Corte da taxa da Fed já em setembro e possível substituição do presidente Powell, notícias do mercado bolsista das empresas e geopolítica

Últimas notícias do mercado de ações

• O mercado bolsista voltou ontem a crescer: os índices bolsistas subiram 1% a 2%. Ao mesmo tempo, os títulos do governo norte-americano e o ouro também subiram de preço, e o dólar caiu. Isto indica a presença de liquidez em dólares.
O clima também é otimista.
As ações de crescimento, lideradas por chips de IA, lideraram o crescimento.
Tudo está calmo no mercado de futuros esta manhã. 

• Os mercados estão a ter dificuldade em ver o lado positivo das más notícias vindas dos EUA, esperando que os dados dececionantes impulsionem o "motor de foguete" económico dos cortes de juros da Reserva Federal, tão ambicionados pelo presidente Donald Trump. A probabilidade de um corte de juros em setembro é agora de cerca de 94%, acima dos 63% da semana passada, de acordo com a CME Fedwatch. Os participantes do mercado esperam pelo menos dois cortes de 0,25 pontos percentuais até ao final do ano.

As probabilidades aumentaram bastante depois de dados decepcionantes da folha de pagamento não agrícola na sexta-feira terem derrubado os mercados bolsistas e Trump despediu o mensageiro, despedindo a chefe de estatísticas trabalhistas e prometendo substituí-la em poucos dias.

A independência institucional nos EUA está a tornar-se uma aposta de curto prazo. A saída antecipada da presidente da Fed, Adriana Kugler, permitirá a Trump escolher o seu sucessor, aumentando os receios sobre a intrusão do partidarismo no mundo sóbrio da política dos bancos centrais.

• Os mercados asiáticos acompanharam os ganhos de Wall Street, com o índice MSCI de ações da Ásia-Pacífico, excluindo o Japão, a subir 0,4%. O Kospi da Coreia do Sul subiu 1%, enquanto as ações vietnamitas negociaram perto de um máximo histórico.

• Resiliência asiática: Dados divulgados hoje pelas duas maiores economias da região mostraram a resiliência dos seus sectores de serviços no meio do impacto negativo da imposição caótica de tarifas sobre produtos de parceiros comerciais por parte de Trump.

No Japão, o índice de gestores de compras (PMI) de serviços do S&P Global subiu para 53,6 em julho, face aos 51,7 de junho, o maior ganho desde fevereiro. A actividade do sector dos serviços da China expandiu-se ao ritmo mais rápido em mais de um ano no mês passado.

• Espera-se que vários índices de gestores de compras (PMIs) de julho sejam divulgados hoje em toda a Europa.

• A época de resultados do segundo trimestre nos EUA está a chegar ao fim, mas os investidores ainda aguardam ansiosamente os relatórios desta semana de grandes empresas, incluindo a Walt Disney e a Caterpillar.

Os futuros sobre ações apontaram para ganhos nos mercados europeu e norte-americano, com os futuros pan-regionais do Euro Stoxx 50 a subir 0,13% e os futuros do S&P 500 e-minis a subir 0,14%.

• ETFs chineses cotados em Hong Kong registam entradas recorde em meio à correção de ações - BBG

• A Berkshire Hathaway (BRK-B) acumulou um recorde de 30% do seu total de activos em dinheiro, o nível mais elevado da história da empresa de Warren Buffett.
/ Mas o brilho do nome Buffett está a desaparecer. As ações da BRK caíram 3% ontem, após a divulgação do relatório de resultados trimestrais, tradicionalmente divulgado no fim de semana, enquanto o mercado em geral subiu 2%.

• O sindicato Boeing Defense, com 3.200 trabalhadores, está pronto para entrar em greve pela primeira vez desde 1996.
A Boeing (BA, +0,2%) disse estar preparada para uma greve e implementou totalmente um plano de reserva.

• China abre portas ao café brasileiro após greve tarifária dos EUA - Reuters
Depois de os EUA terem imposto uma tarifa de 50% sobre as importações de café brasileiro, a China permitiu rapidamente que 183 novas empresas brasileiras entrassem no seu mercado.

• A Xiaomi revelou um modelo de voz de IA aberto, o “MidasHenglm-7b”.
Complementa as suas tecnologias automóveis e residenciais, intensificando ainda mais a concorrência no campo da criação de ferramentas de IA para mais do que apenas texto, - Bloomberg.

• Altman: “Temos muitos lançamentos planeados para os próximos meses — novos modelos, produtos, características e muito mais.
Pedimos a sua compreensão caso haja alguma interrupção. Apesar de alguns desafios, estamos confiantes de que irá gostar do que temos reservado para si.”

