Data limite para a tarifa de Donald Trump, aguardando dados de emprego nos EUA, notícias corporativas e geopolítica
Últimas notícias do mercado de ações
• Chegou o prazo para a imposição de tarifas, e o presidente Donald Trump agiu, impondo novas tarifas sobre as importações de dezenas de países, incluindo alguns com os quais não tem acordos comerciais. As taxas foram fixadas em 35% para o Canadá, 25% para a Índia, 20% para Taiwan e 19% para a Tailândia. A Suíça obteve uns impressionantes 39% — um dos mais elevados — levantando a questão: o que tem Trump contra os suíços? Por não comprarem chocolate ou relógios americanos em quantidade suficiente?
Pode argumentar-se que a maioria das tarifas é inferior às impostas a 2 de Abril, o que provocou uma queda acentuada dos mercados. Além disso, foram assinados importantes acordos comerciais com o Japão e a União Europeia, enquanto as negociações com a China e o México ainda estão em curso. É provavelmente por isso que a reação do mercado foi muito mais contida desta vez. É claro que a maioria das ações asiáticas caiu, mas apenas ligeiramente. A Coreia do Sul foi uma excepção, com as suas acções a caírem mais de 3%, em parte devido à remoção dos incentivos fiscais domésticos.
O presidente de Taiwan disse que o imposto de 20% era temporário e deveria ser ainda mais reduzido quando se chegasse a um acordo.
• As ações de Wall Street e europeias pareceram imperturbáveis com as notícias sobre as tarifas. Os futuros do EUROSTOXX 50 desceram 0,3%. Os futuros do Nasdaq e do S&P 500 recuaram 0,2%, impulsionados pela queda de 6% das ações da Amazon, depois de os seus lucros terem ficado aquém das expectativas.
• Agora, depois das notícias sobre as tarifas, o IPC preliminar da zona euro deverá ser divulgado ainda hoje, prevendo-se um pequeno corte na taxa de juro, de 2,0% na comparação anual para 1,9% em Julho. Os mercados precificaram apenas metade do corte de juros do Banco Central Europeu até ao início do próximo ano.
E depois tudo se resume à espera pelos dados da folha de pagamentos, que serão cruciais para as esperanças de um corte na taxa da Reserva Federal em Setembro, agora estimada em apenas 40%, abaixo dos 75% do mês passado.
As previsões baseiam-se num aumento de 110.000 empregos em Julho, sendo provável que a taxa de desemprego suba de 4,1% para 4,2%. Qualquer melhoria inesperada poderá reduzir a probabilidade de crescimento no próximo mês, dando aos investidores otimistas com o dólar mais um motivo para recuperar.
• O dólar norte-americano caminha para a sua melhor semana em quase três anos, subindo 2,5% face aos seus pares, confirmando a sua recente tendência de subida desde o mínimo de três anos. A moeda foi apoiada por uma Reserva Federal (Fed) agressiva, que adiou a flexibilização da política monetária devido aos riscos tarifários. De facto, a medida de inflação preferida da Fed subiu ligeiramente durante a noite, sugerindo algum impacto das tarifas.
• Mesmo a excelente reação do mercado aos relatórios da META e da MSFT não ajudou a impedir que os índices bolsistas fechassem o último dia de julho com uma queda de 0% a 1%. Os setores XLK e XLV, bem como o TSLA, lideraram a queda.
De manhã, os mercados estão em geral neutros.
No entanto, o Bitcoin desce para os 115 mil dólares. Outra criptomoeda também está em correção.
Agosto é considerado um mês fraco para o mercado bolsista sazonalmente. Portanto, o mercado está nervoso.
Hoje, serão publicados dados sobre o mercado de trabalho dos EUA. Estamos a acompanhar as notícias e a reação do mercado.
• Casa Branca: Trump apoia proibição de negociação de ações pelo Congresso
Casa Branca: Nancy Pelosi enfrenta críticas com razão: o seu património líquido atinge os 431 milhões de dólares, a sua carteira de ações aumentou 70% em 2024
• Trump exige que os principais fabricantes de medicamentos dos EUA reduzam os preços dos medicamentos no prazo de 60 dias
ou enfrentem consequências.
