Elevada volatilidade do mercado de ações causada por notícias geopolíticas e análises corporativas de empresas
Últimas notícias do mercado de ações
• Fortes dados macroeconómicos e esperanças de que Trump recue na guerra comercial restauraram o optimismo entre os investidores.
Muitos acreditam que o mercado está suficientemente sobrevendido e que não existe qualquer ameaça aos lucros das empresas americanas.
E o dólar fraco é um ponto positivo para as ações - o EURUSD saltou para 1,08. Bitcoin acima dos 91 mil dólares.
O rendimento dos títulos do governo a 10 anos subiu para 4,33% durante os receios de inflação, em comparação com os recentes 4,1%.
• À medida que as tensões comerciais aumentam e os investidores lidam com a Alemanha a rasgar o seu livro de regras fiscais, muitos esperam que o Banco Central Europeu volte a cortar as taxas de juro na quinta-feira, mas o que acontecerá a seguir continua em dúvida.
O BCE cortou as taxas cinco vezes desde Junho, à medida que a inflação recuava e o crescimento económico abrandou. Mas, à medida que as taxas se aproximam lentamente de um nível que já não limita o crescimento económico, é possível esperar que o ciclo de flexibilização termine.
• O espectro de uma guerra comercial com os Estados Unidos é iminente. Também obscurecem as perspectivas a curto prazo os anúncios da Alemanha e da Comissão Europeia sobre alterações às regras fiscais que permitiriam maiores gastos em defesa e em infra-estruturas.
Todos os olhos estarão postos no BCE quando este anunciar a sua decisão de política monetária às 13h15 GMT, seguida de uma conferência de imprensa pela Presidente do BCE, Christine Lagarde, às 13h45 GMT.
• Os mercados ainda estão a digerir as medidas radicais de Berlim anunciadas na terça-feira à noite, que desencadearam uma forte liquidação de obrigações alemãs, levando o euro para um máximo de quatro meses e o índice DAX para o seu melhor dia em dois anos.
Os contratos de futuros apontam para uma abertura em alta do índice DAX na quinta-feira, enquanto os futuros do Bund alemão a 10 anos caíram 0,7%, indicando uma provável queda dos preços dos títulos à vista após a abertura do mercado.
As taxas de rendibilidade das obrigações alemãs a 10 anos, referência da zona euro, subiram mais de 30 pontos base na quarta-feira, o maior ganho diário desde o lançamento do euro em 1999.
• A reacção dos investidores ao boom fiscal contrastou com as suas preocupações sobre o aperto fiscal nos Estados Unidos.
As ações asiáticas acompanharam a subida de Wall Street na quinta-feira, com os investidores a esperar que as tensões comerciais pudessem diminuir depois de o presidente dos EUA, Donald Trump, ter isento os fabricantes de tarifas durante um mês.
E como o meu colega Jamie McGeever observa no seu boletim informativo atualizado: “Enquanto Washington continuar a prosseguir uma política caótica de tarifas intermitentes, uma névoa de incerteza nervosa e volatilidade elevada pairará sobre os mercados”.
• A Tesla (TSLA) introduz novos incentivos para os compradores (carregamento gratuito e financiamento favorável) no meio da queda da procura e das vendas. As vendas da empresa caíram na China (-49% em fevereiro), na Europa (-45% em janeiro) e na Califórnia (-36% para o Modelo 3).
As ações caíram 30% desde o início do ano.
• Trump vai revelar a estratégia de reserva de criptomoedas no Crypto Summit da Casa Branca esta sexta-feira, disse o Secretário do Comércio.
BTC sobe com notícias, Lutnick diz que Bitcoin será tratado separadamente de altcoins na reserva de criptomoedas dos EUA.
"Aqueles que venderam BTC na última queda foram derrotados" - Kiyosaki Robert Kiyosaki disse que o presidente dos EUA, Trump, compreende o poder do Bitcoin e pode começar a comprá-lo para resolver os problemas financeiros do país.
A senadora Lummis duvida que seja criada em breve uma reserva estratégica de ativos digitais.
Acredita que há falta de apoio no Congresso, e alguns republicanos propõem adiar completamente a iniciativa.
• O governo manteve conversações com a Ford (F), GM (GM) e Stellantis (STLA) sobre a possibilidade de eliminar ou modificar as tarifas de 25%.
A próxima reunião está marcada para quarta-feira, na Casa Branca. Os fabricantes de automóveis estão a pressionar por uma revisão das tarifas devido ao seu impacto potencialmente catastrófico.
• A IA descentralizada e a computação confidencial são tópicos importantes na conferência NVIDIA (NVDA).
O foco está numa nuvem de IA descentralizada que combina a computação confidencial da NVIDIA e um motor de prova de resposta.
