Calma nas bolsas e nos mercados financeiros, Tesla em crescimento e Volkswagen em queda

Avaliações de mercado

• Com desenvolvimentos económicos mínimos na Europa, é provável que os investidores procurem pistas sobre a direcção das taxas de juro dos EUA, após o corte de 50 pontos base da semana passada pela Reserva Federal. Os mercados estão amplamente divididos sobre um corte de 50 ou 25 pontos base nas taxas em Novembro, aguardando os dados sobre os gastos dos consumidores dos EUA - a medida de inflação preferida do Fed - previstos para sexta-feira, sendo os dados do mercado de trabalho agendados para a próxima semana um factor importante.

• As acções chinesas subiram e as obrigações fortaleceram-se depois de o banco central da China ter anunciado estímulo monetário, incluindo uma medida para reduzir a quantidade de dinheiro que os bancos devem deter como reservas, conhecidos como rácios de reservas obrigatórias, em 50 pontos base. Os futuros apontam para bolsas europeias ligeiramente mais elevadas, com foco nas ações de luxo que dependem fortemente dos consumidores chineses para gerar rendimento.

• O pacote de estímulo inclui também medidas que permitirão aos fundos e corretores ter acesso a financiamento do banco central para comprar ações. Embora os investidores e analistas esperem que estas medidas abrangentes ajudem a impulsionar o mercado bolsista no curto prazo, ainda há espaço para novas medidas de flexibilização, bem como medidas fiscais para ajudar a economia enfraquecida.

• Os mercados bolsistas da China têm sido os menos favorecidos da região, com o índice blue-chip CSI300 a cair 4% no acumulado do ano, atingindo mínimos plurianuais este ano, num contexto de perspectivas económicas sombrias e de um sentimento persistentemente fraco dos investidores . O índice subiu 2,3% na terça-feira, enquanto o índice Hang Seng de Hong Kong saltou 3,2% para o nível mais elevado em quatro meses. A sustentabilidade destas tendências dependerá da confiança dos investidores de que o sentimento do mercado está a mudar e de que a segunda maior economia do mundo atingirá a sua meta de crescimento este ano.

• O dólar australiano fortaleceu ligeiramente depois do Banco Central da Austrália ter deixado as taxas de juro nos níveis esperados. O dólar australiano atingiu um novo máximo em 2024 no início da sessão, após o estímulo da China.

• O mercado financeiro viveu um dia calmo. O TSLA (+5%) agradou aos investidores.

• Os dados mostram a deterioração das condições económicas na Zona Euro, especialmente no sector industrial:
PMI Composto: 48,9 (anteriormente 51,0). Uma leitura abaixo de 50 indica contracção da actividade económica.
PMI de fabrico: 44,8 (anteriormente 45,8).
PMI do setor dos serviços: 50,5 (anteriormente 52,9). Embora a leitura ainda esteja acima dos 50, indicando crescimento, a taxa de crescimento abrandou significativamente.
Na Grã-Bretanha a situação é ligeiramente melhor do que na zona euro.
PMI composto: 52,9 (anteriormente 53,8). Embora a taxa se mantenha acima dos 50, indicando crescimento, o ritmo de crescimento abrandou ligeiramente.
PMI de fabrico: 51,5 (52,5).
PMI do setor dos serviços: 52,8 (anteriormente 53,7).
Os dados económicos nos EUA são neutros
PMI Composto: 54,4 (54,6 anteriormente)
PMI da Indústria: 47 (permaneceu inalterado)
PMI dos Serviços: 55,4 (55,7 anteriormente)
As tendências mistas na economia continuam: forte crescimento no sector dos serviços, mas fraqueza na indústria transformadora.

• Os EUA planeiam comprar 6 milhões de barris de petróleo como reserva num contexto de baixos preços do petróleo. A entrega está prevista para os primeiros meses de 2025.
Espera-se que a compra seja a maior reposição de stock desde a histórica liquidação em 2022.

• A Volkswagen está a implementar um plano radical de redução de custos que poderá afectar até 30.000 trabalhadores alemães, informa a Manager Magazin. Neste contexto, o fornecedor de peças automóveis WKW declarou falência. Outros 3,8 mil empregos estão em risco.

• Os estrategas do Morgan Stanley liderados por Michael Wilson aconselham os investidores a realizarem lucros em ações defensivas dos EUA,
uma vez que os seus recentes retornos fortes levaram a avaliações inflacionadas.

• O Citigroup Defense Stock Index subiu cerca de 11% desde o final de Junho, ultrapassando o ganho de 8,5% do índice correspondente de acções cíclicas. Os investidores apressaram-se a entrar em acções consideradas relativamente resistentes às crises económicas - como as dos cuidados de saúde e dos serviços públicos - ao longo dos últimos meses, por entre receios de uma recessão nos EUA.

• O Żabka polaco está a preparar-se para um IPO. O fundo americano CVC Capital planeia realizar a primeira venda pública de ações da polaca Żabka na Bolsa de Varsóvia, o que poderá tornar-se o maior IPO na Polónia em pelo menos três anos.

• A GM e a Ford terão de deixar de exportar automóveis chineses para os EUA. De acordo com a regra proposta, que teria como alvo o software e o hardware chineses.

• A Casa Branca detalha um plano para proteger o sector automóvel dos EUA para evitar um segundo “choque na China”. O principal conselheiro económico da Casa Branca, Lael Brainard, vai descrever na segunda-feira a abordagem ampla do governo de Biden para proteger o sector automóvel dos EUA.

