Maus relatórios do Walmart, declaração do Banco do Japão, notícias corporativas e geopolíticas
Notícias do mercado de ações
• Wall Street estava a recuperar dos resultados decepcionantes do Walmart, lançando uma sombra sobre os consumidores norte-americanos, enquanto os mercados europeus mais optimistas aguardavam as eleições alemãs deste fim-de-semana.
• Nas últimas 24 horas, os mercados globais foram atingidos por mais uma enxurrada de influências, muitas vezes conflituantes, da geopolítica, do comércio, da política monetária e dos lucros das empresas. No entanto, o maior golpe para a gigante do retalho foi o fracasso em atingir as suas previsões de vendas e lucros, devido ao ambiente político instável e à iminente incerteza comercial.
• As ações da Walmart caíram 6,5%, encerrando uma subida de mais de 80% para máximos históricos no ano passado e um grande desempenho superior desde que o presidente Donald Trump venceu as eleições. Após a deceção nas vendas a retalho dos EUA em janeiro na semana passada, o resultado negativo arrastou outros retalhistas juntamente, com a Amazon a cair também quase 2%. O S&P 500 fechou a cair quase 0,5%, e os futuros tiveram dificuldade em manter-se na sexta-feira. E o mais preocupante é que uma crise empresarial surgiu a partir dos cortes radicais no governo dos EUA: as ações da Palantir, que fornece serviços governamentais, como software para visualizar posições do exército, caíram 5% depois de o Pentágono ter dito que estava a considerar cortes orçamentais para o ano fiscal de 2026.
• Os contratos futuros estavam a ser negociados estáveis após a queda na quinta-feira, enquanto os mercados aguardavam as indicações da Fed e das tarifas. As refinarias dos EUA estão a considerar mudar para tipos alternativos mais leves de crude, no meio de preocupações com as tarifas de Trump.
Lula alerta para riscos de inflação causados pelas tarifas de Trump.
O Banco do México disse que poderia voltar a cortar as taxas de juro em 50 pontos base.
O chefe do comité comercial da UE disse que os EUA estavam a demonstrar vontade de trabalhar para evitar tarifas.
• O inquérito de Fevereiro da Reserva Federal de Filadélfia sobre a região do Atlântico Médio mostrou também que a actividade transformadora caiu mais em cinco anos este mês e os pedidos de subsídio de desemprego aumentaram na semana passada. Mesmo com as autoridades da Fed a permanecerem cautelosas sobre mais flexibilização, no meio da incerteza persistente sobre a inflação, os rendimentos dos títulos do Tesouro caíram no meio de ganhos nos dados de retalho e de negócios.
• Os comentários do Secretário do Tesouro, Scott Bessent, também reduziram ainda mais os rendimentos da dívida, dizendo que qualquer movimento para aumentar a participação dos títulos do Tesouro de longo prazo na emissão de títulos do governo "ainda está muito longe". Isto apesar das suas críticas de longa data à ex-secretária do Tesouro, Janet Yellen, por inicialmente carregar a dívida com dívida de curto prazo. "Vamos ver o que o mercado quer", disse. Uma queda nos rendimentos e nas ações levou o índice do dólar de volta ao seu nível mais baixo num ano, embora a moeda norte-americana tenha recuperado alguma resiliência na sexta-feira e recuperado algumas das suas perdas.
• A queda do dólar na quinta-feira concentrou-se principalmente em relação ao iene japonês, à medida que se intensificaram as especulações de que o Banco do Japão aumentará novamente as taxas de juro já no próximo mês. Os dados da inflação japonesa divulgados na sexta-feira confirmaram esta conversa, uma vez que o crescimento anual dos preços no mês passado atingiu os 4% pela primeira vez em dois anos. A ex-membro do conselho do banco central, Sayuri Shira, disse que março seria uma "boa oportunidade" para voltar a aumentar as taxas.
No entanto, o iene recuou, uma vez que o governador do Banco do Japão, Kazuo Ueda, disse na sexta-feira que o banco central estava preparado para aumentar as suas compras de títulos do governo se as taxas de juro de longo prazo aumentassem acentuadamente. Os comentários de Ueda ajudaram a reduzir o rendimento dos títulos do governo japonês a 10 anos para 1,42%, face aos 1,455% do início do dia, o nível mais elevado desde Novembro de 2009.