Esta solução permitirá rentabilizar modelos de IA sem a necessidade de implementar os seus próprios serviços.
• "As tarifas de Trump podem ser um QE disfarçado... A liquidez pode chegar mais depressa do que o esperado", - Michael Saylor.
• A Scale AI garantiu um contrato de defesa multimilionário, marcando um grande passo em frente na automatização da tecnologia militar dos EUA.
• A Adidas vai cortar até 500 empregos. A fabricante alemã de artigos desportivos Adidas anunciou despedimentos em massa. O Der Spiegel refere que isto afetará centenas de funcionários da sede da empresa na cidade bávara de Herzogenaurach.
• A Novo Nordisk (NVO) lança o medicamento para emagrecer Vegova por 499 dólares, entregue à sua porta. A Novo Nordisk seguiu o exemplo da concorrente Eli Lilly e ofereceu o seu medicamento para a perda de peso a um preço mais baixo.
• As ações da Thor Industries (THO) caíram depois de a fabricante de carrinhas ter registado prejuízos e cortado a sua previsão.
A Thor Industries culpou a "turbulência macroeconómica contínua" pelos resultados e orientações piores do que o esperado.
• A Palantir (PLTR) está a formar uma joint-venture com a TWG Global para implementar a sua IA em serviços bancários, gestão de investimentos, seguros e financeiros.
• As moedas dos mercados emergentes saltaram. Os activos dos mercados emergentes subiram devido às apostas de que as tarifas mais elevadas abrandarão a economia dos EUA e desviarão os fluxos de investimento da maior economia do mundo.
• Ações da CrowdStrike Holding Inc. (CRWD) desceu. A empresa de cibersegurança divulgou uma previsão de lucro pior do que o esperado.
• Tarifas de Trump levam a prémios recorde de preços do alumínio no mercado físico dos EUA - Reuters
As margens de lucro aumentaram devido à ameaça de tarifas sobre as importações do metal, que é utilizado nas indústrias de transporte, construção e embalagem.
• A Tesla (TSLA) assinou um acordo para abrir o seu primeiro showroom na Índia para vender veículos elétricos importados. A empresa quer vender carros importados na Índia, de acordo com os documentos de matrícula.
• Tribunal alemão decide que Pfizer e BioNTech violaram patente da vacina COVID-19 da Moderna - Reuters
• Trump disse na terça-feira que a sua administração está a trabalhar num projeto de oleoduto no Alasca. Está a tentar reativar um projeto de 44 mil milhões de dólares, para transportar gás natural através do estado e exportá-lo para o exterior, que está paralisado há muito tempo.
• A Mars anunciou na quarta-feira que vai emitir oito obrigações com grau de investimento para financiar a sua aquisição da fabricante de Pringles, Kellanova. Espera-se que seja um dos maiores acordos de financiamento de fusões e aquisições deste ano.
• Ontem, começou um boicote de 40 dias à Target (TGT). Tudo começa quando uma empresa se afasta das suas políticas de diversidade, equidade e inclusão (DEI).
• A Google (GOOG) anunciou o Modo IA para pesquisa. “Obterá respostas com tecnologia de IA utilizando o pensamento crítico avançado, o raciocínio, as capacidades multimodais do Gemini 2.0 e novas formas de explorar ainda mais a web”, - CEO da Google.
• As ações da Victoria's Secret (VSCO) caem 2% após o relatório. A empresa espera que a situação "melhore gradualmente" no próximo ano, mas atualmente observa uma confiança instável dos consumidores e previsões de vendas fracas.
• Ações da MRVL caem 15% após o relatório. A empresa elevou as suas previsões. Mas em termos de negócios de IA, é esperada uma desaceleração.
A desaceleração na parcela local empresarial dos negócios de data center reduzirá a taxa geral de crescimento da IA de forma sequencial. A empresa espera que o seu negócio de data center cresça apenas 10% sequencialmente no próximo trimestre, em comparação com o crescimento sequencial de 24% no trimestre atual.
• O negócio de data centers da Marvell representa agora cerca de 75% da sua receita total. No quarto trimestre, a receita do data center cresceu 24% em termos sequenciais e 78% em termos homólogos.
• Os planos da Blackstone para um centro de dados de "hiperescala" no norte de Inglaterra receberam luz verde.
• A Abercrombie & Fitch prevê um fraco crescimento das vendas e uma queda das ações.
• Campbell’s corta previsão para o ano inteiro devido à fraca procura de snacks.
• Bayer espera melhoria em 2026 após queda do lucro este ano.
• Juiz nega pedido de Musk para travar iniciativa de comercialização da OpenAI e agiliza o caso.
