Mercados aguardam dados do emprego para agosto, notícias das empresas e do mercado

Avaliações de mercado

• Independentemente do que o relatório sobre o emprego nos EUA mostre na sexta-feira, irá certamente afectar os mercados. Tal é a força dos dados de Agosto sobre as folhas de pagamento não agrícolas, especialmente depois de o presidente da Reserva Federal, Jerome Powell, ter dito sem rodeios que os decisores políticos não queriam ver um maior enfraquecimento no mercado de trabalho, abrindo caminho para um possível corte nas taxas.

• Os analistas esperam que os novos empregos aumentem em 160.000 e que a taxa de desemprego desça para 4,2%. No entanto, uma série recente de dados intercalares fracos aponta para riscos descendentes, alimentando a especulação de um possível corte significativo de 50 pontos base nas taxas a 18 de Setembro.

• Os futuros sugerem actualmente uma probabilidade de 40% de um declínio de 50 pontos base, e um relatório fraco poderá duplicar essa probabilidade, ao mesmo tempo que reduz significativamente os rendimentos das obrigações. Por outro lado, um relatório dentro das expectativas ou dados fortes provavelmente eliminaria a possibilidade de um corte de 50 pontos base nas taxas, o que pesaria nas perspetivas, embora um corte de 25 pontos base pareça já ter ocorrido, independentemente dos números.

• Embora os dados sobre o emprego dominem a atenção dos mercados, os investidores também poderão estar à procura de pistas sobre as perspectivas para as taxas dos EUA junto de dois importantes responsáveis ​​​​da Fed: o Governador Christopher Waller e o Presidente da Fed de Nova Iorque, John Williams, que falarão mais tarde durante o dia. De qualquer forma, este será provavelmente o dia que decidirá o destino de um possível corte de 50 pontos base na taxa por parte da Fed.

• As ações correm o risco de uma possível recessão. Um relatório fraco poderá aumentar a perspectiva de um grande corte nas taxas, mas também alimentará receios de uma recessão, e não é claro o que acabará por prevalecer no sentimento do mercado. Existem também muitas complicações para o iene japonês. Um relatório fraco poderia levá-lo a quebrar a resistência chave em 141,66 por dólar e atingir o seu nível mais alto este ano, enquanto dados fortes provavelmente apagariam o ganho de 2% da semana.

O petróleo enfrenta uma das piores semanas em mais de um ano. As notícias optimistas sobre as existências dos EUA não conseguiram gerar ganhos num mercado que parece mais preocupado com as preocupações económicas. O petróleo Brent precisa realmente de um relatório forte sobre o emprego para evitar cair abaixo dos 70 dólares por barril.

• As negociações trouxeram apenas pequenas alterações às bolsas asiáticas na sexta-feira, embora Taiwan tenha tido o melhor desempenho, com uma subida de 1%. Os títulos mantiveram a sua força esta semana, enquanto o dólar sofreu perdas. Os futuros do Nasdaq caíram 0,5%, enquanto a Europa se preparava para uma abertura moderada, com os futuros do EUROSTOXX 50 a subirem 0,1% e os futuros do FTSE a caírem 0,1%.

• A secretária do Tesouro dos EUA, Janet Yellen, afirmou na quinta-feira que o país ainda tem um "mercado de trabalho bom e saudável", embora o ritmo de criação de emprego tenha abrandado nos últimos meses. Yellen disse aos jornalistas na Carolina do Norte que a taxa de desemprego em Julho foi de 4,3%, um valor mais elevado em três anos e ainda muito baixo segundo os padrões históricos.

• A actividade empresarial no sector dos serviços dos EUA cresceu a um ritmo moderado pelo segundo mês consecutivo. O ISM Services PMI superou as expectativas em 51,5 em agosto, enquanto o emprego nos serviços caiu para 50,2, de 51,1 em julho.

• O mercado de trabalho dos EUA apresenta sinais contraditórios. O número de pedidos de subsídio de desemprego diminuiu de 231 mil para 227 mil. O número total de candidaturas descartadas foi de 1.838 mil, embora se esperasse um aumento para 1.870 mil. No entanto, o aumento do número de colaboradores segundo a ADP foi de apenas 99 mil contra o aumento esperado de 144 mil pessoas. Além disso, a estimativa do mês anterior foi revista de +122 mil para +111 mil. Vamos monitorizar os dados de hoje.

