Início de uma guerra tecnológica entre a China e os EUA, a DeepSeek preocupa os mercados, as notícias de empresas e a geopolítica

Notícias sobre ações

• O DeepSeek da China tornou-se um Cisne Negro para a indústria dos centros de dados. Todas as ações associadas a eles caíram significativamente ontem. Mas o dinheiro fluiu como um rio para as ações ordinárias da Value. Com isto, o índice DJIA subiu ontem 0,65%, reforçando a sua liderança em 2025. E as maiores perdas foram sofridas pelo Nasdaq 100 (-3%).
Fundamentalmente, nada de terrível aconteceu ao mercado bolsista – um tópico desinflou e os investidores fugiram para setores esquecidos. O amplo mercado bolsista permanece em tendência de alta.
Hoje uma correção é bem possível e o ambiente será de maior interesse. E não se trata apenas do anúncio da decisão monetária da Fed, mas a questão principal é se a venda terminou ou não.

• Num contexto de fuga ao risco, a procura de activos de protecção aumentou - o rendimento das obrigações do governo dos EUA a 10 anos caiu para 4,5% ao ano. Mas aqui uma reversão real só ocorrerá depois de aparecerem dados sobre uma diminuição da inflação nos Estados Unidos (esperamos que isso aconteça em Fevereiro com base nos dados de Janeiro).
O dólar norte-americano manteve-se globalmente estável, sendo as moedas mais fortes o iene japonês e o franco suíço. O Bitcoin passou por um dia volátil com uma queda abaixo dos 98 mil dólares, mas voltou aos 102 mil dólares
. Na verdade, o exemplo do DeepSeek chinês serviu bem o resto da economia. Verificou-se que o desenvolvimento da IA ​​não requer tantos recursos e dinheiro como se pensava anteriormente. Isto significa que a introdução da IA ​​nas nossas vidas ocorrerá em breve aos trancos e barrancos.

• O excecionalismo que levou Wall Street a máximos históricos à custa das incomparáveis ​​empresas tecnológicas da América está subitamente a fazê-la parecer vulnerável e talvez não tão imbatível, afinal. O modelo de orçamento de inteligência artificial da startup chinesa DeepSeek eliminou a líder de mercado de chips Nvidia em quase 600 mil milhões de dólares na segunda-feira, uma vez que as suposições que sustentam dois anos de crescimento em todas as coisas de IA pareciam subitamente frágeis . A DeepSeek afirma ter sido capaz de igualar o desempenho da IA ​​dos EUA com muito menos dados e poder de computação. É o que acontece com a dramática inversão de todas as posições em centros de dados, fabricantes de cabos, retalhistas de energia e todos os tipos de empresas de apoio à IA. A ausência de muitas empresas semelhantes ou de grandes nomes da tecnologia nos mercados europeus tem, desta vez, uma réstia de esperança, permitindo aos mercados mais vastos de Londres e do continente evitar o pior.

• A gigante alemã de software SAP, que divulgou fortes resultados na segunda-feira, superou as previsões de lucros e espera que o crescimento da cloud acelere, disse na terça-feira, embora os comerciantes possam estar a olhar atentamente para quanto deste crescimento espera que a IA venha.

• As acções do fabricante de equipamentos de fabrico de chips ASML, que caíram 7% na segunda-feira, poderão ficar sob pressão adicional, uma vez que as vendas se intensificaram em Tóquio na terça-feira.

A guerra da IA ​​China-EUA começou oficialmente. Xi respondeu a Trump: O Banco da China investiu 1 bilião de yuans no desenvolvimento da inteligência artificial.
- Estes fundos serão utilizados para criar tecnologias avançadas de IA;
- O programa recebeu um grande nome, inspirado na ideologia comunista do século passado, - “Plano de Acção”;
- O mais importante: esta é uma reação aberta aos passos de Trump
- O banco chinês alocou fundos colossais quase imediatamente depois de o presidente dos EUA ter alocado uma enorme quantia para o desenvolvimento da superinteligência “Stargate”.
- O DeepSeek AI da China ultrapassou o ChatGPT e lidera agora o ranking de aplicações gratuitas da Apple nos EUA.

• O número de carteiras Bitcoin com pelo menos 100 dólares cresceu 25% no último ano, para quase 30 milhões, refletindo um afluxo de novos participantes no mercado, de acordo com a Binance, sinalizando um renovado interesse e otimismo no Bitcoin.

• O New York Times publicou um artigo com o título de que Trump gosta da ideia de uma reserva estratégica de Bitcoin. Os fundos de criptomoedas receberam 1,9 mil milhões de dólares após as ordens executivas de Trump. Os produtos globais de investimento em criptomoedas registaram uma recuperação significativa na semana passada, de acordo com um relatório da CoinShares.

