefes das agências. O Supremo Tribunal dos EUA recusou-se a ouvir um recurso que procurava dar ao Presidente o controlo sobre agências que há muito operam de forma independente, incluindo a Comissão Federal do Comércio e a Comissão de Valores Mobiliários.
• O grupo de transporte marítimo dinamarquês Maersk elevou na segunda-feira as suas previsões de lucros, receitas e cash flow para o ano inteiro para 2024.
• Os metais estão em alta depois de os bancos chineses terem cortado as taxas para ajudar o mercado imobiliário. Os metais industriais aumentaram, incluindo o cobre e o zinco.
• Os dados do JPMorgan mostram um aumento da procura do dólar à medida que se aproximam as eleições nos EUA. Estas compras provavelmente continuarão, disseram os estrategas do JPMorgan, citando as suas próprias métricas.
• Os fabricantes de automóveis alemães não devem ter medo da concorrência da China, disse o chanceler Olaf Scholz. Descreveu o investimento na abertura da primeira fábrica de reciclagem de baterias da Mercedes-Benz, como parte da nova política industrial da Alemanha.
• Foi divulgado o relatório Henley & Partners Crypto Wealth 2024. O número de milionários BTC cresceu 111% desde 2023, atingindo os 85.400, representando 49,6% de todos os criptomilionários.
• Tether (USDT) atingiu uma capitalização bolsista recorde de 120 mil milhões de dólares em 20 de outubro de 2024.
• O Banco Central dos Emirados Árabes Unidos aprovou o lançamento da primeira stablecoin regulada do país, a AE Coin, ligada ao dirham.
• A Boeing está a oferecer um aumento salarial de 35% ao longo de quatro anos para compensar o fim da greve, mas a questão das pensões continua em aberto.
• A Cigna retomou as negociações de fusão com a Humana, segundo a Bloomberg.
• A CVS Health está mais uma vez no centro da turbulência em Wall Street após a demissão do seu CEO.
• A IBM lança novos modelos de IA para empresas.
• A Starboard adquiriu uma participação na fabricante de produtos de saúde Kenvue, segundo a Reuters.
• A Metlife está em negociações para comprar os activos da PineBridge na China por um valor entre 1 mil milhões e 1,5 mil milhões de dólares, segundo a Bloomberg.
• O fundo activista Elliott e a Southwest Airlines vão iniciar conversações sobre um acordo, de acordo com a Bloomberg.
• AT&T ratifica acordo com sindicato grevista da CWA.
• Ally Financial Inc.: as ações da Raymond James passaram de um desempenho inferior para um desempenho de mercado.
• Essex Property Trust, Inc.: Raymond James foi despromovido de Outperform para In-line.
• Extra Space Storage Inc.: A Wells Fargo baixa a ação de “desempenho superior” para “peso igual” com um preço-alvo de 175 dólares.
• Mohawk Industries, Inc.: Baird elevou a classificação das ações para um desempenho neutro superior e aumentou o preço-alvo de 160 dólares para 196 dólares.
• Old Dominion Freight Line, Inc.: A Stifel baixa a sua classificação de compra para manutenção e reduz o seu preço-alvo de 209 dólares para 197 dólares.
• Prologis, Inc.: A Goldman Sachs baixa as ações da empresa de "compra" para "neutra" e reduz o seu preço-alvo de 142 dólares para 132 dólares.
• Saia, Inc.: A Stifel baixa a sua classificação de Comprar para Manter e reduz o seu preço-alvo de 440 dólares para 437 dólares.
• United Parcel Service, Inc.: O Barclays baixa a classificação das ações para Underperform de Equal Market com um preço-alvo de 120 dólares.
• Comerica Incorporated: O Citigroup mantém uma classificação Neutra e aumenta o seu preço-alvo de 51 dólares para 63 dólares.
• Elf Beauty, Inc.: A Baird mantém uma classificação Outperform e reduz o seu preço-alvo de 240 dólares para 175 dólares.
• IBM: Jefferies mantém posição, o preço-alvo aumentou de 200 dólares para 245 dólares.
• McDonald's Corporation: A Wells Fargo mantém a sua classificação de excesso de peso e aumenta o seu preço-alvo de 285 dólares para 350 dólares.
• Mohawk Industries, Inc.: as ações da Baird passaram de neutras para um desempenho superior e o preço-alvo aumentou de 160 dólares para 196 dólares.
• Sharkninja, Inc.: A Goldman Sachs mantém uma classificação de Compra e aumenta o seu preço-alvo de 102 dólares para 123 dólares.
• Snap Inc.: O Morgan Stanley mantém a sua classificação de peso de mercado e reduz o seu preço-alvo de 16 dólares para 10 dólares.
• Ensign Group, Inc.: A RBC Capital mantém uma classificação de sobreponderação e aumenta o seu preço-alvo de 133 dólares para 167 dólares.
• The Travellers Companies, Inc.: A Roth Capital mantém uma classificação de Compra e aumenta o seu preço-alvo de 240 dólares para 300 dólares.
