Começam as Reuniões do Banco Central, Instabilidade Geopolítica, Notícias Corporativas
Últimas notícias do mercado de ações
• O mercado bolsista dos EUA foi mais uma vez atingido por uma onda de vendas. Mais uma vez, os Magic Seven estavam na liderança. Apenas o XLV, XLF e XLE se mantiveram neutros. Os dois últimos são cíclicos e a sua estabilidade sugere que a recessão ainda não está próxima. As vendas de XLP também o indicam.
Os investidores esperam ouvir palavras encorajadoras de Powell esta noite. A "opção de venda" da Fed ainda vive no coração dos investidores. Put, de Trump, morreu antes. Aguardamos a reação ao discurso de hoje do responsável da Reserva Federal. Uma interrupção do QT (aperto quantitativo com contração do balanço da Fed) também é possível. Por enquanto, tudo está calmo no mercado cambial.
• É provável que a atenção dos investidores mude brevemente do recente foco no comércio e na política para a política monetária durante o resto da semana.
A Reserva Federal será a primeira, seguida na quinta-feira pelo Banco de Inglaterra, o Riksbank da Suécia e o Banco Nacional Suíço.
Espera-se que todos, exceto o SNB, deixem as taxas inalteradas, como fez o Banco do Japão no início do dia. O foco estará na medida em que podem sinalizar as suas intenções políticas ou a sua sensibilidade às recentes tensões do mercado em torno das tarifas dos EUA e da perspetiva de um crescimento mais lento.
• As yields dos títulos do Tesouro a dez anos caíram 25 pontos base desde a última reunião da Fed, em Janeiro, apenas uma semana depois de Donald Trump ter tomado posse como presidente.
O S&P 500 caiu cerca de 7%, e o ouro está a estabelecer recordes quase diariamente, mais recentemente a 3.038 dólares por onça.
Os mercados estão a precificar uma hipótese de zero por cento de um corte de juros hoje, com uma hipótese de 15 por cento de um corte de juros em Maio e 65 por cento de um corte de juros em Junho.
• O Banco do Japão manteve as taxas de juro inalteradas, numa tentativa de ganhar tempo, e os mercados mostraram pouca reacção.
• Não se pode dizer que tudo esteja calmo na frente geopolítica. Os ataques aéreos israelitas quebraram a relativa calma na Faixa de Gaza, matando mais de 400 pessoas na terça-feira.
O telefonema de Trump com o presidente russo Putin resultou num acordo para travar os ataques às instalações energéticas ucranianas — com exceção do cessar-fogo de 30 dias em que os EUA estão a insistir.
• A intriga política também se intensificou em torno da venda de alto nível do negócio de vinho do Porto da CK Hutchison. Uma empresa detida pelo bilionário Li Ka-shing concordou em vender ativos, incluindo os próximos do estrategicamente importante Canal do Panamá, a um grupo liderado pela BlackRock. O acordo foi bem recebido por Trump, mas criticado pelos meios de comunicação estatais chineses.
• As ações indonésias estabilizaram após a liquidação repentina de terça-feira.
• Demis Hassabis, CEO da Google DeepMind, prevê que a inteligência artificial geral (AGI) poderá surgir dentro de 5 a 10 anos.
Esta é uma previsão significativamente mais conservadora quando comparada com as estimativas de outros participantes do mercado, como o CEO da Anthropic, Dario Amodei, que acredita que a AGI poderá surgir em apenas 2 a 3 anos.
• A Audi vai cortar 7.500 postos de trabalho na Alemanha até 2029. Os cortes ocorrerão numa série de “indústrias relacionadas” que não estão diretamente relacionadas com a produção. De acordo com as estimativas da dpa, os cortes de pessoal podem ajudar a empresa a poupar mais de mil milhões de euros anualmente.
• A Siemens planeia cortar mais de 6.000 postos de trabalho em todo o mundo. Assim, cerca de 2% do total de colaboradores da gigante industrial alemã perderão os seus empregos.
• O Morgan Stanley planeia cortar 2-3% dos seus 80.000 empregos globais no final deste mês. Anteriormente, houve um relato de que o Goldman Sachs planeia cortar 3% a 5% da sua equipa.
