Dados sobre o emprego nos EUA e discurso do presidente da Fed, Jerome Powell, notícias da empresa e geopolítica

Últimas notícias do mercado de ações

• Os dados sobre o emprego nos EUA e um discurso do presidente da Reserva Federal, Jerome Powell, serão provavelmente os principais acontecimentos nos mercados na sexta-feira, enquanto os investidores tentam resolver a confusão em torno da política comercial em rápida mudança do presidente dos EUA, Donald Trump. O sentimento dos investidores sobre a economia e os mercados dos EUA antes dos dois eventos de sexta-feira é sombrio, e quanto mais este pessimismo persistir, maior será a dificuldade em ultrapassá-lo.

• O relatório sobre as folhas de pagamento não agrícolas deverá mostrar um ganho de 160.000 empregos em Fevereiro, após um ganho de 143.000 em Janeiro, enquanto a taxa de desemprego deverá permanecer estável em 4,0%, de acordo com uma sondagem da Reuters junto de economistas. No entanto, o risco aqui é pequeno, especialmente dada a quantidade de dados que surgiram recentemente e que não correspondem às estimativas de mercado.

• O mercado bolsista voltou a cair - em média 2%. Apenas os setores defensivos XLP e XLV tiveram melhor desempenho que o mercado. Mas o XLE também foi um ponto positivo. E a XLU foi prejudicada pelo aumento dos rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA.
As liquidações de títulos do governo europeu após promessas de grandes medidas de estímulo fiscal alastraram para o mercado global. E o aumento dos rendimentos na Europa fortaleceu o euro.
Tudo está calmo em relação aos futuros esta manhã.
E só o Bitcoin voltou a cair para os 87 mil dólares, já que as esperanças de compra de criptomoedas às custas do Tesouro dos EUA ruíram.
O aumento dos rendimentos faz com que o ouro se consolide um pouco acima dos 2.900 dólares.
Os dados importantes do mercado de trabalho dos EUA para fevereiro serão divulgados hoje.
Mais tarde, à noite, o presidente da Fed, Powell, deverá discursar.
O dia promete ser desportivo.

• As preocupações com o crescimento global estão de volta aos holofotes nos mercados financeiros como se tivessem desaparecido, à medida que as tensões comerciais pesam sobre a confiança dos consumidores e a actividade empresarial.

• Os futuros dos fundos da Fed apontam agora para mais três cortes nas taxas de juro até ao final do ano, e uma grande queda nos salários ou nos números do desemprego poderá levar os traders a aumentar as taxas.

Com Powell programado para falar poucas horas após a divulgação dos dados, pode fornecer uma avaliação em tempo real de como os números podem ter impacto nas previsões das taxas de juro do banco central.

Os responsáveis ​​da Fed já fizeram soar o alarme sobre o enfraquecimento da economia dos EUA, embora o governador Christopher Waller tenha dito que se opõe fortemente ao corte numa reunião de política monetária este mês.

• A liquidação global de obrigações desencadeada pelos enormes planos de despesa da Alemanha mostrou sinais de alívio, com os futuros de obrigações e os futuros de OAT franceses a subir. Os preços dos títulos movem-se inversamente aos rendimentos. Os futuros das ações europeias apontaram para uma abertura negativa, embora os futuros de Wall Street tenham subido, prontos para inverter a queda iniciada na quinta-feira, depois de o Nasdaq ter confirmado que estava em correção desde dezembro.

• Os investidores estão a repensar a sua abordagem às políticas de Trump, dado que a chamada opção "Trump put", que tem sustentado os preços do mercado bolsista, pode estar a enfraquecer e o seu governo está a concentrar mais atenção nos mercados de dívida.

Na mais recente reviravolta política, o presidente dos EUA decidiu na quinta-feira suspender as tarifas de 25% que impôs esta semana sobre a maioria dos produtos do Canadá e do México.

• Rendimentos dos títulos japoneses atingem máximo de 16 anos - FT

• A liquidação global de obrigações intensifica-se à medida que a Alemanha pesa nos mercados. Os custos dos empréstimos na Alemanha estão a aumentar, tal como no resto da zona euro e no Japão.

• Na véspera da cimeira de criptomoedas da Casa Branca, a empresa de Trump, World Liberty Financial, comprou a ETH, a WBTC e a MOVE por 21,5 milhões de dólares
.
Charles Hoskinson disse ainda que não sabia dos planos de Trump para incluir a $ADA na reserva estratégica.

