Crescimento moderado com inflação baixa, guerras tarifárias, notícias empresariais e geopolítica

Últimas notícias do mercado de ações

• O mercado bolsista subiu ligeiramente devido à queda da inflação. As ações de semicondutores e Mag-7, excluindo a AAPL, foram as que mais ganharam.
De manhã, tudo está assustadoramente calmo.

• Um ganho discreto em Wall Street, no meio de dados fracos do índice de preços no consumidor pouco fez para impulsionar os mercados asiáticos, deixando os investidores europeus com poucos motivos para optimismo.

Um problema é que os dados da inflação, embora ofereçam algum alívio após uma série recente de leituras dececionantes, não se traduzirão diretamente num declínio do índice de preços PCE — a medida preferida da Fed para as pressões sobre os preços — porque o declínio ocorreu principalmente no setor dos serviços.

Outro problema é que os dados de Fevereiro não reflectem totalmente o impacto da onda de tarifas impostas pelo presidente Donald Trump.

Em última análise, a maior preocupação dos mercados não é a inflação, mas sim o crescimento.

• A Europa viu-se na mira de Trump depois de a ameaça de medidas de retaliação por parte da UE ter sido recebida com um aviso de tarifas de retaliação por parte dos Estados Unidos.

Resta saber se a abordagem de Trump em relação à Europa reflectirá a estratégia de "acumular e atrasar" utilizada com o Canadá e o México ou o modelo de "imposto por imposto" utilizado com a China.

A boa notícia é que apenas uma "pequena fração" dos produtos alvo da UE é exportada para os EUA, de acordo com o Instituto Kiel da Alemanha.

• O Reino Unido continua a manter um perfil relativamente discreto, evitando introduzir imediatamente tarifas de retaliação, mas mantendo todas as opções em aberto. Talvez seja por isso que a libra esterlina continua a subir de forma constante enquanto o euro desce, embora após uma subida mais acentuada.

• A maioria dos americanos pensa que as políticas económicas de Trump são demasiado imprevisíveis e ainda mais esperam preços mais elevados como resultado. Os alertas também chegam de empresas americanas, com a companhia aérea Delta e a gigante do retalho Walmart a avisarem que níveis anormalmente elevados de incerteza económica afetarão os seus lucros.

Uma possível redução da guerra comercial de Trump poderia ser semeada internamente, não através de tarifas de retaliação por parte dos grandes parceiros comerciais. No entanto, uma queda de mais de 10% no S&P 500 em apenas três semanas não parece levar a uma reconsideração da política dos EUA.

• Presidente do BoJ, Ueda:
Interviria no mercado obrigacionista japonês se houvesse um aumento súbito e excecional dos rendimentos;
A inflação subjacente mantém-se abaixo dos 2%.

• O cenário cripto atravessa atualmente uma ressaca de euforia. Vendas em massa por pânico em curso, capitulação ativa de detentores de curto prazo -- análise da Glassnode.

O Deutsche Bank acredita que a reserva estratégica de BTC dos EUA definirá “padrões internacionais”.

• A TSMC (TSM) ofereceu às empresas americanas Nvidia (NVDA), Advanced Micro Devices (AMD) e Broadcom (AVGO) a compra de participações numa joint-venture que irá operar fábricas da Intel.

• Tesla (TSLA) vai começar a produzir carros autónomos em 2026 - Musk. Os registos da Tesla nos EUA caíram 11% em janeiro, o mais recente sinal de fraca procura e resposta dos consumidores.

• A Toyota(TM) está a considerar exportar produtos do Reino Unido para os EUA para aliviar o impacto das tarifas de Trump.

• A OpenAI apresentou novas ferramentas para o desenvolvimento de agentes de IA. Todos os agentes de IA têm agora a capacidade de pesquisar informações na Internet e em ficheiros locais, bem como controlar um PC de forma autónoma.

• TikTok introduz a meditação obrigatória para adolescentes. Após as 22h, o ecrã será bloqueado e ser-lhe-á pedido que respire enquanto ouve uma música relaxante.

