Discurso do presidente da Fed, Powell, relatórios fortes da Microsoft e da Meta, geopolítica e notícias sobre ações
Últimas notícias do mercado de ações
• A Reserva Federal (Fed, o banco central norte-americano) manteve as taxas de juro inalteradas, como era esperado, entre 4,25 e 4,5%.
Dois membros da Reserva Federal manifestaram-se a favor de um corte de 0,25% nas taxas. Esta foi a primeira vez desde 1993 que se verificou uma divergência tão grande de opiniões.
O discurso de Powell foi duro. A probabilidade de um corte das taxas em setembro desceu de 63% para 41%. Há um mês, era de 95%.
• As ações apresentaram ontem uma ligeira queda (S&P 500 caiu 0,12%) após o discurso do presidente da Fed e a redução das probabilidades de um corte de juros por parte da Fed em setembro. Os semicondutores sustentaram o otimismo.
Os futuros do S&P 500 e do Nasdaq 100 subiram em média 1% esta manhã, numa reação positiva aos relatórios da MSFT e da META.
O dólar norte-americano subiu, com o índice do dólar a quase regressar aos 100. Estava nos 96 no início de julho. O dólar está a ter a sua melhor semana desde 2022.
Os acordos comerciais e as stablecoins reforçam o domínio dos EUA e do dólar.
• O iene valorizou hoje 0,6%, depois de o Banco do Japão ter mantido as taxas de juro inalteradas, como era esperado. Os mercados esperam que as previsões de inflação aumentem, com o governador Ueda a pronunciar-se em breve, uma vez que os investidores esperam que os aumentos das taxas voltem à ordem do dia este ano.
• A meio da época de resultados do segundo trimestre, os futuros do Nasdaq subiram 1,3% após os fortes resultados da Microsoft e da Meta Platforms. O dólar norte-americano manteve-se estável após atingir o máximo em dois meses, a caminho do seu primeiro ganho mensal este ano. "Tem sido uma grande época de resultados e esta é a principal razão pela qual as ações americanas continuam a recuperar, mas o peso total das tarifas ainda não se fez sentir", disse David Chao, estratega de mercado global da Ásia-Pacífico na Invesco em Singapura.
• O índice MSCI de ações da Ásia-Pacífico, excluindo o Japão, caiu 0,7%, embora estivesse a caminho do quarto ganho mensal consecutivo. O mercado bolsista de Hong Kong liderou a queda, recuando 1,1% depois de os dados oficiais do PMI terem mostrado uma atividade mais fraca do que o esperado em julho.
• Os futuros do cobre caíram 19,4% depois de o presidente dos EUA, Donald Trump, ter dito que os Estados Unidos iriam impor uma tarifa de 50% sobre o cobre.
• O won coreano subiu 0,1% depois de Trump ter anunciado que os Estados Unidos iriam impor uma tarifa de 15% sobre as importações da Coreia do Sul. O país asiático vai investir 350 mil milhões de dólares em projetos americanos e comprar 100 mil milhões de dólares em energia americana. O anúncio foi o mais recente de uma série de acordos de política comercial apressados, antecipando o prazo de 1 de agosto estabelecido por Trump para concluir acordos comerciais antes de os Estados Unidos imporem as chamadas tarifas do Dia da Libertação.
• Trump fez também uma série de anúncios de tarifas que abrangem produtos do Brasil e remessas de baixo valor do estrangeiro.
• No início da sessão europeia, os futuros pan-regionais subiram 0,2%, com os futuros do DAX da Alemanha a subirem 0,2% e os futuros do FTSE a subirem 0,1% antes de outra ronda de dados de lucros e inflação.
• O ChatGPT tem agora um “Modo de Estudo”.
O recurso Estudar e Aprender pode:
- Explicar qualquer informação passo a passo;
- Adaptar-se ao seu nível e personalizar a aprendizagem para si;
- Analisar fotos de trabalhos de casa;
Gratuito para todos os utilizadores.
• Zuckerberg disse numa carta aberta que a Meta quer criar uma “superinteligência pessoal” para todos.
• A Apple (AAPL) perdeu o seu quarto especialista em IA num mês. Todos eles migraram para a Meta (META), - Bloomberg.
• O Telegram está a testar a pesquisa paga por posts — com limites e pagamento por estrelas.
A nova funcionalidade permitirá pesquisar publicações por palavras-chave em todos os canais.
• Jefferies espera que a Apple aumente os preços do iPhone 18.
• Deutsche: Os investidores estrangeiros já possuem 18% de todas as ações dos EUA = recorde.
• A Casa Branca suspendeu a nomeação de um novo responsável da CFTC porque a sua equipa está a exigir informações confidenciais sobre as plataformas Polymarket e PredictIt, enquanto o nomeado faz atualmente parte do conselho da concorrente, a Kalshi.