É discutível se os comentários de Ueda alimentam especulações sobre um aumento das taxas ou sinalizam as suas consequências. Mas o índice bolsista Nikkei do Japão terminou em alta.
• Na Europa, as atenções estão viradas para a eleição alemã de domingo, no meio de tensões sobre a chocante reviravolta de Trump em relação à Ucrânia esta semana e ameaças ainda iminentes de tarifas. Em causa estão as esperanças de que o novo governo da Alemanha obtenha apoio suficiente para suspender o "travão da dívida" autoimposto após as eleições e aumentar as despesas e os investimentos em defesa — uma perspetiva que está na base de grande parte do forte desempenho das ações europeias este ano.
O índice de referência DAX da Alemanha subiu na sexta-feira, com as ações de média capitalização alemãs a focarem-se no mercado doméstico a subirem 0,8%, depois de terem atingido um máximo de sete meses no início desta semana. Isto foi ajudado pela publicação de inquéritos às empresas que mostram que a actividade no sector privado alemão aumentou ligeiramente em Fevereiro.
• O euro recuou ligeiramente em relação aos máximos de quase 3 semanas, à medida que a votação se aproxima. Um factor-chave para o resultado será se os partidos mais pequenos atingirão o limite de 5% para entrar no parlamento — crucial para calcular se a nova coligação obterá uma maioria de dois terços para reformar a cláusula da dívida na constituição. A libra esterlina atingiu brevemente um novo máximo de um ano em relação ao dólar, após um relatório de vendas a retalho inesperadamente otimista em janeiro.
• As ações chinesas voltaram a subir, lideradas pelo aquecido setor tecnológico de Hong Kong, depois de o lucro da Alibaba ter superado as estimativas na quinta-feira à noite.
• A Strategy (MRST) anuncia uma emissão de obrigações convertíveis de 2 mil milhões de dólares para futuras compras de BTC. A empresa anunciou planos para colocar, em privado, 2 mil milhões de dólares em obrigações seniores convertíveis de cupão zero com vencimento em 1 de março de 2030.
• Takata do BOJ:
- As condições financeiras mantêm-se fáceis após o aumento de Janeiro;
- É necessária cautela quanto à possível aceleração da inflação devido ao iene fraco e aos aumentos salariais significativos;
- Prevê-se que a inflação se aproxime da meta do Banco do Japão devido a fatores domésticos;
- No entanto, as expectativas de inflação a longo prazo estão a aumentar gradualmente;
- As empresas deverão aumentar os salários significativamente este ano;
- O Banco do Japão deve alterar a sua política cuidadosamente devido à incerteza sobre a economia dos EUA e à dificuldade de determinar o nível de taxa neutra.
• Nikola (NKLA) apresentou um pedido de falência. As ações da empresa custaram 2.000 dólares por ação em 2020.
• A DeepSeek está a considerar o investimento externo pela primeira vez. Os potenciais parceiros incluem a Alibaba (BABA) e fundos estatais chineses.
• A Rheinmetall assinou um contrato com a Alemanha no valor de centenas de milhões de dólares. O acordo-quadro será válido por três anos, com possibilidade de prorrogação.
• A recém-fundada startup de design de chips AheadComputing disse na quarta-feira que angariou 21,5 milhões de dólares em financiamento inicial. A empresa, co-fundada por vários ex-engenheiros e executivos de CPU da Intel, planeia desenvolver tecnologia e chips baseados numa arquitectura de código aberto chamada RISC-V, pronunciada "risco cinco".
• A Microsoft (MSFT) revela o chip quântico Mojarana 1 à medida que as guerras da computação quântica aquecem.
• X em negociações para angariar fundos com avaliação de 44 mil milhões de dólares - Bloomberg.
• Europa e Ásia enfrentam 130 mil milhões de dólares em saídas de capital devido ao aumento do apelo dos EUA - Bloomberg As empresas europeias e asiáticas poderão em breve inundar o mercado dos EUA com novas listagens, uma vez que a atração por avaliações mais elevadas e maior liquidez incentiva o capital a fugir dos seus países de origem.
