Incerteza cambial em antecipação de relatórios corporativos e notícias fundamentais
Notícias sobre ações
• As últimas promessas de estímulo económico de Pequim foram recebidas com reacções mistas e voláteis na segunda-feira. Alguns analistas atribuem o desempenho díspar à falta de um valor em dólares para a participação, o que pode ter sido mais importante para os investidores estrangeiros do que para os seus homólogos chineses. Mas o âmbito limitado dos esforços para impulsionar o consumo interno continua a ser uma grande preocupação para os investidores, especialmente depois de dados divulgados no domingo terem mostrado que a inflação no consumidor na China diminuiu inesperadamente em Setembro, enquanto a deflação dos preços no produtor se intensificou.
• Um quadro misto nos mercados chineses na segunda-feira deu um tom negativo para a Europa, onde os futuros do EUROSTOXX 50 e do FTSE caíram cerca de 0,1% cada. As ações europeias de bens de luxo estarão em foco devido ao foco na China, com um índice das 10 principais ações de luxo da Europa já a subir quase 9% desde 24 de setembro, quando Pequim revelou as suas medidas de estímulo mais agressivas desde a pandemia.
• Um grande corte de 50 pontos base na taxa de juro no próximo mês está agora fora de questão, dados os sinais de força na economia dos EUA, dando ao dólar um bom apoio e mantendo-o próximo do máximo de sete semanas face a um cabaz das principais moedas na segunda-feira.
• As bolsas na China estão ligeiramente mais baixas esta manhã. Os futuros da energia caem 1-2% – são fortemente influenciados pelo prémio psicológico para o Médio Oriente. Os preços dos futuros dos metais não ferrosos estão a cair 1-2% - esta é uma reacção à fraqueza da economia chinesa.
• Dois gigantes do transporte de contentores irão contornar o Mar Vermelho devido aos ataques Houthi. A AP Moller Maersk A/S e a Hapag-Lloyd AG, que estão a lançar uma parceria de troca de navios, estão a planear iniciar parcerias marítimas para o sul de África, assumindo que o Mar Vermelho continuará perigoso até 2025.
• A China está a testar a paciência dos investidores quando um briefing importante se revela um desastre. Um briefing há muito aguardado do Ministério das Finanças da China, no sábado, não teve o impacto optimista que os investidores esperavam, indicando que a volatilidade que tomou conta do mercado após uma recuperação global recorde provavelmente continuará.
• O custo da emissão de obrigações catastróficas parece destinado a aumentar. Os gestores de activos obrigacionistas estão a responder às consequências do furacão Milton.
• A queda prevista do consumo no Halloween é o mais recente golpe para os retalhistas altamente endividados. Estão a lutar contra o aumento dos custos indiretos e a tendência dos consumidores para mudarem para produtos mais baratos.
• O relatório mensal de vendas a retalho dominará o calendário económico esta semana, à medida que os investidores avaliam se a economia está a acelerar após um relatório surpreendentemente forte sobre o emprego em Setembro.
• Nas notícias corporativas, o Bank of America (BAC), o Goldman Sachs (GS) e o Morgan Stanley (MS) serão os grandes bancos, enquanto a United Airlines (UAL) e a Netflix (NFLX) serão as manchetes da semana.
• A Tesla apresentou os robotáxis não tripulados Cybercab e Robovan. Os investidores estão desapontados: as ações da TSLA caíram 9% para 220 dólares. As ações da Uber (UBER) e da Lyft (LYFT) subiram quase 10% na sexta-feira. Os investidores não ficaram impressionados com a apresentação do robotáxi da Tesla, que poderá trazer nova concorrência às plataformas de transporte baseadas em aplicações.
• Fitch: O furacão Milton trará prejuízos às seguradoras dos EUA de 30 a 50 mil milhões de dólares. milhões de dólares em 2024.
• The Economist sobre os preços do petróleo: Apesar das tensões no Médio Oriente, o mercado petrolífero é menos vulnerável devido ao excesso de oferta.
