Decisão sobre as taxas do Banco Central Europeu, análises do mercado e da empresa

Avaliações de mercado

Os mercados bolsistas asiáticos e europeus subiram à medida que os investidores recuperaram o interesse em ações tecnológicas, especialmente da Nvidia, enquanto aguardavam um corte quase certo das taxas de juro do BCE e possíveis indícios de alterações futuras. O iene mais fraco fez com que o Nikkei subisse quase 3%, ofuscando os comentários agressivos de um alto funcionário do Banco do Japão de que as taxas deveriam eventualmente atingir 1%.

A Europa está preparada para um crescimento sólido antes do grande acontecimento do dia: a decisão política do Banco Central Europeu. Os futuros do EUROSTOXX 50 saltaram 1,2% e os futuros do FTSE subiram 1%. O corte de um quarto de ponto percentual está previsto, mas permanece a questão de saber se o banco central reduzirá as taxas em Outubro e Dezembro. Os falcões da inflação ainda são a maioria, com os mercados a avaliarem o movimento do próximo mês em apenas cerca de 40%. O cenário mais provável é que a Presidente do BCE, Christine Lagarde, no seu briefing pós-reunião, se mantenha na narrativa recente de que as decisões são tomadas em cada reunião com base nos dados recebidos.

De seguida, as atenções voltar-se-ão novamente para os EUA, onde serão publicados dados semanais sobre os pedidos de desemprego e os preços no produtor. Os subsídios de desemprego tornaram-se especialmente importantes dada a especial atenção da Reserva Federal à situação do mercado de trabalho. O número desagradável – superior à previsão de 230 mil – poderá reavivar as perspetivas de um corte de 50 pontos base.

Os economistas esperam que o índice de preços no produtor suba 0,1% no mês passado. Alguns elementos de dados ajudarão os analistas a refinar as previsões para o índice de preços das despesas no consumidor, a medida de inflação preferida da Fed, que será lançado a 27 de setembro.

• O índice de preços no consumidor para Agosto foi de 0,2%, em comparação com uma previsão de 0,3%, informou o Departamento do Trabalho na quarta-feira. Isto deu à Reserva Federal o impulso para reduzir as taxas de juro na sua reunião de Setembro, embora apenas em 25 pontos base. Espera-se que a Fed reduza as taxas cinco ou seis vezes durante o próximo ano. Seguindo os dados da inflação, a probabilidade de um corte de 25 pontos base na taxa na próxima semana aumentou de 71% para 85% no FedWatch CME, o que reduziu a probabilidade de um corte de 50 pontos base na taxa de 29% para 15 %.

• Os stocks domésticos de crude aumentaram pela primeira vez em quatro semanas, enquanto os stocks de gasolina e bebidas espirituosas também aumentaram no meio da procura mais fraca, de acordo com dados divulgados na quarta-feira pela Administração de Informação sobre Energia dos EUA. De acordo com a EIA, os stocks comerciais de crude, excluindo a Reserva Estratégica de Petróleo, aumentaram 833 mil barris, atingindo 419,1 milhões de barris na semana, prevendo-se um aumento de 700 mil barris.

• Os mercados estão a preparar-se para um período de maior volatilidade antes das eleições presidenciais dos EUA em Novembro, escreve Vasu Menon, director-geral de estratégia de investimento da OCBC.

• As ações da Trump Media caíram acentuadamente na quarta-feira, após o debate do candidato republicano Donald Trump com a sua rival, a vice-presidente Kamala Harris. Taylor Swift também apoiou o candidato democrata Harris. As ações da empresa-mãe Truth Social, negociadas sob o símbolo DJT, caíram mais de 15% para 15,78 dólares, o seu preço mais baixo desde a fusão com a empresa de fachada Digital World Acquisition Corp. As coisas poderão em breve piorar ainda mais para os investidores, uma vez que Trump poderá em breve vender ações da empresa, fazendo-as potencialmente cair ainda mais. O período de restrição, que começou após o acordo com a Digital World Acquisition Corp., expira a 20 de setembro. A Trump Media é propriedade maioritária do ex-presidente Trump. As ações da Trump Media não foram negociadas de acordo com as métricas de avaliação tradicionais, como os rácios preço/lucro e os fluxos de caixa futuros. Em vez disso, os investidores viram as ações como um indicador da aposta do mercado numa segunda administração Trump. Ao que tudo indica, Harris teve um melhor desempenho durante o debate.