• No dia 19 de fevereiro, as saídas líquidas totais de ETFs de BTC à vista foram de 64,1 milhões de dólares:
Fidelity = US$ (48,4) milhões, Ark = US$ (8,7) milhões, Valkyrie = US$ (2,2) milhões, VanEck = US$ (4,8) milhões.
As entradas líquidas totais em ETFs de ETH à vista foram de 19,0 milhões de dólares:
Fidelity = US$ 24,5 milhões, Greyscal e ETHE = US$ (5,5) milhões.
• As transferências em dólares ultrapassaram pela primeira vez os 50% de todo o tráfego internacional de moeda - SWIFT
Em Janeiro de 2025, a posição do dólar norte-americano no comércio mundial fortaleceu-se. As transferências em dólares ultrapassaram 50% de todo o tráfego de moeda internacional enviado via SWIFT pela primeira vez.
A fatia dos pagamentos a nível mundial envolvendo o dólar subiu para 50,2% em janeiro, face aos 49,1% do mês anterior.
• A indústria automóvel alemã apelou à UE para que faça concessões aos EUA em matéria de tarifas. O responsável da Associação Alemã da Indústria Automóvel (VDA) considerou o plano de Trump de impor tarifas de 25% sobre as importações de automóveis no país "provocação". Segundo Hildegard Müller, tal medida afectaria as exportações da UE para os EUA e prejudicaria a prosperidade de ambos os continentes.
• A Amazon (AMZN) ultrapassou a Walmart (WMT) em termos de receitas trimestrais pela primeira vez desde 2012, tornando-se a maior empresa do mundo por esta
métrica
.
• Musk e Trump viram uma rara divergência sobre o plano da Tesla de expandir a sua presença na Índia. Construir uma fábrica da Tesla na Índia seria "injusto" para os Estados Unidos, disse Trump numa entrevista conjunta com Musk esta semana.
A xAI abriu o acesso gratuito ao chatbot Grok 3. Segundo Elon Musk, esta é a IA mais inteligente do mundo.
Anteriormente, a IA estava apenas disponível para subscritores X Premium por 8 dólares por mês.
'Inteligência Artificial Mais Inteligente' Grok 3 não será gratuito por muito tempo - Almíscar
• O programador do ChatGPT, OpenAI, disse à Reuters na quinta-feira que o número de utilizadores ativos semanais ultrapassou os 400 milhões em fevereiro.
• A SEC está a estudar ativamente a participação. Uma fonte da FoxNews que falou recentemente com a SEC disse que a agência tem "muito interesse" em participar. A SEC pediu mesmo ao setor um memorando que explicasse os diferentes tipos de staking e os seus benefícios.
SEC cria divisão sobre cibersegurança e tecnologias emergentes para proteger investidores.
O principal objectivo é reforçar a protecção dos investidores de retalho no contexto da crescente digitalização do sector financeiro.
• Um novo formato de publicidade no Instagram permite aos autores receber dinheiro por avaliações em comentários. O Instagram está a introduzir uma nova forma de fazer parcerias com marcas para ganhar dinheiro a recomendar produtos. Na quinta-feira, a Meta revelou uma adição ao seu programa de afiliados.
• O Alibaba (BABA) da China regista um crescimento das receitas graças à inteligência artificial e ao comércio eletrónico. As ações da BABA subiram 8% ontem.
• As ações da Palantir (PLTR) caíram 10% após relatos de que a administração Trump está a planear cortes significativos no orçamento da defesa. As ações da PLTR caíram 5% ontem.
• Ouro reduz ganhos enquanto Bessent minimiza hipótese de reavaliação das reservas dos EUA - Bloomberg A Carvana (CVNA) reportou maiores vendas e lucro no quarto trimestre, mas as ações caíram devido à falta de detalhes nas orientações.
As ações da CVNA caíram ontem 12%.