• Republicanos apresentam projeto de lei que visa impedir a "desbancarização" das empresas de criptomoedas - WSJ.
Os defensores do projeto de lei argumentam que os reguladores federais abusaram de questões de risco de reputação para promover agendas políticas contra empresas legítimas, impactando negativamente setores como as criptomoedas.

• Os CEO da HP (HPQ), Intel (INTC), IBM (IBM) e Qualcomm (QCOM) deverão reunir-se com Trump na segunda-feira.

• A Tesla Japan (TSLA) vai interromper a produção do Model S e do Model X para o Japão no dia 31 de março. Após 1 de abril, as vendas destes modelos serão limitadas apenas aos veículos em stock e usados.

• As ações da concorrente francesa da Starlink, a Eutelsat, sobem 500% devido à Ucrânia, - Business Insider. Com este aumento, o valor da empresa é de 4,02 mil milhões de dólares.

• Secretário do Comércio dos EUA, Lutnick: O diferimento fiscal não se aplicará provavelmente apenas aos fabricantes de automóveis, mas também a todos os produtos abrangidos pelo USMCA.

• As ações da Marvell Technology (MRVL) caíram 20% depois de os resultados do quarto trimestre da empresa de semicondutores e as orientações não terem impressionado os investidores, apesar de estarem em linha com as previsões.

• Os analistas observaram que o ambiente atual exige mais do que apenas corresponder às expectativas. A receita de IA da empresa deverá ultrapassar os 2,5 mil milhões de dólares até ao ano fiscal de 2026, mas ainda há preocupações sobre o seu programa de próxima geração com a Amazon. A rival Broadcom (AVGO) também sofreu perdas, caindo 6%.

• A Tesla (TSLA) anunciou planos para construir uma nova megafábrica no Texas, perto de Houston, como parte da sua expansão da produção de baterias.
O projeto envolve atualizações significativas, incluindo um investimento de 150 milhões de dólares em equipamento de fabrico.
As vendas de automóveis da Tesla estão a cair em todo o mundo, no meio do crescente descontentamento com as atividades políticas do CEO Elon Musk.

• As ações de computação quântica, incluindo a Rigetti Computing (RGTI), sofreram um declínio depois de
os resultados do quarto trimestre da Rigetti Computing (RGTI) terem ficado aquém das expectativas.
A RGTI reportou uma queda de 32,8% na receita em relação ao ano anterior, fazendo com que o preço das suas ações caísse 12,3%. Apesar dos resultados dececionantes, os analistas manifestaram otimismo sobre o roteiro de Rigetti e a estabilidade financeira até 2027.
Mas as ações da RGTI subiram 4%. Os investidores aqui não acreditam em lucros rápidos.

Outras ações quantitativas, como a IonQ (IONQ) e a D-Wave Quantum (QBTS), caíram 10% e 7%, respetivamente.

• As ações da Zscaler (ZS) subiram 3% depois de a empresa de segurança na cloud ter aumentado a sua orientação para o ano fiscal e superado as estimativas do segundo trimestre. Os analistas continuam otimistas, nomeando a Zscaler como um dos principais investidores em cibersegurança até 2025. A empresa aumentou o seu preço-alvo, refletindo confiança na sua trajetória de crescimento.

• A Palantir Technologies (PLTR) estabeleceu uma parceria estratégica com a EYSA, integrando o seu software para melhorar as aplicações móveis. Este acordo de três anos visa alavancar os recursos de IA da Palantir para criar novas oportunidades de negócio e melhorar a eficiência operacional em todas as áreas de negócio da EYSA.

• A Alibaba (BABA) revelou o seu processador QwQ-32B AI, que apresenta um desempenho comparável ao de concorrentes como o R1 da DeepSeek, apesar das suas especificações mais reduzidas. O anúncio surge no momento em que a Alibaba se comprometeu a investir 52 mil milhões de dólares em computação em nuvem e infraestruturas de IA nos próximos três anos. As ações da empresa subiram acentuadamente com a notícia.

• As ações da Kroger (KR) subiram 2%. Lucros melhores do que o esperado compensaram perspetivas fracas.

• As ações da Macy’s (M) caíram 1% porque a empresa não atingiu os objetivos de crescimento das vendas e alertou para uma queda dos lucros.
As tarifas e as incertezas sobre as perspetivas provavelmente prejudicarão o crescimento das vendas nas mesmas lojas.