• A IA com capacidades cognitivas humanas pode surgir em 5 a 10 anos — CEO da DeepMind (divisão de IA da Google).
/ Ela também terá inteligência emocional? Se sim, os primeiros a sofrer serão os modelos Only Fans. E alguns países deixarão de receber impostos destes modelos.

• A Apple (AAPL) está a trabalhar numa alternativa simplificada ao ChatGPT — focada no acesso ao conhecimento mundial através de produtos Apple como o Siri, Safari e Spotlight — ET.
/ O problema da Apple é uma antiga inimizade com a Nvidia. Como resultado, a Apple não compra os chips de IA da Nvidia, e outros chips estão a impedi-la de avançar. Portanto, os ressentimentos e as decisões humanas estão a custar milhares de milhões aos acionistas da AAPL.

• A Tether planeia lançar o seu próprio blockchain Plasma, que terá taxas zero para transações USDT.
/ Atualmente, 80% das transações da Tether ocorrem em três blockchains: Tron (TRC-20), Ethereum (ERC-20) e BNB Chain (BEP-20).

• As aplicações descentralizadas (DApps) na Solana geraram 1,6 mil milhões de dólares em receitas no primeiro semestre de 2025,
4 vezes mais do que no mesmo período em 2024.

• As criptomoedas vão acrescentar 30 mil milhões de dólares ao mercado de jogos, segundo analistas.
Até 2028, o mercado global de jogos poderá crescer mais de 30 mil milhões de dólares graças à introdução das criptomoedas, de acordo com o Relatório do Mercado Global de Casinos de 2024.
Em particular, o segmento dos casinos de criptomoedas e das plataformas descentralizadas está a crescer.

• Musk: "Muitos engenheiros talentosos da Meta já aderiram e continuam a aderir à xAI – e sem remuneração."
/ Zuckerberg "rouba" especialistas em IA da OpenAI. E o Musk "rouba" engenheiros à Meta?
Vivemos tempos interessantes.

• A assembleia geral da Tesla aprovou um pacote de remuneração para Musk no valor de 96 milhões de ações (29 mil milhões de dólares).
A assembleia propriamente dita será a 6 de novembro
. O novo acordo sobre a remuneração de Musk elimina a incerteza em torno da Tesla, - Wedbush.
TSLA +2%.

• Goldman: OPEP+ vai suspender aumento da produção de petróleo devido ao aumento dos stocks nos países da OCDE.

• A Google (Alphabet) tornou-se a empresa mais rentável do mundo — 116 mil milhões de dólares de lucro líquido no ano.
/ Ao mesmo tempo, a empresa emprega apenas 183 mil pessoas.

• A BP fez a sua maior descoberta de petróleo e gás em 25 anos na costa do Brasil.

• Os lucros das empresas não Mag7 estão a cair. O Bank of America estima que o crescimento anual dos lucros das empresas com grau de investimento nos EUA (excluindo energia e finanças) seja de +3,7%.
No entanto, se excluirmos as 7 maiores, os lucros caem 1,0%, mais uma evidência de que a maior parte do crescimento provém de apenas alguns gigantes tecnológicos.

• Milhares de hotéis estão a processar o Booking.com (BKNG, +1,7%) por 20 anos de indemnização.
Mais de 10.000 hotéis europeus apresentaram uma ação coletiva contra o portal de viagens online, pedindo uma indemnização por preços forçados de 2004 a 2024.
Durante estes anos, os hotéis não tinham permissão para oferecer quartos nos seus próprios sites por preços mais baixos do que os da Booking.com.
A ação judicial surge após uma decisão de 2024 do Tribunal de Justiça Europeu que considerou as chamadas regras do melhor preço uma violação das leis antitruste.

• A Verb Technology anunciou uma colocação privada de 558 milhões de dólares
para lançar a primeira empresa de capital aberto com uma estratégia de tesouraria na TON.
Os investidores incluem a Kingsway Capital, Vy Capital, Blockchaincom e Ribbit Capital.
VERB +115%.

• A bolsa de criptomoedas Bullish, apoiada por Peter Thiel, apresentou um pedido de IPO nos EUA, segundo a Reuters.
Ticker BLSH.

• A Lyft (LYFT, +3%) tem uma parceria com a Baidu para lançar robotaxis na Europa.
A Joby Aviation (JOBY, +19%), operadora de táxis aéreos, vai adquirir o negócio de passageiros da Blade Air Mobility (BLDE, +17%) por 150 milhões de dólares
/ Rara situação vantajosa para ambas as partes.

• Os CTA começam a fechar posições longas em EURUSD.
A análise do BofA mostra que os CTA mais agressivos começaram a fechar posições excessivamente compradas, mas a maioria dos participantes do mercado ainda está comprada.

