Choque de mercado devido às tarifas sobre automóveis e seus componentes, discos de ouro, geopolítica e notícias empresariais
Últimas notícias do mercado de ações
• A tarifa de 25% anunciada pelos EUA sobre as importações de automóveis está a causar agitação em todo o mundo, de Tóquio e Seul a Wolfsburg e Detroit, enquanto os fabricantes de automóveis alertam para o aumento dos preços e ponderam mudar as suas bases de produção para lidar com o choque. As ações das fabricantes automóveis japonesas e sul-coreanas, pilares das duas poderosas economias da Ásia, caíram acentuadamente na sexta-feira, no final da semana.
Quase 3 biliões de ienes (20 mil milhões de dólares) caíram do valor de mercado das três maiores fabricantes automóveis do Japão — Toyota, Honda e Nissan — em três sessões de negociação esta semana.
Os mercados de futuros sugeriram que os mercados europeus teriam uma sexta-feira difícil, com os fabricantes de automóveis da região no centro das atenções. O índice europeu de automóveis e peças desceu para o seu nível mais baixo desde o início de Dezembro e deverá registar a sexta semana consecutiva de prejuízos.
A mais recente investida tarifária do presidente dos EUA, Donald Trump, atraiu duras críticas de políticos e líderes da indústria de todo o mundo. A Volkswagen, com sede em Wolfsburg, na Alemanha, disse que toda a indústria automóvel, bem como os clientes, teriam de "arcar com as consequências negativas".
É tempo de decidir para os fabricantes de automóveis, que têm agora de decidir se vão localizar mais produção nos EUA, absorver o custo das tarifas ou passar esses custos para os consumidores.
A Volvo Cars, a Volkswagen Audi, a Mercedes-Benz e a Hyundai já anunciaram a transferência de parte da sua produção.
A Ferrari, que fabrica todos os seus carros em Itália, disse que iria aumentar os preços de alguns modelos até 10%.
• O ouro está a subir. Parece que todas as grandes fabricantes automóveis estão a enfrentar um futuro incerto. Bem, quase tudo. As ações da fabricante de automóveis elétricos Tesla, sediada no Texas, ignoraram em grande parte as preocupações porque os seus produtos para o mercado dos EUA são, na sua maioria, provenientes de fábricas nacionais, com menos dependência de peças estrangeiras do que outros fabricantes de automóveis.
A atenção dos investidores vira-se agora para as tarifas retaliativas dos EUA que serão anunciadas na próxima semana, com os mercados a aproveitarem a sugestão de Trump de que as tarifas podem ser suaves. Isto deixa muito espaço para surpresas, tanto agradáveis como desagradáveis.
No meio de toda esta tristeza, a subida dos preços do ouro não mostra sinais de redução, batendo outro recorde nos fluxos de ativos de refúgio seguro. O ouro tem-se mantido confortavelmente acima dos 3.000 dólares por onça desde que quebrou esse limite em meados de março.
O metal amarelo subiu mais de 17% entre janeiro e março, o seu melhor desempenho trimestral desde 1986.
• Notícias da Reserva Federal. Collins, da Fed de Boston, apoia a manutenção das taxas de juro inalteradas por "longo prazo".
Musalem, da Fed de St. Louis, teme que a inflação provocada pelas tarifas de Trump não seja tão "temporária".
Os negócios estão "em pausa" ou "paralisados" até que a "névoa" de Washington se dissipe, diz Barkin, da Fed de Richmond.
• A Moody’s está prestes a baixar a classificação de crédito dos EUA.
• CEO da Trafigura sugere adaptar os horários de trabalho dos traders às atividades das redes sociais de Donald Trump, - FT.
• O OpenAI foi encerrado - os utilizadores gratuitos já não poderão utilizar a nova geração de imagens.
O recurso tornou-se tão popular que foi simplesmente desativado devido à sobrecarga.
Agora terá de pagar 20 dólares por obras de arte mágicas ao estilo Ghibli e outras belezas.
A OpenAI está quase a concluir uma ronda de financiamento de 40 mil milhões de dólares liderada pelo SoftBank, que seria a maior alguma vez feita e avaliaria a empresa em 300 mil milhões de dólares.
• USDC atinge capitalização bolsista de 60 mil milhões de dólares, ultrapassando Tether. A stablecoin USDC da Circle atinge um novo máximo histórico, ultrapassando os 60 mil milhões de dólares em capitalização bolsista - CoinMarketCap.
• O projeto de lei da stablecoin é um golpe Trump/Musk A senadora Elizabeth Warren criticou duramente o novo projeto de lei da stablecoin, considerando-o "um golpe ao estilo Trump-Musk".