• A Amazon (AMZN) começou a dar descontos nos seus próprios chips de IA, competindo com a Nvidia (NVDA) - The Information.
• A ZEEKR Intelligent Technology Holding Limited (ZK) irá expandir as suas ofertas de assistência ao condutor, fornecendo funcionalidades avançadas gratuitas aos seus clientes locais. O movimento estratégico visa diminuir a distância com líderes da indústria como a Tesla (TSLA), que está agora a promover o seu sistema de condução totalmente autónoma na China. O sistema ZEEKR, que utiliza chipsets Nvidia (NVDA), estará primeiro disponível para um grupo piloto antes da implementação pública em abril.
• A Tesla (TSLA) enfrenta uma reação negativa por parte dos consumidores no Canadá. Depois de Toronto ter decidido excluir os veículos Tesla dos incentivos aos táxis e à partilha de viagens devido às tensões comerciais com os EUA.
Embora o impacto financeiro na receita global da Tesla seja mínimo, o desenvolvimento destaca potenciais problemas para a marca na região.
• As ações da Sarepta Therapeutics (SRPT) caíram 27% após a morte de um doente tratado com a terapia genética Elevidys.
• A Waymo, parte da Alphabet (GOOG), recebeu aprovação condicional para expandir os seus serviços de veículos autónomos na área de South Bay, incluindo o aeroporto de São Francisco.
• As ações da BYD atingem um máximo histórico após a introdução de uma nova tecnologia de carregamento rápido e de um plano de incentivo de ações para os colaboradores
.
A capitalização bolsista da BYD saltou para 162 mil milhões de dólares: a empresa vale agora mais do que a Volkswagen, a Ford e a GM juntas.
• A NIO (NIO) tem uma parceria com a Contemporary Amperex Technology (CATL) para promover a indústria de veículos de nova energia.
A cooperação visa desenvolver uma rede abrangente de troca de baterias e estabelecer normas nacionais para a tecnologia de baterias na China, melhorando a eficiência e a relação custo-benefício dos veículos elétricos.
• A Alphabet (GOOG) anunciou que vai adquirir a startup de cibersegurança Wiz por 32 mil milhões de dólares para reforçar as suas ofertas de segurança na cloud. A aquisição combina a plataforma de segurança da Wiz com a infraestrutura de cloud da Google.
• A Xiaomi reportou receitas trimestrais de 15 mil milhões de dólares, superando as estimativas. A gigante tecnológica chinesa também aumentou a sua meta de remessas de veículos elétricos em 2025 para 350.000,
com as ações a subirem 6,34% desde o início da sessão.
• Adobe (ADBE) lança agentes de inteligência artificial para ferramentas de marketing online. A Adobe anunciou na terça-feira que está a lançar "agentes" de inteligência artificial que as marcas podem utilizar para ajudar os consumidores a navegar nos seus sites.
• A Oracle (ORCL) está a considerar uma proposta para vender as operações da TiKTok nos EUA. O que envolve fornecer garantias de segurança e receber uma pequena participação numa nova empresa americana.
• Os próximos alvos de Kennedy Jr. são as empresas de fórmulas infantis. Planeia reunir-se na terça-feira com executivos de empresas que produzem fórmulas infantis nos Estados Unidos, de acordo com pessoas familiarizadas com a discussão.
• As ações da BigBear.ai (BBAI) caíram ontem 15%. O fornecedor de software de IA disse que levaria mais tempo a apresentar o seu relatório anual de 2024 e que iria rever os seus relatórios durante vários anos.
• As ações da PLTR caíram 4% ontem. Os analistas da Jefferies reiteraram a sua classificação de desempenho inferior para as ações da empresa de análise de dados, uma vez que a avaliação da Palantir levanta preocupações.
• UBS eleva previsão do preço do ouro para 3.200 dólares.
• O Standard Chartered reduziu drasticamente a sua previsão para o Ethereum em 2025 - de 10.000 dólares para 4.000 dólares.
• O comissário interino da SEC, Mark Ueda, disse que a comissão está a considerar rever ou revogar as regras da era Biden,
incluindo as que regulam os criptoativos. Estas medidas foram introduzidas para proteger os investidores, mas dificultaram a operação das empresas de criptomoedas e limitaram o acesso dos participantes institucionais.