• A Google (GOOG) lançou o Gemma 3, um novo conjunto de modelos de IA de código aberto focados na eficiência. Google lança modelo de IA para robótica - Bloomberg. O que ajudará os programadores a ensinar os robôs a responder a cenários desconhecidos.

• A Volkswagen pode reorientar a produção para o sector da defesa, de modo a satisfazer as necessidades do exército alemão.
No meio de uma queda acentuada de 50% nas exportações de automóveis, a empresa está a considerar utilizar a sua capacidade de produção ociosa para produzir equipamento militar.

• A OPEP+ informa que o forte aumento da produção de petróleo em Fevereiro se deveu ao facto de o Cazaquistão ter excedido significativamente a sua quota.

• Produção de café do Vietname cai devido à seca e ao agravamento da crise - Bloomberg A produção de café do Vietname nesta época deverá ser inferior à do ano passado devido ao mau tempo, o que aumenta a escassez de oferta que fez subir os preços globais.

• A previsão é que os preços do ouro subam acima dos 3.100 dólares por onça. À medida que o "caos tarifário" de Trump aumenta a procura

• Roche assina acordo de 5,3 mil milhões de dólares com fabricante dinamarquês de medicamentos para a obesidade, ações da NVO caem 4%.
A Roche fechou um novo acordo na área da obesidade, permitindo à Novo Nordisk intensificar a concorrência no seu próprio país.

• As ações da iRobot (IRBT) caíram 36%. Depois de o fabricante do Roomba ter alertado para a capacidade de continuar a sua operação de forma contínua.

• As ações da Groupon (GRPN) sobem 43% depois de a empresa ter divulgado resultados e projeções de receitas melhores do que o esperado.
O EBITDA ajustado e a receita do Groupon superaram as estimativas no quarto trimestre, uma vez que o volume de negócios local cresceu na América do Norte.

• As ações da Palantir (PLTR) subiram 7%. Depois a Walgreen e a Heineken tornaram-se novos clientes. A empresa revelou uma lista de novos clientes que, segundo ela, participarão no seu evento de IA na quinta-feira.

• A Binance angariou 2 mil milhões de dólares do fundo de investimento MGX, sediado em Abu Dhabi. Este é o maior investimento numa empresa de criptomoedas, o primeiro acordo institucional da Binance e o maior valor pago em stablecoins.

• As ações da INTC sobem 10% no pré-mercado. Poucos meses depois de ter deixado o conselho de administração da Intel, Lip-Bu Tan está de regresso à empresa como CEO.
Tan: "Sob a minha liderança, a Intel tornar-se-á uma empresa orientada para a engenharia". "Trabalharemos arduamente para restaurar a posição da Intel como uma empresa de produtos de classe mundial e estabelecer-nos como uma fundição de classe mundial".
Tan deixou o conselho da Intel em agosto, no meio de relatos de que discordava do plano de Pat Gelsinger de manter a Intel como uma única empresa e separar o seu negócio de fabrico numa subsidiária separada, mas ainda fazendo parte da gigante dos chips. Ou seja, o mercado está a torcer por uma cisão da INTC.

• As ações da ADBE caem 4% no pré-mercado após o relatório. A empresa fez uma previsão fraca e os investidores não veem monetização da IA.

• As ações da PATH caem 16% no pré-mercado. A previsão de vendas da plataforma de software de automação empresarial para o próximo ano ficou aquém das expectativas de Wall Street, refletindo a crescente "incerteza macroeconómica global" nas últimas semanas.

• O sistema de pagamentos africano PAPSS planeia lançar uma plataforma de mercado cambial este ano.

• A Ucrânia aposta no GNL dos EUA à medida que as necessidades de importação de gás aumentam.

• O Canadá anunciará tarifas de retaliação sobre 29,8 mil milhões de dólares canadianos em produtos dos EUA, disse uma autoridade.