• Os futuros do crude caíram apesar da OPEP+ ter confirmado que os membros irão adiar em dois meses os planos para começar a reverter cortes voluntários adicionais na produção. A OPEP diz que os membros que produziram em excesso confirmaram os seus planos de compensação. Os cortes voluntários de 2,2 milhões de barris por dia serão eliminados gradualmente a partir de dezembro, “com a possibilidade de pausar ou reverter ajustes conforme necessário”. O calendário de eliminação exige que os países participantes aumentem a produção em 180.000 barris por dia em Dezembro e aumentem gradualmente ao longo do próximo ano.

• Os contratos futuros de gás natural saltaram cerca de 5% para um máximo de sete semanas na quinta-feira, impulsionados por um aumento de stocks inferior ao esperado, fluxos de gás mais elevados para fábricas de exportação de gás natural liquefeito e um declínio contínuo na produção este mês.

• Na Bolsa Mercantil de Chicago, o trigo para entrega em Dezembro caiu 1% para 5,75 dólares por bushel, uma vez que os comerciantes de cereais abandonaram a cobertura a descoberto que tinha ajudado a empurrar os preços para cima. O preço do milho para entrega em dezembro caiu 0,5% para 4,10 dólares 1/2 por bushel. A soja para entrega em novembro subiu 0,3% para 10,24 dólares 1/2 por bushel.

• Após a liquidação de Agosto, o dólar norte-americano poderá enfrentar um maior risco descendente. A Reserva Federal começará a cortar as taxas de juro em Setembro, e a potencial flexibilização das condições financeiras globais poderá também servir de catalisador para uma maior fraqueza do dólar. Com os rendimentos do Tesouro dos EUA a 10 anos BX:TMUBMUSD10Y a apresentarem uma tendência decrescente após o primeiro corte das taxas da Fed, os mercados financeiros globais deverão enfraquecer ainda mais. O dólar norte-americano poderá enfraquecer ainda mais, uma vez que outros bancos centrais, especialmente aqueles que cortaram as taxas de juro antes da Fed, podem agora permitir que a Fed faça parte do seu trabalho e apoiar indirectamente a economia global fora do país.

• As ações do setor da saúde caíram na tarde de quinta-feira, com o NYSE Health Care Index a cair 1,5% e o Health Care Select Sector SPDR Fund (XLV) a cair 1,2%. Cinco atuais e ex-funcionários da AstraZeneca foram detidos na China por suspeita de recolher ilegalmente dados de doentes e importar um medicamento não aprovado contra o cancro do fígado, noticiaram os meios de comunicação social na quinta-feira. As ações da AstraZeneca caíram 3,2%.

• A FedEx disse na quinta-feira que está a expandir as suas operações de atendimento através de um modelo 3PL totalmente autónomo da empresa de tecnologia de atendimento de comércio eletrónico Nimble. A FedEx está também a investir na Nimble como parte da colaboração.

• As ações da ChargePoint caem 18% após um trimestre difícil. A empresa de carregamento de veículos elétricos reportou um prejuízo de 16 cêntimos por ação no segundo trimestre fiscal que terminou a 31 de julho, correspondendo às previsões de Wall Street, de acordo com a FactSet. A receita de 108,5 milhões de dólares ficou abaixo dos 113,5 milhões de dólares previstos pelos analistas. A empresa disse ainda que iria reduzir a sua força de trabalho global em cerca de 15%.

• A Yext cresceu mais de 10%, registando o maior aumento percentual desde junho de 2023.

• Um consórcio de capital privado que inclui a Vista Equity Partners e a Blackstone está em negociações para adquirir a Smartsheet, um fabricante de software de colaboração com sede nos EUA, com um valor de mercado de aproximadamente 7 mil milhões de dólares.

• Christopher Scott Buchanan, diretor de operações e diretor da Bitcoin Depot, vendeu 20.000 ações ordinárias de classe A por um preço de venda total de 31.218 dólares. de US$ 1,52 a US$ 1,62. Após a transação, Buchanan detém diretamente 241.276 ações da Bitcoin Depot.

• O Bank of America partilhou informações confidenciais com alguns investidores antes de uma venda de ações na Índia, de acordo com o The Wall Street Journal na quinta-feira.