• As vendas da JD.com (JD) cresceram mais em anos. As políticas de Pequim ajudaram a sustentar os gastos dos consumidores na China.

• Trump assina ordem executiva para criar a Reserva Estratégica de Bitcoin e separar o armazenamento de ativos digitais para criptomoedas diferentes da Bitcoin.
Mas não é isso que a indústria das criptomoedas quer, em última análise.
A reserva de Bitcoin seria financiada por moedas apreendidas em processos criminais ou civis, enquanto os Secretários do Tesouro e do Comércio seriam autorizados a desenvolver estratégias neutras em termos orçamentais para comprar Bitcoin adicional, "desde que estas estratégias não imponham custos adicionais aos contribuintes americanos".
A reserva de ouro, mantida pela Reserva Federal para o Tesouro dos EUA, foi formada como resultado da compra forçada de moedas e barras de ouro de americanos por ordem de Roosevelt em janeiro de 1933.
É improvável que as autoridades norte-americanas tomem a medida de confiscar à força as criptomoedas dos americanos. Mas as outras nações deveriam pensar na pureza das suas criptomoedas.

• As ações da WBA subiram 6% no pré-mercado para 11,2 dólares. A empresa será adquirida pela empresa de private equity Sycamore Partners por 23,7 mil milhões de dólares.
O negócio custará 11,45 dólares por ação em dinheiro, o que é 29% mais do que o preço de fecho a 9 de dezembro, antes dos primeiros relatos dos media sobre o potencial negócio. A parcela em dinheiro representa 10 mil milhões de dólares do valor total do acordo.
Os acionistas receberão também até 3 dólares em dinheiro por ação, representando a futura venda da dívida da empresa e dos interesses patrimoniais na VillageMD, elevando o valor total para 23,7 mil milhões de dólares.

• Ações da HPE caem 20% após lucros. A empresa de servidores e software vai iniciar um programa de redução de custos que reduzirá o seu pessoal geral em cerca de 5%, ou cerca de 2.500 pessoas, nos próximos 12 a 18 meses.

• Ações da GAP sobem 19% após relatório. A empresa anunciou um "renascimento" das suas marcas (Old Navy, Banana Republic, Gap), que promete maiores vendas este ano, apesar das tarifas.
“As campanhas e colaborações da marca trazem uma nova geração à Gap, ao mesmo tempo que fortalecem a posição da marca entre aqueles que nos amam há anos.”

• As ações da COST caem 1% após o relatório. O retalhista de depósitos associados reportou resultados mistos no segundo trimestre e alertou que os consumidores podem continuar "exigentes" no meio dos elevados preços e tarifas.
As vendas nas mesmas lojas aumentaram 6,8%, superando as previsões de um ganho de 6,4%. As vendas do comércio eletrónico aumentaram 20,9%.
O CEO da empresa disse que o ambiente de preços era "muito volátil". Mas a empresa tem recursos para mudar a forma como obtém os seus produtos para evitar o impacto. E é improvável que outros retalhistas sejam poupados. "Quando chove, chove para todos".

• As ações da AVGO sobem 13% após o relatório. A empresa de software e semicondutores que tem vindo a surfar na onda da IA ​​com os seus circuitos integrados especializados e muito mais, reportou resultados melhores do que o esperado.
"Acreditamos que foi um trimestre forte, o que deverá aliviar as crescentes preocupações dos investidores sobre uma possível desaceleração dos gastos com IA e um possível crescimento da procura de chips de IA", disse o analista da Edward Jones.

Principais eventos que podem ter impacto nos mercados na sexta-feira:
- Folhas de pagamento não agrícolas dos EUA (fevereiro).
- Vários responsáveis ​​da Fed, incluindo o presidente Powell, estão a manifestar-se.
- Manchetes sobre as tarifas de Trump.

Revisões Fundamentais Atuais

• O BCE, como esperado, reduziu a sua taxa de juro básica de 2,90% para 2,65%.
O BCE está a reduzir as suas expectativas de crescimento económico devido às fracas exportações, baixo investimento e elevados riscos na área do comércio e política geral:
- Previsão de crescimento do PIB: 0,9% em 2025 e 1,2% em 2026;
- Previsão da inflação subjacente: 2,2% em 2025 e 2,0% em 2026;
- Inflação geral: 2,3% em 2025 e 1,9% em 2026;
A política monetária torna-se menos rigorosa - os empréstimos mais baratos estimulam os empréstimos e a actividade económica.