• As ações do Commerzbank (XE:CBK) subiram depois do UniCredit de Itália ter aumentado a sua participação para 9%, provocando especulações sobre a possibilidade de uma fusão completa. O UniCredit disse que adquiriu uma participação de 9% ao adquirir a participação de 4,5% do governo alemão no Commerzbank e o restante através da atividade de mercado. O governo alemão disse que vendeu as suas ações a 13,20 euros, superior ao preço de fecho de terça-feira de 12,60 euros. Relatórios da Alemanha indicam que foi surpreendido pela compra agressiva de ações do UniCredit. A Alemanha detém ainda uma participação de 12% no Commerzbank que ficou da crise financeira de 2008.

• A Berkshire Hathaway (BRKa.N) de Warren Buffett vendeu 228,7 milhões de dólares em ações do Bank of America (BAC.N), à medida que o conglomerado continua a reduzir a sua participação no banco. A Berkshire disse na terça-feira que vendeu cerca de 5,8 milhões de ações do BofA entre 6 e 10 de setembro. A Berkshire continua a ser o maior acionista do BofA e deverá reportar vendas regularmente até que a sua participação desça abaixo dos 10%. Atualmente é de 11,1%.

• As ações da Xencor (XNCR) subiram depois de a empresa ter informado que a sua oferta pública subscrita estava avaliada em 175 milhões de dólares. O preço das ações subiu 10%. A empresa biofarmacêutica em fase clínica disse antes da abertura do mercado que iria oferecer mais de 6,6 milhões de ações a 18 dólares por ação, bem como encomendas pré-financiadas para comprar 3 milhões de ações adicionais a 17,99 dólares por ação . A oferta deverá ser encerrada na quinta-feira.

• As ações da Dollarama (DOL) subiram 5%. A Dollarama espera que as vendas provavelmente diminuam ligeiramente no segundo semestre do ano. No primeiro trimestre, as vendas comparáveis ​​aumentaram 5,6% em termos homólogos, em comparação com 4,7% no segundo trimestre. Para o ano completo, prevê-se que as vendas das lojas comparáveis ​​se situem na faixa dos 3,5% a 4,5%.

• As ações da Mullen Automotive (MULN) subiram mais de 23% no final da sessão de quarta-feira, depois de a sua unidade Bollinger Motors ter dito ter nomeado o Affinity Truck Center como o seu concessionário autorizado.

• As importações de cobre da China caíram 12,3% devido ao impacto de uma economia fraca na procura. As importações de cobre bruto e de produtos de cobre caíram pelo terceiro mês consecutivo, mais uma prova da desaceleração da economia da China, especialmente em sectores como o imobiliário e a indústria transformadora.

• A Samsung planeia cortar até 30% de funcionários estrangeiros. Segundo a Reuters, a Samsung Electronics já instruiu as suas subsidiárias em todo o mundo a reduzir o número de funcionários nos departamentos de vendas e marketing em cerca de 15% e o pessoal administrativo em até 30%.

• A Índia ocupa o primeiro lugar na adoção de criptomoedas pelo segundo ano consecutivo, de acordo com um relatório. O relatório, que acompanha a adoção de criptomoedas em quatro subcategorias em 151 países, descobriu que, de junho de 2023 a julho de 2024, a Índia tem um bom desempenho na utilização de bolsas centralizadas e ativos financeiros descentralizados.

• Os ataques cibernéticos às empresas de serviços públicos dos EUA aumentaram 70% este ano, de acordo com a Check Point. Isto realça a crescente ameaça às infra-estruturas críticas.

• O USPS está a eliminar os descontos para os consolidadores de transporte que utilizam a sua extensa rede de entregas. O Serviço Postal dos EUA disse na quarta-feira que vai deixar de oferecer descontos para consolidadores de entregas como a UPS e a DHL, que entregam encomendas em casa das pessoas. A medida deverá ajudar a abrandar as perdas financeiras dos Correios, mas poderá resultar em custos mais elevados para os consumidores.

• Mike Wilson, da Morgan Stanley, acha que a inteligência artificial está “demasiado cozinhada”. O boom da inteligência artificial que levou o S&P 500 a níveis recorde no início deste ano está a desvanecer-se e o mercado bolsista precisa de um novo catalisador.

• A IBM aproxima-se do recorde à medida que os investidores procuram líderes tecnológicos estáveis. Uma das primeiras grandes empresas tecnológicas da história está a viver um renascimento silencioso que levou as suas ações ao primeiro máximo histórico em mais de uma década.