• O mercado bolsista de Londres sobe com os lucros da Rolls-Royce e as esperanças de cortes nas taxas,
enquanto o FTSE 100 e o FTSE 250 ganham apesar das novas tarifas dos EUA e da queda dos preços do cobre.
• O Barclays observa que os investidores de retalho são atualmente o principal impulsionador do crescimento do mercado bolsista dos EUA.
Os volumes de negociação OTC permanecem próximos de níveis recorde e são significativamente mais elevados do que em 2021. A situação faz lembrar o período de "mania" do retalho do mesmo ano: o crescimento do mercado é novamente impulsionado principalmente por empresas de menor qualidade.
• Indústria automóvel sul-coreana pode perder 5 mil milhões de dólares devido a tarifas dos EUA - BBG.
• Os EUA chamaram às stablecoins uma resposta competitiva ao equivalente chinês do SWIFT, baseado no yuan (CIPS).
• A Tether emitiu 20 mil milhões de dólares em USD₮ desde o início do ano.
Tendo-se tornado uma das maiores detentoras de títulos do governo dos EUA, com 127 mil milhões de dólares em títulos do Tesouro, o lucro líquido foi de cerca de 4,9 mil milhões de dólares no segundo trimestre de 2025.
Schiff defende que as stablecoins não aumentam a procura de títulos do Tesouro, apenas a redistribuem.
O dinheiro dos mercados monetários flui para as stablecoins, mas os compradores perdem o interesse para os emitentes. Os emitentes compram apenas obrigações de curto prazo, o que aumenta os rendimentos de longo prazo, afetando as taxas hipotecárias.
• A SEC anuncia o lançamento do projeto Crypto Initiative,
para modernizar as regras do mercado de valores mobiliários e fazer a transição dos mercados para a blockchain.
• A procura de ouro continua forte apesar dos preços recorde - WGC
A procura de ouro aumentou 3% no segundo trimestre
• A Ford (F) afirmou que as tarifas de Trump custarão à empresa cerca de 2 mil milhões de dólares este ano.
A Ford muda o foco para o Ford Pro: guia EBIT-25 de 6,5 a 7,5 mil milhões de dólares, corta investimentos em futuros veículos elétricos.
• A Tesla (TSLA) lançou um serviço de transporte por aplicação em São Francisco.
• A AbbVie (ABBV) está em negociações para comprar a Gilgamesh Pharma por cerca de mil milhões de dólares, outra medida após ter perdido a patente do Humira.
• A Cognizant (CTSH) aumentou a projeção em 25%.
Receita do segundo trimestre +7,2%, seis contratos de IA no valor de mais de 100 milhões de dólares.
• A Q2 Holdings (QTWO) aumentou as projeções.
On-demand por soluções de prevenção de fraude e inteligência artificial; receita do 2º trimestre +13%, EBITDA de 46 milhões de dólares.
• Qualcomm (QCOM) visa 22 mil milhões de dólares em automóveis+IoT até 2029,
apostando em chips de IA; receita do terceiro trimestre foi de 10,4 mil milhões de dólares
• Biogen (BIIB) +8% na pré-abertura.
Leqembi gera receitas, EPS-25 elevado para 15,5-16 dólares.
• A Bristol-Myers (BMY) superou as estimativas do segundo trimestre,
aumentando as vendas em 25%, mas reduzindo o lucro por ação devido às despesas do acordo com a BioNTech.
• A Carvana (CVNA) espera 3 milhões de vendas de veículos
e uma margem de 13,5% ao longo de 5 a 10 anos; receita do segundo trimestre +42%.
• A TTM Tech (TTMI) tem como objetivo 690-730 milhões de dólares
no 3º trimestre, +21% no 2º trimestre em A&D, data center e redes.