• O bilionário Larry Ellison vai ganhar o controlo da Paramount. A CBS, empresa-mãe da Paramount Global, será controlada pelo bilionário programador de software Larry Ellison depois de a Skydance Media ter concluído a compra da participação da família Redstone na empresa de cinema e televisão. Ellison deterá 77,5% da National Amusements, acionista de controlo da Paramount Global, através de um fundo fiduciário e de várias sociedades anónimas.

• A Zimmer Biomet está em colapso porque espera que os problemas da plataforma de software afectem as receitas. As ações da fabricante de dispositivos médicos Zimmer Biomet caíram cerca de 9%.

• Bill Gates afirma que a inteligência artificial vai mudar a sociedade de uma forma muito mais dramática do que todas as descobertas científicas e tecnológicas anteriores. Na sua opinião, as tecnologias de IA não têm limites: a produtividade da sociedade crescerá tão rapidamente que dentro de algumas décadas as autoridades serão forçadas a rever radicalmente o sistema fiscal e o horário de trabalho.

• A JPMorgan alterou a sua recomendação sobre as acções chinesas de “sobreponderada” para “neutra”. A situação com a China é interessante de estudar, por isso vale a pena ler a última edição da The Economist no fim de semana.

• A BMW e a Toyota planeiam lançar carros movidos a hidrogénio. Os gigantes automóveis esperam que o desenvolvimento e a aquisição conjunta de componentes ajudem a reduzir os custos e a tornar esta tecnologia mais competitiva. A produção em série terá início em 2028.

• O governo dos EUA pode iniciar uma investigação contra os mercados chineses Temu e Shein. Dois representantes da Comissão de Segurança de Produtos de Consumo dos EUA, numa carta aberta, apelaram a uma revisão da conformidade destas empresas com as normas de segurança dos EUA. Tiveram especial atenção à utilização da regra “de minimis”, que isenta de impostos as mercadorias com um valor até 800 dólares.

• As ações da US Steel caíram 25% devido às intenções de Biden de bloquear o acordo com a Nippon Steel. A US Steel alertou para possíveis encerramentos de fábricas caso o acordo aprovado pelos acionistas não seja concretizado.

• A empresa de TI EPAM Systems adquiriu a consultora NEORIS. A transação deverá estar concluída no quarto trimestre de 2024, o que deverá expandir a presença da EPAM Systems na América do Norte e na Europa, bem como criar uma oferta de mercado para os clientes locais.

• Nos últimos 30 dias, mais de 3,65 mil milhões de dólares entraram no mercado através da stablecoin USDT. Mais de 96% dos NFT são considerados mortos e a vida média de um NFT é de apenas 1,14 anos. 43% dos proprietários de NFT sofrem perdas, perdendo em média 44,5% do seu investimento. 2023 foi o pior ano para os NFTs, com quase um terço dos tokens a ficarem inativos. No meio desta crise, o fundador da Tron, Justin Sun, está a propor reavivar o mercado NFT na blockchain Tron, prometendo resolver problemas com taxas elevadas, escalonamento e má experiência do utilizador.

• Changpeng Zhao foi afastado definitivamente da gestão da Binance. Isto foi confirmado pelo atual responsável da maior bolsa de criptografia do mundo, Richard Tang.

• A Tesla planeia lançar o Autopilot nos mercados chinês e europeu em 2025. A empresa está a trabalhar ativamente para obter as aprovações regulatórias necessárias e as ações estão a subir com as notícias.

• Os problemas do zinco estão a agravar-se na China. As fundições de zinco do país estão a ser forçadas a reduzir drasticamente a produção devido à fraca procura e às taxas de processamento que caíram para menos 35 dólares por tonelada de concentrado importado. A China, que produz cerca de metade do zinco refinado do mundo, já cortou a produção devido às perdas, mas isso não foi suficiente para estabilizar o mercado.

• O gigante chinês do comércio electrónico Alibaba está a lançar um cartão de crédito nos Estados Unidos como parte da sua estratégia de expansão no exterior num contexto de desaceleração das vendas internas. De acordo com o comunicado, o cartão permitirá aos titulares dos cartões norte-americanos ganhar recompensas em todas as suas compras no Alibaba sob a forma de cashback ou condições especiais de financiamento.

• As ações da McKesson caíram quase 10% no final da sessão de quinta-feira, depois de a empresa ter dito numa conferência de saúde que espera lucros ajustados do segundo trimestre fiscal de 6,70 a 7 dólares por ação diluída.