Em 2022, a oferta de petróleo era escassa e a sua procura crescia rapidamente. Por conseguinte, a invasão russa aumentou os preços para 120 dólares.
Agora o mundo está inundado de petróleo. Além disso, quase 60% do petróleo mundial provém agora de países que não são membros da OPEP e dos seus aliados, em comparação com 44% em 2019.
• Os investidores estrangeiros estão a comprar mais obrigações empresariais dos EUA, uma tendência que deverá manter-se. A flexibilização monetária da Fed reduz o custo da cobertura.
• A BlackRock (BLK) angariou um recorde de 221 mil milhões de dólares em fundos de clientes no último trimestre. Isto permitiu-lhe atingir um nível recorde de activos de 11,5 biliões de dólares. A empresa pretende tornar-se um balcão único para ações, obrigações e, cada vez mais, ativos privados.
• O JPMorgan acredita que a economia dos EUA fez uma aterragem suave. O banco reportou resultados melhores do que o esperado no terceiro trimestre, um sinal de que a economia está a ganhar força à medida que a Reserva Federal reduz as taxas de juro.
• O Wells Fargo (WFC) apresentou lucros no terceiro trimestre que superaram as expectativas dos analistas. O aumento das taxas bancárias de investimento ajudou a contrariar o declínio das receitas de empréstimos devido à descida das taxas de juro.
• A ByteDance está a despedir centenas de funcionários do TikTok à medida que passa para a moderação de conteúdos de IA. TikTok despede funcionários sobretudo na Malásia - Reuters.
• As tensões comerciais entre a China e o Ocidente tiveram impacto nas decisões de investimento e nas perspectivas a longo prazo dos fabricantes de automóveis. Isto criou um nível de incerteza na indústria, disse o CEO da TomTom.
• A Boeing vai despedir 10% dos funcionários – 17 mil pessoas. As ações caíram 1% nas negociações pós-mercado.
Principais acontecimentos que poderão afetar os mercados na segunda-feira:
- Briefing de Kashkari e Waller da Fed.
- França retoma leilões para colocação de títulos públicos por períodos de 3, 6, 7 e 1 ano.
- A Alemanha retoma o leilão de venda de títulos públicos de um ano.
Notícias fundamentais
• O problema da deflação na China agravou-se devido aos fracos preços no consumidor. Em Setembro, os preços no consumidor ainda são fracos e os preços de venda nas fábricas continuam a cair. A inflação industrial na China em Setembro apresentou uma queda de preços de 2,8% em termos homólogos, contra os -1,8% do mês anterior e os -2,6% previstos.
• O Tesouro dos EUA apela ao FMI e ao Banco Mundial para que tomem novas medidas para combater as pressões de liquidez. É necessário trabalhar em novas formas de fornecer apoio de liquidez a curto prazo aos países de baixo e médio rendimento para evitar uma crise da dívida.
• O Índice de Preços no Produtor dos EUA manteve-se inalterado em Setembro. Foi contido pelos preços mais baixos da gasolina, sinalizando novos progressos na contenção da inflação. A inflação esperada nos EUA aumentou de 2,7% para 2,9%. Mas as expectativas de inflação para os próximos 5 anos caíram de 3,1% para 3,0%, como previsto.
• E o sentimento dos consumidores nos EUA agravou-se em Outubro devido à desilusão com os preços elevados. As perspetivas dos norte-americanos para a economia pioraram ligeiramente este mês, após dois meses de crescimento modesto, de acordo com o índice de sentimento dos consumidores da Universidade de Michigan divulgado na sexta-feira. O índice desceu para 68,9 em outubro, face aos 70,1 de setembro.
• A China está a demonstrar progressos significativos na implementação da sua moeda digital do banco central (CBDC). Em julho de 2024, foram registadas 180 milhões de carteiras pessoais e o volume total de transações atingiu 7,3 biliões de yuans (1 trilião de dólares) em regiões piloto.
• O antigo vice-presidente do Banco Central da China foi condenado a prisão perpétua (pena de morte suspensa por dois anos)
por 55 milhões de dólares em subornos.
