Mercado cai após relatório da Nvidia, inflação na Europa em foco, notícias da empresa

Avaliações de mercado

• Os mercados estão em baixa na Ásia e na Europa esta manhã, uma vez que a querida Nvidia, da inteligência artificial, não conseguiu corresponder às expectativas dos investidores que estavam insatisfeitos com os seus ganhos, receitas e perspectivas, simplesmente derrotando Wall Street. As ações da Nvidia subiram mais de 150% este ano graças à procura insaciável por inteligência artificial generativa, pelo que a sua queda de 7% nas negociações fora do horário comercial pode ser outro motivo para comprar ações da segunda empresa mais valiosa do mundo.

• As ações da fabricante de chips TSMC cotadas em Taiwan caíram 2%, os futuros do Nasdaq caíram 0,7% e a Europa estava preparada para uma abertura em baixa, com os futuros do EUROSTOXX 50 a caírem 0,2%.

• A Alemanha e a Espanha divulgarão os seus dados preliminares de inflação de Agosto no final do dia. E vários funcionários do Banco Central Europeu participarão em alguns dos painéis de discussão. A inflação global deverá abrandar para 2,3% na Alemanha e 2,5% em Espanha. Quaisquer surpresas descendentes serão tidas em conta nos números da inflação da zona euro, previstos para sexta-feira, e aumentarão a probabilidade de o BCE aliviar progressivamente a política antes do final do ano. Os swaps implicam que um corte nas taxas em Setembro é um acordo consumado, mas estão menos confiantes quanto à probabilidade de tal movimento em Outubro e Dezembro, fixando o preço em apenas 60 pontos base de flexibilização até ao final do ano.

• O frequentemente volátil relatório sobre os pedidos de subsídio de desemprego nos EUA, previsto para o final do dia, também ganhou destaque depois de o presidente da Reserva Federal, Jerome Powell, ter dito que os decisores políticos não querem que o mercado de trabalho se deteriore ainda mais.

• Os rendimentos do Tesouro dos EUA mantiveram-se calmos, embora a curva invertida entre os dois e os 10 anos estivesse prestes a tornar-se positiva. Esta será a primeira vez desde julho de 2022, salvo uma breve reversão durante a quebra do mercado japonês no início deste mês. O rendimento a dois anos foi de 3,8671%, apenas 3 pontos base acima do rendimento a 10 anos.

• Em antecipação do relatório do NVDA, as acções afundaram, lideradas pelos semicondutores. E depois do relatório, as vendas continuaram. Estamos a monitorizar de perto o mercado hoje. Talvez a fraca reacção ao forte relatório do NVDA seja o primeiro sinal de fadiga do mercado. O negócio da empresa não pode crescer constantemente como um foguete, pois surge um elevado efeito de base.

• As receitas de exportação de petróleo da Arábia Saudita caíram para o seu nível mais baixo em três anos devido aos preços mais baixos e à decisão do reino de cortar a produção. As receitas provenientes do petróleo bruto e dos produtos refinados caíram para 17,7 mil milhões de dólares em Junho, uma queda de 9% em relação ao ano passado e de cerca de 12% em relação a Maio, de acordo com o principal órgão de estatísticas do país.

• A Samsung SDI e a General Motors assinaram um acordo de 3,5 mil milhões de dólares para construir uma fábrica conjunta de baterias. As ações da Samsung SDI subiram 3,2% após o anúncio do acordo.

• A Disney e a Reliance receberam aprovação para uma fusão de 8,5 mil milhões de dólares e a Disney teve de fazer concessões para obter a aprovação dos reguladores da concorrência.

• A ronda de financiamento liderada por Bezos avalia a fabricante suíça de robôs Swiss-Mile em 100 milhões de dólares.

• O TikTok deverá responder perante a justiça pela morte de uma menina de 10 anos, decidiu um tribunal norte-americano. Um tribunal de recurso dos EUA reativou um processo contra o TikTok interposto pela mãe de uma menina de 10 anos que morreu após participar num “desafio de apagão” viral que pedia aos utilizadores da rede social que se sufocassem até desmaiar.

• As vendas da Abercrombie (ANF) superaram as expectativas dos analistas, uma vez que as ações caíram 17%. A empresa superou as vendas pelo sexto trimestre consecutivo e deu uma forte orientação, mas isso não foi suficiente para impressionar os investidores.

• A Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) está disposta a exigir relatórios mensais sobre os activos dos fundos de investimento. O principal regulador de Wall Street deverá aprovar na quarta-feira novas alterações às regras que exigem que os fundos mútuos e os fundos negociados em bolsa comuniquem mensalmente as participações em carteira.