• Os automóveis Ford irão recolher dados sobre os condutores para sugerir temas do seu interesse. A empresa registou uma patente tecnológica para exibir publicidade em automóveis com base em preferências pessoais. Em breve, a publicidade será exibida através de ecrãs incorporados, e o sistema terá em conta as preferências do utilizador, sugerindo, por exemplo, postos de abastecimento de combustível ou rotas preferidas.

• A QUALCOMM afirma estar a desenvolver óculos inteligentes de realidade mista com a Samsung e a Google. A OpenAI está a considerar aumentar os preços das subscrições para 2.000 dólares por mês para versões mais avançadas. A empresa conta atualmente com 1 milhão de utilizadores pagos da versão empresarial do ChatGPT.

• Os lucros dos bancos dos EUA aumentaram 11% no segundo trimestre de 2024, no meio de cortes de custos. O sistema bancário do país faturou 71,5 mil milhões de dólares este trimestre, um aumento de 11,4% em relação ao trimestre anterior, de acordo com um relatório da Federal Deposit Insurance Corporation.

• As ações da Applied Digital subiram 65% após acordo com os investidores. A operadora de centros de dados disse que vai receber 160 milhões de dólares de um grupo de investidores, incluindo a Nvidia.

• A Aramco e a Trafigura estão a competir pelos activos da Shell na África do Sul. Saudi Aramco, Abu Dhabi National Oil Co. e a comerciante de mercadorias Trafigura são licitantes para comprar os postos de abastecimento de combustível da Shell Plc na região.

• CBOE lança plataforma para traders que pretendam entrar em mercados privados. A CBOE está em parceria com uma empresa tecnológica sediada em Londres para criar uma plataforma de negociação nos EUA para ações de empresas de capital fechado, um mercado tradicionalmente ilíquido ao qual os investidores procuram cada vez mais ter acesso.

• O YouTube introduziu um novo conjunto de ferramentas de detecção de IA para proteger os criadores, incluindo artistas, actores, músicos e atletas, de terem a sua imagem, incluindo rosto e voz, copiada ou utilizada noutros vídeos.

• As vendas da Ford cresceram 13,4% em agosto, impulsionadas pela procura de SUV e pick-up. As vendas de veículos nos EUA totalizaram 182.985 unidades, impulsionadas pela forte procura de SUV e pick-up. As vendas de veículos elétricos da Ford aumentaram 28,9%, enquanto as vendas de híbridos aumentaram quase 50%.

• A Salesforce (CRM) anunciou um acordo para adquirir a startup de cloud Own Co. por aproximadamente 1,9 mil milhões de dólares em dinheiro. A Own é especializada em soluções de proteção e gestão de dados e foi avaliada em 3,5 mil milhões de dólares em 2021. A Salesforce detém agora cerca de 10% da empresa.

• As ações da Kellogg (KLG) subiram 10% ontem devido às expectativas de melhoria das vendas.

• A Costco Wholesale apresentou novamente resultados sólidos. O único ponto fraco foram os preços da gasolina. As vendas nas mesmas lojas aumentaram 5% em agosto em termos homólogos, ligeiramente abaixo dos 5,2% em julho. Excluindo as flutuações nos preços do gás e nas taxas de câmbio, as vendas totais da empresa nas mesmas lojas aumentaram 7,1% ano após ano. As ações mantêm-se em nível neutro.

• As ações da NIO subiram 14% ontem. A fabricante chinesa de veículos elétricos reportou um prejuízo no segundo trimestre mais fraco do que o esperado. As ações subiram 10% após o relatório desta manhã, enquanto o DOCU subiu 1%.

Principais acontecimentos que poderão afectar os mercados na sexta-feira:
- Produção industrial alemã para Julho, dados comerciais alemães.
- Dados revistos do PIB da Zona Euro para o segundo trimestre.
- Dados da folha de pagamento não agrícola dos EUA para agosto.
- Discursos do governador da Fed, Christopher Waller, e do presidente da Fed de Nova Iorque, John Williams.

Críticas internacionais

• A ABC aprovou e publicou as regras finais para o debate entre os candidatos presidenciais dos EUA, Kamala Harris e Donald Trump. As oportunidades para os debatedores são quase idênticas às do debate Biden-Trump.