• O interesse aberto de BTC na CME atingiu os 18,7 mil milhões de dólares, o nível mais elevado desde janeiro de 2025.
As posições futuras de Bitcoin permanecem predominantemente curtas.
• A Microsoft ultrapassou a marca dos 4 biliões de dólares em valor de mercado após um forte relatório,
tornando-se a segunda empresa do mundo depois da Nvidia, que entrou no “clube” com um valor de mercado superior a 4 biliões de dólares.
• As ações da Figma (FIG) subiram 250% desde o IPO, estabelecendo um novo recorde para grandes IPO.
Subiram mais 24% no pós-mercado. O IPO foi negociado a 33 dólares. A negociação abriu a 85 dólares. A FIG está agora a 143 dólares.
O preço/lucro futuro da empresa ultrapassou os 80x (Mcap de 83 mil milhões de dólares com receitas esperadas de 1 a 1,1 mil milhões de dólares). Trata-se de uma bolha ou de um novo paradigma de avaliação?
A Renaissance Capital observa que, até ao momento, nenhuma empresa levantou mais de 500 milhões de dólares durante um IPO (a FIG levantou 1,2 mil milhões de dólares) e as suas ações fecharam o primeiro dia de negociação a um preço três vezes superior ao preço do IPO.
• O mercado aguarda agora os IPOs da Genesys Cloud Services, Canva Pty e Databricks.
Ações na manhã após o relatório:
AAPL +2%
AMZN -7%
SYK -6%
KLAC -1%
MSTR -1%
COIN -9%
AJG -1%
NET +1%
RKT +6%
RDDT +18%
Principais eventos que podem impactar os mercados na sexta-feira:
- IPC preliminar da zona euro para julho.
- Dados de emprego dos EUA para julho, inquérito de fabrico do ISM.
Revisões Fundamentais Atuais
• Dados do mercado de trabalho da zona euro:
Taxa de desemprego (junho) = 6,2% (exp. 6,3%/pop. 6,2%).
• Trump: Jerome "tarde demais" Powell voltou a fazer!!! Chegou TARDE DEMAIS e, na verdade, MUITO BRAVO, MUITO IDIOTA e MUITO POLÍTICO para ser o presidente da Fed. Está a custar ao nosso país TRILHÕES DE DÓLARES
EUA - Pedidos iniciais de subsídio de desemprego = 218 mil (esperado 222 mil/anteriormente 217 mil)
EUA - Pedidos contínuos de subsídio de desemprego = 1,946 milhões (esperado 1,960 milhões/anteriormente 1,955 milhão)
EUA - Inflação - Índice de preços PCE (junho):
MoM = +0,3% (esperado +0,3% / anteriormente +0,1% +0,2%)
YoY = +2,6% (esperado +2,5% / anteriormente +2,3% +2,4%)
PCE básico = +2,8% YoY (esperado +2,7% / anteriormente +2,7% +2,8%
A medida da inflação PCE está a começar a não parecer melhor, e por algumas medidas até pior, do que parecia quando a Fed começou a cortar as taxas no ano passado.
• Trump está a impor tarifas mais elevadas sobre produtos de dezenas de países a partir de 7 de Agosto.
A taxa média das tarifas nos EUA subiria para 15,2% se as taxas fossem implementadas como planeado, de acordo com a Bloomberg Economics.
Isto representa um aumento face aos 13,3% e muito acima dos 2,3% em vigor em 2024, antes da tomada de posse de Trump.
A nova taxa de 35% do Canadá entraria em vigor na sexta-feira, como prometido (exceto para os produtos que estejam em conformidade com o Acordo Estados Unidos-México-Canadá).
Para os cinco parceiros comerciais dos EUA que receberam as cartas e assinaram novos acordos (UE, Indonésia, Japão, Filipinas e Coreia do Sul), as novas tarifas entrariam em vigor a 7 de agosto.
• Uma excepção importante ao prazo desta semana é a China, cuja trégua tarifária com os EUA expira a 12 de Agosto.