• A RTX Corp. (RTX, +0,4%) ganhou um acordo abrangente de 50 mil milhões de dólares/DLA 2020
para a logística em todas as filiais do DoD, consolidando o seu estatuto como fornecedor-chave de defesa.

• CoreCard (CCRD, -0,2%): A Apple (AAPL) pode transferir o seu cartão de crédito para o JPMorgan (JPM)
→ corre o risco de perder um grande cliente; a CCRD está também a adquirir a Euronet (EEFT).

• A Boeing (BA) assinou um contrato de 883 milhões de dólares com o Exército até 2030 para suportar sistemas de carga.

• VinFast (VFS, +2,4%) investe 500 milhões de dólares numa fábrica na Índia (150 mil VE/ano) → entrada no Sul da Ásia e MEA.

• UBS (UBS) conclui aquisição do Credit Suisse, paga 300 milhões de dólares ao DOJ; reservas regressam aos lucros do 3º trimestre

• Receita da Energizer (ENR, +27%) +3,4% para 725 milhões de dólares, margem de 44,8%.

• Wayfair (W, +13%) EPS 0,87 dólares (> cons. em 0,54 dólares), receitas 3,27 mil milhões de dólares, vendas nos EUA +5,3%.

• As ações da PLTR subiram 4% esta manhã após o relatório.

• A procura de opções para proteger o risco de o S&P 500 cair 10% nos próximos 60 dias atingiu o seu nível mais elevado desde Maio de 2023.

Principais eventos que podem ter impacto nos mercados na terça-feira:
- Produção industrial francesa em junho
- Índices de gestores de compras em julho em França, Alemanha, zona euro e Reino Unido
- Resultados europeus: Diageo, BP, Deutsche Post, Telecom Italia
- Resultados nos EUA: Caterpillar, Pfizer, Yum! Brands, Marriott International, Fox Corp.

Revisões Fundamentais Atuais

• A UE espera que Trump anuncie cortes de tarifas sobre automóveis e isenções em alguns produtos industriais, como peças de aviões, esta semana - BBG.

• O governo suíço disse que não está a considerar quaisquer medidas de retaliação contra os Estados Unidos e pretende oferecer aos Estados Unidos termos mais atrativos para um acordo comercial./ Trump exige que a Suíça reduza primeiro os preços dos medicamentos.

• A China está a cortar o fornecimento de minerais de terras raras essenciais aos fornecedores ocidentais de armas, prejudicando a produção de defesa dos EUA.
Mais de 80.000 peças para o Departamento de Defesa dos EUA dependem de minerais controlados pela China. / É um sinal de agravamento das relações comerciais entre os EUA e a China. E é visto como uma resposta às ameaças de sanções secundárias à compra de energia à Rússia pela China.

• O Brasil e a Índia ignoram as ameaças de Trump e não deixarão de comprar petróleo à Rússia, escreve o jornal chinês Global Times.
Para a China e para a Índia, comprar petróleo russo com um grande desconto devido às sanções contra a Rússia tornou-se um verdadeiro "ouro". Graças aos hidrocarbonetos baratos, as economias destes países obtêm uma vantagem não comercial sobre os outros países.
No entanto, a capacidade da Índia e do Brasil para resistir à pressão americana é severamente limitada. E a China está a chantageá-los ao recusar-se a fornecer metais de terras raras.

• O presidente do Supremo Tribunal Federal (STF), que está sob sanções dos EUA, colocou Bolsonaro em prisão domiciliária./ Trump claramente não vai gostar disto. Mas não há nada que ele possa fazer.

• A maior refinaria da Índia, a Indian Oil Corp (IOC), comprou 7 milhões de barris de crude para entrega em Setembro aos Estados Unidos, Canadá e Médio Oriente,
informaram à Reuters várias fontes do mercado.
Duas fontes disseram que os volumes foram superiores ao normal, em parte para substituir o crude russo.

• Trump estabelece novo recorde:
os EUA arrecadaram 29,6 mil milhões de dólares em tarifas em Julho, o valor mais elevado alguma vez registado.
Trump afirmou que a receita proveniente das novas taxas de importação poderia ser redistribuída como dividendos aos cidadãos de baixo e médio rendimento.

• "A China está a preparar-se para invadir Taiwan", disse o vice-ministro dos Negócios Estrangeiros de Taiwan à Sky News.
/ A China tem vindo a preparar-se há muito tempo. Mas o auge da capacidade da China para conquistar Taiwan militarmente está a aproximar-se ou já chegou. Por enquanto, o Ocidente está lenta mas seguramente a tentar aprender as lições da guerra entre a Rússia e a Ucrânia.