• A Tesla juntou-se a processos contra a União Europeia sobre tarifas sobre automóveis eléctricos chineses. Na semana passada, ações semelhantes foram interposta pela BMW, pelos fabricantes chineses BYD, Geely, SAIC e pela Associação Automóvel da Câmara de Comércio da China.

• A DeepSeek tem cerca de 50.000 placas gráficas NVIDIA H100 sobre as quais não podem falar devido aos controlos de exportação dos EUA – bilionário e CEO da Scale AI. Musk respondeu à entrevista com “obviamente”. Não é tudo assim tão mau para as ações do NVDA e é altura de as examinar mais de perto?

• As ações do Grupo NBIS Nebius são as que mais caem nos EUA - menos 32%. Desenvolvimento de soluções na área da inteligência artificial e computação em nuvem.

• O lançamento do grande modelo de linguagem R1 da DeepSeek teve repercussões na indústria tecnológica, fazendo com que as principais ações de inteligência artificial caíssem significativamente. Mas o golpe principal recaiu sobre a indústria dos data centers.

• Na segunda-feira, a capitalização bolsista das ações da Nvidia (-17%) caiu 593 mil milhões de dólares, o que foi a maior queda diária na história do mercado dos EUA.

• Em plena turbulência no setor tecnológico, as ações da Aurora Mobile dispararam 207% no início da sessão. O crescimento acontece após a integração do DeepSeek R1 na plataforma GPTBots.ai, que amplia as capacidades de inteligência artificial da plataforma, que já é suportada por modelos da OpenAI, Meta e Microsoft (MSFT).
O anúncio da Aurora Mobile destaca a eficiência e adaptabilidade do modelo para impulsionar a inovação impulsionada pela IA no mercado mais amplo.

• A SoFi Technologies (SOFI) caiu 10% depois de divulgar orientações que não corresponderam às expectativas de Wall Street. Apesar do modesto crescimento do lucro por ação no quarto trimestre, a orientação para 2025 para o EPS GAAP e o lucro líquido ajustado ficaram abaixo das estimativas do consenso. A empresa continua otimista quanto ao seu crescimento, esperando um aumento do EBITDA ajustado e um crescimento do valor contabilístico tangível nos próximos anos.

• Os analistas da Oppenheimer sugerem que o lançamento do modelo DeepSeek AI poderá beneficiar as empresas de equipamentos de semicondutores. Como Materiais Aplicados (AMAT), a KLA Corp. (KLAC) e Lam Research (LRCX). Apesar do declínio recente, estas empresas poderão registar um crescimento da procura a longo prazo à medida que a IA avança.

• A AT&T(T) reportou um crescimento de subscritores superior ao esperado, acrescentando 482.000 novos subscritores sem fios. Embora isto tenha sido um pouco compensado pela orientação de lucros decepcionante para o ano fiscal de 2025. A empresa aumentou as receitas através do seu negócio móvel e um aumento no número de assinantes de fibra óptica, reflectindo uma tendência positiva de crescimento de assinantes.
As ações T subiram 6%.

• A Tesla (TSLA) caiu no início das negociações, uma vez que o modelo de IA da DeepSeek levantou preocupações sobre os prémios de IA em ações tecnológicas. O investimento contínuo da Tesla em infraestruturas de IA, incluindo o supercomputador Dojo e o cluster Cortex, sublinha o seu compromisso com o desenvolvimento da IA, apesar da incerteza do mercado.

• A MicroStrategy (MSTR) anunciou uma oferta de 2,5 milhões de ações das suas Ações Preferenciais Perpétuas Série A que serão utilizadas para fins corporativos, incluindo a compra de Bitcoin. A Microstrategy comprou mais 10,1 mil BTC por 1,1 mil milhões de dólares a um preço médio de 105,6 mil dólares.

• As ações da Aspen Technology (AZPN) atingiram um máximo histórico quando a Emerson comprou as restantes ações. A Emerson Electric disse que vai comprar todas as ações da Aspen Technology que ainda não detém por 7,2 mil milhões de dólares, num negócio totalmente em dinheiro.

• Fornecedores de energia caem juntamente com as grandes tecnologias nas preocupações da DeepSeek AI - Bloomberg. A liquidação das acções tecnológicas globais está a enviar ondas de choque não só através dos fabricantes de chips e do G7, mas também através das empresas que deverão impulsionar o sector.

• A Volkswagen está pronta para transferir as suas fábricas para fabricantes chineses de veículos eléctricos. Para lidar com a crise na indústria automóvel alemã.

• Os auditores receberam orientações mais rigorosas sobre como avaliar as declarações ambientais das empresas.

• O Bitcoin caiu para mínimos de 11 dias, no meio de uma liquidação de ativos tecnológicos.

• As vendas da Starbucks voltarão a cair enquanto os investidores aguardam mudanças.

• O conselho de administração da Middleby está a considerar opções estratégicas, incluindo uma separação. 

• O Presidente do Banco Mundial alerta contra as reações precipitadas às políticas de Trump.