/ CFTC — Commodity Futures Trading Commission. Supervisiona as bolsas de mercadorias nos Estados Unidos.
• A Toyota Motor (TM, -1%) registou vendas globais recorde no primeiro semestre de 2025, noticiou a Bloomberg.
A Toyota aumentou as vendas em 7,4%, para 5,5 milhões de veículos. A produção cresceu 8,8%, com a produção interna no Japão a crescer quase 20%.
• Os traders estão a comprar opções de compra de USD/JPY na expectativa de uma taxa acima dos 150 por dólar, noticiou a Bloomberg.
A probabilidade de o Banco do Japão aumentar as taxas este ano está estimada em 74%, mas as novas tarifas americanas sobre os produtos japoneses podem obrigar o banco central a esperar.
• Os investidores na China parecem estar a migrar dos fundos negociados em bolsa lastreados em ouro para as ações locais, refere a Bloomberg.
• Os lucros da Mercedes-Benz caíram para menos de metade devido às tarifas americanas.
No segundo trimestre de 2025, a Mercedes-Benz faturou cerca de 2,7 mil milhões de euros, uma quebra de 55,8% face ao período homólogo.
• A Revolut está a considerar comprar um banco dos EUA para obter uma licença nos EUA.
• A Tesla assinou um acordo de fornecimento de baterias de 4,3 mil milhões de dólares com a LG Energy.
As baterias não serão utilizadas em automóveis, mas sim em sistemas de armazenamento de energia nos EUA.
• A GlaxoSmithKline (GSK, +3%) reportou resultados melhores do que o esperado, no meio da forte procura por vacinas.
• Adidas reporta lucros do segundo trimestre melhores do que o esperado
• A Danone reportou resultados melhores do que o esperado no segundo trimestre. Todos estão a consumir iogurtes ativamente, acompanhados de batidos de proteína, informou a empresa.
• Tesla (TSLA) + LG Energy Solution = contrato de 4,3 mil milhões de dólares para baterias LFP para armazenamento de energia (2027-30).
• Após um acordo de 16,5 mil milhões de dólares com a Samsung Electronics (SSNLF), a empresa está a reduzir a sua dependência da China.
• Boeing (BA, 0%) reafirma meta de FCF de 3 mil milhões de dólares/ano. Recorde de 150 jatos no 2º trimestre, aumenta produção de 737/787 e acrescenta pedidos de defesa.
• A Booking Holdings (BKNG, +0,4%) aumentou a sua previsão.
Reservas +8%, receita +16%, impulsionadas pela Europa e Ásia; continua a investir em IA e acomodações alternativas.
• Meta Platforms (META) sob escrutínio da autoridade italiana da concorrência:
a integração da IA no WhatsApp pode “bloquear” os utilizadores no seu próprio ecossistema.
• A Starbucks (SBUX, 0%) vai lançar o serviço Green Apron em todas as lojas dos EUA até agosto e investir 0,5 mil milhões de dólares em colaboradores até 2026; tráfego na China atinge recorde
• Marathon Digital (MARA, 0%):
Meta de taxa de hash de 75 EH/s até ao final do ano, reserva de Bitcoin > 50 mil, recorde de receitas no segundo trimestre após expansão da infraestrutura.
• A Humana (HUM, +12%) superou as expectativas, aumentando a sua previsão de EPS para 2025, apesar do declínio do Medicare Advantage.
• Seagate (STX, -3%): receita do 4º trimestre +30% y/y, margem recorde. Retoma recompras de ações — boom em drives nearline de gigantes da cloud.
• Altria (MO, +4%) supera consenso,
confirma variação do EPS para o ano completo; oral compensa declínio dos cigarros
• Generac (GNRC, +20%): Vendas no 2º trimestre +6%.
Guia atualizado - crescimento de 2% a 5% em 2025, taxas inferiores ao esperado.
• Petrobras (PBR, +1%): Produção do 2º trimestre +8%.
As exportações para a China estão a crescer, embora os custos dos serviços também estejam a aumentar.
• GE HealthCare (GEHC, -8%): receita do 2º trimestre +3,3%.
Procura nos EUA e na Europa; projeção para 2025 alargada, com expectativa de crescimento adicional da receita e do lucro por ação (LPA).
• O volume de transações de stablecoins no primeiro trimestre de 2025 foi quase o dobro do da Visa.
Ultrapassando a marca dos 6 triliões de dólares — Bitwise.
A Visa já processou mais de 200 milhões de dólares em transações de stablecoins.
Vemos um potencial real nas stablecoins. — CEO da Visa.
• A Coinbase estabeleceu uma parceria com o JPMorgan.
A parceria permitirá aos utilizadores fazer compras com cartão de crédito na Coinbase e resgatar pontos Chase por USDC.