• A recuperação dos activos do Leste Europeu estagnou. O ataque do presidente Donald Trump ao governo ucraniano está a arruinar as apostas num processo de paz tranquilo - Bloomberg
• Vendas de veículos novos nos EUA deverão aumentar 8,1% em fevereiro, diz relatório - Reuters No entanto, o crescimento das vendas não é suficiente para compensar o declínio do lucro global por unidade dos retalhistas, cuja previsão é de uma queda de 11,8% face a fevereiro de 2024.
• As ações da Walmart (WMT) caíram 6,5% depois de a gigante do retalho ter emitido uma orientação cautelosa. O lucro e a receita trimestrais do Walmart corresponderam às elevadas expectativas, mas a orientação da empresa para 2025 pesou sobre as ações na manhã de quinta-feira.
Para o ano fiscal de 2026, o Walmart emitiu uma perspetiva conservadora, como fez nos últimos dois anos. A empresa espera que as vendas líquidas cresçam entre 3% e 4%.
• Juntamente com a Walmart, outras ações de consumo caíram, incluindo a Target (TGT), Costco (COST) e BJ’s Wholesale (BJ). As acções da EPAM caíram ontem 12%. A empresa deu uma previsão mais fraca do que as expectativas de Wall Street.
Ações no pré-mercado após os lucros
BKNG +4%
MELI +12%
NU -9%
NEM +2%
XYZ -7%
O mercado bolsista dos EUA estava ontem sob pressão. Vendas particularmente fortes foram observadas nos setores cíclicos XLF, XLY, XLC e também devido a um fraco relatório WMT sobre XLP. Hoje está tudo calmo. Bitcoin US$ 98 mil. Ouro consolida abaixo dos US$ 3.000. EUR/USD exatamente 1,05.
Hoje é o vencimento mensal das opções no mercado bolsista dos EUA e até agora o núcleo de vencimento ainda está perto de 610. Mas, por vezes, estes dias são interessantes.
Principais eventos que deverão fornecer mais orientação aos mercados dos EUA na sexta-feira:
- Dados da Pesquisa Empresarial dos EUA de fevereiro da S&PGlobal, dados de vendas de imóveis existentes nos EUA de janeiro, Pesquisa final do consumidor de fevereiro da Universidade de Michigan.
- O vice-presidente da Reserva Federal, Philip Jefferson, e a presidente do Federal Reserve Bank de São Francisco, Mary Daly, discursarem; O economista-chefe do Banco Central Europeu, Philip Lane, discursa; Discurso do Governador do Banco do Canadá, Tiff Macklem
Notícias fundamentais
• Novos dados sobre o mercado de trabalho e a actividade económica dos EUA.
Pedidos de desemprego: 219 mil (esperado: 215 mil/previsto: 214 mil ajustado).
Philadelphia Fed Manufacturing Index (Fev) 18,1 (exp. 19,4/anterior 44,3).
O PMI mensal da indústria transformadora do Atlântico Médio dos EUA abranda à medida que os preços dos inputs aumentam.
• “Todos virão ter connosco”: Trump disse estar à espera da visita de Xi Jipping aos Estados Unidos. O objetivo da reunião, segundo o republicano, será fechar um acordo comercial.
Trump anunciou um grande corte de impostos para os americanos e para as empresas./ Mas o Congresso tem de decidir.
• Washington gastou milhões de dólares para interferir nas eleições em todo o mundo - Trump.
• O Presidente dos EUA citou dados segundo os quais foram gastos 21 milhões de dólares em participação eleitoral só na Índia.
• A NATO espera que o presidente dos EUA, Donald Trump, retire algumas tropas norte-americanas, noticia a AFP.
A aliança está a falar de parte da 82ª Divisão Aerotransportada. Washington pode retirar 20 mil soldados, a mesma força que Biden enviou para a Europa por causa da guerra na Ucrânia, segundo a NATO.
• O primeiro-ministro polaco Tusk propôs o seu plano de três etapas para a Ucrânia e para a Europa.
1. "Vamos financiar a nossa ajuda à Ucrânia com ativos russos congelados".
2. "Vamos reforçar as patrulhas aéreas, as patrulhas do Báltico e as fronteiras da UE com a Rússia".
3. "Vamos introduzir rapidamente novas regras financeiras para financiar a segurança e a defesa da UE".