• Novos dados do mercado de trabalho e da atividade comercial dos EUA
- Pedidos de desemprego = 221 mil (exp. 234 mil/pop. 242 mil)
- Produtividade não agrícola = 1,5% (pt. 1,2%/pop. 2,2%)
- Custos unitários do trabalho = 2,2% (pt. 3,0%/pop. 0,8%)
- Balança comercial = -131,40 mil milhões (pt. biliões/pop. -98,10 biliões ajustado)
O défice comercial dos EUA aumentou para um máximo histórico em janeiro, no meio de um aumento das importações antes das tarifas, sugerindo que o comércio pode pesar no crescimento económico no primeiro semestre do ano
A Fed de Atlanta melhorou a sua estimativa do PIB do primeiro trimestre de -2,8% para -2,4%

• Harker (membro da Fed):
- Devido a toda esta incerteza, não queremos agir demasiado depressa;
- No geral, a economia parece normal, mas existem ameaças;
- Estou cada vez mais preocupado com factores que possam ameaçar o estatuto do dólar como moeda de reserva;
- Preocupa-me que a redução das pressões inflacionistas esteja ameaçada;
- A confiança das empresas e dos consumidores está a enfraquecer, e isso não é bom;
- Estou cada vez mais preocupado com o estado do défice governamental.
O congressista Thomas Massie reapresenta projecto de lei para abolir a Reserva Federal
"Os americanos estariam melhor se a Reserva Federal não existisse. A Fed está a desvalorizar a nossa moeda ao monetizar a dívida, causando inflação."

• A Turquia quer tornar-se parte da nova arquitectura de segurança europeia se a NATO enfraquecer - Financial Times citando o Ministro dos Negócios Estrangeiros Hakan Fidan.
Segundo o próprio, as ações dos Estados Unidos, em particular a pressão sobre a Ucrânia para cessar fogo e as declarações sobre a redução do envolvimento americano na segurança europeia, são "um sinal para a Europa se unir e criar o seu próprio centro de gravidade".

• A UE está a negociar urgentemente com a administração Trump para aumentar o fornecimento de GNL americano - Politico. A razão é o fracasso da tentativa de abandonar as fontes de energia russas.

• Ministro do Comércio chinês: “Não há vencedores numa guerra comercial. Se os EUA seguirem o caminho errado, nós segui-los-emos até ao fim."
“Estamos a procurar medidas de estímulo mais direcionadas e eficazes. Serão fornecidos subsídios nas taxas de juro dos empréstimos ao consumidor em áreas-chave.”
O ministro dos Negócios Estrangeiros chinês, Wang Yi, disse que a China continuaria a tomar medidas em resposta às "tarifas arbitrárias" dos EUA e acusou Washington de "enfrentar o bem com o mal"
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Sobre a Ucrânia:
"Todos os lados devem aprender lições com a crise".
"Entre outras coisas, a segurança deve ser mútua e igual, e nenhum país deve basear a sua segurança no perigo de outro". [Aparentemente, trata-se de uma crítica ao desejo da Ucrânia de aderir à NATO].
Sobre Taiwan: “Taiwan nunca foi um país e nunca o será no futuro.”
Sobre a Rússia: as relações entre a China e a Rússia estão mais fortes do que nunca.

• Segundo juiz bloqueia congelamento massivo do financiamento federal de Trump
Trump:
Nem sequer olho para o mercado [bolseiro].
Os globalistas estão por trás da liquidação do mercado bolsista.
Vou para a Arábia Saudita. Concordaram em fazer um grande investimento.

• Casa Branca: EUA podem cortar tarifas sobre Canadá e México se houver progressos no fentanil

• Deutsche Bank sobre grande reforma dos empréstimos do governo alemão: a Alemanha anunciou planos para uma das maiores mudanças no seu regime fiscal na história do pós-guerra, sendo o único evento comparável talvez à reunificação há 35 anos.
Tudo o que sabia sobre as perspectivas económicas da Alemanha há três meses, ou mesmo três semanas, deve ser atirado pela janela e deve começar a sua análise do zero.

• O novo Chefe do Estado-Maior de Israel, Eyal Zamir, declarou 2025 o ano da guerra com Gaza e o Irão - The Jerusalem Post.
Ao mesmo tempo, o exército israelita também irá monitorizar a situação noutras áreas.

• O governo irlandês aprovou alterações à legislação que permitirão o envio de forças especiais (Army Ranger Wing, ARW) para a Ucrânia - The Irish Times.