Segundo a mesma, o documento abre portas à fraude financeira, ignora a proteção do consumidor e apoia-se nos interesses das elites.
• Apostas na fraqueza dos EUA alimentam recuperação dos mercados emergentes - Bloomberg
O presidente Donald Trump disse estar disposto a reduzir as tarifas sobre a China para garantir o apoio do governo chinês à venda das operações do TikTok nos EUA, noticia a Bloomberg.
• Várias empresas chinesas, especialmente no sector das TI, receberam sinais das autoridades chinesas sobre a possibilidade de retomar os preparativos para uma IPO.
Isto pode indicar uma mudança na atitude do governo em relação a novas listagens nas bolsas da China continental, observa o jornal. Autoridades já restringiram novas flutuações devido a preocupações de que possam agravar a queda do mercado bolsista - FT
• A Microsoft (MSFT) pode criar a sua própria IA generativa. O CEO da Microsoft disse que isto complementaria a sua colaboração com a OpenAI para facilitar a otimização do Copilot.
• A Tesla (TSLA), a Rivian (RIVN) e a Lucid (LCID) são os únicos fabricantes de automóveis que produzem todos os seus veículos vendidos nos EUA internamente, de acordo com o BofA. “As taxas serão aplicadas inicialmente apenas aos veículos acabados, mas a partir de 3 de maio cobrirão componentes-chave — motores, transmissões, sistemas de transmissão e elétricos, com possibilidade de expansão adicional”, observa a Bloomberg, citando um representante da Casa Branca.
• Os preços do cobre nos EUA atingem níveis recorde, no meio de preocupações com as tarifas. Isto resultou num alargamento significativo do spread entre os contratos da Comex e da LME, ultrapassando os 1.700 dólares/t, refletindo lucros recorde da estratégia de arbitragem de compra na LME e venda na Comex.
• A Robinhood (HOOD) revelou uma ferramenta de IA chamada “Cortex”, que será lançada ainda este ano. O Cortex fornecerá análises em tempo real, como explicações sobre o motivo da movimentação das ações, e incluirá também o Trade Builder, uma funcionalidade que ajuda a transformar os insights de mercado em estratégias de opções utilizando sinais, análise técnica e notícias.
As propostas visam democratizar o acesso a serviços financeiros premium que tradicionalmente estão reservados aos super-ricos. O serviço de gestão de património da Robinhood Strategies estará disponível para todos os membros Gold com taxas de gestão limitadas, uma vantagem competitiva no setor fintech.
• Empresas de robótica dos EUA pedem estratégia nacional com envolvimento do escritório central.
Para competir com a China.
• Bolsas europeias caem com tarifas de Trump sobre automóveis
- DAX da Alemanha cai 0,8%
- FTSE 100 da Grã-Bretanha cai 0,6%
- CAC 40 da França cai 0,5%
- IBEX 35 de Espanha cai 0,4%
- FTSE MIB de Itália cai 0,4%
Ferrari vai aumentar preços em 10% para compensar tarifa de Trump
• O Neobank Revolut lançou um cliente móvel para a sua bolsa Revolut X.
A aplicação está disponível para utilizadores no Reino Unido e no Espaço Económico Europeu (EEE). A aplicação permite negociar 220 criptoativos em pares com o dólar americano, o euro e a libra. Tal como na fase de lançamento, a comissão para os criadores será de 0%, para os compradores - 0,09%.
• O Goldman Sachs elevou a sua previsão para o preço do ouro até ao final deste ano para 3.300 dólares por onça. O banco observou uma procura mais forte do que o esperado pelo metal precioso por parte dos bancos centrais, bem como um fluxo constante de fundos para ETFs garantidos por ouro.
• A Space X atraiu investimento da China através de empresas offshore - ProPublica. A empresa permite que as ações sejam compradas através das Ilhas Caimão.
• A Nvidia (NVDA) está alegadamente a aproximar-se de um acordo para adquirir a Lepton AI, uma startup de chips especializada no leasing de servidores equipados com chips Nvidia. A aquisição irá reforçar a posição da Nvidia no mercado de software empresarial e de cloud, colocando-a em concorrência direta com grandes fornecedores de cloud, como a Amazon e a Google.
• No meio das tensões comerciais em curso, a Stanley Black & Decker (SWK) enfrenta potenciais desafios devido à sua elevada dependência de produtos importados da China e do México.
• O Deutsche Bank identificou a SWK como uma ideia "catalisadora" para venda, esperando um declínio de curto prazo das ações num futuro próximo. A escalada da guerra comercial acrescenta incerteza às perspetivas da SWK.