• Intertek Group Plc: A RBC Capital baixa as ações de Outperform para Outperform e reduz o seu preço-alvo de 5.200 GBX para 5.000 GBX.
• M&G Plc: O Barclays eleva as ações de 'underperform' para 'iguais' e aumenta o preço-alvo de 2,20 libras para 2,30 libras.
• Wizz Air Holdings Plc: As ações da Goodbody desceram de compra para manter, o preço-alvo reduzido de 19,35 libras para 13,10 libras.
• Santander lança banco digital nos EUA para fornecer financiamento automóvel mais barato.
• A Bajaj Housing Finance da Índia reportou lucros mais elevados no segundo trimestre devido à forte procura de empréstimos à habitação.
• A seguradora chinesa Ping An Insurance reportou um crescimento de 36,1% nos lucros em nove meses.
• Sandy Spring por 1,6 mil milhões de dólares, em preparação para acordos entre bancos regionais.
• Os bancos europeus estão sob pressão dos investidores para manterem o crescimento dos lucros.
• A Alemanha nega as notícias de que esteja a ponderar legislação para proteger os bancos de aquisições estrangeiras.
• A HDB Financial indiana irá angariar até 1,5 mil milhões de dólares em IPO.
• O CFO do HDFC Bank of India disse que o rácio entre empréstimos e depósitos atingirá níveis dentro de 2-3 anos.
• Banco Central da Índia levanta restrições ao braço não bancário da JM Financial.
• Os lucros trimestrais da Regions Financial caem devido à fraca receita de juros.
• A Meta lança um modelo de IA que pode testar o desempenho de outros modelos de IA.
• A Honeywell tem uma parceria com a Google para integrar dados com IA generativa.
• A Sophos compra a Secureworks por 859 milhões de dólares para expandir o seu portefólio de cibersegurança.
• Brevan Howard afirma que uma parte significativa do seu comércio de criptomoedas é realizado nos Emirados Árabes Unidos.
• O Santander está a lançar um banco digital nos EUA para reduzir o custo do crédito automóvel.
• O fabricante de software empresarial Genesys regista confidencialmente um IPO nos EUA.
• Musk responderá a perguntas sobre a oferta do robotáxi da Tesla no dia dos resultados.
• A UE está a associar-se a empresas de capital de risco para impulsionar o sector tecnológico da região.
• A tecnológica italiana Bending Spoons está de olho nos EUA para uma potencial IPO.
• A empresa polaca de software TTMS planeia utilizar os recursos do IPO para estimular as aquisições
• Os preços do petróleo caíram mais de 7%, uma vez que novos dados da China mostraram um abrandamento do crescimento económico e os investidores ponderaram o conflito em curso no Médio Oriente após a morte do líder do Hamas, Yahya Sinwar.
• A economia da China cresceu ao ritmo mais lento desde o início de 2023 no terceiro trimestre, uma vez que o sector imobiliário continuou a ser um obstáculo.
• Entretanto, a produção das refinarias da China caiu pelo sexto mês consecutivo, enquanto as vendas de veículos eléctricos aumentaram 42% em Agosto, atingindo um máximo histórico de mais de 1 milhão de veículos.
• Nos Estados Unidos, os produtores de petróleo e gás estão a reduzir o número de plataformas de perfuração em funcionamento pela quarta vez em cinco semanas, afirmou a empresa de serviços energéticos Baker Hughes.
• O número de plataformas de perfuração desceu em uma, para 585, e desceu 4% este ano. No entanto, a produção de crude atingiu um máximo histórico na semana até 11 de Outubro, de 13,5 milhões de barris por dia, à medida que os operadores se tornaram mais eficientes.
• A produção de petróleo na Bacia do Permiano, o maior campo petrolífero dos EUA, poderá receber um impulso à medida que um novo gasoduto elimina os estrangulamentos que levaram os produtores a vender os seus produtos com prejuízo, relata Georgina McCartney.
• O gasoduto Matterhorn entrou em funcionamento no mês passado e pode transportar até 2,5 mil milhões de pés cúbicos de gás por dia, acrescentando cerca de 14% à nova capacidade.
• Grande parte do crescimento esperado na produção de petróleo na Bacia do Permiano em 2025 não será realizado sem o aumento da capacidade de extracção de gás natural, disse David Sedusky, analista da Energy Aspects. Prevê que mais 350 mil barris por dia de produção entrem em funcionamento no próximo ano.
• Finalmente, a época de balanços já começou e o SLB vai iniciá-la na sexta-feira. A gigante dos serviços petrolíferos reportou um crescimento dos lucros no terceiro trimestre de 13%, mas alertou para um crescimento mais lento das receitas no quarto trimestre, à medida que os produtores apertam os orçamentos.
• A rede eléctrica de Cuba colapsou pela quarta vez em 48 horas no domingo, quando um furacão que se aproximava ameaçava causar mais danos nas frágeis infra-estruturas da ilha. Milhões de pessoas ficaram sem energia durante mais de dois dias após o colapso inicial da rede.