• O JPMorgan espera um crescimento nos negócios corporativos suíços graças ao blockchain. O banco espera utilizar serviços de blockchain para atrair clientes, disse um executivo do JPMorgan. “Somos ambiciosos e queremos ganhar quota de mercado.”
A Adobe vai apresentar uma nova ferramenta de criação e edição de vídeo com tecnologia de IA em lançamento limitado ainda este ano, à medida que pretende expandir o seu conjunto de aplicações para profissionais criativos.
O CEO do UniCredit sugeriu que o Commerzbank considerasse uma fusão, disse a fonte. Andrea Orcel abordou a administração do banco alemão Commerzbank com uma proposta para explorar a possibilidade de uma fusão, disse uma fonte experiente à Reuters.

• A avaliação da OpenAI aumentou no acumulado do ano, de 86 mil milhões de dólares para 150 mil milhões de dólares. A empresa está em negociações para angariar 6,5 mil milhões de dólares em investimentos com uma nova avaliação e está em negociações com bancos para abrir uma linha de crédito de 5 mil milhões de dólares.

• O JPMorgan supervisiona o crescimento dos negócios corporativos suíços e a expansão do blockchain.

• O CFPB dos EUA ordenou que o TD Bank pagasse 28 milhões de dólares por relatórios de crédito ao consumidor.

• A Sun Life do Canadá nomeou Jessica Tan presidente do negócio doméstico.

• A venda a descoberto é uma aposta contra as companhias aéreas e os bancos, afirmou a Hazeltree num relatório.

• O UBS promete manter os volumes de empréstimos na Suíça em mais de 400 mil milhões de dólares.

• O HSBC está a considerar o seu negócio em Malta para uma possível venda.

• A Goldman Sachs nomeia três codiretores de fusões e aquisições na Ásia para reforçar a presença regional.

• O CEO do UniCredit está a abordar o Commerzbank com uma proposta de fusão após um forte aumento das acções, disse uma fonte.

• A Visa pretende aumentar em 10 vezes a utilização de pagamentos digitais no Paquistão.

• O director financeiro do estaleiro Titanic Harland & Wolff demite-se.

• Os preços dos camiões com emissões zero deverão cair 50% para competir com o gasóleo, refere o estudo.

• A Samsung Electronics planeia cortar postos de trabalho até 30% em algumas divisões em todo o mundo.

• A China tomará medidas abrangentes para melhorar o sector dos seguros e prevenir os riscos.

• A Dollarama supera a previsão de lucros trimestrais devido aos custos mais baixos e à procura estável.

• A Amazon está a investir 10 mil milhões de dólares em data centers no Reino Unido.

• A Adobe vai lançar uma ferramenta generativa de criação de vídeos com IA este ano.

• A SentinelOne nomeia Barbara Larson, ex-executiva da Workday, como diretora financeira.

• As ações da Meme GameStop caem a pique à medida que os lucros caem; os fãs duvidam do seu sucesso.

• A NXP Semiconductors está a investir mais de mil milhões de dólares na Índia para impulsionar os esforços de I&D.

• As ações de criptomoedas caem à medida que aumentam as apostas na vitória de Harris após o debate e o endosso de Swift.

• A Infineon tem como objectivo uma maior fatia do mercado de chips GaN após o seu avanço.

Principais eventos que poderão ter impacto nos mercados na quinta-feira:
- Reunião de política do BCE, seguida de um briefing da Presidente Christine Lagarde.
- Pedidos semanais de desemprego nos EUA.
- Índice de Preços no Produtor dos EUA.

Críticas internacionais

• Os EUA acusam a China de prestar assistência “significativa” à Rússia na sua guerra. O vice-secretário de Estado norte-americano, Kurt Campbell, afirmou que a China apoia diretamente a máquina militar russa, ajudando-a na guerra contra a Ucrânia.

• A Sérvia “ameaça” a UE de aderir aos BRICS devido à política “selectiva” de Bruxelas em relação a Belgrado. “Deixem os responsáveis ​​da União Europeia continuar com as suas ameaças e chantagens, e o caminho europeu da Sérvia terminará com a sua adesão plena aos BRICS.”

• O Índice de Preços no Consumidor (IPC) dos EUA aumentou 2,5% em Agosto, em comparação com o ano passado. Os preços “básicos”, que excluem os preços mais voláteis dos alimentos e do gás, subiram 0,3% em termos homólogos, superando os 0,2% esperados. Isto reduziu as hipóteses de um corte significativo nas taxas da Fed na próxima semana.

• Os negócios na China tornaram-se menos atrativos para as empresas da UE. Os riscos para as empresas europeias na China estão a aumentar e os benefícios estão a diminuir, de acordo com um estudo realizado pela Câmara de Comércio da UE em Pequim. Os investidores estão mais preocupados com a debilidade económica da China e com a crescente politização do clima de negócios do país.