• O Presidente da Fed, Goolsby, prevê "muitos mais" cortes nas taxas durante o próximo ano. Disse que as taxas de juro devem ser reduzidas “significativamente” para proteger o mercado de trabalho dos EUA e apoiar a economia dos EUA.

• O BofA é o mais recente grande banco a apostar em novas agências. O Bank of America disse que vai abrir 165 agências até ao final de 2026, após uma década de contração do setor.

• A Califórnia está a processar a Exxon pela poluição global por plástico. A Cloudflare anunciou na segunda-feira planos para lançar um mercado no próximo ano, onde os proprietários de websites podem vender aos fornecedores de modelos de IA acesso a conteúdo copiado nos seus websites. O scraping é o processo de recolha ou extração automática de dados de sites ou outras fontes online.

• A Stellantis pretende reduzir o stock na América do Norte em 100.000 veículos até ao início de 2025, o CFO afirma que
a empresa-mãe Chrysler já cortou cerca de 45.000 unidades em julho e agosto.

• O documento da Fed descreve um processo lento de descarga dos títulos hipotecários do banco central. Quase qualquer caminho possível para as taxas de juro dos EUA resultaria na detenção, por parte da Fed, de 600 mil milhões de dólares em obrigações hipotecárias no prazo de dez anos.

• A Goldman Sachs reduziu as suas previsões para o dólar. Contra uma vasta gama de moedas depois de a Fed ter cortado as taxas de juro.

• O Walmart aposta nos seus negócios internacionais. Para impulsionar o crescimento, está a expandir-se na China e no México.

• As ações da Biohaven aumentam à medida que o medicamento para doenças genéticas atinge o principal objetivo da investigação. O medicamento da Biohaven para uma doença genética que afecta o sistema nervoso atingiu um importante objectivo de ensaio, fazendo com que as acções da empresa subissem mais de 12%, à medida que os dados do ensaio diminuíam as preocupações dos investidores após um revés no ano passado.

• A Toyota estava a fazer batota nas emissões dos motores dos empilhadores? A Toyota enfrenta uma ação coletiva nos Estados Unidos que acusa a fabricante automóvel japonesa de enganar as emissões de nove motores dos seus empilhadores. A reclamação foi feita por um fabricante de empilhadores.

• A Associação Automóvel da China está preocupada com as perdas dos concessionários. Os concessionários de automóveis sofreram perdas acumuladas de 138 mil milhões de yuans (20 mil milhões de dólares) nos primeiros oito meses deste ano, quando foram forçados a vender carros novos com grandes descontos, informou a Associação de Concessionários de Automóveis da China (CADA) na segunda -feira.

• Os fundos de retorno absoluto estão a comprar acções de empresas tecnológicas dos EUA ao ritmo mais rápido dos últimos quatro meses. Num contexto de descida das taxas, noticia o Goldman Sachs.

• As ações da Tesla (TSLA) subiram mais de 3% na manhã desta segunda-feira, após comentários positivos de Wall Street. As ações da empresa têm tido uma recuperação constante no último mês, subindo cerca de 15% desde o início de setembro. No dia 10 de outubro, a Tesla realizará o seu tão aguardado evento de inauguração do robotáxi.

• Os produtores de aço europeus não cobram à China. Estão a pedir a Bruxelas que resolva o forte aumento das exportações chinesas de aço. Os preços do aço na Europa estão a cair abaixo do custo, uma vez que o mercado global está sobrelotado.

• As ações da Deere (DE) caíram 1,5% nas negociações de pré-mercado. Trump ameaçou a empresa com uma tarifa de 200% se voltasse a ser presidente, porque decidiu transferir parte da sua produção para o México.

• As ações da Visa (V) caíram 1,8% nas negociações de pré-mercado. O Departamento de Justiça planeia acusar a Visa de monopolizar o negócio dos cartões de débito nos Estados Unidos, com anúncio oficial previsto para terça-feira.

Principais eventos que poderão afectar os mercados na terça-feira:
- Eventos económicos: Índice IFO de Clima Empresarial na Alemanha para Setembro.

Críticas internacionais

• A Europa deve ter arsenais obrigatórios de munições. Andrius Kubilius, da Lituânia, o primeiro comissário de defesa da UE (se for aprovado pelo Parlamento Europeu), quer obrigar os países a acumular arsenais mínimos de munições e outros materiais. um livro branco sobre defesa. Em particular, a estratégia deverá incluir um escudo aéreo europeu e um sistema de ciberdefesa.

• Merz tornou-se oficialmente o candidato da oposição a Chanceler da Alemanha. A maior força de oposição da Alemanha, uma coligação da conservadora União Democrata Cristã (CDU) e da União Social Cristã da Baviera (CSU), aprovou Friedrich Merz como seu candidato ao cargo de Chanceler alemão nas eleições de 2025 para o Bundestag. A liderança de ambos os partidos confirmou formalmente a decisão tomada na semana passada pelos presidentes.

• Israel continua a expurgar o Hezbollah no Sul do Líbano. O Líbano reporta centenas de mortos e milhares de feridos. O Irão está a reforçar as unidades na fronteira com a Síria na direcção de Israel, mas não pode ajudar directamente o Hezbollah.

• Durov: Nas últimas semanas, uma equipa especial de moderadores, utilizando inteligência artificial, tornou a pesquisa no Telegram muito mais segura
- Todo o conteúdo problemático que encontrámos na pesquisa já não está disponível.
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