• A RPDC colocará armas ofensivas na fronteira com a Coreia do Sul em plena prontidão, informa o Ministério dos Negócios Estrangeiros da RPDC. A Coreia do Norte emite um aviso final à Coreia do Sul e exige a interrupção dos voos de drones.
• Uma base de escudo antimíssil estará operacional na Polónia num futuro próximo. A partir daí, derrubarão mísseis russos que voam em direção à Polónia, - Ministro dos Negócios Estrangeiros polaco, Sikorski. Seria uma base americana que seria lançada para abater mísseis iranianos que voassem contra os EUA e países da NATO, mas Sikorsky disse que estava a negociar "para que os mísseis de defesa aérea também pudessem abater mísseis russos que voassem contra a Polónia".
• Taiwan declarou estado de "alerta" após avistar um porta-aviões chinês a sul da ilha no domingo - Insider Paper. A China está a reprimir as autoridades pela leitura de livros proibidos, escreve o The Guardian.
• De acordo com o China Digital Times, a lista de livros proibidos na China inclui as memórias de Hillary Clinton, O Príncipe, de Niccolò Machiavelli, Uma História do Totalitarismo, de Hannah Arendt, bem como obras sobre a política e a história do país que contradizem a posição oficial do PCC. O próximo passo é queimar livros?
• A Sérvia pode aderir aos BRICS em vez de aderir à UE, disse o vice-primeiro-ministro Alexander Vulin numa entrevista ao Berliner Zeitung.
• Quinze países das Caraíbas poderiam exigir que a Grã-Bretanha pagasse pelo menos 206 mil milhões de libras em reparações (269 mil milhões de dólares) por danos causados pelo tráfico de escravos. Segundo o Daily Mail, o assunto será considerado no dia 21 de outubro.
• Os Sociais Democratas da Alemanha (SPD), liderados pelo Chanceler Olaf Scholz, apresentaram no domingo um programa de incentivos fiscais e apoio ao investimento. Querem salvar os empregos industriais e atrair eleitores nas eleições gerais de Setembro de 2025.
• O movimento japonês Nihon Hidankyo recebeu o Prémio Nobel da Paz. Os activistas destacaram-se pela sua luta contra o uso de armas nucleares.
• Os activistas anti-corrupção estão indignados com a falta de processos criminais contra 52 empresas britânicas que contornam as sanções petrolíferas contra a Federação Russa - Força Aérea. Há quase dois anos que o governo do Reino Unido tem verificado empresas suspeitas de cumplicidade na contornar as sanções petrolíferas impostas à Federação Russa, mas até ao momento ninguém foi punido.
• O candidato presidencial dos EUA, Donald Trump, ameaçou deixar os aliados da NATO sem protecção contra a Federação Russa. Se não cumprirem os requisitos financeiros para serem membros da aliança. Os países europeus da NATO têm-se desarmado sistematicamente durante muitos anos, colocando o peso dos gastos militares nos Estados Unidos. Mas o orçamento do governo dos EUA e a dívida nacional exigem restrições urgentes. Portanto, as ameaças de Trump são lógicas.
• Realizou-se em Cracóvia a reunião informal anual do grupo Araiolos, com a participação dos presidentes dos países da UE, dedicada às questões europeias e globais mais importantes - RAR. O tema da reunião é o fortalecimento das relações transatlânticas face aos desafios globais. Além disso, a reunião irá discutir a questão da expansão da UE a novos países: Ucrânia, Moldávia e Geórgia, bem como os países dos Balcãs Ocidentais. Nele participam os presidentes de 11 estados europeus: Polónia, Itália, Bulgária, Alemanha, Croácia, Grécia, Estónia, Eslovénia, Letónia, Hungria e Eslováquia.
• A Hungria assinou um memorando com a Gazprom, que prevê um aumento do trânsito de gás através do Fluxo Turco para um máximo de 8,5 mil milhões de metros cúbicos. “Quer se queira quer não, a realidade é que o fornecimento seguro de gás natural ao nosso país é impossível sem a cooperação com a Rússia”, escreveu Szijjarto.