• A China planeia investir milhares de milhões em África. Na abertura do Fórum sobre a Cooperação China-África, em Pequim, o Presidente chinês, Xi Jinping, anunciou a sua intenção de fornecer investimentos no valor de 360 ​​mil milhões de yuans (50 mil milhões de dólares) aos países africanos. Segundo Xi, Pequim planeia realizar exercícios militares conjuntos com os Estados africanos, desenvolver projectos de energia verde e enviar pessoal médico para África. Ao mesmo tempo, a China abrirá o seu mercado aos países africanos e planeia negociar com estes sem direitos aduaneiros no futuro.

• Macron nomeou um novo primeiro-ministro de França, o antigo chefe da equipa de negociação do Brexit. Barnier deverá formar um novo governo, uma vez que a França passou 51 dias com um gabinete interino.

• A Índia está atrás de rivais mais pequenos na indústria, noticia a Bloomberg. A participação da Índia no comércio global não tem acompanhado o ritmo da sua economia em rápido crescimento, e o país está a perder terreno para rivais como o Bangladesh e o Vietname como centros de exportação de produtos de baixo custo. Em particular, a quota da Índia nas exportações globais de vestuário, couro, têxteis e calçado aumentou de 0,9% em 2002 para um pico de 4,5% em 2013, mas desde então diminuiu para 3,5% em 2022. Ao mesmo tempo, a quota do Bangladesh nas exportações globais destes bens atingiu os 5,1%, enquanto a quota do Vietname se situou nos 5,9% em 2022.

• A Polónia planeia reforçar a gestão das empresas públicas e evitar a privatização. O governo polaco não tem planos para privatizar grandes activos, apesar do reforço significativo do papel do Estado na economia. O novo ministro dos activos do Estado, Jakub Jaworowski, irá concentrar-se na melhoria da governação corporativa e na concessão de um maior controlo aos investidores minoritários sobre as empresas estatais.

• Os EUA, a UE e o Reino Unido assinaram a primeira convenção internacional juridicamente vinculativa do mundo sobre inteligência artificial. Este acordo, desenvolvido pelo Conselho da Europa, enfatiza a importância dos direitos humanos e dos valores democráticos na regulamentação da IA. A convenção prevê a responsabilidade por danos ou discriminação causados ​​pelos sistemas de IA e protege os direitos dos cidadãos à igualdade e à privacidade.

• O primeiro-ministro canadiano, Justin Trudeau, enfrenta um voto de censura devido ao fracasso das políticas liberais. Recentemente, o Novo Partido Democrático (NDP) retirou-se de um acordo com o Partido Liberal sobre o voto conjunto sobre questões fundamentais em troca de apoio a iniciativas da oposição.

• Uma comissão do Senado pretende questionar as empresas americanas de semicondutores sobre a questão da utilização de semicondutores nas armas russas. A Subcomissão Permanente de Investigações do Senado dos EUA anunciou na quinta-feira que vai realizar audiências com quatro grandes empresas de semicondutores sobre a utilização de semicondutores fabricados nos EUA em armas russas utilizadas na guerra na Ucrânia.

• Hunter Biden declarou-se inesperadamente culpado para evitar processos fiscais meses depois de ter sido condenado por posse ilegal de armas de fogo. O filho do presidente é acusado de um esquema de evasão fiscal de quatro anos que envolve pelo menos 1,4 milhões de dólares.

• Donald Trump disse aos executivos empresariais que a acessibilidade da habitação e a redução da inflação seriam as suas prioridades se regressasse à Casa Branca. Trump pretende reduzir as taxas hipotecárias de quase 7% para 3% e possivelmente até mais baixas, poupando ao comprador médio de habitação milhares de dólares por ano. Entre outras propostas, Trump destacou ainda uma redução da taxa de IRC para cerca de 15%. Propôs reduzir a taxa de imposto sobre as empresas para 15% para as empresas que fabricam produtos nos EUA, criar um fundo soberano e retirar fundos não utilizados de programas aprovados pela administração Biden, como a Lei de Alívio da Inflação e expansão dos fundos de execução para a Finanças. Trump confirmou as suas intenções de introduzir a criptomoeda, aumentar as taxas de importação para 10-20% e alargar os incentivos fiscais de 2017 a empresas e indivíduos ricos.

• Elon Musk foi convidado para dirigir a nova comissão federal de eficiência. Musk disse: “Estou ansioso por servir a América se surgir a oportunidade. Nenhum pagamento, nenhum título, nenhum reconhecimento exigido.”