• A análise do Goldman esclarece o papel crescente das commodities no ESG. Os dias de equiparar o ESG a uma lista negra de commodities parecem ter acabado. Num novo estudo, os analistas da Goldman Sachs descobriram que os gestores de fundos estão cada vez mais a incluir ações de petróleo, gás e mineração em carteiras registadas como ESG.

• A Alphabet começará a gerar imagens de pessoas no Gemini após uma pausa. A Alphabet disse na quarta-feira que atualizou o seu modelo de imagem Gemini AI e começará a gerar imagens visuais de pessoas nos próximos dias, após uma pausa de meses no trabalho.

• A empresa xAI de Elon Musk opera turbinas a gás sem permissão num centro de dados - Reuters. O Southern Environmental Law Center enviou uma carta à Agência de Proteção Ambiental e ao Departamento de Saúde do Condado de Shelby, onde se encontra o centro de dados. “Apesar de ter instalado quase 20 turbinas a gás com uma capacidade total de cerca de 100 MW – electricidade suficiente para abastecer cerca de 50.000 casas – a xAI aparentemente não solicitou quaisquer licenças de emissões atmosféricas.

• SEC ameaça processar o mercado NFT – CEO da OpenSea. “A OpenSea recebeu uma mensagem da SEC a ameaçar processar-nos porque acredita que os NFTs da nossa plataforma são títulos”, disse o cofundador e CEO da OpenSea, Devin Finzer.

• A divisão da Total multou 48 milhões de dólares por tentativa de manipulação do mercado. O braço comercial da empresa petrolífera francesa TotalEnergies SE foi multado em 48 milhões de dólares pela Comissão de Negociação de Futuros de Commodities dos EUA sob a acusação de tentativa de manipulação dos mercados de gasolina.

• “Agora pode ser o momento” de cortar as taxas, afirma Bostic, da Fed de Atlanta.

• Ações na manhã seguinte ao relatório
NVDA -7% (a pior reação ao relatório em 2,5 anos)
CRWD -3%
CRM +4%

Principais acontecimentos que poderão afectar os mercados na quinta-feira:
- Índice preliminar de preços no consumidor em Espanha e na Alemanha para Agosto.
- Pedidos semanais de desemprego nos EUA.
- Participação num painel de discussão do Economista-Chefe do BCE, Philip R. Lane.
- Os Vice-Governadores do BCE, Aino Bunge e Olli Rehn, participam em painéis de discussão.
- Dados finais do PIB dos EUA para o segundo trimestre.

Críticas internacionais

• O UBS reduziu as previsões de crescimento da China devido a uma recessão mais profunda no mercado imobiliário. De 4,6% para 4,0% em 2025.

• Pavel Durov foi libertado sob supervisão judicial e sob fiança de 5 milhões de euros. Foi acusado e proibido de sair do território francês.

• A China e os EUA vão agendar uma ligação Biden-Xi nas próximas semanas, afirma a Casa Branca. A conversa será formal, uma vez que a política externa dos EUA será determinada em breve pelo próximo presidente.

• O Ministério da Energia da Indonésia (ESDM) planeia desactivar 13 centrais eléctricas alimentadas a carvão até 2030,
como parte dos esforços do país para reduzir as emissões em linha com as suas metas de emissões líquidas zero.

• A acusação contra Trump foi redigida. O procurador especial dos EUA, Jack Smith, apresentou um relatório atualizado contra o ex-presidente Donald Trump no caso de tentativa de fraude nas eleições presidenciais de 2020. Smith teve de o editar depois de o Supremo Tribunal dos EUA ter decidido que Trump tinha imunidade parcial de processo.

• Na Alemanha, dois partidos estão a jogar a “carta russa” antes das eleições. A guerra na Ucrânia é um dos temas centrais da campanha eleitoral para as próximas eleições estaduais na Alemanha. Dois partidos populistas – a Alternativa para a Alemanha, de direita, e a União Sarah Wagenknecht, de esquerda – podem alcançar o sucesso graças ao tema da recusa de assistência militar a Kiev.

• A Polónia aumentará os gastos com a defesa em 2025 para um nível recorde. O primeiro-ministro polaco, Donald Tusk, disse que o orçamento do governo para 2025 incluirá gastos recorde em defesa. Na quarta-feira, Tusk apresentou os principais pontos do orçamento do próximo ano, que classificou de “generoso” e de apoio a um maior crescimento económico.

• O poderoso tufão Shan-Shan aproxima-se das ilhas japonesas. Em Kyushu, foi emitida uma ordem de evacuação para 845 mil pessoas, as empresas deixaram de funcionar: a Toyota, por exemplo, parou todas as suas linhas de produção.