• Os Estados Unidos assinaram um novo contrato com a Lockheed Martin (LMT, 0%) para a produção de intercetores THAAD.
O acordo adicional vale mais de 2 mil milhões de dólares e eleva o valor total do contrato em mais de 10 mil milhões de dólares.
• Empresa de Elon Musk vai construir túnel em Nashville.
A Boring Company planeia ligar o centro da cidade ao aeroporto com um sistema subterrâneo de 16 quilómetros financiado por fundos privados.
• Os contratos de futuros de cobre caíram 19% ontem.
Este foi um fator negativo para outros metais básicos — a prata caiu 1,6%, a platina 3,8% e o paládio 1,8%.
O ouro caiu 0,4% — o dólar valorizou mais de 1%.
O cobre caiu, uma vez que a tarifa de importação de Trump não incluirá cobre refinado.
• O novo preço de IPO da Figma (FIG) é de 33 dólares.
Acima do último limite superior de 30-32 dólares.
O mercado espera hoje uma forte subida das ações da FIG desde os primeiros segundos de negociação. Resta saber onde abrirá o mercado: US$ 40, 50, 60... 80?
• As ações da Ambiq Micro (AMBQ) subiram 67% ontem após o IPO.
As ações abriram a cotar nos 38 dólares, bem acima do preço inicial de 24 dólares na oferta pública inicial. As ações atingiram um pico de 48,43 dólares e fecharam a cotar nos 41,80 dólares.
Ações Pré-mercado Após Relatórios
MSFT +8%
META +11%
QCOM -5%
ARM -9%
LRCX -5%
HOOD -1%
EQIX +0%
CVNA +16%
CP +1%
AEM +3%
ALL -0%
PSA -1%
F -2%
FICO -1%
CTSH -2%
PRU -0%
EBAY +11%
Principais acontecimentos que podem ter impacto nos mercados na quinta-feira:
- Lucros nos EUA: Apple, Amazon.com, Mastercard.
- Lucros na Europa: Shell, Unilever, British American Tobacco, London Stock Exchange Group.
- Dados alemães: preços de importação de junho, taxa de desemprego de julho, IPC preliminar e IHPC de julho.
- Dados franceses: IPC preliminar de julho, preços no produtor de junho.
- Dados da zona euro: desemprego de junho.
Revisões Fundamentais Atuais
• Indicadores do PIB da Alemanha:
t/t = -0,1% (esperado -0,1% / pop. 0,4%).
a/a = +0,4% (esperado +0,2% / pop. 0,0%).
• ZONA DO EURO - PIB (Q2 2025R).
t/t = +0,1% (esperado 0% / anteriormente +0,6%).
t/t = +1,4% (esperado +1,2% / anteriormente +1,5%).
• EUA - Emprego não agrícola da ADP (julho) = +104K (esperado +77K / anteriormente -34K -23K).
EUA - PIB (Q2 2025R - preliminar) = +3% t/t (esperado +2,5% / anteriormente -0,5%).
• Trump volta a pedir a Powell que reduza a taxa: sem inflação, PIB bom.
O crescimento do PIB dos EUA no segundo trimestre deveu-se em grande parte à contribuição positiva das importações.
EUA - Vendas Pendentes de Imóveis (junho) = -0,8% m/m (esperado +0,2% / anteriormente +1,8%).
• TRUMP sobre a Índia. A Índia sempre comprou a grande maioria do seu equipamento militar à Rússia e é o maior comprador de energia da Rússia, juntamente com a China, enquanto todos querem que a Rússia interrompa a acção militar na Ucrânia – nada disto é do seu interesse!
DEPOIS, A PARTIR DE 1 DE AGOSTO, A ÍNDIA PAGARÁ UMA TAXA ADUANEIRA DE 25% MAIS MULTAS PELOS ARTIGOS ACIMA REFERIDOS.
Coreia do Sul vai pagar tarifa de importação de 15% a Trump: Os Estados Unidos da América acordaram um acordo comercial completo e abrangente com a República da Coreia. O acordo prevê que a Coreia do Sul transfira 350 mil milhões de dólares para os Estados Unidos para investimentos que serão propriedade e controlados pelos Estados Unidos e que eu, como Presidente, selecionarei. Além disso, a Coreia do Sul vai comprar 100 mil milhões de dólares em gás natural liquefeito (GNL) ou outros produtos energéticos e concordou em investir uma quantia significativa de dinheiro para os seus fins de investimento. Trump assinou uma ordem que impõe uma tarifa de 50% sobre os produtos do Brasil. A ordem entrará em vigor dentro de sete dias.
As aeronaves civis e os seus componentes, alumínio, estanho, pasta de papel, produtos energéticos e fertilizantes estão na lista de bens sujeitos a retirada e estarão sujeitos a um imposto de 10%.