• 99% dos investidores em criptomoedas perdem para o Bitcoin - é simplesmente mais rentável manter BTC do que tentar vencê-lo. O ex-CEO da Binance, CZ, disse que apenas 1% dos participantes do mercado conseguem ganhar mais do que apenas manter Bitcoin. Para entrar neste clube de elite, não precisa apenas de conhecimento, mas de esforços incríveis.
• Peter Schiff:
- Ouro acima dos 3.000 dólares enquanto o dólar americano cai, uma vez que os bancos centrais estrangeiros continuam a vender dólares para comprar ouro.
- Os mercados bolsistas estrangeiros estão a subir enquanto as ações dos EUA estão a cair, uma vez que os investidores continuam a vender ações dos EUA para comprar ações estrangeiras. O próximo passo será vender Bitcoin para comprar ouro.
• O CEO da CryptoQuant escreve que o ciclo de alta do Bitcoin está tecnicamente encerrado. "Esperam-se 6 a 12 meses de ação de preço de baixa ou lateral".
• Os detentores de longo prazo têm vindo a comprar BTC ativamente desde o final de fevereiro. Quase 170.000 BTC foram comprados num mês - Glassnode.
• BlackRock, Superstate e Centrifuge vão dividir mil milhões de dólares em ativos RWA da plataforma de empréstimos descentralizados Spark (antiga MakerDAO)
As empresas de criptomoedas estão a procurar o estatuto bancário sob a administração Trump, esperando uma aprovação mais rápida das licenças que os reguladores anteriormente estavam relutantes em conceder - Reuters
• Os dados finais da inflação europeia devem ser divulgados antes da reunião da Fed.
Os relatórios de lucros das empresas financeiras em Londres deverão ser divulgados, com a Tencent e a Ping An em foco enquanto os mercados chineses recuperam.
Principais eventos que podem ter impacto nos mercados na quarta-feira:
- Lucros: Tencent, Ping An, Hargreaves Lansdown, Prudential, M&G.
- Economia: Índice de preços no consumidor final da zona euro.
- Política: A decisão sobre a política da Reserva Federal.
Revisões Fundamentais Atuais
• Indicadores de actividade comercial e sentimento do consumidor da zona euro:
- Balança comercial (Janeiro) 1,00 mil milhões (previstos 14,00 mil milhões / anteriores 15,50 mil milhões).
- Sentimento Económico ZEW 51,6 (expectativas 43,6 / anterior 24,2).
Inflação no consumidor no CANADÁ (Fevereiro).
IPC 2,6% y/y (esperado +2,1% / anteriormente +1,9%).
IPC base 2,7% a/a (anteriormente +2,1%).
Parece que as tarifas até agora desencadearam inflação nos países-alvo, e não nos EUA em si.
• Produção industrial dos EUA (fevereiro) +0,7% m/m (esperado +0,2% / anteriormente +0,3%).
• A UE arrecadou quase 155 mil milhões de euros com a exportação de automóveis de passageiros.
Em 2024, foram exportados menos 7% de automóveis de fábricas da UE do que em 2023.
• Ministro das Finanças Bessent sobre as tarifas:
- Para alguns países, a tarifa que entra em vigor a 2 de Abril pode ser baixa;
- A 2 de abril, cada país receberá o seu próprio veredicto tarifário;
- As taxas mútuas não serão automaticamente de 25% + 25%;
- 15% dos países suportarão a maior parte das tarifas;
- Podem ser impostas tarifas adicionais aos impostos sobre o aço e o alumínio;
- Trump pediu-me para rever o regime de sanções dos EUA.
• Equipa de Trump estuda tarifário simplificado - WSJ. A administração Trump está envolvida num debate aceso sobre como alinhar as tarifas dos EUA com as de outros países, enquanto tenta cumprir o prazo de 2 de abril determinado pelo presidente. A ideia de dividir os países em três grupos com tarifas diferentes foi considerada, mas rejeitada. Agora, a equipa de Trump procura uma forma de definir taxas individuais para cada parceiro comercial, mas o processo continua a ser complexo e incerto.