• Uma escassez prolongada de matérias-primas de minério forçou as fundições de cobre chinesas a cortar a produção de níveis recorde,
à medida que o governo intensifica os esforços para reduzir o excesso de capacidade na indústria - Bloomberg

• O jornal The Guardian questionou a saúde mental de Trump.
O jornalista da publicação, Adam Gebbutt, observa que o presidente dos EUA perde constantemente o fio à meada, esquece factos e faz discursos sem sentido.
O psiquiatra Richard Friedman disse que, com um discurso tão distrativo e repetitivo, encaminharia o paciente para um exame neuropsiquiátrico. A Casa Branca rejeita qualquer dúvida sobre a saúde mental de Trump. Trump consegue realmente dizer coisas diretamente opostas numa declaração.
Mas até agora parece mais incontinência, quando, por um lado, diz o que quer dizer e, por outro, o que os outros querem ouvir dele.

• A Turquia prepara-se para assinar um acordo de cooperação militar abrangente com a Síria.
Prevê o estabelecimento de três bases militares turcas no país - Aydinlik.
/ A Turquia expulsou a Rússia da Síria. Pequena vitória de Erdogan sobre Putin.

• O Conselho de Segurança da ONU vai realizar uma reunião de emergência sobre os reféns israelitas.
O canal de televisão israelita Canal 12 noticia que o governo israelita decidiu ocupar a Faixa de Gaza de forma permanente. O Hamas é o principal culpado pela fome na Faixa de Gaza, afirmou o responsável da Chancelaria alemã, Torsten Frei.
"Atualmente, está a ser entregue muito mais ajuda humanitária à Faixa de Gaza todos os dias do que a necessária para evitar a fome".

• 59% dos alemães não estão preparados para defender a Alemanha com armas em caso de ataque.
O instituto sociológico Forsa realizou um inquérito a 1.002 residentes da RFA, cujos resultados foram publicados pelo grupo de comunicação social RND.
No entanto, em 2025, o recrutamento para o exército alemão aumentou 28% em comparação com o mesmo período de 2024.
Atualmente, existem aproximadamente 183.100 militares ativos na Bundeswehr, cerca de 2.000 a mais do que no ano passado.

• Com a perda de apoio de Trump, a ONU corta nas despesas em mais de 700 milhões de dólares e planeia a reforma — Bloomberg.
O plano do Secretário-Geral António Guterres prevê cortes de 20% nas despesas e no pessoal, deixando o orçamento de 3,7 mil milhões de dólares no seu nível mais baixo desde 2018. Cerca de 3.000 postos de trabalho seriam cortados.

• Conselheiro de Trump, Hassett:
Os dados do BLS tornaram-se extremamente instáveis.
Precisamos de modernizar os dados do emprego, tornando-os transparentes.
Alterações significativas nos dados exigem explicações claras.
Ray Dalio também apoiou a necessidade de alterações no SBV.

• O secretário do Tesouro dos EUA, Scott Bessent, confirmou que a substituição de Powell está próxima.
"Estamos a reunir uma lista de candidatos de elevadíssima qualidade. E lembrem-se, há duas vagas."

• Na Moldávia, Dodon uniu-se a outros líderes pró-Rússia: foram autorizados a participar nas eleições.
Na Moldávia, a Comissão Eleitoral Central registou oficialmente o Bloco Eleitoral Patriótico (Blocul Electoral Patriótico – BEP) para participar nas eleições parlamentares. A união inclui o Partido Socialista do ex-presidente pró-Rússia Igor Dodon, o partido Coração da Moldávia e o partido Futuro da Moldávia.
Na Moldávia, foi revogada a licença para o fornecimento de gás às subsidiárias da Gazprom .
A Moldávia revogou a licença para o fornecimento de gás à Moldovagaz e transferiu essa função para a empresa estatal Energocom.

• Coreia do Sul desmantela "activos de propaganda" na fronteira com a Coreia do Norte - Yonhap News.
O departamento explicou que a medida faz parte de "medidas práticas" que visam reduzir as tensões nas relações intercoreanas. Ao mesmo tempo, Seul sublinha que tais ações não afetarão a prontidão de combate das Forças Armadas.

• Em Helsínquia, as estradas foram estreitadas e as árvores foram plantadas de forma a criar inconvenientes para os condutores. Resultado: nenhum acidente num ano - Politico.
Além disso, a capital da Finlândia reduziu a velocidade máxima permitida para 30 km/h, instalou 70 novos radares de velocidade e aumentou a vigilância policial.
/ Experiência útil? O que acha?

• PMI dos serviços da China acima das expectativas = 52,6 (esperado 50,4, pop. 50,6).