• As vendas de automóveis Tesla na Alemanha continuaram a cair em fevereiro.
• O Banco Hapoalim de Israel capta 829 milhões de dólares em títulos após fortes lucros em 2024
• PIF da Arábia Saudita assina acordo de 3 mil milhões de dólares com agência italiana de crédito à exportação
• A CBA da Austrália abandona a VIB do Vietname após ter vendido 4,4% de participação.
• A Ally Financial vende 2,8 mil milhões de dólares em títulos de baixo rendimento para reforçar o balanço.
• TD Bank define novo salário dos CEO em 7,9 milhões de dólares, corta salário dos executivos dos EUA
• O Goldman Sachs pode cortar mais de 1.300 postos de trabalho durante a sua revisão anual, disse uma fonte. Liz Martin, da Goldman Sachs, deixa a empresa ao fim de 25 anos
• Regulador alemão multa o Deutsche Bank em 24,3 milhões de dólares.
• O chefe do comité financeiro de Israel culpou o governo pelo aumento acentuado dos lucros bancários.
• Trump questiona a justiça da relação do Canadá com os bancos dos EUA.
Principais acontecimentos que poderão ter impacto nos mercados na quinta-feira:
- Dados do PMI de fevereiro para a zona euro, Alemanha, França e Reino Unido.
- Decisão sobre a taxa de juro do BCE.
- Receitas: Reckitt Benckiser, ITV e Merck KGaA.
Revisões Fundamentais Atuais
• Os indicadores de atividade empresarial da zona euro enfraqueceram ligeiramente mais do que o esperado. . 51,1/ pop.
• Uma província canadiana rescindiu um contrato de 100 milhões de dólares com a Starlink, escreve a publicação canadiana BetaKit.
A publicação sublinha que a proximidade de Elon Musk à Casa Branca fez com que as suas empresas, como a Tesla, a rede social X (Twitter) e a Starlink, se tornassem alvos na guerra comercial entre o Canadá e os Estados Unidos.
• A China controla 90% da capacidade mundial de processamento de metais de terras raras e pouco menos de 50% das reservas mundiais - FT
Existem algumas partes do processamento que o Ocidente ainda nem sequer aprendeu a fazer.
A China é capaz de restringir a exportação de tecnologias de processamento de minério e dos próprios metais, prejudicando assim a estabilidade da segurança nacional dos Estados Unidos e da Europa.
• Dados macroeconómicos dos EUA melhores do que o esperado.
S&P Global Services PMI = 51,0, previsão: 49,7 p.p. 52,9
ISM PMI não transformador (Fevereiro) = 53,5, Previsão: 52,5 pop. 52,8
Índice de Preços Não Fabricados ISM (Fevereiro) = 62,6, previsão: 60,0, pop. 60.4
O crescimento do sector dos serviços dos EUA acelerou inesperadamente em Fevereiro e os preços dos factores aumentaram, o que, juntamente com um aumento recente dos custos das matérias-primas industriais, sugere que a inflação poderá acelerar nos próximos meses.
• A Alemanha procura uma forma de impedir a retoma do Nord Stream 2 - BILD.
As crises dos últimos 5 anos custaram à economia alemã 735 mil milhões de euros
De acordo com um estudo do Instituto Económico Alemão (IW) em Colónia, devido à pandemia do coronavírus, à guerra na Ucrânia e a outras convulsões geopolíticas nos últimos 5 anos, a economia alemã perdeu 735 mil milhões de euros.
A Fitch Ratings acredita que a economia da Alemanha está a operar abaixo do potencial, observa perspectivas de crescimento moderado.
• Embaixada da China nos EUA: Se a guerra é o que os Estados Unidos querem, seja uma guerra de tarifas ou qualquer outra guerra, estamos prontos para lutar até ao fim. Secretário da Defesa Hagseth: Os EUA não querem a guerra com a China, mas estão preparados para ela.
• A China vai aumentar o orçamento de defesa em 7,2% em 2025. Até 1,78 biliões de yuans (cerca de 231 mil milhões de euros), anunciou o governo do país na abertura da 3ª sessão do Congresso Nacional do Povo. Um aumento semelhante foi registado em 2024, recorda a agência dpa.
• O Partido Volt vai propor ao Parlamento Europeu privar a Hungria do direito de voto devido ao bloqueio sistemático das decisões da UE - Politico.
Os parlamentares enviar-lhes-ão o seu próprio plano de nove pontos, que inclui uma decisão sobre a Hungria, antes da cimeira dos líderes da UE, a 6 de Março.
• Agricultores dos EUA reagem com fúria às tarifas sobre as importações do Canadá, México e China, dizendo que a guerra comercial "atingiria a América rural" - FT.