• O projecto indiano de luxo de 4 mil milhões de dólares da DLF estará concluído dentro de quatro anos.

• O Protocolo Humanidade está avaliado em 1,1 mil milhões de dólares após a sua última angariação de fundos.

• A Emerson comprará o restante da AspenTech por 265 dólares por ação.

• A Bajaj Housing Finance da Índia reportou um aumento de 25% no lucro do terceiro trimestre devido ao forte crescimento dos empréstimos.

• O Banco DHB reduzirá a sua presença na Bélgica.

• O Banco Central da Índia substitui o conselho de administração da Aviom India Housing Finance para iniciar o processo de falência.

• O banco central chinês realizou 1,7 biliões de yuans em operações de recompra reversíveis directas em Janeiro.

• A DBS aumenta a sua participação no Shenzhen Rural Commercial Bank da China para mais de 19%.

• As ações da MPS em Itália caem antes da reunião do conselho de administração do Mediobanca sobre a proposta.

• Um grupo de advogados apela a uma reforma que facilite a criação de novos bancos nos Estados Unidos.

• O IDFC First Bank of India atingiu o mínimo dos últimos 21 meses, uma vez que as tensões microfinanceiras pesaram nos lucros do terceiro trimestre.

• O calendário inclui também dados sobre a confiança dos consumidores em França e os resultados anuais da LVMH e da Christian Dior.

• Os futuros da Nasdaq estabilizaram nas negociações asiáticas, assim como as ações da Nvidia nas negociações OTC, bem como os futuros do FTSE e de ações europeias.

• Os mercados da China, Taiwan e Coreia do Sul estiveram encerrados devido ao feriado, enquanto o comércio em Hong Kong caiu antes do Ano Novo Lunar, deixando as atenções focadas no Japão.

• As ações da Advantest, fornecedora da Nvidia, caíram 11%, elevando a queda de dois dias para cerca de 20%. A Furukawa Electric, que fabrica fibra ótica para centros de dados e triplicou de valor no ano passado, registou uma queda semelhante esta semana. 

• Boeing, General Motors e Starbucks reportam nos EUA durante o dia. No final desta semana, os mercados frágeis serão atingidos pelos lucros da Meta, Microsoft e Tesla, cujos relatórios serão divulgados na quarta-feira.

• Os analistas dizem que os preços da DeepSeek superam as ofertas dos rivais e podem forçar algumas destas empresas a reduzir os seus gastos com IA.

• As reuniões políticas deverão também ter lugar ainda esta semana nos EUA e na Europa. A quebra do mercado de segunda-feira forçou os traders a precificar cerca de 9 pontos base adicionais de flexibilização da política da Reserva Federal.

Principais acontecimentos que poderão afetar os mercados na terça-feira:
- Lucros: SAP, Dior, LVMH, Boeing, Starbucks, Lockheed Martin, General Motors.
- Economia: confiança dos consumidores em França, análise do crédito bancário pelo BCE.

Notícias fundamentais

• O Índice de Clima Empresarial do Ifo da Alemanha apresentou uma melhoria na economia alemã. Aumentou de 84,7 para 85,1 (esperado 84,9)

• As vendas de casas unifamiliares novas nos Estados Unidos aumentaram mais do que o esperado em Dezembro. Isto fornece mais provas de que a actividade do mercado imobiliário recuperou no final de 2024, embora o aumento das taxas hipotecárias continue a ser um obstáculo.

• Os lucros das empresas industriais chinesas caíram pelo terceiro ano consecutivo. Em 2024, os lucros industriais caíram 3,3%, em 2023 a queda foi de 2,3%.

• A Hungria bloqueou um apelo conjunto dos países da UE sobre o não reconhecimento das eleições presidenciais na Bielorrússia – Rádio Liberdade.

• A Primeira-Ministra dinamarquesa, Mette Frederiksen, convidou inesperadamente os líderes dos países nórdicos para um jantar informal
para discutir a situação na Gronelândia e outros problemas mundiais -TV2.

• A Colômbia aceitou aceitar aviões com migrantes deportados dos Estados Unidos após as ameaças de Trump - Fox News. “A América voltou a ser respeitada” - foi desta forma que a Casa Branca comentou o rápido acordo da Colômbia em aceitar os migrantes deste país expulsos dos Estados Unidos.

• O estado da Califórnia quer separar-se dos Estados Unidos, - NYP. A chamada iniciativa “Calexit”, se as assinaturas puderem ser recolhidas, estará nas urnas em 2028 e perguntará aos eleitores: “Deve a Califórnia separar-se dos Estados Unidos e tornar-se um país livre e independente?” Os democratas não desistem e estão prontos para fazer tudo para manter o poder, pelo menos na Califórnia?

• A Grã-Bretanha está a passar em massa para uma semana de trabalho de 4 dias. Outras 200 empresas introduziram semanas curtas porque melhoram a produtividade – The Guardian.