• A Cheniere Energy está um passo mais perto de produzir o primeiro gás natural liquefeito no seu projeto de expansão em Corpus Christi, Texas, depois de os reguladores federais terem aprovado a linha de fornecimento, relata Curtis Williams.
• As empresas canadianas poderão procurar isenções tarifárias temporárias sobre as importações de veículos eléctricos chineses, produtos de aço e alumínio, informou o Departamento do Tesouro do país na sexta-feira. A medida destina-se a ajudar as empresas a ajustar as suas cadeias de abastecimento para fazer face às novas tarifas.
• A empresa petrolífera mexicana Pemex reduziu os gastos na sua unidade de exploração e produção para poupar mais de mil milhões de dólares, relata Adriana Barrera. A empresa altamente endividada dará prioridade aos investimentos em poços de alta produtividade, refere o documento.
• Os Estados Unidos fornecerão cerca de 2 mil milhões de dólares em subvenções para proteger a sua envelhecida rede eléctrica da ameaça de condições meteorológicas extremas. O financiamento será atribuído a 32 projetos nos Estados Unidos e incluirá o reforço de aproximadamente 950 milhas de linhas de energia.
• A Randstad e a empresa aeroespacial e de defesa Saab reportam na Europa na terça-feira. Os relatórios de empresas dos EUA incluem a Texas Instruments, 3M, General Motors, Freeport-McMoRan, Lockheed Martin, General Electric e Verizon.
Principais acontecimentos que poderão afectar os mercados na terça-feira:
- Reuniões anuais do FMI.
- Receitas: Randstad, Saab, Texas Instruments, General Motors, General Electric, Freeport McMoRan, Lockheed Martin, Verizon, Philip Morris, Kimberly-Clark.
Notícias fundamentais
• O índice dos principais indicadores económicos dos EUA desceu mais do que o esperado.
Em 0,5%, contra as expectativas de queda de 0,3%.
Os bancos estrangeiros estão a aumentar as suas previsões para o crescimento do PIB da China no contexto das medidas de estímulo.
UBS sobe previsão de 4,6% para 4,8%.
Goldman Sachs sobe previsão para 4,95%.
Os preços industriais na Alemanha caíram 1,4%
Era esperada uma queda de 1,1%.
É assim que se parece uma recessão.
• O secretário de Estado norte-americano, Antony Blinken, chega a Israel na terça-feira, a primeira paragem de uma viagem mais ampla ao Médio Oriente que visa retomar as negociações de cessar-fogo na Faixa de Gaza.
• Trump ultrapassou Harris pela primeira vez numa sondagem pré-eleitoral: 52% a 42%, - The Hill.
• O Conselho de Segurança da ONU reunirá na próxima reunião: na agenda está a assistência à Federação Russa por parte da RPDC e o plano de paz de Zelensky.
• Uma ligeira maioria de 50,17% votou “A favor” da adesão da Moldávia à União Europeia. Faltam contar menos de 1,5% dos votos.
Haverá uma segunda volta nas eleições presidenciais na Moldávia - Sandu ganhou 42,2% e o segundo candidato (pró-Rússia) 26,2%.
• Os americanos elegerão um presidente em tempo de guerra no dia 5 de Novembro. Isto não é uma previsão. Esta é a realidade – Conselho Atlântico.
Os próximos três anos são o momento de perigo máximo. Se os Estados Unidos navegarem com sucesso neste período com os seus aliados e parceiros globais, os principais pontos fortes da economia, da indústria de defesa, da tecnologia e da sociedade americanas deverão operar e demonstrar superioridade sobre as forças dos regimes autoritários.
• “Atacarei mesmo no centro de Moscovo”: Trump contou como ameaçou Putin. Trump disse que ameaçou o ditador russo com um golpe em Moscovo se este decidisse atacar a Ucrânia. Em resposta, Putin terá jurado “de jeito nenhum” fazê-lo.
Trump falou sobre a sua conversa com o chefe do Kremlin em entrevista ao jornal norte-americano The Wall Street Journal.
• Trump poderá tornar-se presidente dos EUA mesmo que perca as eleições de Novembro - Politico. Trump poderá invocar a 12ª Emenda, que permite à Câmara dos Representantes, controlada pelos republicanos, eleger o presidente – se nenhum candidato tiver 270 votos eleitorais ou se a sua escolha for certificada pelo Congresso.
• A economia da Polónia enfrentou dificuldades no terceiro trimestre de 2024, mas continua a superar o desempenho dos outros países da UE. A produção industrial caiu 0,3% em termos homólogos em Setembro devido à fraca procura externa.
• O Sol entrou no seu período mais activo dos últimos 11 anos. Isto ameaça potencialmente falhas tecnológicas - The Washington Post. Isto ocorre porque o Sol entrou num período chave conhecido como máximo solar – a fase de pico de atividade no ciclo solar de 11 anos.