• A Jackson Square Aviation encomenda 50 aviões da família A320neo.

• Editores e autores franceses interpõem uma ação judicial contra a Meta em caso de inteligência artificial.

• O CEO da Inditex diz que a empresa está bem posicionada para suportar a incerteza tarifária

• Kimmeridge espera que a indústria de petróleo e gás do Canadá recupere no meio da guerra comercial e de dados fracos.

• Amazon e Google assinam acordo para apoiar a triplicação da capacidade de energia nuclear até 2050.

• Um tribunal russo vai ouvir o recurso de Raiffeisen contra a multa de 2 mil milhões de euros no dia 24 de Abril.

• A Moody’s prevê melhores perspectivas para os bancos de França, Alemanha e outros países.

• ICBC da China lança fundo de inovação tecnológica de 11 mil milhões de dólares

• A Índia procura pedidos de reconhecimento de um organismo autorregulador para agregadores de faturas.

• O Partners Group espera que os ativos sob gestão excedam os 450 mil milhões de dólares até 2033.

• A empresa de capital de risco Bessemer angaria 350 milhões de dólares para o segundo fundo da Índia.

• O Bank of America está a cortar 150 posições juniores no seu banco de investimento, dizem fontes.

• As entradas líquidas de fundos de gestores de activos italianos em Fevereiro duplicaram em comparação com o ano passado, para 6 mil milhões de euros.

• O credor sul-africano Absa prevê um crescimento das receitas de um dígito médio.

Principais eventos que podem ter impacto nos mercados na quinta-feira:
- Inquérito ao mercado imobiliário do Reino Unido da RICS (fevereiro).
- Índice de preços no consumidor sueco (Fev.).
- Produção industrial na zona euro (janeiro).
- PPI dos EUA (fevereiro), pedidos semanais de subsídio de desemprego.

Revisões Fundamentais Atuais

• EUA: Inflação no consumidor (Fevereiro) abaixo das expectativas em todas as frentes.
IPC +2,8% y/y (esperado +2,9% / anteriormente +3%).
IPC base +3,1% y/y (esperado +3,2% / anteriormente +3,3%).
As vendas pendentes de imóveis nos EUA caíram para um mínimo histórico.

• O défice orçamental federal de 24 de outubro a 25 de fevereiro foi de 1,1 triliões de dólares. Isto representa mais 319 mil milhões de dólares que no mesmo período do ano anterior. Os democratas "divertiram-se".

A Câmara dos Representantes dos EUA aprovou um projeto de lei para financiar o governo do país até 30 de setembro - Reuters.

• A UE está a introduzir impostos espelhados sobre 28 mil milhões de dólares em bens dos EUA.
O valor corresponde ao valor total dos produtos europeus afetados pelas novas tarifas dos EUA. A medida entrará em vigor em abril.

O presidente norte-americano, Donald Trump, disse que Washington responderia às contratarifas da UE e que o dia 2 de abril seria um "grande dia".

• O presidente mexicano Sheinbaum recusou responder às tarifas dos EUA sobre os metais e vai esperar até ao prazo final de 2 de abril para que as tarifas entrem em vigor.

• O Canadá impõe tarifas de retaliação sobre os produtos dos EUA. Está a ser introduzida uma taxa de 25% sobre as importações de produtos dos EUA, no valor total de 21 mil milhões de dólares.

• Jens-Frederik Nielsen, líder do partido Demokraatit (Democratas), que venceu as eleições parlamentares na Gronelândia, disse que “a ilha não está à venda” - Politico.

• Frota da China circunda a Austrália, obrigando voos civis a desviar - NYT Há um mês que navios de guerra chineses navegam pelo continente. Em particular, entraram e saíram da sua zona económica e também realizaram exercícios de tiro real.

• O líder supremo do Irão, ayatollah Ali Khamenei, disse que os apelos do presidente dos EUA, Donald Trump, para negociações com a República Islâmica são uma manobra que levará ao aumento das sanções contra o Irão - Bloomberg.