TRUMP: Não me interessa o que a Índia faça à Rússia. Que destruam as suas economias mortas juntos, não me importa. Fazemos muito poucos negócios com a Índia, as suas tarifas são elevadíssimas, das mais elevadas do mundo. Da mesma forma, a Rússia e os EUA quase não fazem negócios um com o outro. Vamos ficar por aqui e dizer a Medvedev para ter cuidado com o que diz. Ele está a entrar em território muito perigoso!
Rubio: A decisão da Índia de continuar a comprar petróleo à Rússia é certamente uma fonte de irritação nas nossas relações com a Índia.
Trump expressou claramente a sua frustração pelo facto de, com tantos fornecedores de petróleo, a Índia continuar a comprar petróleo à Rússia. A compra de petróleo à Rússia pela Índia financia a ação militar contra a Ucrânia.
/ Iniciativa para o financiamento do terrorismo internacional.
• TRUMP: O México continuará a pagar uma tarifa de 25% sobre o fentanil, uma tarifa de 25% sobre os automóveis e uma tarifa de 50% sobre o aço, alumínio e cobre. Além disso, o México aceitou eliminar imediatamente as suas barreiras comerciais não tarifárias, que eram muitas. Vamos negociar com o México nos próximos 90 dias com o objetivo de assinar um acordo comercial dentro desse período de 90 dias ou mais.
• O enviado especial da Casa Branca, Steve Witkoff, visitará Israel para discutir a crise humanitária em Gaza - Axios
• Trump anunciou um acordo com o Paquistão para a produção conjunta de petróleo.
"Estamos em processo de seleção de uma empresa petrolífera para liderar esta parceria. Quem sabe, talvez algum dia vendam petróleo à Índia!" – Trump.
• O Presidente do Brasil acusou os Estados Unidos de interferirem no sistema judicial brasileiro.
A ingerência dos EUA no sistema judicial brasileiro é inaceitável. O país defenderá a sua soberania e procurará novos parceiros para a cooperação - o Presidente Lula da Silva.
• O Canadá acaba de anunciar que apoia a soberania da Palestina. Isso tornará muito difícil para nós chegar a um acordo comercial com eles. Ah, o Canadá!!!
15 países prontos para reconhecer a Palestina - France24.
A maioria dos membros da UE juntou-se à França para expressar a sua disponibilidade para reconhecer a Palestina como um Estado soberano, lançando uma nova onda de esforços diplomáticos antes de uma importante sessão da Assembleia Geral da ONU em Setembro, informou o Ministério dos Negócios Estrangeiros francês.
• A administração Donald Trump impôs o seu maior pacote de sanções contra o Irão até à data — o Tesouro dos EUA.
As mais de 115 sanções impostas hoje são as mais abrangentes desde que a administração Trump lançou a sua campanha de pressão máxima contra o Irão.
• Os Estados Unidos planeiam aterrar na Lua antes do fim do mandato presidencial de Trump, diz o administrador interino da NASA, Sean Duffy.
• O Banco do Japão aumentou as suas previsões de inflação e suavizou a sua avaliação de risco.
O Banco do Japão aumentou as suas previsões de inflação para os três anos fiscais até 2027, apresentou uma perspectiva menos sombria para a economia do que há três meses e afirmou que a avaliação de risco para a perspectiva de inflação está agora "amplamente equilibrada".
• China suspende investimentos em empresas dos EUA enquanto a guerra comercial se intensifica - NIKKEI.
• As empresas de energia que operam no Brasil suspenderam temporariamente as exportações de petróleo para os Estados Unidos após a imposição de uma tarifa de 50%.
- Reuters, citando o presidente do Instituto Brasileiro de Petróleo, Roberto Ardenga.
Muhammad é o nome mais popular para recém-nascidos na Grã-Bretanha em 2024.
- Gabinete Nacional de Estatísticas do país.
O PMI da Indústria da China caiu mais do que o esperado:
Real: 49,5 (expectativa: 50,2, anterior: 50,4).