• As ações da TD Synnex (SNX) caem devido ao aumento dos custos. A empresa de soluções de TI TD Synnex não atingiu as suas previsões trimestrais de lucros e vendas devido a um aumento de determinadas despesas.
• As ações da Jefferies (JEF) caem enquanto a empresa atribui os fracos resultados à geopolítica. A Jefferies não atingiu as previsões de lucros e receitas trimestrais.
• As ações da Petco (WOOF) subiram na quinta-feira. O retalhista de produtos para animais de estimação divulgou uma previsão de lucro ajustado melhor do que o esperado para o ano fiscal de 2025.
• Queda das ações da SailPoint (SAIL) é "difícil de explicar" após lucros do IPO, diz CEO Diz que a procura continua muito elevada.
• A CoreWeave (CRWV) está a precificar o seu IPO com um desconto de 40 dólares por ação, arrecadando 1,5 mil milhões de dólares. A empresa de cloud de IA planeou originalmente vender ações entre 47 e 55 dólares.
A CoreWeave também reduziu o número de ações em oferta de 49 milhões para 37,5 milhões.
• As ações da LULU caem 10% após o relatório. A empresa superou as expectativas, mas reduziu ligeiramente a sua previsão de vendas.
• Os mercados negociaram de forma volátil em determinadas áreas ontem. Os semicondutores continuam sob pressão.
As pessoas estão nervosamente à espera das tarifas de Trump.
Os títulos do Tesouro dos EUA caíram ligeiramente depois de a Moody's ter alertado para uma descida da classificação de crédito do país.
• Principais eventos que podem ter impacto nos mercados na sexta-feira:
- Eventos económicos: dados do PIB do quarto trimestre do Reino Unido, vendas a retalho do Reino Unido em fevereiro, dados da inflação francesa em março, dados de emprego na Alemanha em março, dados do inquérito de sentimento da zona euro em março
Revisões Fundamentais Atuais
• FMI: Dados dos EUA sinalizam desaceleração económica após forte 2024
Mas uma recessão nos EUA não está incluída na previsão de base.
• Dados macroeconómicos dos EUA
EUA - PIB (quarto trimestre de 2024) = +2,4% t/t (exp. +2,3% / anterior +3,1%)
EUA - Pedidos iniciais de subsídio de desemprego = 224 mil (aprox. 225 mil / anterior 225 mil)
EUA - Balança comercial (fevereiro) = -147,91 mil milhões de dólares (aprox. -134,6 mil milhões de dólares / anterior -155,57 mil milhões de dólares)
EUA - Vendas pendentes de imóveis (fevereiro) = +2% m/m (exp. +0,9% / anterior -4,6%)
O sentimento do consumidor dos EUA cai para o mínimo de 12 anos devido a preocupações com a guerra comercial
As expectativas de inflação aumentam acentuadamente, relata o Conference Board
• Washington disse à UE para se preparar para mais tarifas antes de qualquer negociação, - Reuters
• Macron: Não temos o direito de confiscar bens russos congelados. Não existe base legal para confiscar bens russos congelados; o seu destino será decidido no âmbito das negociações sobre a restauração da Ucrânia.
• A Europa não aliviará definitivamente as sanções contra a Rússia até Julho, apesar das exigências de Moscovo para um cessar-fogo no Mar Negro - Euractiv.
• A UE está indignada com o facto de a Rússia e os EUA estarem a discutir a restauração do Nord Stream sem a sua participação - Politico.
Desde 26 de março que os portos dos países da UE estão proibidos de prestar serviços de transbordo de gás natural liquefeito (GNL) produzido na Federação Russa.
As sanções relevantes foram adotadas no ano passado, mas foi concedido um adiamento da execução até 26 de março de 2025, para contratos concluídos antes de 25 de junho de 2024.
• Os políticos alemães apelam à União Europeia para que responda decisivamente às tarifas de 25% sobre as importações de automóveis anunciadas por Donald Trump - DW.
• A Coreia do Norte lançou pela primeira vez a sua primeira aeronave AWACS (reconhecimento), baseada no Il-76.
Kim Jong-un disse que o novo veículo seria essencial para rastrear ameaças e recolher informações.
• Panamá cancela registo de mais de uma centena de petroleiros ligados à Rússia - Bloomberg. A decisão, parte da promessa do ano passado de punir os navios na lista negra, pode resultar numa perda de receitas de até 2 milhões de dólares.
• O Departamento de Saúde e Serviços Humanos dos EUA está a planear cortes significativos em várias agências, incluindo a FDA e o CDC.
Espera-se que os cortes afetem cerca de 10.000 trabalhadores a tempo inteiro. A reestruturação reflecte uma tendência mais ampla de redução de pessoal no departamento desde o início do segundo mandato do Presidente Trump.