• Na terça-feira, a agência internacional de notação de risco Fitch reduziu a sua previsão de crescimento do PIB dos EUA em 2025 de 2,1% para 1,7% e em 2026 de 1,7% para 1,5%. O motivo da revisão foi dito ser a “guerra comercial global” iniciada por Donald Trump, que também levará a uma desaceleração do crescimento económico global.
Mais das avaliações:
- O estímulo fiscal na China e na Alemanha irá suavizar o impacto das tarifas dos EUA;
- O choque tarifário aumentará a inflação nos EUA, pelo que a Fed irá provavelmente adiar mais flexibilização até ao quarto trimestre;
- A guerra comercial entre os EUA e o Canadá e as sanções adicionais contra a Rússia e o Irão aumentarão a volatilidade no mercado petrolífero;
- As tarifas sobre o Canadá podem ampliar os spreads entre os preços de referência canadianos e americanos e ter impacto nas margens de refinação dos EUA.
• Trump planeia cortar o pessoal do IRS em 25%.
• Os EUA começaram oficialmente a solicitar fornecimentos de ovos à Alemanha - Der Spiegel. A administração Trump revelou um plano para desenvolver terras federais para ajudar a resolver a escassez de 7 milhões de habitações nos EUA.
• Israel retomou as hostilidades contra o Hamas, lançando ataques aéreos maciços em Gaza na noite de 18 de Março. As FDI dizem que os alvos eram comandantes e infraestruturas do Hamas. O Hamas acusa Israel de violar o cessar-fogo, Israel acusa o Hamas de se recusar a libertar os reféns.
• A Hungria está à procura de aliados para convencer os conservadores nos EUA a iniciar o processo de desmantelamento de uma Europa unida, - O ministro dos Negócios Estrangeiros polaco Radoslaw Sikorski em entrevista ao portal Onet.
• Os países bálticos e a Polónia anunciaram a sua retirada da convenção que proíbe as minas antipessoais. Isto é necessário devido à ameaça militar da Federação Russa, que não aderiu à convenção na altura, refere o comunicado.
• Annalena Baerbock pode ser nomeada para o cargo de Presidente da Assembleia Geral da ONU. A agência de notícias dpa escreve que Baerbock, que ocupa o cargo de ministra dos Negócios Estrangeiros no governo alemão cessante, será eleita para o cargo pela Assembleia Geral em junho e assumirá as suas funções em setembro. A eleição de Annalena Baerbock, de acordo com as discussões internas na ONU, é considerada uma formalidade, noticia a dpa, citando fontes dos círculos governamentais alemães.
• A comunidade internacional irá atribuir 5,8 mil milhões de euros para a reconstrução da Síria. Deste montante, 4,2 mil milhões de euros serão transferidos para a Síria sob a forma de donativos e 1,6 mil milhões de euros sob a forma de empréstimos, afirmou o vice-presidente da Comissão Europeia, Dubravka Šuica. A Alemanha disponibilizará 300 milhões de euros, que serão utilizados para apoiar a população da Síria e os refugiados sírios nos países vizinhos.
• A Índia compra jatos franceses Rafale para substituir a antiga frota russa de MiG. A França já ultrapassou a Rússia e tornou-se o segundo maior exportador de armas do mundo, apenas atrás dos Estados Unidos, enquanto a quota da Rússia está a cair.
• O Bundestag apoiou a reforma do “travão da dívida” da Alemanha. O antigo Bundestag alemão votou a reforma do “travão da dívida” consagrado no artigo 109.º da Lei Fundamental da República Federal da Alemanha. Foi alcançada uma maioria de dois terços para introduzir as alterações necessárias. A reforma permitirá alocar centenas de milhares de milhões de euros para reforçar a defesa e atualizar as infraestruturas.
• Uma parcela significativa do investimento chinês é a retirada de dinheiro do país.
De acordo com o Rhodium Group, uma parcela significativa do investimento externo oficial da China é, na verdade, "investimento direto estrangeiro fantasma" — as empresas chinesas que deixam os seus lucros fora da China enquanto fingem estar a fazer IDE.
O Banco do Japão, como era esperado, deixou a taxa diretora em 0,5%.