• UE sofre a semana 'mais negra' desde a queda da Cortina de Ferro - The Economist A Ucrânia está a ser rendida, a Rússia está a ser reabilitada e, com Trump, já não é possível contar com a ajuda dos EUA para ajudar a Europa em tempo de guerra, resumem a publicação os resultados dos últimos dias.
• Scholz pediu armas para a Ucrânia, mas o Brasil não vende a quem mata russos - Presidente brasileiro Lula da Silva.
• Países do G7 pretendem abandonar o apelo para apertar o teto dos preços do petróleo com a Rússia - BBG.
• O Banco Central Europeu registou prejuízos recorde em 2024, como resultado da sua própria política monetária.
De acordo com um comunicado de imprensa do regulador, o seu prejuízo foi de 7,944 mil milhões de euros, em comparação com 1,3 mil milhões de euros no ano anterior.
• A confiança dos CEO dos EUA atinge o nível mais elevado em 3 anos, no meio do otimismo no mercado de trabalho e na economia
• Os Estados Unidos testaram o míssil balístico intercontinental Minuteman III numa base militar na Califórnia.
Salientou que este lançamento de teste é “parte de atividades rotineiras e periódicas” que são concebidas para demonstrar que o dissuasor nuclear do CIF permanece seguro, protegido e eficaz.
• Trump sinalizou que está pronto para abandonar aliados e unir-se a Putin, - The New York Times. Isto foi evidente durante as primeiras negociações entre os EUA e a Rússia após o início da guerra. Trump deixou claro que está a acabar com o isolamento de Putin e está a procurar devolver a Rússia à comunidade internacional, tornando-a um parceiro estratégico dos Estados Unidos.
• A taxa de aprovação de Trump caiu nos últimos dias, à medida que os norte-americanos se preocupam com a economia e com as ameaças de Trump de impor tarifas a muitos países, mostra uma sondagem da Reuters/Ipsos.
• Os EUA nomearam um novo Secretário do Comércio que apoia as criptomoedas. O Senado confirmou Howard Lutnick como Secretário do Comércio dos EUA. É conhecido pela sua postura pró-criptomoedas e tem investimentos na indústria das criptomoedas.
• Elon Musk anunciou que o Departamento do Tesouro dos EUA enviou dinheiro sem o código de identificação TAS, que liga um pagamento do Tesouro a uma rubrica orçamental.
Sem este código, é “virtualmente impossível” rastrear transações no valor de cerca de 4,7 triliões de dólares.
• James Fishback, CEO do hedge fund Azoria e antigo funcionário da Greenlight Capital, propôs o pagamento de um “dividendo DOGE”. O que equivaleria a aproximadamente 5.000 dólares por família pagadora de impostos. Fishback propôs pegar em 20% da poupança projetada de 2 triliões de dólares (400 mil milhões de dólares) do DOGE e pagar como reembolsos de impostos a cerca de 79 milhões de famílias nos EUA.
Elon Musk prometeu discutir esta ideia com Trump. Mas a sua adoção exigirá também o consentimento do Congresso. O Fishback ofereceu dinheiro de volta?
• É bonito, mas é pouco provável que passe pelo Congresso. Pete Hegseth ordenou que os serviços militares identificassem 50 mil milhões de dólares em programas que poderiam ser cortados no ano fiscal de 2026. Redirecionar as poupanças (cerca de 8% do orçamento militar) para financiar as prioridades militares do presidente Donald Trump. Incluindo o Domo de Ferro e a segurança fronteiriça.
• O presidente polaco, Andrzej Duda, após um encontro com o enviado do presidente dos EUA, Donald Trump, à Rússia e à Ucrânia. Keith Kellogg diz que os EUA não vão reduzir os níveis de tropas na Europa de Leste - CNN
• Merz: A decisão de eliminar gradualmente as centrais nucleares em 2011 foi errada.
• É verdade que Hong Kong, que está sob o controlo de Pequim, aumentou a sua dívida nacional dos EUA de 238 mil milhões de dólares para 255 mil milhões de dólares. , os detentores oficiais reduziram a sua dívida nacional (de 3,796 mil milhões de dólares para 3,783 mil milhões de dólares), enquanto os investidores privados a aumentaram significativamente.