• O secretário do Tesouro dos EUA, Bessent, disse na terça-feira que alertou as autoridades chinesas de que novas compras de petróleo russo, que está sob sanções, resultariam em tarifas elevadas devido a um projecto de lei no Congresso. Mas a China afirmou que vai defender a sua soberania energética. - RTRS./ O projecto ainda não é lei.
• A partir de 29 de agosto, os EUA eliminarão os benefícios de minimis para produtos importados enviados através da rede postal internacional com um valor até 800 dólares.
Estes produtos estarão sujeitos ao imposto total.
Na primeira fase, estes produtos importados estarão sujeitos a uma nova estrutura tarifária de dois níveis, incluindo um imposto fixo temporário entre 80 e 200 dólares por item.
O fecho da brecha de minimis por Trump será um problema para a Temu e a Shein, que usaram a brecha para enviar milhões de encomendas de baixo valor diretamente aos consumidores americanos sem pagar impostos ou passar por inspeções rigorosas.
• A deportação de 1,3 milhões de trabalhadores nos EUA (plano de Trump) pode custar à economia mais de 1,2% do PIB e acrescentar 0,5% a 0,6% à inflação em 2026, - Peterson Institute.
Os setores mais afetados serão:
Agricultura, onde 42% dos trabalhadores contratados são indocumentados.
Construção - 13,7%.
Hotelaria e restauração - 7,1%.
• Os países árabes pediram ao Hamas que abandone o poder em Gaza.
O Egipto, o Qatar, a Arábia Saudita e a Jordânia assinaram um documento a apelar ao grupo radical islâmico Hamas que ponha fim ao seu domínio na Faixa de Gaza e entregue armas à Autoridade Palestiniana com apoio internacional.
• A UE não impôs sanções contra Israel.
A Alemanha e a Itália tiveram um papel fundamental no bloqueio da iniciativa.
• A dívida pública per capita da Alemanha atingiu o seu pico.
O volume da dívida pública na Alemanha aumentou 2,6%, para cerca de 2,51 biliões de euros no final de 2024, segundo o Departamento Federal de Estatística.
A dívida per capita era de 30.062 €, mais 669 € que no ano anterior. A marca dos 30.000 € de dívida pública per capita foi ultrapassada pela primeira vez.
• A ideia de criar uma União Europeia de Defesa, que incluiria a Noruega, a Grã-Bretanha e a Ucrânia. Pretendo começar a promovê-la no Outono e apresentar aos líderes da UE um plano de acção até 2030 para preparar os exércitos para a prontidão de combate, - Comissário da UE para a Defesa e Política Espacial, Andrius Kubilius.
• A Alemanha está a preparar grandes encomendas de aviões e veículos blindados, – Reuters.
• A Polónia solicita à UE 45 mil milhões de euros para militarização.
Varsóvia decidiu não reforçar a sua defesa a expensas próprias e enviou para Bruxelas um pedido de 45 mil milhões de euros do fundo de militarização da UE. Isto representa quase um terço de todos os fundos disponíveis atribuídos no programa europeu de construção militar até 2030.
• A Polónia está a começar a ter problemas graves devido à escassez de cereais ucranianos.
Os terminais polacos estão vazios, mas gastam milhões em manutenção. Os empregos nos portos e nas empresas de transporte estão em risco. Enquanto isso, a Roménia, a Alemanha e a Turquia aceitam e recarregam os cereais ucranianos, lucrando com isso.
O bloqueio das importações na Polónia ameaça despedir funcionários no sector dos transportes e nas empresas portuárias.
• Fim dos carimbos nos passaportes: um novo sistema de entrada na UE entrará em vigor a 12 de outubro.
As passagens de fronteira serão registadas digitalmente. O sistema recolhe dados biométricos – em particular impressões digitais e imagens faciais – e irá substituir gradualmente a prática de carimbar passaportes.
• A Europa continua a importar GNL em níveis recorde.
As entregas desde abril ultrapassaram os 48 mil milhões de metros cúbicos — Gas Infrastructure Europe.
• A Rússia pretende assumir o controlo da Moldávia no Outono, disse Maia Sandu.
Realizou-se uma reunião do Conselho Supremo de Segurança da Moldávia em Chisinau, na qual o presidente do país, Maia Sandu, alertou para uma possível interferência russa nas eleições parlamentares, noticia a TV8.
• Schiff: "No futuro, quando as pessoas pensarem em inflação, não pensarão em Biden ou mesmo em Carter. Trump ficará para a história como o presidente da inflação."
• A China está a intensificar os esforços para criar um ecossistema doméstico de IA que possa funcionar sem tecnologia ocidental — WSJ.
• A Polónia estimou perdas com impostos americanos em 2,2 mil milhões de dólares.
• O Irão planeia abandonar o GPS e substituí-lo pelo sistema BeiDou da China.